■ ABD çalışma bakanlığı verilerine göre, Ekim'de tarım dışı istihdam 204,000 ile beklentilerin üzerinde artarken; işsizlik oranı %7,3'e yükseldi.
Reuters anketine katılan ekonomistler, tarım dışı istihdamın Ekim'de 125.000 kişi artmasını; işsizlik oranının yüzde 7,3 olarak açıklanmasını bekliyorlardı. ABD borsaları açıklanan güçlü tarım dışı istihdam verisinin ABD ekonomisinin sanıldığından daha güçlü durumda olduğuna işaret etmesinin ardından Cuma günü yükseldi. Dow ve S&P 500 endeksleri Cuma günkü kazanımlarla üst üste beşinci haftayı da yükselişle kapattılar. Gün sonunda Dow Jones %1,08, S&P500 endeksi ise %1,34 değer kazandı.
■ Bu sabah ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,78, Brent petrol varil fiyatı ise
$102,90 seviyesinde. Japonya’da Nikkei endeksi bu sabah %1,18 artıda, vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise %0,14 ekside.
06.11.2013 Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
ULUSLARARASI PİYASALAR Gündem
Dünya Borsaları
Ülke Endeks Günlük Değ. YBB
Türkiye (BIST-100) 73.918 -2,5% -5,49%
ABD (DJI) 9.078 0,0% 19,26%
Almanya (DAX) 995 -1,5% -5,16%
İngiltere (FTSE100) 1.005 0,7% 14,05%
Japonya (N225) 1.441 0,4% -5,62%
MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 52.249 -0,9% -14,28%
Çin (SZCOMP) 6.708 0,2% 13,74%
Rusya (IRTS) 14.270 1,3% 37,27%
Brezilya (BVSP) 15.762 1,1% 20,28%
Veri Açıklanan Beklenti Önceki
Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık) 5,80% 2,50% -0,10%
ABD Tarım Dışı İstihdam (Kişi) 204.000 125.000 148.000
Almanya Tahvil İhalesi Fransa Tahvil İhalesi
Veriler
■ Cuma günü beklentilerin üzerinde açıklanan ABD Tarım Dışı İstihdam değişikliği verisi ile FED’in çıkış stratejisini öne çekeceği beklentisi ile dolar değerlenirken, gelişen piyasa para birimlerinde değer kayıpları gördük. TL üzerindeki baskının gün içerisinde sürmesini bekliyoruz. TL’deki değer kaybının devam etmesi durumunda TCMB’nin sıkılaştırıcı duruşunu koruyacağını ancak orta vade görünümünde TL üzerindeki ABD ve FED kaynaklı baskının sürebileceğini düşünüyoruz.
■ Geçtiğimiz hafta ECB’nin politika faizini indirmesinin ve ABD’de tarım dışı istihdam değişikliğinin sürpriz bir şekilde beklentilerin üzerinde açıklanmasının EUR/USD paritesi üzerinde baskı yaratmasını bekliyoruz.
Tahminlerimiz
■ Cuma günü dalgalı bir seyir izleyen ve kapanışını $105 seviyesinin üzerinde yapan petrol fiyatlarında aşağı yönlü riskin sürdüğünü düşünüyoruz.
06.11.2013 Tahminlerimiz
06.11.2013 Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
■ Cuma günü ABD verilerinin beklentinin üzerinde güçlü gelmesi ile birlikte yükselen dolar ve ABD tahvil faizleri ile birlikte altında geri çekilmeler yaşandı ve $1300 seviyesinin altına inildi. Altında orta vadede yükselişi destekleyecek makro bir argüman şimdilik görmüyoruz.
PETROL
Emtia Piyasaları Döviz Piyasaları
ALTIN DÖVİZ
Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB
USD / TL 2,0384 -0,03% 14,39%
EUR / TL 2,7262 0,08% 15,84%
SEPET KUR 2,7262 0,08% 15,84%
CHF / TL 2,3800 0,17% 14,84%
GBP / TL 3,2646 -0,39% 12,66%
EUR / USD 1,3371 0,03% 1,34%
GBP / USD 1,6013 -0,01% -1,44%
USD / JPY 98,95 -0,10% 14,07%
Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB
Altın ($/ons) 1.286,89 -0,08% -23,18%
Altın (TL/gr) 84,37 -0,11% -12,18%
Gümüş ($/ons) 21,40 -0,58% -29,48%
Bakır ($/lb) 325,28 0,00% -9,26%
Brent Petrol (Varil/$) 105,51 0,50% -5,16%
.
