■ ABD'de Nasdaq, Apple hisselerindeki kazanımların ardından üst üste dokuzuncu günde de yükselişle kapanırken, Dow ve S&P 500 petrol fiyatlarındaki düşüşün enerji hisselerini baskılamasıyla rekor yüksek seviyelerden geriledi. ABD ham petrolünün varil fiyatı, arz fazlasına dair endişeler ve güçlü dolarla dün %2.7 kayıpla 49.45 dolara gerilerken, S&P enerji endeksi %0.4 düştü. ABD'de dün açıklanan beklentilerin altındaki ikinci el konut satışları verisinin ardından konut sektörü endeksi de geriledi.
■ Gün sonunda Dow Jones %0.13 ve S&P 500 endeksi ise %0.03 değer kaybetti. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.07, Brent petrol varil fiyatı ise
$58 seviyesinde. Asya genelinde borsalarda bugün genel olarak yükseliş gerçekleşirken, Japonya'nın Nikkei endeksi 15 yılın en yüksek seviyesinde yer aldı. Vadeli Dow Jones sözleşmeleri bu sabah %0.07 yükselişte. Bugün Avrupa’da Almanya GSYH, Avrupa Bölgesi Ocak ayı TÜFE verileri takip edilirken, ABD’de ise FED Başkanı Yellen’in senatoda yapacağı konuşma, yapılacak faiz artırımının zamanlamasına dair verebileceği ipuçları için dikkatle takip edilecek.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
ULUSLARARASI PİYASALAR Gündem
Dünya Borsaları
Veri Açıklanan Beklenti Önceki
Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Şubat) 103.40 106.80
Türkiye Kapasite Kullanımı (Şubat) 72,80% 73,70%
54.0
Almanya GSYH Mev. Arın. (Çeyreklik) 1,60% 1,60%
Türkiye TCMB Para Politikası Kurulu Toplantısı 7,50% 7,75%
FED Başkanı Yellen konuşacak
Ülke Endeks Günlük Değ. YBB
Türkiye (BIST-100) 86.288 0,94% 0,66%
ABD (DJI) 18.117 -0,13% 1,65%
Almanya (DAX) 11.131 0,73% 13,52%
İngiltere (FTSE100) 6.912 -0,04% 5,27%
Japonya (N225) 18.603 0,74% 6,61%
MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 983 -0,10% 3,03%
Çin (SZCOMP) 3.247 0,76% 0,38%
Rusya (IRTS) 910 0,43% 15,14%
Brezilya (BVSP) 51.281 0,08% 2,55%
Veriler
■ TL, küresel risk fiyatlamasına eşlik ederken, diğer GOÜ kurları ile birlikte değer kaybı eğilimindeydi. 2,4680 direncinin aşılması ile teknik görünümün günlük ve 4 saatlik grafikte USD lehine döndüğü görülüyor. 2,4780 direncinin ise üzerinde kalınamamış durumda. Bu bölgede yaşanacak düzeltmeyi USD alımı için kullanabiliriz. TCMB PPK öncesinde pozisyon önermiyoruz.
■ Pozisyonlanma tarafında küresel olarak değerlenen USD, EURUSD paritesinin tekrar 1,13 bölgesini test etmesine yol açarken, parite yükseliş trendinin altındaki seyrini koruyor. Bu görünümün teknik olarak EUR aleyhine olduğu ve bugünkü kapanışını 1,13 altından yapar ise tekrar 1,1150 ihtimalinin gündeme gelebileceğini düşünüyoruz. Orta vadeli Euro- negatif görüşümüzü koruyoruz.
Tahminlerimiz
■ ABD’de kapanan petrol kuyularına dair gelen haberler ile petrol fiyatlarındaki $60 bölgesi etrafındaki seyir korunuyor. Teknik görünümde
$60,00 seviyesinin üzerindeki seyrini koruyan fiyatlarda toparlanma eğiliminin korunmasını bekliyoruz.
Tahminlerimiz Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
■ Yıl başından bu yana gelen en düşük seviyesinden toparlanan altın fiyatları
$1191 dip seviyesini test etmesinin ardından $1204 seviyesinin üzerine çıksa da, bu bölgede kalabilmiş değil. $1200 altında kalındıkça $1171 bölgesi riskinin olduğunu düşünüyoruz.
