4 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 03.05.2017
İç Piyasalar
02.05.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 94,356 -0,32
BIST-30 116,055 -0,52
DVZSP 3,6876 -0,77
EUR/USD 1,0906 0,31
ALTIN 1,253 -0,21
PETROL (BRENT) 51,32 -0,19
03.05.2017 USD/TL
TSİ 17:50 3,5283 3,5263 EUR/USD
1,0931 Tahvil (11.07.2018)
%11,34
%11,46
BRENT 50,80
Dış Piyasalar
02.05.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 20.949 0,17
S&P 500 2.391 0,12
NASDAQ 6.095 0,06
DAX 12.507 0,56
FTSE 100 7.250 0,64
NIKKEI 19.445 0,70
SHCOMP 3.143 -0,35
Vadeli Piyasalar
03.05.2017 Değişim %
FDOW -0,07
FSPX -0,13
US 10-Y 2,2838
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi Enflasyon Hedefini Yakalayan Fed
Fed faiz kararı bek 0.875%
Erdoğan, Rusya'ya gidecek (Suriye konusu)
TR Nisan Tüfe 10.00 bek %1.18 (0.78) yy 11.73% önc 11.29%
Euro Bölgesi 1.Ç GSYH 12.00 önc yy 1.7%
ABD Nisan ADP 15.15 bek 170 k önc 263
ABD Nisan ISM İmalat Dışı Endeks 17.00 bek 55.8 önc 55.2 (5 ayın en yavaş artışı)
EIA Petrol Stokları 17.30 önc -3.6 M varil Bizi takip etmek içinDaha Fazla ve Hızlı Artış = 3-4 ?
Fed faiz kararı açıklanacak. Federal Funds Rate beklenti 0.875%. Fed'in $4,5 trilyonluk bilançosunda küçültmeye gideceği ve bunun hazine tahvilleriyle mortgage destekli menkul kıymetlere yönelik yeniden yatırımların kademeli olarak azaltılması yoluyla gerçekleştirileceği belirtilmişti. Bernanke’ye göre Fed 2.3-2.8 trilyon $’ı hedefliyor.
Fed, faizleri 25 baz puan artırırken, 2017 yılı içerisinde 2 kez daha faiz artışına gidileceği tahmininde bulunmuştu. 2017 yılı içerisinde 3 veya daha fazla faiz artışı yapılacağı beklentisinde olan Fed yetkililerinin sayısı, 11'den 14'e yükselmişti. Federal fonlama oranı tahmininin yüzde 1.4'lük seviyesinde değişikliğe gidilmemişti. Fed vadeli işlemlerde Fed faiz fiyatlaması 100-125 bps %4 (3 May 2017), 67% (14 Haz 2017), 63% (26 Temz 2017) 02 Mayıs 2017 itibariyle.
Faizleri yükseltmekte gecikme durumunda (uzun sure beklemek akıllıca değil),
Ekonomideki olası gelişmelere hızlı tepki vermekte zorlanılabilir.ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
170 bin beklenen ABD ADP Nisan raporu açıklanacak.Mart ADP 263 bin, 183 bin beklenen Şubat 298 bin olmuştu/ 245 bine revize edildi (2015 Nisan’dan beri en yüksek).153 binden 168 bine yükselmesi bekl ABD Ocak ADP hizmet (201 bin) ve imalatta işgücündeki toparlanma ile 246 bin olmuştu (2016 Hazirandan beri en yüksek). Ocak verisi 246 binden 261 bine revize edilirken, veri sonrası $TRL 3,7344’den 3,7474’e yükselirken, 3,7270’e geri çekilmişti.
5 ayın en yavaş gidişi 55.2’den 55.8’e yükselmesi beklenen ABD Nisan ISM imalat dışı endeks açıklanacak. Geçen hafta 57.2’den 56.5’e gerilemesi beklenen ABD Nisan ISM 54.8 olmuştu.
Perşembe 257 binden 246 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak.
