Gündem ULUSLARARASI PİYASALAR. Dünya Borsaları

(1)

■ ABD borsaları dün petrol fiyatlarında yaşanan yükseliş ve şirket bilançolarından bulduğu destek ile %1'in üzerinde yükseliş gerçekleştirdi.

S&P 500 endeksi %1.41, Dow Jones endeksi ise %1.78 artış ile günü tamamladı. ABD'de dün açıklanan veriye göre tüketici güven endeksi Ocak ayında 3 ayın zirvesi olan 98.1'e yükseldi.

■ ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2,00, Brent petrol varil fiyatı ise $31.77 seviyesinde. Volatilite endekslerinden MOVE endeksi 75, VIX ise 22.5 seviyesine geriledi. Asya borsaları bazı göstergelerin temkinli olunması gerektiği sinyallerini vermesi ve petrol fiyatlarındaki düşüşün yeniden kendini göstererek bugün açıklanacak olan Fed faiz toplantısı sonucu öncesinde hassasiyeti artırmasıyla beraber erken saatlerde gerçekleştirdiği kazançları geri verdi. Bugün Avrupa’da önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD’de mortgage başvuruları, yeni konut satışları ve ham petrol stok verileri takip edilecek. FED FOMC faiz kararı ise 21:00’da açıklanacak.

Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse

ULUSLARARASI PİYASALAR Gündem

Dünya Borsaları

Ülke Endeks Günlük Değ. YBB

Türkiye (BIST-100) 71.808 1,80% 0,11%

ABD (DJI) 16.167 1,78% -7,22%

Almanya (DAX) 9.823 0,89% -8,57%

İngiltere (FTSE100) 5.911 0,59% -5,30%

Japonya (N225) 16.709 2,75% -9,80%

MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 708 -1,08% -10,81%

Çin (SZCOMP) 2.750 -2,57% -24,30%

Rusya (IRTS) 683 0,22% -9,77%

Brezilya (BVSP) 37.497 -1,40% -13,50%

Veri Açıklanan Beklenti Önceki

ABD Markit Hizmet PMI

53.7

54.3 ABD Tüketici Güven Endeksi

98.1

96.8 96.5

ABD FED FOMC Faiz Kararı

ABD Yeni Konut Satışları 2,00% 4,30%

(2)

Veriler

■ Yükselişin sınırlı kaldığı USD/TL paritesinde, 3,03 seviyesinin üzerinde kalıcı olunamazken, küresel risk algısının desteklemesiyle yeniden 3,00’ın hemen üzerinde bir fiyatlama görüyoruz. Teknik olarak, 3,00 seviyesinin TL lehine kırılmasıyla kısa vadeli yükseliş trendinin / kanalının da sorgulanır hale geleceğini düşünüyoruz. $/TL’de ilk işlemler 3.0080 seviyesinden geçerken, 3.0000 ve 2,9860 destek, 3.0200 ve 3.0350 ise direnç seviyeleridir.

■ ECB para politikası toplantısının ardından düşen AB merkez ülke tahvil getirileri ile birlikte, EUR da 1,08 etrafında yatay bir seyir izliyor. Teknik olarak yükselen dipler ile 1,09 bölgesine doğru olan sıkışmayı EUR lehine olarak yorumluyoruz.

Tahminlerimiz

■

Tahminlerimiz Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse

■ Altın fiyatlarında teknik olarak dün de işaret ettiğimiz 1110 kritik direnci aşıldı ve haftalık grafiklerdeki 1120 seviyesi test edilmiş durumda. Teknik olarak bu yükselişin 1110 – 1112 bölgesine kadar geri çekilmesinin yaşanabileceğini düşünüyoruz.

Petrol fiyatlarında küresel arzda Rusya ve Suudi Arabistan kaynaklı düşüş görülebileceği beklentileri destekleyici oluyor. Ancak bu yönde atılmış somut bir adım henüz yok. Teknik olarak fiyatlarda toparlanma çabasının ötesinde bir dönüş sinyali almıyoruz.

PETROL

Emtia Piyasaları Döviz Piyasaları

ALTIN DÖVİZ

Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB

USD / TL 2,9898 -0,18% 2,77%

EUR / TL 3,2451 0,18% 2,45%

SEPET KUR 3,1227 0,08% 2,56%

CHF / TL 2,9597 0,20% 1,65%

GBP / TL 4,2920 0,26% -0,39%

EUR / USD 1,0815 0,16% -0,38%

GBP / USD 1,4299 0,22% -2,96%

USD / JPY 118,79 0,01% -1,22%

Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB

Altın ($/ons) 1.100,52 0,24% 3,72%

Altın (TL/gr) 106,16 0,26% 6,65%

Gümüş ($/ons) 14,10 0,51% 1,78%

Bakır ($/lb) 201,82 0,36% -4,94%

Brent Petrol ($/Varil) 32,69 1,68% -13,29%

(3)

■ Hazine, dün gerçekleştirdiği ihaleler sonucunda 6,56 milyar TL borçlandı.

