■ ABD'de gayri safi yurtiçi hasılanın bu yılın üçüncü çeyreğinde kaydettiği büyüme nihai %3,6'dan %4,1'e revize edilerek 2011'in son çeyreğinden bu yana en yüksek seviyede ve beklentilerin üzerinde açıklandı. ABD borsaları güçlü ekonomik büyüme verisinin, toparlanmanın hızlandığına duyulan güveni artırmasıyla Cuma günü yükseldi ve geçen hafta büyük endeksler için son ayların en iyi haftası oldu. Gün sonunda Dow Jones
%0,26, S&P500 endeksi ise %0,48 değer kazandı.
■ Bu sabah ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,88, Brent petrol varil fiyatı ise
$111,65 seviyesinde. Japonya’da Nikkei endeksi bu sabah %0,07 artıda, vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise %0,25 artıda. Bugün ABD’de Chicago FED ve Michigan güven endekslerini takip ediyor olacağız.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
ULUSLARARASI PİYASALAR Gündem
Dünya Borsaları
Veri Açıklanan Beklenti Önceki
ABD GSYH (3Ç13) 4,10% 3,60% 3,60%
AB Tüketici Güven Endeksi -13,60 -15,40 -15,00
0,25 -0,18 83,00 82,50 ABD Chicago FED Endeksi
ABD Michigan Güven Endeksi
Ülke Endeks Günlük Değ. YBB
Türkiye (BIST-100) 69.572 0,68% -11,04%
ABD (DJI) 16.221 0,26% 23,79%
Almanya (DAX) 9.400 0,69% 23,49%
İngiltere (FTSE100) 6.607 0,33% 12,02%
Japonya (N225) 15.870 0,07% 52,67%
MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 988 -0,24% -5,83%
Çin (SZCOMP) 2.089 0,21% -7,93%
Rusya (IRTS) 1.436 0,42% -5,96%
Brezilya (BVSP) 51.186 -0,87% -16,02%
Veriler
■ FED kararının ardından gelişmekte olan ülke para birimleri değer kayıplarını artırırken, yurt içi gelişmeleri sebebiyle TL negatif ayrışmaya devam ediyor.
TCMB, TL’de yaşanan değer kayıpları üzerine, internet sitesinden yaptığı duyuruda, düzenli fonlama yaptığı günlerde yaptığı döviz satım tutarını 10 katına kadar artırabileceğini duyurdu. Şu anda 50 milyon USD olan döviz satım tutarı 500 milyon USD’a kadar artırılabilecek. Duyurunun TL’ye etkisi oldukça sınırlı olurken yapılan 400 milyon USD satışın ardından kısmen düşüş gördük. Yurt içinde devam eden belirsizlik sebebiyle, 2,06 üzerinde kalındıkça TL üzerindeki baskının sürmesini bekliyoruz.
■ EUR/USD paritesinde 1,37 desteğinin altında kalındıkça yükselişlerin sınırlı kalacağını düşünüyoruz. FED’in varlık alımlarında azaltıma başlaması dolarda değerlenmeye yol açıyor. Orta vade görünümünde Euro’da yaşanacak değer kazançlarının sınırlı kalmasını bekliyoruz.
Tahminlerimiz
■ Teknik görünümde $112 direncini test eden petrol fiyatlarında, düzeltmeler görülse de yükseliş baskısının sürmesini bekliyoruz.
Tahminlerimiz Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
■ Geçtiğimiz hafta dolardaki değer kazancı ile $1211 ve $1200 gibi kritik destek seviyelerin altını test eden fiyatlar, hafta açılışı ile birlikte $1200 etrafında dalgalanıyor. Teknik görünümde $1200 bölgesinde yatay seyir izleyen altın fiyatlarının $1211 seviyesinin altında kaldıkça $1180 seviyesinin hedeflendiği düşünülebilir.
PETROL
Emtia Piyasaları Döviz Piyasaları
ALTIN DÖVİZ
Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB
USD / TL 2,0860 -0,27% 17,07%
EUR / TL 2,8565 -0,14% 21,38%
SEPET KUR 2,4712 -0,20% 19,46%
CHF / TL 2,3306 -0,18% 19,50%
GBP / TL 3,4137 -0,10% 17,80%
EUR / USD 1,3686 0,08% 3,73%
GBP / USD 1,6354 0,11% 0,66%
USD / JPY 104,04 -0,02% 19,94%
Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB
Altın ($/ons) 1.203,97 0,08% -28,13%
Altın (TL/gr) 80,75 -0,19% -15,95%
Gümüş ($/ons) 19,44 0,08% -35,94%
Bakır ($/lb) 328,01 -0,13% -8,50%
Brent Petrol (Varil/$) 111,55 -0,16% 0,27%
.
