120 3 4 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 14.08.2017
İç Piyasalar
11.08.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 106.963 -0,78
BIST-30 131.204 -0,85
DVZSP 3,8588 -0,03
EUR/USD 1,1805 0,28
ALTIN 1,285 -0,05
PETROL (BRENT) 51,46 -0,68
14.08.2017 USD/TL
17.47 3,5398 3,5280 EUR/USD
1,1822 Tahvil (11.07.2018)
%11,68
%11,72
BRENT 51,99
Dış Piyasalar
11.08.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 21.858 0,07
S&P 500 2.441 0,13
NASDAQ 6.256 0,645
DAX 12.014 -0,00
FTSE 100 7.309 -1,08
NIKKEI 19.729 -0,05
SHCOMP 3.208 -1,63
Vadeli Piyasalar
14.08.2017 Değişim %
FDOW 0,33
FSPX 0,38
US 10-Y 2,2115
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi Altın Fiyatları Comex 30- Günlük Volatilite
TR Temmuz Tarım ÜFE 10.00
Euro Bölgesi Haz Sanayi Üretimi 12.00
Ağustos TCMB Beklenti Anketi 14.30
THYA O 15 Ağustos telekonferans 17.00
Memura zam pazarlığı
ABD Dışişleri Bakanı Tillerson Barzani'den referandumun ertelenmesini istedi
S.Arabistan Katar'da ikamet, okuyan vatandaşlarının bölgede kalmasına izin verdi Bizi takip etmek içinHafta Genelinde (Bye Bye-2)
Çarşamba FOMC 26/07 toplantı tutanakları açıklancak.
Temmuz ayında Fed faiz oranını değiştirmedi, Bilanço küçültmenin 'nispeten yakın' olduğunu bildirdi.
İş piyasasının güçlenmesine rağmen enflasyonun istenmeyen bir şekilde düşük kaldığını, işsizlik oranının sadece % 4,4 olduğunu belirtmişti.
CME Fed faiz artırım olasılıkları 125-150 bp için:
20 Eylül 2017 %0.0,
01 Kasım 2017 %2.0,
13 Aralık %36.7 önc 42.5 seviyesindedir.
http://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html/
FED’in iki bölgesel başkanı bankanın faiz artırımına ara vermesini destekleyen açıklamalarda bulunmuştu.
St. Louis Fed Bullard enflasyon görünümünün 2017'de kötüleştiğini, bu nedenle kısa vadede faiz artışını destekleyemeyeceğini bildirdi.
Fed/ Williams: Eylül ayında Fed'in bilanço küçültmesini destekliyorum. Halen bu yıl 1, gelecek yıl 3 faiz artışı bekliyorum.
Fed/Mester: Fed'in Eylül toplantısı öncesi enflasyon verileri daha fazla ışık tutacak.
Salı 0.3% beklenen ABD Temmuz perakende satışlar verisi açıklanacak. ABD'de perakende satışlar Haziran ayında sürpriz biçimde geriledi. %0.2 azaldı.Beklenti% 0.1 artıştı. Otomobil hariç perakende satışlar bu dönemde beklendiği gibi %0.2 azalmıştı.
Çarşamba 1.225 M beklenen ABD Temmuz konut satışları açıklanacak. 1.092 M’den 1.170 M yükselmesi beklenen ABD Haziran konut satışları %8,3 artışla 1.215 M oldu/ 5 aydaki en hızlı gidişti. -2.6% azalışla 1.172 (Kasım’dan beri en düşük) M’den 1.223M’a yükselmesi beklenen ABD Mayıs konut başlangıçları -5.5% düşüşle 1.092M olmuştu.
Eylül’den beri en düşük seviye olup, 3 aydır süren düşüşün ikinci çeyrek büyümesine baskı yapabileceği belirtiliyordu. -6,8% azalış 1.215M’den (4 ayın yükseği 1.288M) tek aile konut satışlarının on yıldaki güçlü seviyesinden geri çekilmesi ile dört ayın düşüğüydü.
ABD'nin Virginia eyaletinde ırkçıların gösterisi sonrası olağanüstü hal ilan edildi.
ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Usd/Trl Haftalıkta 3,5778 ; Aylık Bazda 3,5601 3,5854 Orta Vadeli Trend Göstergesi Macd Sat Konumunda ? Bu hafta max 3.5590 gördü.
