■ ABD’de dün yayımlanan 3Ç GSYH büyümesi %3.2’den %3.5’e revize edildi.
Dayanıklı tüketim malı siparişlerinde Kasım’da kaydedilen daralma ise %4.6 ile ortalama beklenti olan %4.8’in altında kaldı. Manşet seriden daha az oynaklık gösteren ulaşım harici siparişlerde kaydedilen artış ise %0.8 ile %0.5 olan beklentiden daha güçlüydü. Öte yandan kişisel harcamalar ve çekirdek PCE verileri piyasa beklentisine göre hafif zayıf kaldı.
■ ABD’de bugün yeni konut satışları ve Michigan Üniversitesi Güven Endeksi takip edilecek.
■ Dolar Endeksi DXY’nin son günlerde 103 seviyesine yakın, yatay sayılabilecek bir seyir izlediği görülürken, bu tablonun kısa vadede korunabileceğini düşünüyoruz.
■ ABD’de S&P 500 endeksi dün günü %0.19’lık düşüşle tamamlarken teknoloji endeksi Nasdaq’ta kaydedilen gerileme %0.44 ile daha belirgin oldu.
■ Küresel piyasalar Noel/Yılbaşı tatilinin etkisi hissediliyor. Bugün İngiltere’de hisse senedi piyasaları yarım gün açık olacak. Pazartesi günü ise ABD, İngiltere ve bazı Avrupa ülkelerinde piyasalar Noel tatili nedeniyle kapalı olacak.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
ULUSLARARASI PİYASALAR Gündem
Dünya Borsaları
Ülke Endeks Günlük Değ. YBB
Türkiye (BIST-100) 77,405 -0.28% 7.92%
ABD (DJI) 19,919 -0.12% 13.48%
Almanya (DAX) 11,456 -0.11% 6.79%
İngiltere (FTSE100) 7,064 0.32% 12.94%
Japonya (N225) 19,428 -0.09% 3.51%
MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 851 0.02% 7.20%
Çin (SZCOMP) 3,114 -0.95% -14.28%
Rusya (IRTS) 1,126 -1.32% 45.65%
Bugünün Önemli Verileri Açıklanan Beklenti Önceki
Türkiye Konut Satışları (Kasım, yıllık) %1.1 %1.1
İngiltere 3Ç GSYH Büyüme (yıllık) %2.3 %2.3
ABD Yeni Konut Satışları (Kasım) 575bin 563bin
Dün Açıklanan Veriler
ABD 3Ç Büyüme Rakamı (3. revizyon) %3.5 %3.3 %3.2
ABD Öncü Dayanıklı Mal Siparişleri (Kasım) -%4.6 -%4.9 %4.6
■ Dün küresel döviz piyasaları açısından günün öne çıkan gelişmesi ABD’den gelen veri akışıydı. Ancak verilerin kendisindense, döviz piyasalarında verilere gösterilen tepkinin daha dikkat çekici olduğunu söylemek mümkün. USD’nin ABD ekonomisi için gerek olumlu, gerekse olumsuz olarak algılanan verilerin ardından ana para birimlerine karşı çok sınırlı ve geçici tepki vermesi piyasalarda tatil havasının iyice etkili olmaya başladığını teyit eder nitelikteydi.
■ Paritenin son günlerde ağırlıklı olarak içinde hareket ettiği 1.04-1.05 bandını kısa vadede terk edeceğini düşünmüyoruz.
■ USD/TL dün ağırlıklı olarak 3.5050-3.5185 aralığında hareket ederek son dönemdeki en dar günlük hareket bantlarından birinde işlem gördü. USD/TL kurunda yaklaşık iki aydır yüksek seyreden oynaklığın yılın son günlerinde azaldığını görmek şaşırtıcı olmayacaktır. USD dünya para birimleri karşısında yönsüz sayılabilecek bir seyir izlerken, TL’nin hafif de olsa değer kazanması olasılığına ağırlık veriyoruz. Kurda 3.50 seviyesinin kırılması durumunda 3.48’lere hareket görülebileceğini düşünüyoruz. Orta vadeli portföylerine USD eklemek isteyen yatırımcılar için önümüzdeki günlerde daha cazip giriş noktalarının görülebileceği düşüncesindeyiz.
Veriler Tahminlerimiz Tahminlerimiz Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
■ Dün US$ 1,127-1,134/ons aralığında hareket eden altın fiyatında son günlerde belirgin bir yön yok. Yatırımcıların yılın son günlerinde altın ya da altına dayalı ürünlere giriş ilgisi göstermesini beklemiyoruz. Öte yandan, ABD tahvil faizleri ve USD’deki görece yatay seyir satış ilgisini de sınırlayacaktır. Altının US$ 1,125 seviyesinden destek bulmaya devam etmesi durumunda görünüm daha yapıcı hale gelecektir
Emtia Piyasaları Döviz Piyasaları
EMTİA DÖVİZ
Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB
USD / TL 3.5101 0.01% 20.23%
EUR / TL 3.6682 0.07% 14.47%
SEPET KUR 3.5891 0.04% 17.22%
CHF / TL 3.4255 0.01% 15.84%
GBP / TL 4.3172 0.01% -0.93%
EUR / USD 1.0449 0.14% -4.80%
GBP / USD 1.2293 0.05% -17.65%
USD / JPY 117.36 -0.18% -2.44%
Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB
Altın ($/ons) 1,131.88 0.26% 5.10%
Altın (TL/gr) 127.72 0.24% 26.34%
Gümüş ($/ons) 15.85 0.27% 10.21%
Brent Petrol ($/Varil) 54.84 -0.03% 45.61%
■ Kısa vadeli tahvil faizlerinde dün uzun vadeli tahvillere kıyasla daha belirgin düşüş gözlenirken, verim eğrisi dikleşmeye devam etti. 2 yıllık gösterge tahvil faizi günü 10 bps düşüş ile %10.60 bileşik seviyesinden, 10 yıllık tahvil faizi ise 7 bps düşüş ile %11.15 bileşik seviyesinden kapattı.
