■ Küresel piyasaların gözü yarın Japonya’da ve ABD’de sonuçlanacak olan BoJ ve FOMC toplantılarına çevrilmiş durumda. Toplantılar öncesinde Asya borsalarında bugün karışık bir seyir gözleniyor. Japonya’da Nikkei endeksi bugün %0.3 ekside, Çin’de CSI 300 endeksi ise %0.2 ekside seyrediyor.
■ S&P 500 ve Dow Jones endeksleri dün günü yatay tamamladı. Dolar endeksi bu sabah 95.85 seviyesinde. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.70 seviyesinde.
Brent petrolün varil fiyatı $45.75, MOVE endeksi 69.21, VIX endeksi ise 15.53 seviyesinde.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
ULUSLARARASI PİYASALAR Gündem
Dünya Borsaları
Ülke Endeks Günlük Değ. YBB
Türkiye (BIST-100) 77,671 2.17% 8.29%
ABD (DJI) 18,120 -0.02% 3.99%
Almanya (DAX) 10,374 0.95% -3.44%
İngiltere (FTSE100) 6,814 1.54% 9.15%
Japonya (N225) 16,487 -0.26% -13.43%
MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 898 1.38% 13.04%
Çin (SZCOMP) 3,023 -0.19% -14.66%
Rusya (IRTS) 970 0.87% 28.10%
Brezilya (BVSP) 57,350 0.47% 32.30%
Veri Açıklanan Beklenti Önceki
ABD Ağustos ayı inşaat izinleri (aylık %) 1.8 -0.1 ABD Ağustos ayı konut başlangıçları (aylık %) -1.7 2.1
Veri Açıklanan Beklenti Önceki
Türkiye İşsizlik Oranı (%)(Haziran) 10.2 9.8 9.4 Türkiye Bütçe Dengesi (Ağustos) 3.59 mlr/TL m.d 0.13 mlr/TL
Veriler
■ USD/TL kuru dün ağırlıklı olarak 2.97-2.98 aralığında hareket ederken, TL’nin performansının ZAR ve RUB gibi bazı diğer yüksek getirili gelişmekte olan ülke para birimine kıyasla nispeten zayıf kaldığını gördük. ABD ve Japonya’da yapılacak merkez bankası toplantıları öncesinde petrol fiyatlarında ya da küresel tahvil faizlerinde yaşanacak bir hareketin etkisiyle küresel risk algısında bir değişim görülmediği takdirde, USD/TL kurunun nispeten dar bir aralıkta işlem görmeye devam edeceğini düşünüyoruz. Kurda geçen hafta kaydedilen dip seviyenin bulunduğu 2.9650 destek, 2.9850-2.99 bölgesi ise direnç konumunda.
■ Cuma günkü ABD enflasyon verileri sonrasında 200 günlük hareketli ortalamasını test ederek 1.1150 seviyesine kadar gerileyen EUR/USD paritesi dün bu seviyeden destek bularak yönünü hafif yukarı çevirdi. Bugün ABD’de yayımlanacak Ağustos ayı konut başlangıçları ve inşaat izinleri verilerinin yarın sonuçlanacak Merkez Bankası toplantıları öncesinde EUR/USD üzerindeki etkisinin sınırlı olacağını düşünüyoruz. Paritenin bugün ağırlıklı olarak 1.1150-1.1200 aralığında işlem göreceği düşüncesindeyiz.
Tahminlerimiz Tahminlerimiz Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
■ Dün US$ 1,310-1,319/ons aralığında işlem gören altın bu sabah da US$ 1,316 seviyesinde seyrediyor. Altın fiyatının Cuma günü US$ 1,306 ile son aylarda gördüğü dip seviyeye yaklaşmasının ardından ABD’de altına dayalı borsa yatırım fonlarına (ETF) görülen girişler yerini dün hafif çıkışa bıraktı. ETF akımlarındaki dalgalı seyir, altında US$ 1,300/onsa yakın seviyelerin bazı yatırımcılar tarafından alım fırsatı olarak değerlendirildiğini, ancak yatırımcıların genelinin altına temkinli yaklaştığına işaret ediyor. Altının BoJ ve FOMC toplantıları öncesinde US$ 1,310-1,320/ons aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
Emtia Piyasaları Döviz Piyasaları
EMTİA DÖVİZ
Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB
USD / TL 2.9754 1.41% 1.92%
EUR / TL 3.3255 -0.05% 4.98%
SEPET KUR 3.1504 -0.05% 3.47%
CHF / TL 3.0357 -0.03% 4.26%
GBP / TL 3.8805 0.09% -9.94%
EUR / USD 1.1174 -0.01% 2.93%
GBP / USD 1.3040 0.07% -11.51%
USD / JPY 101.83 -0.10% -15.33%
Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB
Altın ($/ons) 1,316.06 0.22% 24.03%
Altın (TL/gr) 125.89 0.18% 26.47%
Gümüş ($/ons) 19.22 0.18% 38.72%
Bakır ($/lb) 213.77 -0.42% 0.69%
Brent Petrol ($/Varil) 45.76 -0.32% 21.37%
■ TCMB fonlama maliyetinin Nisan ayından bu yana en düşük seviye olan %7.84’ü görmesinin ardından gösterge tahvil bileşik faizi %8.88’e geriledi. Öte yandan, daha uzun vadelerde sınırlı da olsa satış eğilimi hakimdi. 10 yıllık tahvil bileşik faizi %9.77 seviyesinden işlem gördü. Ertesi gün valörlü işlemlerde gösterge tahvilde işlem gerçekleşmezken, 10 yıllık tahvilde ortalama faiz %9.80’e çıktı.
