■ ABD'de borsalar dün Yunanistan görüşmelerinin başarısız sonlanmasının ardından ülkenin Euro Birliği’nden çıkacak ilk ülke olma ihtimalinin gündeme gelmesiyle sert satışlar yaşadı. Dow Jones %1.95, S&P 500 endeksi ise
%2.09 değer kaybetti.
■ ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.32, Brent petrol varil fiyatı ise $61,9 seviyesinde. Yunanistan belirsizliğinin devam etmesinin ardından Asya hisseleri beş ayın en düşük seviyelerinde seyrederken, Çin hisseleri de kayıplarını sürdürdü. Vadeli Dow Jones sözleşmesi bu sabah %0.24 primli seyrediyor. Bugün, Avrupa Bölgesi’nde TÜFE ve işsizlik oranı verileri takip edilirken, İngiltere’de 1Ç15 büyüme rakamı açıklanacak. ABD’de ise Chicago PMI verisi ve tüketici güven endeksi takip edilecek
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
ULUSLARARASI PİYASALAR Gündem
Dünya Borsaları
Veri Açıklanan Beklenti Önceki
Almanya TÜFE (Aylık) -0,10% 0,10% 0,10%
ABD Bekleyen Konut Satışları 0,90% 1,00% 3,40%
ABD Dallas Fed. İmalat Endeksi -6,50% -16,00% -20,80%
İngiltere GSYH (Yıllık) 2,50% 2,40%
AB Çekirdek TÜFE 0,80% 0,90%
ABD Tüketici Güven Endeksi 96.80 95.40
Ülke Endeks Günlük Değ. YBB
Türkiye (BIST-100) 81.756 -2,14% -4,63%
ABD (DJI) 17.596 -1,95% -1,27%
Almanya (DAX) 11.083 -3,56% 13,03%
İngiltere (FTSE100) 6.620 -1,97% 0,83%
Japonya (N225) 20.209 0,49% 15,81%
MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 959 -2,16% 0,51%
Çin (SZCOMP) 4.180 3,14% 29,23%
Rusya (IRTS) 928 -1,59% 17,37%
Brezilya (BVSP) 53.014 -1,86% 6,01%
Veriler
■ ABD’de gün açıklanan Mayıs ayı bekleyen konut satışları verisi yıllık ve aylık bazda beklentilerin altında kalırken, ABD tahvil getirilerinde oynak bir görünümün hakim olduğunu görüyoruz. Yurtiçinde hafta sonuna doğru koalisyon görüşmelerinin başlamasını bekliyoruz. Güney sınırımızdaki hareketlilik, şimdilik fiyatlarda olmayan yeni olayları tetiklemez ise TL’de önce dengelenme, ardından değerlenme yaşanabileceğini düşünüyoruz.
Gün içerisinde tekrar 2,6880 bölgesinin altına, trend desteğine doğru düzeltme görülebileceğini düşünüyoruz.
■ Hafta açılışını 1,1070 desteğinin altında yapan EURUSD paritesinde, gün içerisinde görülen düzeltme %3’e ulaşarak paritede 1,0955 dip seviyesinden 1,1280’e bir yükseliş gördük. Gün içerisinde 1,13’e yaklaşmış parite için 1,14 üzeri zararı durdur ile satış fırsatı aranabileceğini düşünüyoruz.
Tahminlerimiz
■
Tahminlerimiz Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
■ Altın fiyatlarında hafta başındaki kazanımların korunamadığını görüyoruz.
Ancak yükseliş beklediğimiz fiyatlarda $1190 seviyesinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Bu seviyenin üzerinde ise öncelikle $1200 seviyesinin hedef haline geldiği görülebilir.
İran ile P5+1 müzakerelerinde bir anlaşma sağlanması durumunda fiyatlardaki düşüş baskısının korunması beklenmekte. Dün riskli yatırım araçlarında Yunanistan kaynaklı satışlar mevcuttu. Genel olarak ters hareket eden döviz sepeti ve Brent & WTI fiyatları dün ise aynı yönde hareket ederek değer kaybetti.
