■ Bugün temsilciler meclisinde Obamacare’in değişikliği için bir oylama yapılacak.
Hem Senato’da hem de temsilciler meclisinde çoğunluğa sahip olan Cumhuriyetçiler, kendi partilerinden seçilmiş Başkan Trump’ın değiştirmek istediği Obamacare’in değişikliğine itiraz oyu kullanması bekleniyor.
Obamacare’in seçmenler arasında popüler olduğu biliniyor ve bu yasanın değişikliğinin oy kaybına sebep olacağından endişe ediliyor. Oylama TSİ ile 18:00’den sonra başlayacak ve Trump hükümetinin yasama kabiliyetini ölçecek.
■ Dün Londra’da düzenlenen saldırıda 5 kişi hayatını kaybederken, yaklaşık 40 kişi yaralandı. Saldırı sonrası GBP %0.4 değer kaybettikten sonra kayıplarını geri aldı.
■ Küresel hisse piyasaları bu hafta yatırımcıların riskli varlıklardan kaçınması nedeniyle gerilerken, Wall Street Salı günü Trump'ın seçilmesinden bu yana en keskin değer kaybını kaydetti. Dolar ise, yatırımcıların güvenli liman olarak yöneldikleri yen karşısında değer kazanmakta zorlandı.
■ Brent petrol fiyatının dün ABD’de petrol stoklarının arttığını gösteren verilerin etkisiyle Kasım ayından bu yana ilk defa US$ 50/varil seviyesinin altına gerilediğini gördük. OPEC üyeleri arasındaki antlaşmanın fiiliyatta arzı kısıtlama konusundaki etkisi sorgulanmaya devam edilse de, petrolün kısa vadede US$
50 seviyesinde destek bulacağını düşünüyoruz
■ Bugün Türkiye’de Mart ayı tüketici güven endeksi ile TCMB haftalık menkul kıymet istatistikleri yayımlanacak.
■ Bugün yurtdışında FED Başkanı Yellen’in ve FED üyesi Kashkari’nin konuşması bulunuyor.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
ULUSLARARASI PİYASALAR VE GÜNDEM Gündem
Dünya Borsaları
Ülke Endeks Günlük Değ. YBB
Türkiye (BIST-100) 89,809 -0.88% 14.94%
ABD (DJI) 20,661 -0.03% 4.58%
Almanya (DAX) 11,904 -0.48% 3.68%
İngiltere (FTSE100) 7,325 -0.73% 2.55%
Japonya (N225) 19,075 0.23% -0.15%
MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 967 -0.63% 12.14%
Çin (SZCOMP) 3,250 -0.44% 4.10%
Rusya (IRTS) 1,123 0.14% -2.53%
Bugünün Önemli Verileri Açıklanan Beklenti Önceki
Türkiye Tüketici Güveni (Mart) 65.60 65.70
ABD Yeni Konut Satışları (Şubat, aylık) %1.6 %3.7
FED Başkanı Yellen Konuşacak
Önceki İş Günü Açıklanan Veriler
ABD Mevcut Konut Satışları (Şubat, aylık) -3.7 -%2.5 %3.3
ABD DOE Ham Petrol Stokları 4.95 M 3M -0.2M
■ ABD’de Temsilciler Meclisi’nde (TSİ) bu akşam yapılması beklenen sağlık yasası oylaması günün en önemli gelişmesi. Sağlık yasasının meclisten geçememesi ana para birimlerini USD karşısında desteklerken, GOÜ para birimlerini baskı altında bırakabilir. Öte yandan, şu an da zor görünen ihtimalin gerçekleşmesi ve düzenlemenin kabul edilmesi durumunda Trump’ın vergi reformu konusunda elinin güçlendiği algısı USD’yi destekleyecektir. Bu senaryo risk algısı açısından olumlu olsa da, ABD tahvil faizlerinin yükselmesi neticesinde GOÜ para birimlerinde karışık bir seyir görülebilir.