■ Bugün yurtiçinde Kasım ayı konut satışları verisi takip edilecek. Yurtdışında ise İngiltere 3Ç büyüme ve ABD konut satışları verisi açıklanacak. Yurt dışı piyasalardaki durgunluğun da etkisiyle yatay hareket edebileceğini düşündüğümüz gösterge tahvilin bileşik faizinin bugün
%10.50-%10.70 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
■ Dün Türkiye’nin kısa vadeli USD cinsi Eurobondlarında karışık bir seyir izlenirken, normal koşullarda işlemlerin yoğunlaştığı verim eğrisinin uzun vadeli ucunda kayda değer bir değişiklik yaşanmadı. Türkiye’nin CDS primi dün 3 bps düşerek 274 bps seviyesine geriledi. Son bir haftadır CDS priminde yaklaşık 15 bps’lık gerileme gördük. Noel tatili dolayısı ile küresel piyasalar sakin seyretmeye devam ediyor. Azalan küresel işlem hacmine bağlı olarak Eurobond piyasasında kısa vadede önemli bir yön değişikliği beklemiyoruz.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
EUROBOND İzlediğimiz Bono ve Tahviller
Repo TCMB TAHVİL
O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi
Oran 7.25% 8.50% 8.00%
Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan)
Gecelik 7.94 0.01 0.20
TL Bonolar Vade Bileşik Faiz
Vadeye Kalan Gün
Günlük Değ. (bp)
Mevduat Eş Değeri 14.06.2017 Kısa 9.04% 173 - 36
22.11.2017 Kısa 9.43% 334 - 11.07.2018 Orta 10.60% 565 - 29 15.01.2020 Orta 10.48% 1,118 - 39 24.07.2024 Uzun 11.09% 2,770 - 21 11.02.2026 Uzun 11.11% 3,337 - 21 Eurobond Faiz Fiyat Günlük
Değ. (%)
İlk Kupon
Tarihi YBB 14.04.2026 5.80% 88.98 1.12% 14.04.17 -5.34%
15.01.2030 6.23% 149.87 0.24% 15.01.17 -8.84%
14.01.2041 6.62% 92.53 0.20% 14.01.17 -9.92%
■ Düne yatay eğilimle başlayan BİST-100 endeksi yaklaşık 500 puanlık bir işlem bandında hareket ederken, kapanış %0.2’lik düşüşle 77,404 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %5 azalarak 2.558 milyonTL oldu. Gün sonunda 66 hisse değer kaybetti, 23 hisse değer kazandı.
■ BİST-100 endeksinde güne yatay eğilimle başlangıç yapılmasını bekliyoruz. Dün olduğu gibi 76,900 ve 77,400 seviyeleri destek, 78,000-78,100 aralığı ise direnç konumundadır.
Yatay açılış ve 77,400 bölgesi üzerinde oluşabilecek yükseliş denemelerine karşın 78,000-78,100 bölgesi aşılmadıkça düşen işlem hacmi içerisinde toparlanma destek bulamayacak, sıkışıklık sürecektir. Gün içi görünümde volatilite riski açısından ise destek bölge 76,900 olup, bu bölgedeki kırılmalar ilerleyen günler adına taban arayışlarının 76,400-75,900 aralığında oluşma riskini yükseltebilir.
■ Güne yatay seyirle başlayan ve gün içinde 95.400 seviyesine kadar yükselen kontrat gün sonuna doğru satıcılı seyretti ve günü %0.2 kayıpla 94.925 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli alçalan trendini kırmayı başaramayan kontratta bu aşamada kar satışları izlenmesi normal. Kontratta 94.600-94.200 ve 93.800 destek seviyeleri iken 95.000-95.300 ve 95.700 direnç seviyeleridir. Kontratta seans içi sıkışma oluşmakta olup, yatırımcılara yeni pozisyon için 94.600-95.300 bandını izlemelerini öneriyoruz. Kontratın güne yatay seyirle başlamasını bekliyoruz.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
VİOP
BIST
VİOP HİSSE
VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 30 94,925 -0.16% 95.375 94.625 7.92%
BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 100 77,405 -0.28% 77867.05 77251.01 7.92%
BIST 30 94,742 -0.18% 95222.2 94549.04 8.36%
BIST BANKACILIK 129,817 -0.31% 130809.5 129548.11 8.26%
BIST SANAYİ 82,746 -0.32% 83162.02 82557.01 14.01%
Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık
BIST (mln TL) 568,791 170,497
En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
GARAN 7.76 0.52% 7.83 7.74 11.19%
BANVT 6.88 -20.00% 7.69 6.88 168.75%
AKBNK 7.78 -0.38% 7.85 7.77 18.36%
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
