120 3 4 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 28.08.2017
İç Piyasalar
25.08.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 109.755 0,55
BIST-30 135,514 0,57
DVZSP 3,7820 -0,48
EUR/USD 1,1863 0,54
ALTIN 1,290 0,32
PETROL (BRENT) 52,28 0,33
28.08.2017 USD/TL
17.42 3,4595 3,4436 EUR/USD
1,1886 Tahvil (11.07.2018)
%11,67
%11,66
BRENT 52,55
Dış Piyasalar
25.08.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 21.813 0,14
S&P 500 2.443 0,17
NASDAQ 6.265 -0,09
DAX 12.167 -0,11
FTSE 100 7.401 -0,08
NIKKEI 19.452 0,51
SHCOMP 3.331 1,83
Vadeli Piyasalar
28.08.2017 Değişim %
FDOW -0,01
FSPX -0,01
US 10-Y 2,175
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi F(uel)ırtına Öncesi
ABD Temmuz Mal Ticaret Dengesi 15.30 önc -63,9 mlr$ bek -64,1 mlr$
Salı Temmuz TÜİK Dış Ticaret Dengesi 10.00 önc -6.0 mlr $
Salı Temmuz Bankacılık Net Kar 14.00
31 Ağustos FTSE Gelişen Avrupa Endeks değişiklikleri
Trump, Vergi Reformu İçin Süreci Çarşamba Günü Yapacağı Konuşma İle Başlatacak Bizi takip etmek içinHafta Genelinde
Çarşamba %2.6’dan %2.8 beklenen ABD 2Ç (p) büyüme verisi açıklanacak.
ABD ekonomisi 2.Ç yıllık %2,6 (bekl %2,7) büyürken, ilk çeyreğinde büyüme yıllık %1,2 olmuştu.
2017 büyüme beklentisi %2,2 (Önceki %2,1).
Bej Kitap Raporu'na göre, ABD ekonomisi "ılımlı" ve "ölçülü" aralıkta büyüme kaydetti.
Sanayi ve enerji faaliyetlerinin güçlenmeye devam ettiği vurgulanmıştı.
Aynı gün 178,000’den 182,000’e yükselmesi beklenen Ağustos ADP raporu açıklanacak.
Temmuz verisi 185 bin beklentinin altında 178 bin olmuştu.
Cuma günü ise ABD Ağustos iş gücü verileri açıklanacak.
222 binden 180 bine gerilemesi beklenen ABD Temmuz TDİ 209 bin (önceki: 222 K 230’a revize),
%4,4’den %4,3’e inmesi beklenen ABD işsizlik oranı %4,3,
%0.2’den %0.3’e yükselmesi beklenen ortalama saatlik kazançlar ise %0.3 olarak gerçekleşti yy %2,5 bek 2.4%.
Veriler sonrası USD/TRL 3,5288’den 3,5389’a yükselmişti...
ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Usd/Trl Haftalıkta 3,5778; Aylık 3,5601 3,5854 dirençlerdi. 3.5591-3.5493 geçilemedi. Kısa vade göstergelerde dip oluşumu görülsede Orta Vadeli Trend Göstergesi Macd Sat Konumunda 070817 notumuz :.Aylık 3,4767-3,4751. 3,4921’den gelen tepki Salı 3,5045’e yöneldi.Perşembe 3.4778’den tepki alımları 3.4908 ile sınırlı kaldı.Satış baskısının devamında 3,4085 izlenebilir.
%6.5 sonrası -5.8% azalması beklenen ABD Temmuz dayanıklı mal siparişleri -6.8% oldu. Veri sonrası USDTRL 3,4840’dan 3,4413 TSİ 20:10 yılın en düşük seviyesine geriledi.
Merkel, İtalya Başbakanı Gentiloni ve İspanya Başbakanı Rajoy Paris'te bir araya gelecekler.
Perşembe ABD Temmuz kişisel gelir ve harcamalar verisi izlenecek. ABD Haziran Kişisel Gelirler Aylık %0 (Beklenti:%+0.4 Önceki:%+0.4); Kişisel Tüketim Harcamaları Aylık %+0.1 (Beklenti:%+0.1 Önceki:%+0.1) olmuştu.