■ EUR/USD’nin paritesi 1.0820-30 bölgesinde dirençle karşılaşmaya devam ediyor. Paritede Şubat ortasında test edilen bu bölgenin aşılması durumunda sırasıyla 1.0890’da bulunan 200 günlük hareketli ortalama ve 1.10 seviyesine hareketin önünün açılacağı görüşündeyiz.
■ TL’deki olumlu havanın kısa vadede korunacağı ve USD/TL’de 3.60 seviyesinin yeniden test edileceği görüşündeyiz. Ancak TL açısından en önemli risk, ABD’den gelecek siyasi haber akışının yeniden küresel risk algısını bozması olasılığı. GOÜ para birimleri genelinin baskı altında kaldığı bir senaryoda, TL’nin kazanımları da mevcut seviyelerde sınırlanabilir. Risk algısında USD’nin GOÜ para birimlerine karşı güçlü, çekirdek G10 birimlerine karşı zayıf seyretmesine yol açacak bir artış, özellikle EUR/TL ve GBP/TL gibi çaprazlarda yukarı yönlü hareket riski doğurabilir. USD/TL kurunda 3.60, 3.58 ve 3.55 seviyeleri destek, 3.6250, 3.64 ve 3.65 seviyeleri direnç konumunda.
Veriler Tahminlerimiz Tahminlerimiz Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
Emtia Piyasaları Döviz Piyasaları
EMTİA DÖVİZ
Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB
USD / TL 3.6131 -0.17% 2.44%
EUR / TL 3.9019 -0.15% 5.07%
SEPET KUR 3.7570 -0.16% 3.78%
CHF / TL 3.6436 -0.20% 5.17%
GBP / TL 4.5142 -0.12% 3.84%
EUR / USD 1.0793 -0.04% 2.49%
GBP / USD 1.2486 0.00% 1.27%
USD / JPY 111.35 0.16% -4.72%
Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB
Altın ($/ons) 1,246.47 -0.18% 8.27%
Altın (TL/gr) 144.76 -0.36% 10.91%
Gümüş ($/ons) 17.55 0.02% 10.16%
Brent Petrol ($/Varil) 50.97 0.49% -10.15%
■ Altın artan küresel risk algısından destek bulsa da US$ 1,250/ons eşiğini kalıcı olarak aşamadı.
Altın fiyatında da ABD’den bugün gelecek siyasi haber akışı kritik olacak. Baz senaryomuz gerek USD, gerekse TL cinsi altında yatay bir seyir görüleceği yönünde. Ancak küresel risk algısının artması gram altın fiyatını 147’li bölgelere itebilir.
■ Çarşamba günü tahvil faizlerinde karışık bir seyir izlendi. Dün 2 yıllık gösterge tahvil faizi 6 bps yükselerek %11.58 bileşik seviyesinden, 10 yıllık tahvil faizi ise 2 bps düşerek
%10.80 seviyesinden günü tamamladı. TCMB Salı günü piyasayı 66 milyar TL’si GLP’den olmak üzere toplamda 82 milyar TL fonladı ve ortalama fonlama maliyeti 2 bps düşerek %11.28’de oluştu.
■ 16 Mart günü al-sat amaçlı açtığımız 10 yıllık tahvil al önerisi dün hedef fiyata ulaşmıştır.
Böylece bu öneriyi %2.43 kar ile kapatıyoruz. Model portföyümüzde TÜFE’ye endeksli tahvili tutmaya devam ediyoruz.
