■ Asya hisse senetleri, petrolün boğa piyasasına girmesi ile birlikte enerji sektörü hisselerine alım gelmesi ve yenin dolar karşısında 100 seviyesinin altına güçlenmesi sonrası istikrar kazanması ile birlikte Japonya hisse senetlerinin değer kazanması sonrası yukarı yönde hareket etti.
■ Dün ABD’de S&P 500 endeksi günü %0.22 ve Dow Jones endeksi ise günü
%0.13 artışla tamamladı. Dolar endeksi bu sabah 94.3 seviyesinde. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.54 seviyesinde. Brent petrolün varil fiyatı $51.5, MOVE endeksi 63.65, VIX endeksi ise 11.43 seviyesinde.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
ULUSLARARASI PİYASALAR Gündem
Dünya Borsaları
Ülke Endeks Günlük Değ. YBB
Türkiye (BIST-100) 77,971 -0.23% 8.71%
ABD (DJI) 18,598 0.13% 6.73%
Almanya (DAX) 10,603 0.62% -1.30%
İngiltere (FTSE100) 6,869 0.14% 10.04%
Japonya (N225) 16,555 0.27% -13.16%
MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 916 0.74% 15.40%
Çin (SZCOMP) 3,095 -0.25% -12.51%
Rusya (IRTS) 975 1.00% 28.80%
Brezilya (BVSP) 59,166 -0.27% 36.48%
Veri Açıklanan Beklenti Önceki
Fitch Türkiye’nin Kredi Notunu Gözden Geçirecek
AB Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Temmuz) %0.9 %0.9
TCMB Beklenti Anketi
ABD İşsizlik Başvuruları (13 Ağustos) 262bin kişi 265 bin kişi 266 bin kişi
Veriler
■ Çarşamba akşamı yayımlanan ve güvercince bir algı yaratan FOMC tutanaklarının etkisiyle 2.9140’lu seviyelere kadar gerileyen USD/TL kuru dün USD’nin gelişmekte olan ülke para birimlerine karşı kayıplarını azaltması ve Fitch’in bu akşam yayımlaması beklenen karara ilişkin belirsizliğin etkisiyle yönünü yukarı çevirdi. Kur, San Francisco Fed Başkanı Williams’ın dün gece Pazartesi günkü açıklamalarına kıyasla oldukça şahince bir ton benimseyerek Eylül ayında faiz artırımına gidilmesinin gündemde olabileceğini belirtmesiyle bu sabah 2.9380 seviyesine yaklaştı. Bugün nispeten yatay hareket edebileceğini düşündüğümüz USD/TL kurunda, Fitch’in Türkiye’nin kredi notunu ve not görünümünü değiştirmeyeceği yönündeki beklentimizin gerçekleşmesi durumunda Pazartesi günü sınırlı da olsa gerileme kaydedilebilir.
■ Dün Williams’tan gelen görece şahince açıklamalar EUR/USD paritesinin akşam saatlerinde kaydettiği 1.1365’li seviyelerden hafif geri çekilmesine yol açsa da, parite 1.13’ün üzerinde tutunmaya devam ediyor. EUR/USD paritesinin önümüzdeki günlerde 1.14’lü seviyelere hareket edebileceği beklentisindeyiz. Dün İngiltere’de yayımlanan ve şaşırtıcı derecede güçlü bir değer alarak Brexit kararının tüketim harcamalarını etkilemediğine işaret eden perakende satışlar verisinin ardından GBP’de gözlenen değerlenmenin bugün geri verilmeye başlanacağını düşünüyoruz.
Tahminlerimiz Tahminlerimiz Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
■ Dün US$ 1,346-1,356/ons aralığında hareket eden altın fiyatı günü US$ 1,352 seviyesinden tamamladı. Altın fiyatının bu hafta USD’de görülen hareketlere bağlı olarak dar bir bant içinde hareket ettiğini gözledik. Altın fonlarından anlamlı bir çıkış görülmesi, mevcut seviyelerde yukarı hareket etmekte zorlanan altın fiyatını baskı altında bırakabilir. Altının bugün US$
1,350/ons seviyesine yakın, yatay hareket etmesini bekliyoruz.
Emtia Piyasaları Döviz Piyasaları
EMTİA DÖVİZ
Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB
USD / TL 2.9350 0.66% 0.53%
EUR / TL 3.3276 0.07% 5.05%
SEPET KUR 3.1313 0.16% 2.84%
CHF / TL 3.0706 0.10% 5.46%
GBP / TL 3.8579 0.09% -10.46%
EUR / USD 1.1335 -0.17% 4.42%
GBP / USD 1.3142 -0.19% -10.82%
USD / JPY 100.20 0.31% -16.68%
Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB
Altın ($/ons) 1,348.46 -0.27% 27.08%
Altın (TL/gr) 127.24 0.00% 27.83%
Gümüş ($/ons) 19.67 -0.42% 41.99%
Bakır ($/lb) 217.85 -0.14% 2.61%
Brent Petrol ($/Varil) 51.03 0.31% 35.36%
■ Dün TL’deki değer kaybı eğilimi ve riskli varlıklara yönelik risk iştahının zayıf kalmaya devam etmesiyle faizlerde 20 baz puana varan yükseliş gerçekleşti. Gösterge tahvil ise dün 4 hafta sonra yeniden %9.00 seviyesini gördü. Dün gösterge tahvil bileşik faizi ortalama %9.01 (-6bps); 10 yıllık tahvil bileşik faizi ise ortalama %9.72 seviyesinde (+4bps) işlem gördü. Ertesi gün valörlü işlemlerde gösterge tahvilde işlem gerçekleşmezken, 10 yıllık tahvilde ortalama faiz %9.80’e yükseldi. TCMB piyasayı dün 103.6 milyar TL fonlarken, ortalama fonlama maliyeti %7.99 idi. TCMB’nin bugün 14 milyar TL repo dönüşü bulunuyor.