Cuma 56.6 beklenen ABD Ağustos ISM imalat endeksi açıklanacak. 57.8’den 56,4’e gerilemesi beklenen ABD Temmuz ISM 56,3 olarak gerçekleşmişti.
Çin ve Suudi Arabistan 20 milyar dolarlık ortak yatırım fonu kurmayı görüşüyor. Fonda her iki ülkenin eşit paya sahip olması planlıyor.
Moody's, ABD'deki federal borç sorununun daha da kötüleşmesinin kredi profiline yönelik negatif baskıları artıracağı uyarısında bulundu.Amerikan Kongresi’nin önünde, 20 trilyon dolarlık borçlanma limitini yükseltmek için sadece iki hafta var.Amerika’nın borçlarını ödeyebilmesi için önümüzdeki ay işbaşı yapacak olan Kongre’nin borçlanma tavanını yükseltmesi gerekiyor.
Yellen kriz sonrasındaki finansal reformların ılımlı olması gerektiğini, Fed'in ikili hedefinde de kayda değer ilerleme sağlandığını ifade etti.
Kuzey Kore, Cumartesi sabahı üç kısa menzilli balistik füze atışında bulundu.
30 Ağustos 2017 Çarşamba seans yapılmayacaktır. 31 Ağustos 2017 Perşembe yarım gün seans yapılacaktır.1 Eylül 2017 Cuma, 4 Eylül 2017 Pazartesi seans yapılmayacaktır.
28 Ağustos 2017 tarihli işlemlerin takası 5 Eylül 2017 tarihinde gerçekleştirilecektir. 29 Ağustos 2017 ve 31 Ağustos 2017 tarihli işlemlerin takası 6 Eylül 2017 tarihinde
28 Ağustos 2017 Pazartesi 10.00- Net Turizm Olağanüstü Genel Kurul toplantısı Gündemin 4'üncü maddesinde görüşülecek olan; Şirketimizin tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde Net Holding A.Ş. tarafından "devir alınması" suretiyle, Net Holding A.Ş. bünyesinde birleşilmesi işlemine ilişkin olarak: Birleşmenin Genel Kurul Toplantısı'nda kabul edilebilmesi için toplantı ve karar nisapları ve ayrılma hakkı kullanımı ve süreci hakkında GKurula bilgi BMEKS 28/08/2017 tarihinde payların Yakın İzleme Pazarı'nda işlem görmeye başlamasına KATMR DSİ arasında 12.579.840 TL tutarında Akaryakıt tankeri alımına dönük sözleşme DOHOL DD Finansman A.Ş.'deki pay sahipliği oranımız %97'ye çıkmıştır.
THYAO İç hat 31mn (daha önce 32mn) ve dış hat 38mn (37mn) yolcu hedefleniyor. Kısacası toplamda farklılık yok ama dış hat daha karlı tabii. 10,3-10,5 milyar dolar ciro (10,1 milyar dolar). Gelirlerde toparlanma olduğunu zaten görmüştük ilk 6 ayda.VAFÖK marj beklentisi ise %21-23'e yükseltilmiş (%17-19 idi daha önce).
FINBN Bedelsiz Pay Alma Oranı (%) 6,3492 28.08.2017
SAHOL Enerjisa Enerji A.Ş. bünyesinde sadece elektrik dağıtım ve perakende satış faaliyetlerini yürüten şirketler kalmıştır.Hissedarlar, diğer opsiyonların yanında Enerjisa Enerji A.Ş.'nin gelecekte olası bir halka arzını değerlendirmektedir.
YAZIC 1 adet Anadolu Endüstri Holding A.Ş. payına 0,290308046 adet ve 1 adet Özilhan Sınai Yatırım A.Ş. payına da 3,212667209 adet Yazıcılar Holding A.Ş. payı verilmesi olarak Turcas ile Shell arasında STAŞ'a ilişkin çeşitli anlaşmaların değiştirilmesi kararlaştırılmış ve ilgili değişiklikler 25.08.2017 tarihinde imzalanmıştır.