İhalelere sonucunda 10 yıllık tahvilin ortalama bileşik faizi %11.18 seviyesinde oluşurken, TL’nin USD karşısındaki değer kazancı ile birlikte 10 yıllık tahvil

%11.08 bileşik faiz seviyesine geriledi. Gösterge tahvil ise günü %11.28 bileşik faiz seviyesinde tamamladı.

■ Hazine, dün gerçekleştirdiği ihaleler sonucunda 6,56 milyar TL borçlandı.

İhalelere sonucunda 10 yıllık tahvilin ortalama bileşik faizi %11.18 seviyesinde oluşurken, TL’nin USD karşısındaki değer kazancı ile birlikte 10 yıllık tahvil

%11.08 bileşik faiz seviyesine geriledi. Gösterge tahvil ise günü %11.28 bileşik faiz seviyesinde tamamladı. Gösterge tahvilin bugün %11.10-11.30 bileşik faiz aralığında işlem görmesini bekliyoruz.

■ Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü 288’den 285 baz puan seviyesine geriledi. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $163.8 seviyesinde.

■ Oynaklığın azalması, CDS’teki geri çekilmenin sürmesi ve tekrar 300 baz puan altına gerilemesini Eurobondlarda yeniden alım tarafına geçmek için fırsat olarak değerlendiriyoruz. EUR cinsi tahvillerde ise ECB’ye bağlı olarak faizlerin düşmeye devam edeceği beklentisiyle olumlu görüşümüzü koruyoruz.

EUROBOND İzlediğimiz Bono ve Tahviller

Repo TCMB TAHVİL

O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi

Oran 7,25% 10,75% 7,50%

TL Bonolar Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün

Günlük Değ. (bp)

Mevduat Eş Değeri

24.02.2016 Kısa 10,71% 28 7

13.07.2016 Kısa 10,70% 168 12

14.02.2018 Orta 11,13% 749 12

15.01.2020 Orta 11,04% 1.449 3

24.07.2024 Uzun 11,01% 3.101 4

12.03.2025 Uzun 11,08% 3.332 2 Eurobond Faiz Fiyat Günlük

Değ. (%)

İlk Kupon

Tarihi YBB 14.04.2026 5,20% 93,90 0,54% 14.04.16 -0,11%

15.01.2030 5,75% 163,80 0,99% 15.01.16 -0,36%

14.01.2041 5,95% 101,42 0,51% 14.01.16 -1,27%

Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan)

Gecelik 10,24 -0,02 0,05

(4)

■ Düne satıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde 71.900-72,000 destek seviyesi üzerinde etkili olan tepki alımlarıyla kapanış %1.9’luk yükselişle 71,808 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %33 artarak 4.095 milyonTL oldu. 78hisse değer kazandı, 11 hisse değer kaybetti.

■ BİST100 endeksinin güne hafif alıcılı eğilimle başlamasını bekliyoruz. Dün itibariyle kısa vadeli destek bölge üzerinde etkili olan güçlü tepki alımları ile birlikte endeksin sepet TL kuru bazında alçalan trendini aştığını görmekteyiz.

3 Kasım sonrasında oluşan alçalan trend direncinin aşılması noktasında açılış sonrası işlemlerde 71,800-72,000 direnç bölgesinin aşılması gerekiyor.

Hafif alıcılı açılışı takiben söz konusu direnç bölge test edilebilir. Gün içi görünümde belirttiğimiz direnç bölgede kar satışları gündeme gelebilirse de 70,700-71,000 destek bölgesi korundukça yükseliş denemelerinin 72,000- 72,500-73,000 dirençlerine yönelik devam etmesini beklemekteyiz.

■ Güne satışlarla başlayan kontrat gün içinde 86.300 üzerinde tutunmayı başardı ve gelen güçlü alımlarla günü %2.5 artışla 89.050 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli alçalan trendini yukarı kıran kontratta bu aşamada görünüm güçlendi.

89.350-90.000 il direnç seviyeleri iken 87.700-88.000 destek bölgesi olarak takip edilebilir. Kontratta takip ettiğimiz dip formasyonunun ve alçalan trendin yukarı kırılması sebebiyle long pozisyonların korunmasını öneriyoruz. Yeni long pozisyon için ise 90.000 üzerini takip etmelerini öneriyoruz. Daha önce de sıklıkla belirttiğimiz gibi açık pozisyon sayısındaki gevşeme bu yükselişi destekler nitelikte. Kontratın güne hafif pozitif seyirle başlamasını bekliyoruz.

VİOP

BIST

VİOP HİSSE

BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB

BIST 100 71.808 2,23% 70.392 69.255 -2,07%

BIST 30 87.993 2,19% 86.322 84.774 -1,51%

BIST BANKACILIK 122.445 3,45% 118.731 116.592 -1,30%

BIST SANAYİ 72.723 1,31% 71.874 70.763 -1,09%

Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık

BIST (mln TL) 512.858 154.862

En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB

VAKBN 3,77 3,01% 3,72 3,64 0,53%

THYAO 7,29 -0,92% 7,32 7,04 2,10%

HALKB 10,00 2,15% 9,91 9,77 -1,86%

VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB

BIST 30 89.050 2,50% 89,100 86,150 2,27%

(5)

YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.