■ Bugün Fitch’in ülke kredi notu değerlendirmesi ve önümüzdeki hafta gerçekleşecek PPK öncesi yatırımcıların pozisyon risklerini azalttıklarını görüyoruz. Dün TCMB beklenti anketinde de yükselen enflasyon görünümüne göre 5 yıldan uzun vadeli tahvil faizlerinin, daha kısa vadeli tahvil faizlerine göre, daha fazla baskı altında kalacağını düşünmeye devam ediyoruz. Verim eğrisi dik eğimli görünümünü korumaya devam edecektir. Gösterge tahvil bileşik faizinin bugün %8.90-%9.10 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
■ TürkiyeTürkiye’nin 5 yıllık CDS primi 245 baz puanda. 2030 vadeli USD cinsi Eurobond bu sabah 171.5$ fiyatla işlem görüyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %1.55 seviyesinde; Almanya 10 yıllık tahvil faizi de bu sabah -%0.08 seviyesinde. Tarihi düşük/eksi faiz seviyelerinin devam ettiği küresel ortamda, Türkiye Eurobond getiri ve fiyatları halen cazip. Ancak ülke kredi notuna ilişkin endişeler CDS ve Eurobond fiyatları üzerinde bir süre daha baskı yaratabilir.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
EUROBOND
İzlediğimiz Bono ve Tahviller Repo
TCMB TAHVİL
Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan)
Gecelik 8.06 0.00 -1.10
O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi
Oran 7.25% 8.75% 7.50%
TL Bonolar Vade Bileşik Faiz
Vadeye Kalan Gün
Günlük Değ. (bp)
Mevduat Eş Değeri 16.11.2016 Kısa 8.35% 89 -
14.06.2017 Kısa 8.86% 299 - 1 11.07.2018 Orta 9.00% 691 - 7 15.01.2020 Orta 9.20% 1,244 9 24.07.2024 Uzun 9.83% 2,896 13 11.02.2026 Uzun 9.84% 3,463 10
Eurobond Faiz Fiyat Günlük Değ. (%)
İlk Kupon
Tarihi YBB 14.04.2026 4.31% 99.53 -0.23% 14.10.16 5.88%
15.01.2030 4.65% 171.46 -0.07% 15.07.16 4.29%
14.01.2041 5.18% 111.23 0.02% 14.07.16 8.28%
■ Düne alıcılı eğilimle başlamasına karşın 79,000 direncini bir kez daha aşamayarak satış baskısının öne çıktığı BİST100 endeksinde, kapanış %0.2’lik düşüşle 77,970 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %13 düşerek 2.554 milyonTL oldu. BİST100 endeksine dahil 53 hisse değer kaybederken, 38 hisse primlendi.
■ BİST100 endeksinin güne hafif satıcılı eğilimle başlamasını öngörüyoruz. Açılış sonrasında endekste 78,100 bölgesi aşılmadıkça sıkışık eğilim ve 77,500 destek bölgesi üzerindeki baskı devam edebilir. Son iki haftada kritik bir destek seviye haline gelen 77,500 destek bölgesinin kırılması halinde toparlanma eğiliminde değişiklik öngörmeksek de, seans içi işlemler açısından trade amaçlı Sat-Al yönündeki işlemlerin öne çıkabileceğini düşünüyoruz. Bu paralelde güne başlarken 77,500 seviyesini destek, 78,100 ve 79,000 seviyelerini ise direnç olarak takip edeceğiz. 77,500 destek bölgesinin kırılması halinde 76,800 ve 76,000 destek seviyelerine yönelik baskının oluşması beklenebilir.
■ Güne boşlukla alıcılı şekilde başlayan kontrat gün içinde 97.400 direncini aşamadı ve günü %0.3 kayıpla 96.275 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli yükselen kanal içinde destek ve dirençlere çok iyi tepki veren kontratta 95.800 desteği hala oldukça kritik.
Tepe formasyon riski sürüyor, bu aşamada 97.400 direnci aşılmadıkça bu riskin süreceğini belirtelim. 96.400-96.600 ise ara direnç bölgesi olarak takip ediliyor. Özetle kontratta yükselen kanal içinde genel pozitif görünüm korunuyor, ancak 97.400 direnç, 95.800 destek olmak üzere pozisyonları yakından takip etmek gerekmektedir. 95.800 altına gelinmesi halinde short pozisyon denenebilir. Kontratın güne hafif pozitif seyirle başlamasını bekliyoruz.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
VİOP
BIST
VİOP HİSSE
BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 100 77,971 -0.23% 78,881 77,662 8.71%
BIST 30 95,864 -0.18% 96,989 95,451 9.65%
BIST BANKACILIK 131,102 0.46% 132,130 130,410 9.33%
BIST SANAYİ 81,622 -0.33% 82,459 81,175 12.46%
Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık
BIST (mln TL) 561,357 170,514
En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
GARAN 7.88 0.51% 7.94 7.84 12.47%
THYAO 5.32 -0.75% 5.42 5.28 -28.01%
HALKB 8.81 0.80% 8.89 8.74 -13.64%
VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 30 96.275 -0.31% 97.400 95.750 10.09%
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