PETROL
Emtia Piyasaları Döviz Piyasaları
ALTIN DÖVİZ
Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB
USD / TL 2,7021 0,01% 15,71%
EUR / TL 3,0257 -0,42% 7,04%
SEPET KUR 2,8639 -0,22% 10,99%
CHF / TL 2,9052 -0,59% 23,54%
GBP / TL 4,2504 -0,02% 16,80%
EUR / USD 1,1195 -0,37% -7,47%
GBP / USD 1,5726 -0,07% 0,95%
USD / JPY 122,30 -0,18% 2,17%
Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB
Altın ($/ons) 1.176,98 -0,25% -0,63%
Altın (TL/gr) 102,25 -0,24% 15,02%
Gümüş ($/ons) 15,69 -0,55% -0,11%
Bakır ($/lb) 261,93 0,17% -9,03%
Brent Petrol (Varil/$) 62,00 0,19% 7,75%
■ 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %9.76 bileşik ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemlerin ortalaması %9.80’e yükseldi. Gösterge tahvilin gün içinde %9.80-10.00 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
■ TL’nin USD karşısında dünü değer kaybıyla tamamlaması tahvil piyasasını sınırlı olumsuz etkiledi. Gösterge tahvil bir önceki günkü kapanışına göre 6 baz puan yükselirken, 10 yıllık tahvil günü bir önceki günkü seviyesinden tamamladı. Yabancı yatırımcının tahvil piyasasındaki ağırlığını azaltması faizler üzerinde oynaklığın azalmasına yardımcı olurken, bugün de USD/TL’de önemli bir değişiklik görmediğimiz sürece genel faiz seviyelerinde de önemli bir değişim beklemiyoruz.
■ Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi dün 216 – 225 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 224.7 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $168.4 seviyesinde.
■ Türk Eurobondları ile Alman tahvilleri arasındaki getiri farkının oldukça yüksek olması nedeniyle EUR cinsi Türk Eurobondlarında olumlu görüşümüzü koruyoruz. USD cinsi Eurobondlar için ise yükselen ABD 10 yıllık tahvil faizi ile artan getirileri alım fırsatı olarak değerlendiriyoruz. 2025 ve 2026 vadeli Eurobondlar ile %5 getirinin üzerine yükselen 2030 vadeli USD cinsi Eurobond için de alım öneriyoruz.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
EUROBOND İzlediğimiz Bono ve Tahviller
Repo TCMB TAHVİL
O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi
Oran 7,25% 10,75% 7,50%
Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan)
Gecelik 9,67 0 -0,01
TL Bonolar Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün
Günlük Değ. (%)
Mevduat Eş Değeri 07.10.2015 Kısa 9,70% 99 -0,01%
13.07.2016 Kısa 10,20% 379 0,12%
14.02.2018 Orta 9,61% 960 0,09%
15.01.2020 Orta 9,51% 1.660 0,15%
27.09.2023 Uzun 9,44% 3.011 0,08%
24.07.2024 Uzun 9,44% 3.312 0,11%
Eurobond Faiz Fiyat Günlük Değ. (%)
İlk Kupon
Tarihi YBB 14.04.2026 4,67% 95,60 -0,33% 14.10.15 -3,84%
15.01.2030 4,95% 168,40 -0,30% 15.07.14 -4,26%
14.01.2041 5,08% 105,75 -0,22% 14.07.14 -7,24%
■ Düne satıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde zayıflığın gün boyunca devam ettiği görülürken, kapanış %2.1’lik düşüşle 81,756 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %1 artarak 2.915 mnTL oldu.
BİST100 endeksine dahil 90 hisse değer kaybetti, 6 hisse değer kazandı.
■ BİST100 endeksinde güne satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Olası satıcılı açılışın ardından endeksin haftaya başlarken öngördüğümüz ilk destek bölge olan 81,500-80,500 bandına gireceğini düşünüyoruz. Gün içi görünümde aşırı satım bölgeye giren endekste, zayıf açılışın ardından tepki alımları gelmesini öngörmekteyiz. Bununla birlikte 82,600-82,800 direnç bölgesi aşılmadıkça, yükseliş denemelerini tepki alımı olarak değerlendirmeye devam edeceğiz. Günlük bazda takip edeceğimiz destekler 80,900-80,500, dirençler ise 82,000-82,800 seviyeleridir.
■ Güne satıcılı seyirle başlayan kontrat gün içinde de zayıf seyretti ve günü
%2.2 kayıpla 100.150 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli yükselen trendini kıran kontratta 99.400-99.000 ana destek bölgesi iken 101.000-101.200 direnç bölgesi olarak takip edilmelidir. Kontratın güne satışlarla başlamasını bekliyoruz, satıcılı açılışın ardından bahsedilen destek bölgesi üzerinde kalınmasını bekliyoruz. Bugün Haziran vade kontratının son işlem günü olduğunu da belirtelim.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
VİOP
BIST
VİOP HİSSE
BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 100 81.756 -2,14% 82.698 81.756 -5%
BIST 30 99.895 -2,19% 101.075 99.895 -6%
BIST BANKACILIK 140.813 -2,41% 143.116 140.589 -11%
BIST SANAYİ 81.372 -1,88% 82.002 81.214 3%
Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık BIST (mln TL) 552.078 175.732
En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
GARAN 8,38 -2,90% 8,57 8,38 -11%
AKBNK 7,77 -2,14% 7,87 7,75 -9%
HALKB 12,20 -3,17% 12,45 12,15 -11%
VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 30 100.150 -2,15% 101.500 99.400 -6%
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
30 Haziran 2015