%0.00 sonrası %0.2 artması beklenen ABD Temmuz TÜFE verisi %0.1 yy %1.7 enerji fiyatları %0.1 düştü.yy %1.7 beklenen ABD Haziran Tüfe verisi %0.0 ile değişmedi yy 1.6% (Ekim’den beri görülen en düşük artış), Enerji fiyatları -1.6% azalmıştı...FED:
Enflasyonun istenmeyen bir şekilde düşük açıklaması vardı.
Veri sonrası USDTRL 15:15’de 3.5500’den 3.5359’a geriledi.
Venezuela’da yüzde 70 olarak görülen iflas riskinin gerçekleşmesi halinde petrol fiyatlarının yüzde 60 yükselebileceği ileri sürülüyor. Venezuela’nın nakit rezervinin S&P Global Ratings’e sadece 3 milyar dolar olduğu göz önüne alındığında durumun ‘kırmızı alarm’ seviyesinde olduğu belirtiliyor. Venezuela’nın sadece bu ay içinde 725 milyon dolar ödemesi gerekirken, durum tahvil sahiplerine 3.6 milyar dolar ödenmesi gereken ekim ve kasım ayında daha ciddi bir hal alacak Dünya 11 072017Çin, diyalog çağrısı yaptı (Kuzey Kore-ABD).
Perşembe ABD Temmuz sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı açıklanacak. %0.3 ve 76.8% beklenen ABD Haziran Sanayi üretimi ve KKO %0.4 ve %76.6 olmuştu. %1.00 3 yıldan fazla süredeki en çok artış sonrası (%1.1’e revize edildi) ABD Mayıs sanayi üretimi ve KKO %0.0 ve %76.6’dı. Hatırlayacak olursak daha düşük otomobil satışları, daha düşük konut ısıtma faturalarının harcamaları aşağı çekmesi ile ABD 1Ç büyüme %1 beklentinin altında %0.7 (3 yılın en yavaş büyümesi) olurken, önceki çeyrek%2.1’di.
Avrupa hisse senetleri 5 ayın en düşük seviyesinde
AP: ÜST DÜZEY ABD DİPLOMATLARI VE KUZEY KORE'NİN BM TEMSİLCİSİ ARASINDA BİRKAÇ AYDIR DÜZENLİ TEMAS KURULDUÇin'de sanayi üretimi Temmuz’da %6,4 büyüme, perakende satışlar %10,4 artışile beklentinin altında.
Işıklar Enerji Olağanüstü Genel Kurul 11.00 Usaş Yatırımlar Holding A.Ş.'nin tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde Şirketimiz tarafından "devir alınması" suretiyle, Şirketimiz bünyesinde birleşilmesi işlemine ilişkin Birleşmenin Genel Kurul Toplantısı'nda kabul Usaş Yatırımlar Olağanüstü Genel Kurul 14.00
BSOKE Rüçhan Hakkı Kullanım Oranı (%) 230,15873 14.08.2017 -28.08.2017 Referans Fiyat 0,948
TMSN DÖNEM NET KARI VEYA ZARARI -13.209.015
VKGYO Bedelsiz Sermaye Artırımına İlişkin SPK Onayı Hk. Kar Payından Bedelsiz (%) 2,11267 KARSN tahsisli ve/veya nitelikli yatırımcılara :200.000.000 TL tutarındaki /Kıraça Holding A.Ş. tarafından garanti verilmesi suretiyle olumlu karşılanmasına
CRFSA 30.06.2017 -83.704.533 03 -22.8
SELEC 30.06.2017 193.670.726 03 105 2Ç 87 (60) YAZIC 30.06.2017 228.801.000 03 253 2Ç -24 (23)
ZOREN 30.06.2017 2.032.000 03 -72 2Ç 74 (-45)
değ 2Ç2Ç Net Satışlar 164% Brüt Kar 180% Faaliyet Karı 113% FAVÖK 79%
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 63.689.000 , Sigorta Gelirleri 38.079.000, konusu kalmayan karşılıklar 10.887.000
METRO Kiler Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (KLGYO) payları ile ilgili olarak 4,94-5,16 TL fiyat aralığında 150.000 adet Alış işlemi ve 4,99-4,90 TL fiyat aralığında 703.357 adet Satış Bahis benzeri kazanma/kaybetme esasına göre kurgulanan ve internet siteleri üzerinden sunularak hizmet sağlayıcı tarafından kolaylıkla suiistimal edilme imkanı olan “ikili opsiyon” ve benzer nitelikteki işlemler ve hizmetler 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nda sayılan sermaye piyasası aracı veya faaliyeti kapsamında bulunmamakta, dolayısıyla Kurulumuzun düzenleme ve denetleme alanına girmemektedir.