PETROL
Emtia Piyasaları Döviz Piyasaları
ALTIN DÖVİZ
Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB
USD / TL 2,4759 0,02% 6,03%
EUR / TL 2,8057 -0,06% -0,74%
SEPET KUR 2,6408 -0,02% 2,34%
CHF / TL 2,6072 0,02% 10,87%
GBP / TL 3,8268 -0,02% 5,16%
EUR / USD 1,1329 -0,08% -6,36%
GBP / USD 1,5452 -0,04% -0,81%
USD / JPY 119,23 0,38% -0,39%
Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB
Altın ($/ons) 1.198,32 -0,29% 1,17%
Altın (TL/gr) 95,39 -0,27% 7,30%
Gümüş ($/ons) 16,29 -0,28% 3,71%
Bakır ($/lb) 256,14 -0,61% -11,04%
Brent Petrol (Varil/$) 58,61 -0,64% 1,86%
■ 16/11/2016 vadeli gösterge tahvil dün %8.31 bileşik ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlem gerçekleşmedi. Gösterge tahvilin gün içinde %8.00- 8.20 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
■ Tahvil piyasasında faizler TCMB PPK toplantısı öncesi sınırlı yükselişine devam ederken, gösterge tahvil %8.31 bileşik, 10 yıllık tahvil %7.95 bileşik faiz seviyesinde. Dün ABD 10 yıllık tahvil faizi ise %2.12 seviyesinden
%2.07’ye kadar geriledi. TCMB PPK toplantısından beklentimiz, politika faizinde 50 baz puan, üst bantta 25, alt bantta da 50 baz puanlık indirim gerçekleşeceği yönünde. Bu gelişmelerle birlikte bugün gerçekleştirilecek olan PPK ile faiz indirimlerinin devam edeceği beklentisi nedeniyle kısa ve uzun vadeli tahvillerdeki olumlu görüşümüzü koruyoruz.
■ Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi dün 185.5-190.3 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 188 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $178 seviyesinde.
■ Türk Eurobondları ile Alman tahvilleri arasındaki getiri farkının oldukça yüksek olması ve Avrupa Bölgesi parasal genişleme paketi nedeniyle EUR cinsi Türk Eurobondlarında olumlu görüşümüzü ve alım önerimizi koruyoruz. USD cinsi Eurobondlar için de olumlu görüşümüzü korumakla beraber, yeni alım için ABD’deki gelişmeleri izleyeceğiz.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
EUROBOND İzlediğimiz Bono ve Tahviller
Repo TCMB TAHVİL
O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi
Oran 7,50% 11,25% 7,75%
Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan)
Gecelik 10,01 0,23 0,33
TL Bonolar Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün
Günlük Değ. (%)
Mevduat Eş Değeri 13.05.2015 Kısa 9,20% 78 0,07%
13.07.2016 Kısa 8,56% 505 0,34%
14.02.2018 Orta 7,93% 1.086 0,18%
15.01.2020 Orta 7,88% 1.786 0,15%
27.09.2023 Uzun 8,08% 3.137 0,21%
24.07.2024 Uzun 7,96% 3.438 0,19%
Eurobond Faiz Fiyat Günlük Değ. (%)
İlk Kupon
Tarihi YBB 15.01.2030 4,65% 178,01 -0,24% 15.01.15 0,33%
14.01.2041 5,03% 115,19 -0,18% 14.01.15 1,11%
■ Düne yatay eğilimle başlayan BİST100 endeksinde açılış sonrasındaki satış baskısı kısa vadeli destek bölge üzerinde karşılanırken, kapanış %0.9’luk primle 86,288 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre
%12’lik artışla 3.599 milyon TL oldu. BİST100 endeksine dahil 59 hisse değer kazandı, 34 hisse değer kaybetti.
■ BİST100 endeksinde güne yatay eğilimle başlanmasını bekliyoruz.
Endekste kısa vadeli sıkışma eğilimi halen geçerliliğini koruyor. Söz konusu sıkışmayı 84,900-85,000 destek, 86,500-86,600 direnç olmak üzere takip etmekteyiz. Sıkışmanın yukarı yönlü aşılması halinde 87,500 seviyesine yönelik potansiyel ön plana çıkabileceğinden bu eğilim trade amaçlı alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Mevcut kısa vadeli pozisyonlar açısından 84,900-85,000 seviyesi ise stop loss bölge olarak izlenebilir.
■ Güne yatay seyirle başlayan kontrat, gün içinde oldukça dalgalı seyretti ve 105.000 altına sarkmasına rağmen gün sonuna doğru gelen tepki alımlarıyla günü %0.6 artışla 106.650 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli sıkışma içinde 2,000 puanlık marjda dalgalanan kontratta bu aşamada kırılma yaşanmadan pozisyon almanın riskli olduğunu düşünüyoruz.
Kontratta 106.200 ve 105.000 destek seviyeleri iken 107.100-107.300 ve 109.500 direnç seviyeleri olarak takip edilmelidir. Kontratın güne yatay seyirle başlamasını ve ilk seansın sakin seyretmesini bekliyoruz
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
VİOP
BIST
VİOP HİSSE
BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 100 86.288 0,94% 86.321 84.850 1%
BIST 30 106.522 1,07% 106.544 104.519 0%
BIST BANKACILIK 159.711 0,71% 160.069 156.655 0%
BIST SANAYİ 79.300 0,79% 79.417 78.436 1%
Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık
BIST (mln TL) 581.722 181.127
En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
GARAN 9,35 1,08% 9,39 9,17 -1%
ISCTR 6,39 -2,14% 6,52 6,30 -0,5%
VAKBN 15,30 0,99% 15,35 15,05 10%
VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 30 106.200 -0,84% 106.875 104.625 -0,4%
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
