Dünya Piyasaları Genel Görünüm ve Ekonomi
12 Kasım 2018
Ülke Endeks Haftalık Değ. Aylık Değ. YBB
Türkiye (BIST-100) 92.127 -2,12% 2,14% -20,12%
Türkiye (BIST-30) 115.258 -2,03% 2,49% -18,90%
ABD (DJI) 25.989 2,84% 3,48% 5,14%
Almanya (DAX) 11.446 -0,64% -0,02% -11,39%
İngiltere (FTSE100) 7.109 0,21% -0,26% -7,53%
Japonya (N225) 22.270 0,12% 1,59% -2,17%
Çin (SZCOMP) 2.631 -1,72% 1,07% -20,46%
Brezilya (BVSP) 85.641 -3,14% -2,04% 12,09%
Rusya (IRTS) 1.123 -1,05% -0,29% -2,73%
Hisse senedi piyasaları haftaya yönsüz başladı, ABD 10 yıllıkları %3.18 seviyesine geriledi, off- shore Yuan ise 6.95 üstüne tırmandı, risk iştahı zayıf, bu haftanın en önemli verisi Çarşamba günü açıklanacak olan ABD enflasyonu olarak ön plana çıkıyor.
TÜFE verisi öncesinde haftaya başlangıç hisse piyasalarında karışık eğilimle gerçekleşiyor. Çin ve ABD hisse piyasalarında tepki alımlarını dikkat çekiyor. Lokal tarafta ise veri trafiği zayıf olsa da, 13 Kasım tarihinde açıklanması beklenen MSCI endeks değişikliklerinin BİST açısından önem taşıdığını düşünüyoruz.
OPEC ve müttefikleri son 1 ayda yaklaşık 17 dolar gerileyen petroldeki düşüşü engellemek için üretim kesintisine ilişkin alt yapı çalışmaları yapıyor. Suudi Arabistan, Aralık’ta günlük petrol üretimini 500.000 azaltarak üretim kısıntısında liderlik etmeyi amaçlıyor.
Brexit görüşmeleri belirsizliğini koruyor. İngiltere Başbakanı May, Brexit planını partisine ve ortaklarına kabul ettirmekte zorlanıyor.
Çin ekonomisine ilişkin veriler bu hafta Çarşamba günü takip edilecek; perakende satışlar ve endüstriyel üretim verileri, ekonominin küçülmeye devam edip etmediği yönündeki spekülasyonları artırabilir. Çarşamba günü aynı zamanda ABD Ekim ayı enflasyon verisi var.Piyasa uzun süredir Dolar-uzun tercihini sürdürüyor. Dolar endeksi yeniden 97.00 üzerinde.
Yukarı yönlü sürprizler Dolar alışlarını agresifleştirebilir.
Hisse senedi piyasaları haftaya yönsüz başladı, ABD 10 yıllıkları %3.18 seviyesine geriledi, off- shore Yuan ise 6.95 üstüne tırmandı, risk iştahı zayıf, bu haftanın en önemli verisi Çarşamba günü açıklanacak olan ABD enflasyonu olarak ön plana çıkıyor.
OPEC ve müttefikleri son 1 ayda yaklaşık 17 dolar gerileyen petroldeki düşüşü engellemek için üretim kesintisine ilişkin alt yapı çalışmaları yapıyor. Suudi Arabistan, Aralık’ta günlük petrol üretimini 500.000 azaltarak üretim kısıntısında liderlik etmeyi amaçlıyor. ABD’nin 8 ülkeye İran’dan petrol ihracında muafiyet tanıması, toplam üretim düşüşünün ne kadar olacağını tahmin etmeyi güçleştiriyor. Brent petrol haftaya %2’nin üzerinde primle başlıyor, gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde hissedilir bir baskı yaşanabilir; MXN, RUB, ZAR negatif. USDTRY paritesinde 5.42 ve 5.47 sıralı destekler, 5.58 ve 5.73 ise haftanın dirençleri.
Çin ekonomisine ilişkin veriler bu hafta Çarşamba günü takip edilecek; perakende satışlar ve endüstriyel üretim verileri, ekonominin küçülmeye devam edip etmediği yönündeki spekülasyonları artırabilir. Çarşamba günü aynı zamanda ABD Ekim ayı enflasyon verisi var. Piyasa uzun süredir Dolar-uzun tercihini sürdürüyor. Dolar endeksi yeniden 97.00 üzerinde. Yukarı yönlü sürprizler Dolar alışlarını agresifleştirebilir.