PETKM 2014 yılında PyGas kullanımımıza ilişkin olarak yapılan bir inceleme üzerine 66 milyon TL Özel Tüketim Vergisi (ÖTV) ve 99 milyon TL vergi ziyaı cezası, tebliğ edilmiştir.
EKGYO (Park Mavera) 983 Ada 1 Parseldeki Tüm Bloklar İle Bu Bloklara Ait Otopark, Altyapı ve Çevre Düzenleme İşlerinin Kısmi Geçici Kabulü yapılmış
Yenişehir, Eskişehir ve Mersin'de yeni fırın yatırımları planladıklarını belirten Şişecam Genel Müdürü Kırman, "Avrupa'daki etkinliğimizi artırmak adına Avrupa'daki başka alternatiflere bakıyoruz" dedi. Kırman, Paşabahçe'nin halka arzı içinse bir süre beklemede kalacaklarını söyledi.
Altın EFT'si yıl sonunda yürürlüğe giriyor. Yastık altındaki altın tasarruflarının finansal sisteme kazandırılmasının üzerinde durulduğunu belirten Takasbank Genel Müdürü Kayacık, "altının EFT'si" denilebilecek kaydi altın transferi sisteminin yıl sonunda yürürlüğe gireceğini belirtti.
Bankacılık sektörünün gelir tablosunda faiz geliri 115 milyar TL ve faiz gideri 60 milyar TL olarak gerçekleşmişti. Haziran 2017 Türk Bankacılık Sektörünün net dönem kârı 25 milyar TL’di. Toplam kredi tutarı 1,92 trilyon TL olup, söz konusu tutarın 1.304 milyar TL’si Türk parası kredilerden, 615 milyar TL’si yabancı para kredilerden oluşmaktadır. Sermaye yeterliliği oranı Haziran 2017 %16,87 olarak gerçekleşmiştir. 2015 %15,56 2016%15,57 (BDDK Haziran 2017). Hatırlayacak olursak Fitch Ratings Türkiye bankalarında yılın ilk yarısında kaydedilen hızlı kredi büyümesi, hükümet teşviğinin önemli etkisini gösteriyor. Fonlama maliyetlerinin sıçramasına karşın kredi büyümesi 2017'de %20'yi bularak banka karlarını destekleyebilir.Bankaların iyi sermayelendirilmiş durumda olduğunu, takipteki kredi oranının bu yılın ilk yarısı itibarıyla %3,1 seviyesinde olduğu ve bu seviyenin düşüklüğüne dikkat çekti. Önümüzdeki dönemde, ivmelenen kredi hacmi, faiz ve komisyon gelirlerindeki artış ve net faiz marjlarının olumlu katkısı ile kârlılığın devam etmesi beklenmektedir (Finansal İstikrar Raporu Mayıs 2017).
OHAL kapsamında yayımlanan yeni KHK ile MİT, Cumhurbaşkanına bağlandı.
Natura Gıda, Golf Dondurma'da hisse satışı için Ünlü & Co'yu yetkilendirdi.
Yabancı turist sayısı Temmuz'da yüzde 46.4 arttı.
Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, Türkiye'nin üçüncü çeyrekte yüzde 7,5 büyüyeceğiniGÜNLÜK BÜLTEN 28.08.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
ZOREN 1.69 1.66-1.64 1.62 1.73 1.83 1.98 2.08 SAÖ Brüt Kar 180% Faaliyet Karı 113% FAVÖK 79%
YKBNK 4.71 4.63 4.75 4.79 4.83 4.9 5.1 SAÖ 4.51
GSRAY 6.77 6.72 6.87 6.99 7.19 7.42
NETAS 13.37 13.22 10 G 13.55 13.63 13.98 KD
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,55 artış ile 109.755 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,7 mlr TL.
110,233- 110,322 bandı üzerinde : 112,861 117,117 (108,606-105,976 % 2.618 4.236)
Dolar bazında 50,955-19,872 %38.2 : 31,746 hedef(ti) X TRY 110,615 ; Yeni Hedef %50,0 35,414 USD
SA 110,133-109,027 bandı: 110,817 111,923 113,712
108,645 - 108,326 bandı altında 10-22 Gort 108,557 108,250
104,915 , 104,283 103,558 yüksek hacmin olduğu seviye Fib. seviyeleri: 1.618% 2.618% : 103,290* 98,944 29,491 Gap USD
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 28.08.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 110,615 110,817 112,861 Yeni Zirve Gelir(mi)?