■ Tahvil faizlerinde Cuma günü tarım dışı istihdam verisinin beklentilerden iyi gelmesine bağlı olarak yükseliş gördük. 07/10/2015 vadeli gösterge tahvil Cuma günü %8,24 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerin ortalaması
%8,55 oldu. Gösterge tahvilin gün içinde %8,50-9,00 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
■ TCMB TL’deki değer kaybına bağlı olarak bugün ve yarın haftalık repo ihalesi açmayarak istisnai gün uygulamasına gidecek. Kısa vadede TCMB’nin sıkılaştırma politikası ve 10 yıllık ABD faizlerindeki yükseliş nedeniyle yurt içi faizlerde düşüş beklemiyoruz.
■ Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü 200-212 baz puan aralığında işlem görürken bu sabah 210 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $159,5 seviyesinde.
■ ABD’de Cuma günü açıklanan veriye göre tarım dışı istihdam beklentilerin üzerinde artarken, olumlu veri ile birlikte 10 yıllık tahvil faizi %2,76 seviyesine kadar yükseldi. FED’in tahvil alımlarında Aralık ayında kısıntıya gitmesi ihtimali kısa vadede eurobond fiyatları üzerinde baskı yaratacaktır.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
EUROBOND
İzlediğimiz Bono ve Tahviller Repo
TCMB TAHVİL
O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi
% 3,5 7,75 4,5
Vade Kapanış (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan)
Gecelik 7,3 0,42 0,25
TL Bonolar Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün
Günlük Değ. (%)
Mevduat Eş Değeri 04.12.2013 Kısa 6,90% 23 -0,11% 6,69%
29.01.2014 Kısa 7,39% 79 -0,08%
24.09.2014 Orta 8,02% 317 -0,19%
07.01.2015 Orta 8,27% 422 0,00%
14.02.2018 Uzun 8,49% 1.556 -0,02%
08.03.2023 Uzun 8,85% 3.404 -0,10%
Eurobond Faiz Fiyat Günlük Değ. (%)
İlk Kupon
Tarihi YBB 15.01.1930 6,04% 159,50 -1,05% 15.01.14
14.01.1941 6,30% 95,90 -1,94% 14.01.14
■ Cuma günü güne yatay başlayan endeks gün içinde dalgalı seyretse de günün ikinci yarsında gelen satışlarla haftanın son işlem gününü 73.918 seviyesinden kapattı.
■ Kısa vadeli alçalan trend altında hareket eden endekste 73.800-73.500 ve 72.700 destek seviyeleri iken 74.800-75.500 direnç seviyeleridir. 75.500 aşılmadıkça kısa vadeli zayıflık devam edecektir. Bu aşamada 73.500 desteğini takip etmek gerekiyor, nitekim bu desteğin altına gelinmesi halinde satışlar hızlanabilir. Endeksin haftaya kısmi tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. Yatırımcılara 73.800-73.500 destek bölgesini stop- loss seviyeleri olarak takip etmelerini öneriyoruz.
■ Güne satışlarla başlayan kontratta günün ikinci yarısından sertleşen satışlarla kısa vadeli görünüm zayıfladı ve kontrat günü 90.200 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli alçalan kanal içinde hareket eden kontratta 90.500 desteğinin altında kalınması halinde satışlar sürecektir.
89.500-88.500 diğer destekler iken 90.500-91.000 ve 91.400 direnç seviyeleridir. Kontratta gün içi tepki için 91.000 direnci aşılmalıdır.
Kontratın güne hafif tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz.
Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse
VİOB
BIST
VİOB HİSSE
BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 100 73.918 -2,50% 73.918 73.918 -5%
BIST 30 89.609 -2,80% 89.609 89.609 -8%
BIST BANKACILIK 135.569 -3,44% 135.569 135.569 -17%
BIST SANAYİ 67.901 -1,62% 67.901 67.901 5%
Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık
BIST (mln TL) 507.038 149.986
En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
GARAN 7,46 -3,37% 7,76 7,46 -19%
HALKB 15,00 -4,15% 15,60 14,9 -13%
AKBNK 7,16 -3,24% 7,40 7,14 -18%
VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB
BIST 30 90.200 -2,91% 92.500 89.825 -7,3%
5 YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ
YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
