120 3 4 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 25.08.2017
İç Piyasalar
24.08.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 109.154 0,18
BIST-30 134,318 0,24
DVZSP 3,7969 -0,01
EUR/USD 1,1790 -0,16
ALTIN 1,286 -0,40
PETROL (BRENT) 52,14 -0,69
25.08.2017 USD/TL
17.50 3,4836 3,4886 EUR/USD
1,1797 Tahvil (11.07.2018)
%11,71
%11,67
BRENT 52,39
Dış Piyasalar
24.08.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 21.783 -0,13
S&P 500 2.438 -0,21
NASDAQ 6.271 -0,11
DAX 12.180 0,05
FTSE 100 7.407 0,33
NIKKEI 19.467 0,59
SHCOMP 3.309 1,16
Vadeli Piyasalar
25.08.2017 Değişim %
FDOW 0,03
FSPX 0,03
US 10-Y 2,187
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi ABD Dayanıklı Mal Siparişleri bek -5.8%
Almanya 2Ç GSYH 09.00 bek yy% 2.1
Almanya Ağustos Ifo 11.00 önc 116
TR Ağustos KKO 14.30 önc 78,7
ABD Temmuz dayanıklı mal siparişleri 15.30%6.5 sonrası -5.8% azalması beklenen ABD Temmuz dayanıklı mal siparişleri
Yellen konuşması 17.00
Katar İran’la Yeniden Diplomatik İlişki KuruyorBizi takip etmek için
BYE B YE(LLEN) ARALIK?
Yellen’ın konuşması (finansal istikrar) izlenecek 17.00.
i. Parasal sıkılaşmanın kademeli olarak gerçekleştirilmesinin uygun olmayı sürdürebileceğini belirtmişti.
ii. Başkanlık görevimi sonuna kadar sürdürmeyi planlıyorum.
iii. Aşamalı artan enflasyon (yok)? ve sıkılaşan iş gücü piyasası karşılanırsa:
iv. Faizleri yükseltmekte gecikme durumunda uzun sure beklemek akıllıca değil.
v. Ekonomideki olası gelişmelere hızlı tepki vermekte zorlanılabilir.
vi. Piyasaları Eylül’de bilançonun normalleştirilmesi sürecinin başlaması için hazırlayacağı beklentiler arasında.
Ulusal İşletme Ekonomisi Birliği anketine göre, Beyaz Saray ekonomi danışmanı Gary Cohn, Yellen'ın yerine gösterilen adayların başında.
18 Tem- 2 Ağus anketinde 176 ekonomistin sadece %17'si Yellen'ın ikinci dönemde de başkanlığa seçileceği yönünde yanıt verdi BHT 210817.
22.00 Draghi, Jackson Hole toplantısında konuşma yapacak.
ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Usd/Trl Haftalıkta 3,5778; Aylık 3,5601 3,5854.
3.5591-3.5493 geçilemedi. Kısa vade göstergelerde dip oluşumu görülsede Orta Vadeli Trend Göstergesi Macd Sat Konumunda 070817 notumuz :.Aylık 3,4767-3,4751.
3,4921’den gelen tepki Salı 3,5045’e yöneldi.Dün 3.4778’den tepki alımları 3.4862 ile sınırlı kaldı.
232 binden (Şubat’tan beri en düşük) 238 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 234 bin (43 yılın düşüğü 227 bine yakın, 258 bin 7 haftanın yükseği, Sigortadan yararlananlar 1.96 mln ile 2000 Nisan’dan beri en düşük, 2015 başlarından beri 300 bin altında, Fed, 2017 işsizlik oranı bekl%4,3 Önc %4,5), 4 haftalık ortalama 240.500’den 237,750 oldu.