Milli uydu 6A’da çalışmalar hızlandı. TUSAŞ, Türksat, TÜBİTAK Uzay, ASELSAN ve CTECH sanayi kuruluşlarının ortak çalışmaları ile yapımı süren Türksat 6A tamamlandığında Türkiye'nin ilk yerli kaynaklarla geliştirilen haberleşme uydusu olarak görev yapacak.
Cari işlemler açığı, bir önceki yılın Haziran ayına göre 1.201 milyon ABD doları azalarak 3.763 milyon ABD doları olarak gerçekleşmiştir. Bunun sonucunda, on iki aylık cari işlemler açığı 34.340 milyon ABD doları. Cari işlemler açığı, bir önceki yılın Mayıs ayına göre 2.129 milyon ABD doları artarak 5.242 milyon ABD doları, 12A 35.340 milyon ABD dolarıydı.
Çin yuanı/TL sözleşmeleri için başlangıç teminatının 270 lira olduğunun bilgisi verilen açıklamada, sözleşme büyüklüğünün 10 bin Çin yuanına denk geldiği ve vade aylarının da yine şubat-nisan-haziran-ağustos-ekim ve aralık döngüsünde olduğu bildirildi.
Kamu bankalarının alacaklarının varlık yönetim şirketlerine satışına ilişkin usul ve esaslarına ilişkin düzenleme Resmi Gazete'de yayımlandı.
Ertem: Eximbank daha aktif olacak.Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Ertem, "Türk Eximbank'ın piyasada daha aktif olmasını istiyoruz
TOBB Başkanı, yerli otomobili kimin yapacağı ile ilgili ''Pazar görüşmeler bittikten sonra, Cumhurbaşkanımızın onayını sonrası açıklayacağız.
Vergi indirimlerinin gündemde olduğunu belirten Ağbal, yapısal KDV reformunun 2018 yılı için planlandığını kaydetti.
ABD Kongresi Borçlanma Tavanını Yükseltebilecek mi? Amerikan Kongresi’nin önünde, 20 trilyon dolarlık borçlanma limitini yükseltmek için sadece üç hafta var. Amerika’nın borçlarını ödeyebilmesi için önümüzdeki ay işbaşı yapacak olan Kongre’nin borçlanma tavanını yükseltmesi gerekiyor.Trump Yönetimi işbaşına geldiğinden beri ilk kez böyle bir süre sınırlamasıyla karşı karşıya kaldı. Kongre’deki Cumhuriyetçi Partililer, harcamalarda kesintiye gidilmesini şart koşuyor.Kimi Demokrat Partililer ise Cumhuriyetçiler’in borçlanmayı arttıracak vergi kesintilerinden vazgeçmelerinde ısrarlı.
İki yeni otomobil modelini Türkiye'de üretme pazarlığı. Ekonomi Bakanı Zeybekci, "Otomotivde Türkiye'de üretim yapan markaların iki ilave modeline yönelik çalışmalarımız var.GÜNLÜK BÜLTEN 14.08.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
KARSN 1.47 1.43-1.42 1.52 1.56 09/10 Haftalıkta 1.35 kuvvetli
KARTN 314,70 311.3 310 333 356 USD 94.23$ 122.25 161.08 177-181 / 433 571 628 642 VESTL 7.25 7.08 6.99-6.87 7.28 7.33 7.39 7.41 30.06.2017 132.292.000 2Ç 93 (68) 03 38
THYAO 9,00 8.83-8.73 9.10* 9.26 9.33 9.43 9.46 9.51
Teknik Bakış
BIST-100 günü -%0,78 azalış ile 106.963 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,6 mlr TL.