■ Tahvil faizleri Cuma günü yurt içi gelişmelerin de etkisiyle yükseldi.
07/10/2015 vadeli gösterge tahvil dün %9,57 bileşik ile işlem görürken, piyasada valörlü işlem geçmedi.
■ FED’in tahvil alımlarında kısıntıya gitmesi, uzun vadeli Türk tahvillerinin üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. TL’deki değer kaybına bağlı olarak TCMB’nin uyguladığı sıkı para politikası da kısa vadeli tahvil faizleri üzerinde baskı yaratıyor. Hem yurt içi hem de yurt dışı gelişmelerle birlikte tahvil faizlerinin bir süre daha yüksek seviyelerde seyretmesini bekliyoruz.
Yarın TCMB’nin 2014 yılı para ve kur politikası konulu konferansını takip ediyor olacağız.
■ Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü 209-221 baz puan aralığında işlem görürken bu sabah 220 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $153,2 seviyesinde.
■ ABD’de Cuma günü açıklanan veriye göre 2013 yılı üçüncü çeyrek büyümesi %3,6’dan %4,1’e revize edildi. Olumlu veri akışıyla birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizinde yükseliş eğilimi devam ederken son işlemler %2,88 seviyesinden geçiyor. Kısa vadede yurtdışı gelişmelere paralel olarak Türk eurobondlarındaki değer kaybının devam etmesini bekliyoruz.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
EUROBOND İzlediğimiz Bono ve Tahviller
Repo TCMB TAHVİL
O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi
Oran 3,50% 7,75% 4,50%
Vade Kapanış (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan)
Gecelik 7,75 0 0,7
TL Bonolar Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün
Günlük Değ. (%)
Mevduat Eş Değeri 29.01.2014 Kısa 7,30% 37 -0,12% 7,07%
05.03.2014 Kısa 7,89% 72 -0,05%
24.09.2014 Orta 9,41% 275 0,32%
07.01.2015 Orta 9,53% 380 0,18%
14.02.2018 Uzun 9,82% 1.514 0,29%
08.03.2023 Uzun 10,11% 3.362 0,21%
Eurobond Faiz Fiyat Günlük Değ. (%)
İlk Kupon
Tarihi YBB 15.01.2030 6,48% 153,20 -0,65% 15.01.14 -22,04%
14.01.2041 6,70% 91,20 -1,41% 14.01.14 -26,98%
■ Güne tepki alımlarıyla başlayan BİST-100 endeksi gün içinde dalgalandı ve haftanın son işlem gününü %0,68 artışla 69.573 seviyesinden kapattı. İşlem hacmi 3,7milyon TL olurken, endekste 49 hisse değer kazandı, 38 tanesi ise günü düşerek kapattı.
■ BİST-100 endeksinin güne kısmi alıcı seyirle başlamasını bekliyoruz. Kısa vadeli kanal içinde hareket eden endekste kanal desteği üzerinde tutunma çabası sürüyor. Bu aşamada olası tepki alımlarınla 70.000-70.600 ve 71.500 direnç seviyeleri iken 69.250-69.000 ve 68.500 destek seviyeleridir.
Kontratta gün içi yükselişin güç kazanabilmesi için 70.000 direncinin aşılması gerekmektedir.
■ Güne yatay başlayan kontrat gün içinde de dalgalı seyretti ve günü 84.775 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli destekleri üzerinde tutunmaya çalışan kontratta sert satışlar sonrasında tepki alımları güçlenemiyor. Bu aşamada 85.500-85.750 ilk direnç bölgesi iken 86.500-86.750 diğer dirençlerdir.
Kontratta 85.500 aşılmadıkça tepki sınırlı kalacaktır. 84.500-83.750 ise destek seviyeleridir. Kontratın güne hafif alımlarla başlamasını bekliyoruz.
Yatırımcılara 85.500 aşılmadıkça alım pozisyonu önermiyoruz.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
VİOB
BIST
VİOB HİSSE
BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 100 69.573 0,68% 69.933 68.983 -11%
BIST 30 84.845 0,87% 85.422 84.141 -13%
BIST BANKACILIK 127.728 2,20% 128.527 125.707 -21%
BIST SANAYİ 63.644 -0,03% 63.709 63.024 -2%
Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık
BIST (mln TL) 480.159 142.365
En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
HALKB 13,15 4,78% 13,50 12,35 -23%
EKGYO 2,15 -1,38% 2,25 2,08 -29%
GARAN 7,06 0,86% 7,10 6,92 -23%
VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 30 84.775 0,00% 85.700 83.750 -13%
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
23 Aralık 2013