5.520 M’dan 5.565 M’a yükselmesi beklenen ABD Temmuz 2.El konut satışları -1.3% 5.44 M oldu (11 ayın en düşüğü). 5.620M’den 5.580 M’a gerilemesi beklenen ABD Haziran 2.El konut satışları -1.8% azalışla 5,52 M olmuştu. Konut fiyatları ise %6,5 artışla 263.800 $ olarak gerçekleşti. 5.570 M’den 5.550 M gerilemesi beklenen ABD Mayıs 2.El konut satışları %1.1 artışla 5.62 M olmuştu. Konut fiyatları %5.8 artarak 252.800 $ gerçekleşirken, 2007 Şubat’tan beri en yüksekti.
Önümüzdeki hafta Çarşamba ABD 2Ç (p) büyüme açıklanacak. ABD ekonomisi 2.Ç yıllık %2,6 (bekl%2,7) büyürken, ilk çeyreğinde büyüme yıllık %1,2 olmuştu. 2017 büyüme beklentisi %2,2 (Önceki
%2,1). Bej Kitap Raporu'na göre, ABD ekonomisi
"ılımlı" ve "ölçülü" aralıkta büyüme kaydetti.
Sanayi ve enerji faaliyetlerinin güçlenmeye devam ettiği vurgulanmıştı. Aynı gün Ağustos ADP raporu açıklanacak. Temmuz verisi 185 bin beklentinin altında 178 bin oldu. Cuma günü ise ABD Ağustos iş gücü verileri açıklanacak. 222 binden 180 bine gerilemesi beklenen ABD Temmuz TDİ 209 bin (önceki: 222 K 230’a revize) %4,4’den %4,3’e inmesi beklenen ABD işsizlik oranı %4,3, %0.2’den %0.3’e yükselmesi beklenen ortalama saatlik kazançlar ise
%0.3 olarak gerçekleşti yy %2,5 bek 2.4%. Veriler sonrası USD/TRL 3,5288’den 3,5389’a yükselmişti.
30 Ağustos 2017 Çarşamba seans yapılmayacaktır. 31 Ağustos 2017 Perşembe yarım gün seans yapılacaktır.1 Eylül 2017 Cuma, 4 Eylül 2017 Pazartesi seans yapılmayacaktır.
28 Ağustos 2017 tarihli işlemlerin takası 5 Eylül 2017 tarihinde gerçekleştirilecektir. 29 Ağustos 2017 ve 31 Ağustos 2017 tarihli işlemlerin takası 6 Eylül 2017 tarihinde gerçekleştirilecektir.
28 Ağustos 2017 Pazartesi 10.00- Net Turizm Olağanüstü Genel Kurul toplantısı Gündemin 4'üncü maddesinde görüşülecek olan; Şirketimizin tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde Net Holding A.Ş. tarafından "devir alınması" suretiyle, Net Holding A.Ş. bünyesinde birleşilmesi işlemine ilişkin olarak: Birleşmenin Genel Kurul Toplantısı'nda kabul edilebilmesi için toplantı ve karar nisapları ve ayrılma hakkı kullanımı ve süreci hakkında GKurula bilgi EKGYO İstanbul Zeytinburnu Beştelsiz Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşinin Yer Teslimi, Yüklenici Güney Gayrimenkul Yat. San. ve Tic. A.Ş. – Baş Yapı İnş. Taah. Ve Tur. San. Dış Tic.
Ltd. Şti. – Akkom Müh. İnş. Tur. San. ve Tic. A.Ş. – Elit Vizyon Yapı İnş. Taah. Teks. San. ve Dış Tic. Ltd. Şti. İş Ortaklığına 24.08.2017 Perşembe günü yapılmıştır.
KOZAL Çukuralan Altın Madeni İşletmesi 3.Kapasite artırımı projesi ile ilgili olarak sunulan ÇED Raporu, "Nihai" olarak kabul edilmiştir.
BAKAB 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 0,0694444 25.08.2017
VKING çıkarılmış sermayesinin 45.000.000 TL'dan 21.100.000 TL 'na azaltılması ve tamamı nakden karşılanmak suretiyle 42.000.000 TL'na arttırılmasına ilişkin başvurumuzun onaylandığı duyurulmuştur.