15 22 29 5
June
12 19 28 3
July
10 17 24 31
August
7 14 21 28 4
September 11
6000 7000 8000 9000 10000 11000 12000 13000 14000 15000 16000 17000
x1 00 00 0
9300 9400 9500 9600 9700 9800 9900 10000 10100 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 11300 11400 11500 11600
x1 0
0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
161.8%
261.8%
0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
161.8%
261.8%
423.6%
XU 100 (109,224.2, 110,229.9, 109,061.0, 109, 755. 1), Parabolic SAR (105, 043. 2), Parabolic SAR (105,043. 2), Parabolic SAR (105,043.2)
li
,
Yılı 10.72’den kapatan, %12.26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11.66-11.69 bandında işlem gördü
TCMB AO Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 26-05-2017 11,95 30-06-2017 11,98 31-07-2017 11,98 07-08-2017 11,98 18-08-2017 11,98 25-08-2017 11,97
Fitch yıl sonu enflasyon tahmini %9.5.
Temmuz ayında TÜFE bir önceki aya göre %0,15, bir önceki yılın aynı ayına göre %9,79 (önceki ay %10,9) seviyesinde, beklentiler dahilinde artış gösterirken, Ocak 2017’den sonra TÜFE, tekrar tek haneli seviyelere inmişti. Geçen sene Ağustos Tüfe %-0.29 olmuştu.
FXU0300817 kapanış 135.375 (%0,93)
136,150 kuvvetli (satışlar görülebilir) 136,625 direnç seviyeleridir. Perşembe-Cuma 135,850-135,725 sonrası satışlar görüldü.
Kısa vadeli ortalamalar 22-10 g 134,000-133,825 tepki amaçlı izlenebilir.
İyimser senaryonun olası 136,625 üzerinde devamında 137,872 143,122 %2.618-4.618 fib.
Seviyeleridir.
Satış baskısında yüksek işlem hacminin olduğu önceki dip 131,000 üzerinde kalıcılık belirleyici olacak .
131,500-131,000; 129,825 altında satış baskısı artabilir.
128,000- 123,000’ler ön plana çıkabilir 15/08/2017 notumuz
Ağustos Vadeli sözleşmelerin kapanmasına 3 işgünü kala , XU 30 vadeli sözleşmelerde son durum :
Net resmi haliyle 31 Ağustos Perşembe günü görebileceğiz. Long pozisyonların Ekim Vadeye aynen taşındığı görülmekte ?
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Sgmk & Faiz
Ağustos-Ekim 2017 İç Borçlanma
GÜNLÜK BÜLTEN 28.08.2017
Vadeli İşlemler
*Hazine Ağustos ayında 6.0 milyar TL iç, 1.8 milyar TL tutarında dış borç servisi yapılacak.
Ağustos ayında piyasaya yapılacak ödemelerin tutarı 5,21 milyar TL iken, kamu kurumlarına ise 0.79 milyar TL geri ödeme yapılacak.
Hazine, Ağustos ayında 6.4 milyar TL’si piyasadan ihale ve 0.8 milyar TL’si de kamuya satışlar yoluyla olmak üzere toplam 8.7 milyar TL borçlanma öngörüyor.
*Eylül ayında toplam 7,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 10,9 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
*Ekim ayında toplam 13,6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 19,7 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
İç borç çevirme oranı, yaklaşık %145 seviyesinde bulunuyor
Şimşek: 2017 enflasyonunu % 9'un biraz üzerinde öngörüyorum
ICBC Yatırım Araştırma
http://evds.tcmb.gov.tr/cgi-bin/famecgi
TCMB 2017 yıl sonu TÜFE artışı tahminini yüzde 8.5'ten yüzde 8.7'ye yükseltti.
TCMB'nin 2018 yıl sonu enflasyon tahmini ise değişmeyerek yüzde 6.4 seviyesinde sabit kaldı.
+90 (212) 276 27 27
Burak İşyar Araştırma Müdür burak.isyar@icbcyatirim.com.tr 1541
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
