■ ABD’de hisse senedi endeksleri dün günü neredeyse yatay tamamladı.
Kapanışta Dow Jones endeksi %0.01, S&P 500 %0.11 artıdaydı. Avrupa’da DAX endeksi dün günü %0.57 düşüşle tamamladı.
■ Dolar endeksi bu sabah 95.25 seviyesindeyken, ABD 10 yıllık tahvil faizi
%1.83 seviyesinde. Brent petrolün varil fiyatı $49.65’te seyrediyor. MOVE endeksi 68.75, VIX endeksi ise 14.20 seviyesinde.
■ Asya borsaları bu sabah ağırlıklı olarak ekside seyrediyor. Japonya’da iki gündür sert satışla karşı karşıya olan Nikkei 225 endeksi %2.33 ekside.
Çin’de ise CSI 300 endeksi bugün %0.1 ekside hareket ediyor.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
ULUSLARARASI PİYASALAR Gündem
Dünya Borsaları
Ülke Endeks Günlük Değ. YBB
Türkiye (BIST-100) 77,035 -0.99% 7.40%
ABD (DJI) 17,790 0.01% 2.09%
Almanya (DAX) 10,204 -0.57% -5.01%
İngiltere (FTSE100) 6,192 -0.62% -0.81%
Japonya (N225) 16,634 -2.35% -13.01%
MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 807 -0.03% 1.65%
Çin (SZCOMP) 2,913 0.08% -17.61%
Rusya (IRTS) 891 -1.53% 17.63%
Brezilya (BVSP) 49,013 1.12% 13.06%
Veri Açıklanan Beklenti Önceki
Almanya İmalat PMI (Mayıs) 52.1 52.4 52.4
AB İmalat PMI (Mayıs) 51.5 51.5 51.5
ABD ISM İmalat PMI (Mayıs) 51.3 50.4 50.8
ECB Toplantısı Yapılacak OPEC Toplantısı Yapılacak
ABD ADP İstihdam Verisi (bin kişi) 173 156
Veriler
■ USD/TL kurunda hafta başından bu yana devam eden gerileme eğiliminin bugün de korunabileceğini düşünüyoruz, ancak kurun 2.9270 seviyesindeki 200 günlük basit hareketli ortalamasından destek bulacağı beklentisindeyiz. Ancak ABD’de yayımlanacak ADP istihdam artışı verisinin beklenenden çok güçlü gelmesi kurdaki hafif aşağı yönlü beklentimiz üzerinde risk oluşturabilir. Bugünkü OPEC toplantısının petrol fiyatlarına yansımasının ve dolayısıyla kura etkisinin sınırlı olacağı beklentisindeyiz. Günün diğer önemli toplantısı olan ECB Yönetim Konseyi toplantısı sonrasında EUR/USD paritesinde görülecek dalgalanmalar kura sınırlı da olsa yansıyabilir. USD/TL kurunda 2.9270 ve 2.90 seviyeleri destek, 2.95 ve 2.97 ise direnç.
■ Bugünkü ECB toplantısından yeni bir politika karara ya da sinyali çıkması olası değil.
Ancak Draghi, toplantı sonrasında yapacağı soru-cevap seansı sırasında EUR/USD paritesinde istemsiz de olsa oynaklığa yol açabilir. Draghi’nin konuşmasından 15 dakika önce ABD’de açıklanacak ADP özel sektör istihdam verisinin yarınki resmi istihdam raporu açısından önemli bir öncü olarak görüldüğü de değerlendirilince, EUR/USD paritesinin bugün iki yöne de hareket edebileceği beklentisindeyiz. Paritede 1.13 seviyesine doğru yükselişlerin satış fırsatı oluşturabileceğini düşünüyoruz.
Tahminlerimiz Tahminlerimiz Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
■ Altının ons fiyatının USD’deki duraklamaya ve nispeten zayıf seyreden küresel risk iştahına karşın dün US$ 1,220 seviyesinin üzerine yükselemediği gözlendi. Bu sabah US$ 1,215/ons seviyesine yakın seyreden altın fiyatında USD’de görülecek seyir yön belirleyici olacak. USD’de yeniden güçlenme eğilimi görüldüğü takdirde altın fiyatı önümüzdeki günlerde US$ 1,200/ons seviyesini test edebilir.