BERA Grup Şirketimiz Kompen A.Ş. TOKİ Erzurum İs Anlaşması Feshi
GOZDE Şok Marketler Ticaret A.Ş.'deki yatırımımız ve bunun 2018'de halka arzı konusu da dahil olmak üzere, yatırımlarımıza dair Yönetim Kurulu onayına sunacağımız bir yol haritası ya da öneri henüz oluşmamıştır.
KERVN Davalar hakkında, Sermaye Piyasası Kurulu söz konusu mahkeme kararını temyiz etmiş, temyize adli tatil ve yasal süreler beklenmeksizin ertesi gün cevap verilmiştir.
COMDO Helsinki Bölge Mahkemesinin Componenta Corporation ve bağlı ortaklığı Componenta Finland Ltd.'nin talep ettiği yeniden yapılandırma programlarını kabul ettiğini açıklamıştır.Ana şirket Componenta Corporation ve bağlı ortaklıkları Componenta Finland Ltd. ve Componenta Främmestad AB'nin borç yapılandırmaya ilişkin başvuruları onaylanmış olup yeniden yapılandırma işlemleri tamamlanmıştır.
BEŞİKTAŞ ŞAMPİYONLAR LİGİNDEKİ RAKİPLERİ: MONACO, PORTO VE LEIPZIG
Fitch Ratings Türkiye bankalarında yılın ilk yarısında kaydedilen hızlı kredi büyümesi, hükümet teşviğinin önemli etkisini gösteriyor. Fonlama maliyetlerinin sıçramasına karşın kredi büyümesi 2017'de %20'yi bularak banka karlarını destekeleyebilir.Bankaların iyi sermayelendirilmiş durumda olduğunu, takipteki kredi oranının bu yılın ilk yarısı itibarıyla %3,1 seviyesinde olduğu ve bu seviyenin düşüklüğüne dikkat çekti.
Kurban Bayramı tatili sebebiyle 25 Ağustos-4 Eylül döneminde 7 büyük havalimanından 42 bin 109 uçuş gerçekleştirilecek.
TR konut satışları Temmuzda bir önceki yılın aynı dönemine göre %42 arttı. Haziranda 97 bin olan satış rakamı Temmuzda 115 bine çıktı.
Altın EFT'si yıl sonunda yürürlüğe giriyor. Yastık altındaki altın tasarruflarının finansal sisteme kazandırılmasının üzerinde durulduğunu belirten Takasbank Genel Müdürü Kayacık, "altının EFT'si" denilebilecek kaydi altın transferi sisteminin yıl sonunda yürürlüğe gireceğini belirtti.
Mobilyada KDV indirimi sonrası rekor kırıldı. Mobilya Sanayi İş Adamları Derneği (MOBSAD) Başkan Vekili Yanıkçıoğlu, BKM verilerine göre, ilk 6 ayda mobilya ve dekorasyon işlemlerine 12 milyar 76 milyon lira harcandığını bildirdi FT
TCMB KKO oranı Temmuz'da %78,7’di. 2017 Haziran imalat sanayi genelinde KKO, bir önceki aya göre 0,2 puan artarak yüzde 79,0. 2017 Mayıs imalat sanayi genelinde KKO, bir önceki aya göre 0,4 puan artarak %78.8 (77.7) seviyesinde (45 ayın en yükseği), 2013 Ekim %78.6 olmuştu.
Türkiye'de beyaz eşya satışları, Temmuz ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 25 artış kaydetti.
Haftalık yabancı işlemleri (18 Ağustos 2017 ile biten haftada): Yabancılar hissede +220 mn $ alıcı ve DİBS'de -213 mn $ satıcıGÜNLÜK BÜLTEN 25.08.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
ZOREN 1.68 1.66-1.64 1.62 1.73 1.83 1.98 2.08 SAÖ Brüt Kar 180% Faaliyet Karı 113% FAVÖK 79%
YKBNK 4.58 4.56 4.52 SA 4.63 4.69 4.74 4.75 SAÖ 4.51
GOLTS 79,0 264 G 77,11 81.1 81.7 82.65 83.3 84.2 82.9 kuvvetli direnç
KARTN 300 297.80 293.3 333-356 Düşüşte 5 .gün 298.46 286.30 kuvvetli
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,18 artış ile 109.154 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,2 mlr TL.