■ Bugün tahvil piyasasında dünküne benzer, sıkışık ve yatay bir seyir bekliyoruz.
Gösterge tahvil bileşik faizinin %8.85-%9.05 aralığında işlem göreceğini tahmin ediyoruz. Hazine bugün 20.09.2017 vadeli 12 aylık kuponsuz tahvilin ilk ihracını yapacak.
■ Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi bu sabah 242 baz puan seviyesinde iken 2030 vadeli USD cinsi Eurobond $168.5 ile işlem görüyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.70, Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise -%0.05 seviyesinde. Bu haftaki Fed toplantısı öncesinde Eurobond fiyatlarında önemli bir yön değişikliği beklemiyoruz.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
EUROBOND
İzlediğimiz Bono ve Tahviller Repo
TCMB TAHVİL
Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan)
Gecelik 7.86 -0.02 -1.30
O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi
Oran 7.25% 8.50% 7.50%
TL Bonolar Vade Bileşik Faiz
Vadeye Kalan Gün
Günlük Değ. (bp)
Mevduat Eş Değeri 16.11.2016 Kısa 8.34% 57 6
14.06.2017 Kısa 8.45% 267 - 5 11.07.2018 Orta 8.88% 659 - 4 15.01.2020 Orta 9.20% 1,212 5 24.07.2024 Uzun 9.83% 2,864 3 11.02.2026 Uzun 9.82% 3,431 4
Eurobond Faiz Fiyat Günlük
Değ. (%)
İlk Kupon
Tarihi YBB
14.04.2026 4.45% 98.45 0.35% 14.10.16 4.73%
15.01.2030 4.81% 168.83 0.35% 15.07.16 2.69%
14.01.2041 5.34% 108.86 0.45% 14.07.16 5.98%
■ Güne alımlarla başlayan BIST-100 endeksi gün boyunca alıcılı seyretti ve günü %2.7 artışla 77,671 seviyesinden kapattı. Hacim ise %1 artışla 2.968mn TL olarak gerçekleşti. Borsada işlem gören hisse senetleri içerisinde endekse dahil olan toplam 100 hissenin, 88 tanesi değer kazanırken, 9 tanesi ise değer kaybetti.
■ BİST100 endeksinde güne yatay seyirle başlamasını bekliyoruz. Dün gelen alımlarla bayram öncesi seviyeye geri gelen endekste sıkışma formasyonu devam ediyor.
Teknik olarak formasyon yukarı sinyal verse de 78,000-78,300 bandının aşılması gerekmektedir. Bu aşamada 77,200 destek ve kısa vadeli stop-loss olmak üzere pozisyonlar korunabilir. 78,300 direncinin aşılması halinde ise yeni pozisyon alınabilir.
80,000 ise ana direnç olarak izlenmelidir.
■ Güne alımlarla başlayan kontrat gün boyunca güçlü seyretti ve günü %1.9 artışla 95.925 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli yükselen trendine geri dönen kontratta bu aşamada 96.000-96.300 ve 96.700 direnç seviyeleri iken 95.500 destek seviyesi haline geldi. Kısa vadede iyimser bir görünüm oluşturan kontratta 95.500 long pozisyonlar için stop-loss olarak değerlendirilebilir. Kontratın güne yatay seyirle başlamasını bekliyoruz, bugün hareket bandının daha dar olacağını düşünüyoruz.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
VİOP
BIST
VİOP HİSSE
BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 100 77,671 2.17% 77,745 76,512 8.29%
BIST 30 95,299 2.17% 95,411 93,898 9.00%
BIST BANKACILIK 134,747 2.53% 134,808 132,400 12.37%
BIST SANAYİ 79,900 1.89% 79,989 78,795 10.09%
Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık
BIST (mln TL) 559,781 170,068
En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
GARAN 8.31 2.97% 8.32 8.14 18.61%
HALKB 9.34 1.97% 9.36 9.21 -8.45%
THYAO 5.17 0.78% 5.19 5.15 -30.04%
VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 30 95.925 1.91% 96.325 94.350 9.69%
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