Cuma 185 bin beklenen ABD Nisan tarım dışı istihdam ve %4.6 beklenen işsizlik oranı verisi açıklanacak. 235 binden 180 bine gerilemesi beklenen Mart ABD tarım dışı istihdam 98 bin (kar yağışı vardı), %4.7 ile aynı kalması beklenen işsizlik oranı %4.5 (2007 Mayıs’tan beri en düşük), %0,2’den%0,3’e yükselmesi beklenen ortalama saatlik kazançlar %0,2 olmuştu yy 2,7%. Veri öncesi 3.7382 Dolar/TL veri sonrası 3.7183'a kadar gerilemişti.
Cuma St.Louis Fed Başkanı Bullard , Chicago Fed Evans’ın panelde konuşmaları izlenecek.Bullard Ocak ayı ortasında faiz oranlarını dramatik şekilde hareket ettirmek için şu anda neden yok açıklamasında bulundu. 2017’de sadece 1 faiz artırımı istediğini belirtmişti.Trump yönetiminin mali politikaları üzerine belirsizlik faiz artırımını erteletmeli. Faizler 2017 boyunca düşük kalabilir, aşırı enflasyonist baskı görünmüyor.
Trump, 24 yıl aradan sonra ABD'de ilk kez benzin ve motorin üzerindeki federal vergi oranlarını artırabileceğinin sinyalini verdi
Fransa/Le Pen: Seçimi kazanırsak sermaye kontrolleri bir seçenek olabilir
PETKM 4 Mayıs, THYAO 5 Mayıs , HALKB 9 Mayıs 2017 1Ç bilanço muhtemel tarihler FOREKS ANKETİ-HALKB 2017 1.Ç net karının 1 milyar 25,5 milyon TL olması (680) THYAO 2017 ı 1.Ç net zararının 1 milyar 257,8 milyon TL olması bekleniyor (-1.2) FOREKS ANKETİ-PETKM 2017 1.Ç karının 216,2 (146) milyon TL olması bekleniyor TRCAS 10.00 Brüt(TL) 0,066666 KLMSN 10.00 Ödenmeyecek OGK 03.05.2017
02/05/2017 YKBNK, TOASO, VAKBN, ULKER ve EREGL paylarında taraf bilgi yayımı kapatılacak, AKBNK, ASELS, KCHOL, KRDMD, TAVHL paylarında taraf bilgisi başladı.
KERVN SİS Sayılgan Dokuma Boya İplik San. ve Tic. A.Ş.'nin aktifine kayıtlı tesis ve makineler ile fabrika binasının kiralanması ve/veya satışı
FONET BİLGİ TEKNOLOJİLERİ A.Ş. 18.000.000 TL tutarındaki sermayesini temsil eden paylar, halka arz edilen 7.500.000 TL nominal değerli paylar 04/05/2017 tarihinden itibaren 3,50 TL baz fiyat ve "FONET.E" kodu ile Ana Pazar'da, B grubunda işlem görmeye başlayacaktır.
BRISA Ahmed Cevdet ALEMDAR yeni Genel Müdür değişikliği BRISA 2017/3 aylık net kar 24,68 mn TL; 2016/3 net kar 31,64 mn TL TRGYO 2017/3 aylık zarar -33,45 mn TL; 2016/3 net kar 134 mn TL BIZIM 2017/3 aylık zarar -19,4 mn TL; 2016/3 net kar 3,5 mn TL
ZOREN Osmangazi Elektrik Dağıtım AŞ?nin Yatırım Yükümlülüklerinin Yerine Getirilmesine İlişkin Mevcut Çerçeve Anlaşmanın Şirketimize Devredilmesi 249.600.000 TL'dir.