Brexit görüşmeleri belirsizliğini koruyor. İngiltere Başbakanı May, Brexit planını partisine ve ortaklarına kabul ettirmekte zorlanıyor. Bu haftaki görüşmeler kritik olacak. GBPUSD paritesi 1.2900 seviyesine kadar geriledi, destek 1.2750-1.2800 aralığında, görünüm zayıf.
Altın 1235/40 direncini aşamadı ve 1210 dolar altına geriledi, piyasa eski dinamiklerine geri dönmüş görünüyor. ABD-Çin arasındaki ticaret anlaşmazlığının sora erme ihtimali bir süre piyasayı tutsa da, off-shore Yuan değer kaybetmeye devam ediyor, Altın iştahı giderek azalabilir, 1209/11 ara destek, 1200 psikolojik destek, ana hassasiyet ise 1160-1180 arasında. ABD-Çin kanadında piyasa Kasım ayının sonunda olası bir anlaşmaya dair somut adım görmek isteyecektir.Döviz ve Emtia Piyasaları Döviz Piyasaları
EUR / USD & USD / TL
Döviz Kurları/Pariteler Kapanış Haftalık Değ. Aylık Değ. YBB
USD / TL 5,4673 0,78% -2,07% 44,24%
EUR / TL 6,1581 -0,46% -2,56% 35,35%
SEPET KUR 5,8127 0,28% -2,34% 39,39%
CHF / TL 5,4166 0,04% -2,28% 39,14%
GBP / TL 7,0440 -0,03% -1,22% 37,59%
EUR / USD 1,1257 -1,16% -0,51% -6,18%
GBP / USD 1,2875 -0,71% 0,86% -4,64%
USD / JPY 113,92 0,64% 0,83% 1,11%
2 2,5 3 3,5 4 4,5 5 5,5 6 6,5 7
1,00 1,05 1,10 1,15 1,20 1,25 1,30 1,35 1,40
03.14 05.14 07.14 09.14 11.14 01.15 03.15 05.15 07.15 09.15 11.15 01.16 03.16 05.16 07.16 09.16 11.16 01.17 03.17 05.17 07.17 09.17 11.17 01.18 03.18 05.18 07.18 09.18 11.18
EUR/USD
USD/TRY (Sağ Eksen)
FED beklendiği üzere faizleri artırmadı ve Aralık ayını işaret etti. Ekonomik aktivitenin güçlü seyrettiğini belirten kurul, istihdamdaki iyileşmeye de atıf yaparak kademeli faiz artışlarının hala uygun olduğunu yineledi.
Çarşamba günü ABD Ekim ayı enflasyon verisi var. Piyasa uzun süredir Dolar-uzun tercihini sürdürüyor. Dolar endeksi yeniden 97.00 üzerinde. Yukarı yönlü sürprizler Dolar alışlarını agresifleştirebilir.
AB Komisyonu İtalya’nın bütçe taslağını reddetmesinin ardından, İtalya 2019 için bütçe açığı hedefini değiştirmeyeceği açıkladı. Taslağın olduğu gibi gönderilmesi durumunda, Aralık ayında birçok yaptırım gündeme gelebilir. Avrupa Birliği, İtalya’dan 13 Kasım’a kadar yenilenmiş bütçe planını bekleniyor.Almanya-İtalya 10 yıllık getiri farkı 300 baz puan üzerinde kalmaya devam ediyor, Euro negatif.
