■ ABD borsaları açıklanan güçlü şirket bilançolarının ardından ilk çeyrek bilançolarının öngörüldüğü kadar zayıf olmayacağı beklentisiyle yükseldi.
Dün, Dow Jones %0.42, S&P 500 endeksi ise %0.51 değer kazandı.
Avrupa'nın 300 büyük şirketini izleyen FTS Eurofirst 300 endeksi Avrupa Merkez Bankası'nın gevşek para politikasına devam edeceğini açıklamasının ardından dün 14 yılın zirvesinde kapandı.
■ ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %1.89, Brent petrol varil fiyatı ise $63 seviyesinde. Asya borsaları küresel çapta hisse senedi piyasalarına gelen alımlarla beraber yükselirken, vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise bu sabah
%0.13 primli. Bugün, Avrupa’da önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD’de ise haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
ULUSLARARASI PİYASALAR Gündem
Dünya Borsaları
Veri Açıklanan Beklenti Önceki
Almanya TÜFE (Yıllık) (Mart) 0,50% 0,30% 0,30%
Türkiye İşsizlik Oranı (Ocak) 11,30% 11,20% 10,90%
ECB Para Politikası Toplantısı ve Faiz
Kararı 0,05% 0,05% 0,05%
ABD Konut Başlangıçları (Mart) 1040bin 897bin ABD Haftalık İşsizlik Maaş Başvuruları 280bin kişi 281bin kişi ABD Philadelphia FED Endeksi
(Nisan) 6,30 5,00
Ülke Endeks Günlük Değ. YBB
Türkiye (BIST-100) 81.357 -1,17% -5,09%
ABD (DJI) 18.113 0,42% 1,62%
Almanya (DAX) 12.231 0,03% 24,74%
İngiltere (FTSE100) 7.097 0,30% 8,08%
Japonya (N225) 19.841 -0,12% 13,72%
MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 1.037 0,01% 8,62%
Çin (SZCOMP) 4.164 2,27% 29,13%
Rusya (IRTS) 1.052 3,63% 33,09%
Brezilya (BVSP) 54.919 1,74% 9,82%
Veriler
■ Dün gün içerisinde TL’nin diğer para birimleri ile olan ayrışmasını koruduğunu ve USD karşısında 2,73 bölgesinin test edildiğini görüyoruz.
Dünkü hareket ile birlikte TL yıl başından bu yana en çok satılan para birimi oldu. Bu noktada, TL üzerindeki baskının kalkmasını beklemiyoruz. Bu nedenden dolayı mevcut seviyelerden USD alım öneriyoruz.
■ Dün yapılan ECB para politikası toplantısında beklentiler dahilinde yeni bir aksiyon alınmazken, ECB Başkanı Draghi enflasyonun kısa vadeli görünümde zayıf seyretmesini beklediklerini, orta uzun vadede ise kademeli bir yükseliş beklediklerini yineledi. Açıklamalar beklentiler doğrultusunda gelişirken, kurlar üzerinde etkisi sınırlı kaldı. NY seansında ise 1,0740 seviyesini test eden EUR/USD paritesi ise tekrar 1,0650 direncinin üzerine çıktı.
Tahminlerimiz
■
Tahminlerimiz Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
■ USD’ın dalgalı seyri ile $1200 etrafında dalgalanan altın fiyatları gün sonunda $1205 seviyesinin üzerini test etti ancak bu bölgede kalıcı olabilmiş değil. $1220 aşılması durumunda ise altında alım tarafında olmak olacağız.
ABD’de düşen petrol üretimi ve üretimin azalacağı spekülasyonu petrol fiyatlarını desteklemeye devam ediyor. Teknik görünümde ise kanal zirvesi bölgesini aşan petrol fiyatları $62,80 seviyesinin üzerinde kaldıkça $65 -
$68 - $70 seviyelerinin hedeflenmesi beklenebilir.
PETROL
Emtia Piyasaları Döviz Piyasaları
ALTIN DÖVİZ
Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB
USD / TL 2,7078 0,33% 15,96%
EUR / TL 2,8943 0,29% 2,40%
SEPET KUR 2,8011 0,31% 8,55%
CHF / TL 2,8089 0,38% 19,44%
GBP / TL 4,0185 0,25% 10,43%
EUR / USD 1,0679 -0,06% -11,73%
GBP / USD 1,4829 -0,08% -4,81%
USD / JPY 119,36 0,18% -0,29%
Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB
Altın ($/ons) 1.201,74 -0,08% 1,46%
Altın (TL/gr) 104,62 0,26% 17,69%
Gümüş ($/ons) 16,39 0,36% 4,37%
Bakır ($/lb) 271,25 0,60% -5,79%
Brent Petrol (Varil/$) 63,04 0,54% 9,56%
■ 16/11/2016 vadeli gösterge tahvil dün %9.09 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerin ortalaması %9.22’ye yükseldi. Gösterge tahvilin gün içinde %9.20-9.40 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
■ Yükselişini sürdüren USD/TL kur seviyesi ile birlikte genel faiz seviyelerinde yükselişler gerçekleşmeye devam ediyor. Gösterge tahvil ertesi gün valörlü işlemlerde %9,20 bileşik faize yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi %8,81 bileşik faiz ile %9 seviyesine yaklaştı. Bugün piyasa açılışı ile beraber faizde yükselişin devam etmesini beklediğimiz tahvil piyasasında, USD/TL kur seviyesinde gevşeme olmadığı sürece faizde önemli bir düşüş olmayacağı görüşümüzü koruyoruz. Kısa vadeli tahvillerde faiz seviyesi için TCMB’nin TL’de yapabileceği sıkılaştırma adımlarını takip edeceğiz.
■ Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi dün 223 – 232 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 232.9 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $175.3 seviyesinde.
■ Türk Eurobondları ile Alman tahvilleri arasındaki getiri farkının oldukça yüksek olması nedeniyle EUR cinsi Türk Eurobondlarında olumlu görüşümüzü koruyoruz. USD cinsi Eurobondlarda tekrar alım yapmak için Türkiye 5 yıllık CDS seviyesini takip ediyoruz. CDS’in 200 baz puanın altına gerilemesi durumunda uzun vadeli USD cinsi Eurobondlarda alım tarafında olacağız. Görece daha düşük riskli olan ve mevduata göre avantajlı seyreden 2025 ve 2026 vadeli USD cinsi Eurobondları alım için
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
EUROBOND İzlediğimiz Bono ve Tahviller
Repo TCMB TAHVİL
O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi
Oran 7,25% 10,75% 7,50%
Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan)
Gecelik 9,63 0,01 -0,04
TL Bonolar Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün
Günlük Değ. (%)
Mevduat Eş Değeri 13.05.2015 Kısa 10,02% 27 -0,06%
13.07.2016 Kısa 9,30% 454 0,08%
14.02.2018 Orta 8,91% 1.035 0,09%
15.01.2020 Orta 8,73% 1.735 0,03%
27.09.2023 Uzun 8,90% 3.086 0,09%
24.07.2024 Uzun 8,82% 3.387 0,09%
Eurobond Faiz Fiyat Günlük Değ. (%)
İlk Kupon
Tarihi YBB 14.04.2026 4,32% 97,60 -1,10% 14.10.15 -1,83%
15.01.2030 4,56% 175,32 -0,85% 15.07.14 -0,33%
14.01.2041 4,97% 112,25 -1,22% 14.07.14 -1,54%
■ Düne satıcılı başlayan BİST100 endeksinde gün içerisinde yükseliş denemeleri zayıf kalırken, kapanış %1.1’lik düşüşle 81,357 ile 200 günlük hareketli ortalamaya yakın gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %8 azalarak 3.903 mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 68 hisse değer kaybetti, 22 hisse değer kazandı.
■ BİST100 endeksinde güne tepki alımlarıyla başlanması bekliyoruz. 80,000- 80,400 destek, 83,700-84,000 direnç olmak üzere dalgalı eğilimin devam ettiği endekste açılışla birlikte 200 günlük hareketli ortalama üzerinde tepki alımları öngörmekteyiz. 82,000 ve 82,500 seviyelerini bu paralelde direnç olarak izlerken, gün içi görünümde 82,500 seviyesi aşılmadıkça olası yükselişlerin yeni bir ivme kazanmasını beklemiyoruz. 80,900 ve 80,400 ise gün içi görünümde izleyeceğimiz destek bölgelerdir..
■ Güne satıcılı başlayan kontrat gün içinde oldukça geniş şekilde dalgalandı ve günü %1.6 kayıpla 99.050 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli sıkışma formasyonu içinde dalgalı seyrine devam eden kontratta 98.900-98.500 destek seviyeleri iken 99.500-100.100 ve 100.800 direnç seviyeleridir.
Kontratta 98.500 desteği kırılmadıkça sıkışma formasyonu içinde dalgalanma süreceğinden yeni short pozisyon önermiyoruz. Kontratın güne alımlarla başlamasını bekliyoruz. 100.100 gün içi iyimserliğin güçlenmesi açısından izlenmelidir.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
VİOP
BIST
VİOP HİSSE
BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 100 81.357 -1,17% 81.358 81.358 -5%
BIST 30 99.067 -1,29% 99.067 99.067 -7%
BIST BANKACILIK 142.088 -1,77% 142.088 142.088 -11%
BIST SANAYİ 80.841 -0,47% 80.841 80.841 3%
Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık BIST (mln TL) 561.342 174.367
En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
GARAN 8,35 -2,34% 8,51 8,34 -11%
AKBNK 7,68 -2,66% 7,86 7,68 -10%
VAKBN 4,37 -0,91% 4,41 4,34 -13%
VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 30 99.050 -1,57% 100.550 98.900 -7%
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