ADEL 31.03.2017 21,899,000 2016 12 18,8; KRTEK 31.03.2017 1,667,494 2016 12 -10,5;
KLGYO 31.03.2017 215,316,156 2016 12 30,7; KAPLM 31.03.2017 1,991,697 2016 12 -701,055
PRKME 31.03.2017 491,288,138 2016 12 -20,5
TKNSA 31.03.2017 962,000 2016 12 -160,6 mağaza kapanışları, yönetimin daha karlı bir Teknosa yaratmak adına oluşturduğu yeni stratejinin bir parçasıdır. 2016 İlk 9 ayında alınan bu önlemler, 4Ç16’dan sonra 1Ç2017’de de Şirketin finansallarına olumlu etki etmiştir. Azalmış olan operasyonel giderlerin etkisiyle 2017’nın ilk 3 ayında FAVÖK, %4,3 marj ile 29,7 milyon TL seviyesinde gerçekleşerek geçen yılın aynı döneminde kaydedilen
%2,9 marj ile 22,5 milyon TL tutarındaki performansın ilerisinde, net kar ise 1 milyon TL (1Ç16: 17,7 milyon TL net zarar) seviyesinde gerçekleşmiştir. 2016 yılında alınan yeniden yapılanma aksiyonları neticesinde sağlanan karlılıkla birlikte FAVÖK marjı hedefinin, %3-%4 aralığında gerçekleşmesi, Yatırım hedefi 25-30 milyon TL aralığında planlanmaktadır.
FOREKS ANKETİ-Analistlerin Nisan ayı TÜFE medyan tahmini yüzde 1,18 oldu. Geçen sene Nisan 0,78%. Tüfe 11.29’dan %11.73’e yükselecektir.
Tüketici Fiyatları Endeksi'nin (TÜFE), yıllık olarak en yüksek seviyesine geleceği öngörülen nisan ayında medyan bazında bir önceki aya göre yüzde 1.3 artması bekleniyor. Reuters'ın 17 kurumun katılımıyla yaptığı ankete göre, aylık TÜFE değişim beklentileri yüzde 1.1-1.95 artış bandında yer alıyor.
İstanbul'da Toptan Eşya Fiyat Endeksi Mayıs ayında 0.43 % arttı – İTO
Bankacılık Mart 2017 döneminde sektörün dönem net kârı 13.517 (8) milyon TL, sermaye yeterliliği standart oranı %16,1. Şubat 2017 döneminde sektörün dönem net kârı ise 8.454 milyon TL, sermaye yeterliliği standart oranı %15,9.
Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanan öncü verilere göre dış ticaret açığı Nisan ayında yüzde 15.77 artarak 4.91 milyar dolar oldu.Nisan'da ihracat yüzde 7.38 artarak 12.83 milyar dolar, ithalat ise yüzde 9.58 artarak 17.74 milyar dolar.
Elektronik cihaz yasağına Havelsan çözüm üretecek. Havelsan Genel Müdürü Atalay, "ABD ve İngiltere tarafından getirilen elektronik cihaz yasağının ardından, Havelsan ve THY Teknik, kabin içi eğlence sistemleri ile ilgili kapasite ve yetenek artırımı için çalışmalara başladı" dedi.
Türkiye ve Rusya arasında gerçekleşecek üst düzey zirvenin odak noktasının Suriye krizi olması beklenirken, ikili ticaret ve Türk vatandaşlarına yönelik bariyerlerin de tekrar masada olması öngörülüyor.
Trump’ın eski ulusal güvenlik danışmanı Michael Flynn bu kez ABD Savunma Bakanlığı tarafından soruşturmaya alındı. Flynn’in yasaları ihlal edip etmediği kararına, korgenerallikten emekli olmadan önce bağlı olduğu Amerikan Kara Kuvvetleri karar verecek.
30 Nisan'da sona ermesi öngörülen beyaz eşya satışlarında sıfır ÖTV ile mobilya satışlarında yüzde 18 olan KDV'nin yüzde 8'e düşürülmesi uygulaması 30 Eylül'e kadar uzatıldı.
Sarraf'ın çıkar çatışması davasının görüldüğü duruşma 11 Mayıs'a ertelendiGÜNLÜK BÜLTEN 03.05.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
KRDMD 1.32 1.29-1.27 1.37 1.42 1.48 1.51 1Ç rekor üretim 1ç bek -9 mn TL
CRFSA 6.79 6.76-6.74 6.96 7.02-7.11
OTKAR 136.3 133.8 133.2 136.8 139 141.63 147.31 1ç bek 33,5 mn TL haftalık 137.72 138.11 139.18 GARAN 9.61 9.55 10 g 9.53 9.79 9.81 10.10
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,32 azalış ile 94,356 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,5 mlr TL.
USD$ 26.980 27.129 / TRY 95.539 96.067
95,852 (89,347-91,832 2.618%)
96.500-97.000 bandının önü açılabilir.