Önemine değindiğimiz USD 29,974 önceki dip X TRY : 106,129’e yönelen endekste / 106,076 min. görüldü
i. Geçen hafta 110,230 üzerinde satışlar görülebilir (riskli bölge) notumuza paralel x maksimum 110,322 sonrası satışlar görüldü... 109,434 direnç olabilir görüşümüze paralel x 109,415 sonrası satışlar görüldü
Haftalıkta satış baskısının devamında: 105,975 (önceki dip) , 10 gort 105,155 USD 31,219 TEPE , 50,955-19,872 %38.2 31,746 hedef(ti)
110,322-105,976 fib.ret. 1.618% 2.618% : 103,290* 98,944 ; 104,915 104,283 103,558 yüksek hacmin olduğu seviyeler Tepkide 10-22 gort 108,117 107,697 SA GAP 107,800 109,415
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 14.08.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 SA 107,800 Gap...10 Gort 108,117
17 24 31
August
7 14 21 28
7500 8000 8500 9000 9500 10000 10500 11000 11500
x100000
10050 10100 10150 10200 10250 10300 10350 10400 10450 10500 10550 10600 10650 10700 10750 10800 10850 10900 10950 11000 11050 11100
x10
0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
161.8% 0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
161.8%
XU100 (107,403.8, 107,533.6, 106,075.5, 106,963.1), Parabolic SAR (110,321.8), Parabolic SAR (110,321.8), Parabolic SAR (110,321.8)
Omuz Baş Omuz (Head & Shoulders)
i. Uzun süren boğa piyasası sonunda oluşur.
ii. Büyük kayıplara sebep olduğu için yatırımcının gözü destek hattında olmalıdır.
iii. Senet fiyatı sol taraftaki zirveyi geçemeyip 2 defa denenen destek noktasını kırarsa formasyon tamamlanır.
iv. 3.çıkışı izlemek gerekir.
v. Uzun döneme yönelik alınan senetler elden çıkarılmalıdır.
vi. OBO oluşmadan RSI, WR göstergelerinde de aynı görüntü olabilir.
li
,
Yılı 10.72’den kapatan, %12.26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11.67-11.72 bandında işlem gördü
TCMB AO Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 26-05-2017 11,95 30-06-2017 11,98 31-07-2017 11,98 07-08-2017 11,98 08-08-2017 11,97 09-08-2017 11,98 10-08-2017 11,97 11-08-2017 11,96
Fitch yıl sonu enflasyon tahmini %9.5.
4 Ağustos 2017 ile biten haftada TCMB rezervleri;
Toplam rezervler haftalık %1,87 artış ile 109 mlyr $
FXU0300817 kapanış 132.100 (-0,90%)
131,000 sonrası tepki alımlarının görüldüğü endeks haftalık bazda 10 günlük ortalamayı test etmiş oldu. 22 günlük ortalama satış baskısında 126,500’lerdedir.
Geçen haftayı hatırlayalım:
Çarşamba 10 gort 134,275’den gelen tepki saatlik bazda önemine değindiğimiz 135,150 135,275 bandına yöneldi 135,225 sonrası satşlar görüldü
İyimser senaryonun olası 136,625 üzerinde devamında 138,440’lar ön plana çıkabilir 04/08/2018
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Sgmk & Faiz
Ağustos-Ekim 2017 İç Borçlanma
GÜNLÜK BÜLTEN 14.08.2017
Vadeli İşlemler
*Hazine Ağustos ayında 6.0 milyar TL iç, 1.8 milyar TL tutarında dış borç servisi yapılacak.
Ağustos ayında piyasaya yapılacak ödemelerin tutarı 5,21 milyar TL iken, kamu kurumlarına ise 0.79 milyar TL geri ödeme yapılacak.
Hazine, Ağustos ayında 6.4 milyar TL’si piyasadan ihale ve 0.8 milyar TL’si de kamuya satışlar yoluyla olmak üzere toplam 8.7 milyar TL borçlanma öngörüyor.
*Eylül ayında toplam 7,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 10,9 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
*Ekim ayında toplam 13,6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 19,7 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
İç borç çevirme oranı, yaklaşık %145 seviyesinde bulunuyor
Şimşek: 2017 enflasyonunu % 9'un biraz üzerinde öngörüyorum
ICBC Yatırım Araştırma
http://evds.tcmb.gov.tr/cgi-bin/famecgi
+90 (212) 276 27 27
Burak İşyar Araştırma Müdür burak.isyar@icbcyatirim.com.tr 1541
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