110,233- 110,322 bandı üzerinde : 112,861 117,117 (108,606-105,976 % 2.618 4.236)
Dolar bazında 50,955-19,872 %38.2 : 31,746 hedef(ti) X TRY 110,616 ; Yeni Hedef %50,0 35,414 USD 108,645 - 108,326 bandı altında 10-22 Gort 108,231 108,093
104,915 , 104,283 103,558 yüksek hacmin olduğu seviye Fib. seviyeleri: 1.618% 2.618% : 103,290* 98,944 29,491 Gap USD
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 25.08.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 USD 31,746 hedef(ti) X TRY 110,616....? Yeni Zirve Gelir(mi)?
10 17 24 31
August
7 14 21 28 4
September
6000 7000 8000 9000 10000 11000 12000 13000 14000 15000 16000 17000
x1 00 00 0
9950 10000 10050 10100 10150 10200 10250 10300 10350 10400 10450 10500 10550 10600 10650 10700 10750 10800 10850 10900 10950 11000 11050 11100
x1 0
0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
161.8% 0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
161.8%
261.8%
XU 100 (109,188.4, 110,133.2, 109,027.6, 109, 153. 9), Parabolic SAR (104, 939. 3), Parabolic SAR (104,939. 3), Parabolic SAR (104,939.3)
li
,
Yılı 10.72’den kapatan, %12.26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11.66-11.69 bandında işlem gördü
TCMB AO Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 26-05-2017 11,95 30-06-2017 11,98 31-07-2017 11,98 07-08-2017 11,98 11-08-2017 11,96 18-08-2017 11,98 21-08-2017 11,98 22-08-2017 11,98 23-08-2017 11,98 24-08-2017 11,97
Fitch yıl sonu enflasyon tahmini %9.5.
4 Ağustos 2017 ile biten haftada TCMB rezervleri;
Toplam rezervler haftalık %1,87 artış ile 109 mlyr $
FXU0300817 kapanış 134.525 (-%0,02)
136,150 kuvvetli (satışlar görülebilir) 136,625 direnç seviyeleridir. Dün 135,850 sonrası satışlar görüldü.
Kısa vadeli ortalamalar 22-10 g 133,700-103,600 tepki amaçlı izlenebilir.
İyimser senaryonun olası 136,625 üzerinde devamında 137,872 143,122 %2.618-4.618 fib.
Seviyeleridir.
Satış baskısında yüksek işlem hacminin olduğu önceki dip 131,000 üzerinde kalıcılık belirleyici olacak .
131,500-131,000; 129,825 altında satış baskısı artabilir.
128,000- 123,000’ler ön plana çıkabilir 15/08/2017 notumuz
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Sgmk & Faiz
Ağustos-Ekim 2017 İç Borçlanma
GÜNLÜK BÜLTEN 25.08.2017
Vadeli İşlemler
*Hazine Ağustos ayında 6.0 milyar TL iç, 1.8 milyar TL tutarında dış borç servisi yapılacak.
Ağustos ayında piyasaya yapılacak ödemelerin tutarı 5,21 milyar TL iken, kamu kurumlarına ise 0.79 milyar TL geri ödeme yapılacak.
Hazine, Ağustos ayında 6.4 milyar TL’si piyasadan ihale ve 0.8 milyar TL’si de kamuya satışlar yoluyla olmak üzere toplam 8.7 milyar TL borçlanma öngörüyor.
*Eylül ayında toplam 7,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 10,9 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
*Ekim ayında toplam 13,6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 19,7 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
İç borç çevirme oranı, yaklaşık %145 seviyesinde bulunuyor
Şimşek: 2017 enflasyonunu % 9'un biraz üzerinde öngörüyorum
ICBC Yatırım Araştırma
http://evds.tcmb.gov.tr/cgi-bin/famecgi
+90 (212) 276 27 27
Burak İşyar Araştırma Müdür [email protected] 1541
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