■ Bugün Türkiye’de Mart ayı tüketici güven endeksi ve haftalık TCMB menkul kıymet istatistikleri açıklanacak. Bugün gösterge tahvil bileşik faizinin %11.50-%11.70 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
EUROBOND İzlediğimiz Bono ve Tahviller
Repo TCMB TAHVİL
O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi
Oran 7.25% 9.25% 8.00%
Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan)
Gecelik 10.93 -0.03 0.73
TL Bonolar Vade Bileşik Faiz
Vadeye Kalan Gün
Günlük Değ. (bp)
Mevduat Eş Değeri 14.06.2017 Kısa 11.42% 83 - 22
20.09.2017 Kısa 11.41% 181 11 11.07.2018 Orta 11.58% 475 - 3 15.01.2020 Orta 11.37% 1,028 4 24.07.2024 Uzun 10.87% 2,680 1 11.02.2026 Uzun 10.89% 3,247 1 Eurobond Faiz Fiyat Günlük
Değ. (%)
İlk Kupon
Tarihi YBB 14.04.2026 5.20% 93.21 -0.12% 14.04.17 5.25%
15.01.2030 5.72% 155.34 -0.09% 15.07.17 3.90%
14.01.2041 6.09% 98.83 0.06% 14.07.17 7.27%
■ Dün ABD tahvil faizlerinin gerilemesine rağmen küresel risk iştahının kötüleşmesi ile birlikte Eurobond fiyatları hafif geriledi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 4 bps yükselerek 236 seviyenden günü tamamladı.
■ Bugün Eurobond piyasası için en önemli konu Obamacare’in değişikliği için temsilciler meclisinde yapılacak oylama. Bu oylama Trump hükümetinin yasama kabiliyetini ölçecek bir gelişme olacak. Buradaki gelişmeler (olumlu/olumsuz) ABD tahvil faizlerinde yeni fiyatlamalara yol açacaktır. Buna ek olarak bugün Yellen’in konuşması takip edilecek.
Fakat geçtiğimiz hafta sonuçlanan FOMC toplantısından ardından Yellen’in piyasada yeni bir fiyatlamaya yol açacak açıklamalar yapmasını beklemiyoruz.
■ Düne düşüşle başlayan BİST-100 endeksi gün boyunca etkili olan satış baskısı sonrasında günü %0.8’lik düşüşle 89,809 seviyesinden gerçekleşti. BIST100 endeksine dahil hisse senetlerinde işlem hacmi önceki güne göre %11 azalarak 4.132 milyonTL oldu. BIST 100 endeksindeki 29 hisse değer kazandı, 66 hisse değer kaybetti.
■ BİST-100 endeksinde güne tepki alımlarıyla başlangıç yapılmasını bekliyoruz. Olası tepki alımları gün içi görünümde dip formasyonu oluşumu destekleyebilir. Bu paralelde 90,000-90,050 bölgesinin aşılması halinde, oluşabileceğini öngördüğümüz formasyon paralelinde 90,400-90,600 bölgesine yönelik yükseliş eğilimi görebiliriz.
Günlük bazda 89,300-89,000 bölgesi güçlü destek bölge konumundadır.
■ Güne satışlarla başlayan kontrat gün içinde 109.000 seviyesi altına sarksa da günü 109.750 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli yükselen kanal içinde hareket eden kontratta seans içi grafiklerde 109.000 üzerinde satışlar karşılandı. Bu aşamada 110.000-110.100 direnç bölgesi tepki alımları açısından kritik olacaktır. Yatırımcılara long pozisyonlarını korumalarını ve gün içi pozisyonlar için de 110.100 direncini takip etmelerini öneriyoruz. Açılışın hafif pozitif seyirle olmasını bekliyoruz.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
VİOP
BIST
VİOP HİSSE
VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 30 109,750 -0.77% 110,550 108,850 14.94%
BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 100 89,809 -0.88% 90,182 89,277 14.94%
BIST 30 110,153 -0.95% 110,619 109,429 15.35%
BIST BANKACILIK 150,931 -0.92% 151,665 149,871 16.50%
BIST SANAYİ 96,312 -0.81% 96,738 95,749 15.23%
Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık
BIST (mln TL) 657,157 199,259
En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
THYAO 5.50 -4.18% 5.66 5.48 9.78%
GARAN 8.84 -1.01% 8.88 8.80 16.01%
HALKB 11.19 -1.84% 11.33 11.07 19.81%
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