Hazine ve Maliye Bakanlığı yurt dışı piyasalardan 2018 yıllık hedefi olan 6.5 milyar ABD$’nın üzerinde toplam 7.7 milyar ABD$ tutarında dış borçlanma gerçekleştirildiğini belirtirken; 2018 yılı için alınan tasarruf tedbirleri sayesinde Hazine Finansman ihtiyacının azaltıldığı kaydedildi. 2018 yılı net borçlanma limiti de dikkate alınarak yurt içi piyasada yapılan iç borçlanma tutarının azaltılması ve faiz giderlerinin düşürülmesi amacıyla, daha önce Kasım ayında yapılacağı duyurulan 10 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli Devlet tahvili ihalesi, 7 yıl vadeli değişken faizli Devlet tahvili ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu Devlet tahvili ihalelerinin yapılmamasına karar verildiğini açıkladı. Karar, borçlanmanın azaltılmasıyla birlikte piyasa faizleri üzerinde yukarı yönlü baskıyı azaltabilir.Gösterge Tahvil
2030 USD Eurobond Fiyat Grafiği Tahvil ve Eurobond Piyasaları
12 Kasım 2018
$100
$110
$120
$130
$140
$150
$160
$170
$180
$190
07.15 10.15 01.16 04.16 07.16 10.16 01.17 04.17 07.17 10.17 01.18 04.18 07.18 10.18
Türkiye 2030 Eurobond (fiyat, USD) 67
89 1011 1213 1415 1617 1819 2021 2223 2425 2627 2829 30
07.15 10.15 01.16 04.16 07.16 10.16 01.17 04.17 07.17 10.17 01.18 04.18 07.18 10.18
İki Yıllık Gösterge Tahvil Faizi (Bileşik %)
ABD’de beklentilere paralel sonuçlanan seçimler sonrasında makro veri trafiği ve ABD-Çin ticari ilişkileri, İtalya belirsizliği, Brexit gibi başlıklar hisse piyasası gündeminde ön planda olacak. 14 Kasım tarihinde açıklanacak ABD TÜFE verilerinin haftalık ajanda da öncelikli olmasını bekliyoruz.
TÜFE verisi öncesinde haftaya başlangıç hisse piyasalarında karışık eğilimle gerçekleşiyor. Çin ve ABD hisse piyasalarında tepki alımlarını dikkat çekiyor. Lokal tarafta ise veri trafiği zayıf olsa da, 13 Kasım tarihinde açıklanması beklenen MSCI endeks değişikliklerinin BİST açısından önem taşıdığını düşünüyoruz.
BİST-100 endeksinde Genel görünümde 13 Eylül tarihli Para Politikası Kurulu toplantısı sonrasında belirttiğimiz "yıl sonuna kadar 88,000-102,000 kalıbında hareketlilik bekliyoruz"şeklindeki öngörümüzü korurken; küresel tarafta oluşabilecek ilave bir bozulma halinde belirttiğimiz işlem bandında 83,000-85,000 bölgesinin de ihtimaller arasında yer alabileceğini düşünüyoruz.
Kısa vadeli olarak BİST-100 endeksinde 87,000-89,000 bölgesi üzerinde öngördüğümüz tepki yükselişi adına dirençleri 91,200-92,800-94,100-95,400 olarak izleyeceğimizi belirtmiş, 95,400 bölgesinin test edilmesi sonrasında arttığını düşündüğümüz kar satışı riski sonrasında kısa vadeli görüşümüzü nötre çevirmiştik. Bu görüşümüz henüz değişmezken, yeni haftada düzeltme baskısının azalması adına 95,000-96,000 bölgesinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Aksi halde mevcut düzeltme eğilimi içinde 92,500-91,500-88,000 seviyelerine yönelik riskler gündemde kalacaktır.
VİOP Endeks-30 (Aralık) kontrat açısından ise 118,900 ve 118,400 destekler, 120,600 ve 121,700 dirençler olarak izlenebilir.BİST 100 Hisse Senedi Piyasaları
12 Kasım 2018
60000 70000 80000 90000 100000 110000 120000 130000
03.14 06.14 09.14 12.14 03.15 06.15 09.15 12.15 03.16 06.16 09.16 12.16 03.17 06.17 09.17 12.17 03.18 06.18 09.18
BIST-100 Endeksi
12 Kasım 2018
Çin ekonomisine ilişkin veriler bu hafta Çarşamba günü takip edilecek; perakende satışlar ve endüstriyel üretim verileri,
ekonominin küçülmeye devam edip etmediği yönündeki spekülasyonları artırabilir. Çarşamba günü aynı zamanda ABD Ekim ayı enflasyon verisi var, piyasa algısının geleceği açısından enflasyon verisi oldukça kritik.
Detaylı takvimi gün içinde paylaşacağız.
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