Yeni zirve 86931-70426 %1.618 97,131 91805-68230 %1.618 106,374
93.945 93.188 ; Satış baskısında 92.900 92.116 gap kapanabilir.
Daha önce test edilen 26705 26413 USD$ = TRL 93.705 93.531
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 03.05.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 26705 26413 USD$ = TRL 93.705 93.531
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun Jul
10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 44999 50000
x100000 10000
15000 20000 25000 30000 35000 40000 44999 50000
x100000 67000
68000 69000 70000 71000 72000 73000 74000 75000 76000 77000 78000 79000 80000 81000 82000 83000 84000 85000 86000 87000 88000 89000 90000 91000 92000 93000 94000 95000 96000 97000 98000
67000 68000 69000 70000 71000 72000 73000 74000 75000 76000 77000 78000 79000 80000 81000 82000 83000 84000 85000 86000 87000 88000 89000 90000 91000 92000 93000 94000 95000 96000 97000 98000
li
,
Yılı 10,72’den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,39-11,46 bandında hareket etti. 11.90-12.26% bandı üzerinde
%13’ler ön plana çıkabilir.
Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz'
GLP Borç verme faiz oranı yüzde 11,75’ten yüzde 12,25’e yükseltildi.
Yakın dönemde risk iştahında gözlenen artış maliyet kaynaklı baskıları bir miktar sınırlasa da enflasyonun bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışlarına dair risk oluşturmaktadır.
Faiz kararı sonrası USTRL 3.5988’den 3.5608’e gerilemişti.
USDTRL’de 220 günlük ortalama 3.5122’e yöneldi.
FXU030-1 vadeli kapanış 117.875 -0,49%
117.350 yüksek işlem hacminin olduğu seviye olması açısından önemli.
119.300 sonrası satışların görüldüğü endekste
İyimser senaryo 120.225 2.618% seviyesidir.
1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Sgmk & Faiz
İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ
GÜNLÜK BÜLTEN 03.05.2017
Vadeli İşlemler
Mayıs ayında toplam 4,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 5,2 milyar TL’lik iç borçlanma,
Haziran ayında toplam 10,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 12 milyar TL’lik iç borçlanma ,
Temmuz ayında toplam 11,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 12,3 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa
Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme
03.05.2017 78 74 152
10.05.2017 51 12 63
17.05.2017 2.470 1.165 3.635
24.05.2017 436 204 641
TOPLAM 3.035 1.455 4.491
14.06.2017 7.157 3.192 10.349
21.06.2017 473 70 543
TOPLAM 7.630 3.262 10.892
12.07.2017 1.545 560 2.105
19.07.2017 6.932 1.492 8.425
26.07.2017 532 124 657
TOPLAM 9.010 2.177 11.187
İç Borç Ödemeleri (1)
Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )
2017 Yılı Mayıs Ayı
2017 Yılı Haziran Ayı
2017 Yılı Temmuz Ayı
(1) İhraç aşam asındak i alıcı dağılım ı b az alınarak yapılacak ödem eleri gösterm ek tedir.
(2) Kam u k urum larına rek ab etçi olm ayan tek lif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödem eleri içerm ek tedir.
ICBC Yatırım Araştırma
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 02-05-2017 11,80
TCMB 2017 PPK 15 Haziran; 27 Temmuz 2017Merkez Bankası Başkanı Çetinkaya 2017 sonunda enflasyonun %8,5 (önc 8), 2018 sonunda ise %6,4 (önc 6) olmasını öngördüklerini iletti.
2017 yıl sonu enflasyon tahmininin Ocak Enflasyon Raporu’na göre 0,5 puan yukarı yönlü güncellenmesine;
i. TL cinsinden ithalat fiyatı varsayımlarındaki yukarı yönlü güncelleme 0,1 puan,
ii. Çıktı açığındaki yukarı yönlü güncelleme 0,2 puan,
iii. 2017 Ç1 enflasyonunun önceki tahmine göre yüksek gerçekleşmesi ve enflasyon ana eğilimindeki yükseliş 0,2 puan katkı yapmıştır.
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