Emtia Piyasaları Döviz Piyasaları
EMTİA DÖVİZ
Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB
USD / TL 2.9419 0.06% 0.77%
EUR / TL 3.2971 0.15% 4.09%
SEPET KUR 3.1195 0.10% 2.46%
CHF / TL 2.9822 0.15% 2.42%
GBP / TL 4.2505 0.26% -1.35%
EUR / USD 1.1198 0.09% 3.15%
GBP / USD 1.4436 0.14% -2.04%
USD / JPY 109.15 -0.35% -9.24%
Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB
Altın ($/ons) 1,214.54 0.13% 14.46%
Altın (TL/gr) 114.87 0.11% 15.40%
Gümüş ($/ons) 15.98 0.13% 15.31%
Bakır ($/lb) 210.66 -0.12% -0.77%
Brent Petrol ($/Varil) 49.62 -0.20% 31.62%
■ İTO enflasyon verileri sonrasında piyasada Cuma günü açıklanacak enflasyon beklentileri değişmezken, tahvil piyasasında da buna bağlı olarak görece sakin bir gün geçirdik. Tahvil piyasasında faizlerde hafif bir düşüş görülmekle birlikte, öne çıkan net bir eğilim olmadığını söyleyebiliriz. Öte yandan faiz indirimine rağmen, TCMB fonlama maliyetinde anlamlı bir düşüş yok. TCMB dün piyasayı 108mlr TL fonlarken, fonlama maliyeti %8.41 seviyesinde gerçekleşti. TCMB’nin bugün 1 mlr TL haftalık repo dönüşü bulunuyor.
■ Tahvil piyasasında faizlerin enflasyon verileri öncesinde mevcut seviyelere yakın dengelenebileceğini düşünüyoruz. Verim eğrisinin kısa tarafının, uzun vadelere göre daha iyi performans göstermeye devam etmesini, böylece verim eğrisindeki dikleşme eğilimin de devamını bekliyoruz. Daha uzun vadeli tahvillerde ise risk/getiri oranını cazip görmüyoruz.
■ Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi bu sabah 273 bps, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise %1.84 seviyesinde. Güncel anketlerin İngiltere’de Brexit riskini gündemde daha ön sıraya taşıması gelişmiş ülke tahvil faizlerinin güvenilir liman talebinin etkisiyle hafif gerilemesine yol açmış durumda. Türkiye Eurobondlarında ise hafta başında nispeten yatay bir seyir görülüyor. 4-10 yıl vadeli USD Eurobondlarda mevduata göre daha cazip getiri imkanı sundukları için, olumlu görüşümüzü koruyoruz. EUR cinsi tahvillerde ise ECB’ye bağlı olarak faizlerin düşmeye devam edeceği beklentisiyle alım önerimizi ve özellikle 2021-2023 vadeler için olumlu görüşümüzü koruyoruz.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
EUROBOND
İzlediğimiz Bono ve Tahviller Repo
TCMB TAHVİL
Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan)
Gecelik 9.10 -0.06 -0.06
O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi
Oran 7.25% 9.50% 7.50%
TL Bonolar Vade Bileşik Faiz
Vadeye Kalan Gün
Günlük Değ. (bp)
Mevduat Eş Değeri 16.11.2016 Kısa 9.29% 167 - 1
14.06.2017 Kısa 9.39% 377 10 14.02.2018 Orta 9.27% 622 - 3 15.01.2020 Orta 9.55% 1,322 - 4 24.07.2024 Uzun 9.88% 2,974 - 11.02.2026 Uzun 9.89% 3,541 - 3
Eurobond Faiz Fiyat Günlük Değ. (%)
İlk Kupon
Tarihi YBB 14.04.2026 4.52% 97.88 0.20% 14.10.16 4.13%
15.01.2030 4.86% 169.25 0.15% 15.07.16 2.95%
■ Düne hafif alıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde gün içerisinde zayıf seyretti ve kapanış %1’lik düşüşle 77,035 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %15 azalarak 3.111 milyon TL oldu. 74 hisse değer kaybetti, 19 hisse değer kazandı.
■ BIST-100 endeksinin güne tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. Kısa vadeli dalgalı seyrin ardından kritik destek seviyelerini test eden endekste 77,000 altında üzerinde tutunma çabası izlenebilir. 76,000 diğer destek seviyesi iken 77,700- 78,000 ve 78,500 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Kontratta 77,700 seviyesi tepki alımlarının güçlenebilmesi için geçilmeli, 77,000 ise gün içi pozisyonlar için stop-loss olarak değerlendirilebilir.
.
■ Güne yatay seyirle başlayan kontrat gün boyunca dalgalı yatay seyretti ve günü 2.9691 seviyesinden kapattı. Kontratta 2.95 destek seviyesi önemli destek olarak takip edilirken 2.98-2.9950 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Kontratın güne satıcılı seyirle başlamasını bekliyoruz. 2.98 aşılmadıkça tepki sınırlı kalacaktır.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
VİOP
BIST
VİOP HİSSE
BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 100 77,035 -0.99% 78,043 77,022 7.40%
BIST 30 94,610 -0.93% 95,791 94,565 8.21%
BIST BANKACILIK 127,032 -1.23% 129,132 126,895 5.93%
BIST SANAYİ 78,990 -1.39% 80,254 78,990 8.84%
Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık
BIST (mln TL) 560,809 169,237
En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
SODA 7.40 -2.12% 7.60 7.40 5.62%
GARAN 8.91 0.22% 9.06 8.84 -12.66%
THYAO 6.13 -1.45% 6.27 6.13 -17.05%
VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 30 95.625 -0.34% 96.275 95.175 9.35%
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
