120 3 4 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 21.07.2017
İç Piyasalar
20.07.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 106.736 -0,63
BIST-30 131.640 -0,67
DVZSP 3,8128 0,57
EUR/USD 1,1630 1,01
ALTIN 1,245 0,34
PETROL (BRENT) 49,97 0,85
21.07.2017 USD/TL
17.37 3,5240 3,5290 EUR/USD
1,1628 Tahvil (11.07.2018)
%11,33
%11,37
BRENT 49,31
Dış Piyasalar
20.07.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 21.611 -0,13
S&P 500 2.473 0,54
NASDAQ 6.390 0,08
DAX 12.447 -0,04
FTSE 100 7.487 0,77
NIKKEI 20.144 0,62
SHCOMP 3.244 0,43
Vadeli Piyasalar
21.07.2017 Değişim %
FDOW 0,00
FSPX 0,02
US 10-Y 2,2616
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi Fitch Türkiye Tahminleri 2017 GDP %4.7
Türkiye Temmuz Fitch Kredi Notu
Almanya Temmuz DBRS Kredi Notu
TAVHL 2Ç bilançosu beklentimiz 44 mn € (17) değ %158
TCMB Para Politikası Kurulu toplantısı 27 TemmuzMeclis İç Tüzük Değişiklik teklifi, komisyonda kabul edildi.
Muğla açıklarında 6,3 şiddetinde deprem meydana geldi
Bizi takip etmek için
LOADING... Pozitif Görünüm
Cuma Türkiye Fitch Kredi Notu değerlendirmesi açıklanacak.
i. Hatırlayacak olursak (BBB-Neg.)Ocak ayı sonunda Fitch, Türkiye'nin yabancı para cinsinden uzun vadeli kredi notunu BBB-'den BB+ seviyesine indirdi.
ii. Notun indirilmesinde ağırlığı yüksek faktör olarak siyaset ve güvenlik alanında gelişmelerin ekonomik performansı ve kurumsal bağımsızlığı zayıflatmasını göstermişti.
iii. Haziran 2017 son haftada Fitch , Türkiye'ye dair ekonomik büyüme oranlarının da yukarı yönlü revize edildiğini duyurmuş,
iv. Geçen yıl %2,9 büyüme kaydeden Türkiye ekonomisinin, bu sene %4,7, gelecek yıl % 4,1 büyümesinin tahmin edildiğini belirtmişti.
v. Darbe Girişimi Ve Otoritelerin Reaksiyonu Türkiye'nin Ülke Kredi Profiline Yönelik Siyasi Riskleri Ön Plana Çıkarmıştı".
vi. YY öncesi/ Fitch not kararı öncesi USD$ bazında 40,000 olan endeks 44,000 seviyesine yönelmişti.
1-Negatif Görünüm Darbe Girişimi Sonrası Güvenlik Şartlarında Kötüleşmeyi yansıtıyordu.
2- Yapısal Sorunları Düzeltecek Reformların Uygulanması Görünümün Yeniden 'Durağan'a Revize Edilmesine Yol Açabilirdi
*ZEYBEKCİ: FİTCH'İN OCAK AYINDA NOTU DÜŞÜRÜRKEN GÖSTERDİĞİ GEREKÇELERİN TAMAMINDA DÜZELME OLDU-TRT HABER
FOREKS ANKETİ-Fitch'in Türkiye'nin kredi notu ve görünümünde değişikliğe gitmesi beklenmiyor.
15 analistten 5'i görünümün 'Pozitif' olarak değiştirmesini bekliyor.ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
247 binden 245 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 233 bin (9 haftanın düşüğü; 43 yılın düşüğü 227 bine yakın, 258 bin 7 haftanın yükseği, Sigortadan yararlananlar 1.96 mln ile 2000 Nisan’dan beri en düşük, 2015 başlarından beri 300 bin altında, Fed, 2017 yılı işsizlik oranı beklentisi %4,3 Önceki %4,5).
4 haftalık ortalama 246 k’dan 243,750 oldu.
Pazartesi ABD 2.El Haziran konut satışları açıklanacak önc 5.620M (21/06). 5.570 M’den 5.550 M gerilemesi beklenen ABD Mayıs 2.El konut satışları%1.1 artışla 5.62 M olmuştu. Konut fiyatları %5.8 artarak 252.800 $ olarak gerçekleşti. 2007 Şubat’tan beri en yüksek 5.710 M’den 5.650 M’a gerilemesi beklenen ABD Nisan 2.El konut satışları -2.3%
azalışla 5.57 M olarak gerçekleşmişti. Hatırlayacak olursak 1.092 M’den 1.170 M yükselmesi beklenen ABD Haziran konut satışları %8,3 artışla 1.215 M oldu/ 5 aydaki en hızlı gidişti.
Salı FOMC toplantısı başlıyor (13/06) Fed, faizi 25 bp arttırdı. Federal fonlama faiz oranını %1.00-1.25 olarak belirledi. Bilançonun daraltılmasına bu yıl başlayacak.
Hazine kağıtlarını ve devlet destekli menkul kıymetleri etkileyecek. Hazine kağıdı aylık 6 mlr$ azaltılacak.
Mortgage destekli menkul kıymetlerde aylık azaltım üç ayda bir artırılacak ve maksimum 20 mlr$ olacak.
Kademeli ve öngörülebilir yaklaşım sergileyecek. Bilanço büyüklüğü son yıllardaki seviyenin gözle görülür altına inecek.2017’de bir faiz artışı daha öngörüyor.iskonto faiz oranını da 25 baz puan artırarak yüzde 1,75'e yükseltti.
2017 sonu federal fonlama oranı tahmininin %1.4'lük seviyesinde değişikliğe gidilmedi. 2017 büyüme beklentisi %2,2 (Önceki %2,1). 2017 yılı işsizlik oranı beklentisi %4,3 (Önceki %4,5). PCE beklentisi %1.9’dan 1.6’ya çekildi. Ekonomik aktivite ılımlı şekilde artıyor.USD/TRL TSİ 21:12 3.4751’e gerilemişti.
Çarşamba ABD Haziran yeni konut satışları verisi açıklanacak önc 610k (23/06),
Cuma ABD 2Ç (a) büyüme açıklanacak önc 1.4%
IMF, Yunanistan'a 1.8 milyar dolarlık krediye 'prensipte' onay verdi
"2017/06 FİNANSAL RAPORLARIN TARİHLERİ 09/08/2017 21/08/2017 10.00- Euro Menkul Kıymetler Olağan Genel Kurul Toplantısı 11.00- Euro Kapital Olağan Genel Kurul Toplantısı
12.00- Euro Trend Yatırım Ortaklığı Olağan Genel Kurul Toplantısı 14.00- Bomonti Olağan Genel Kurul Toplantısı
15.00- Bossa Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı Nakit Kar Payı Ödenmeyecek
FOREKS ANKETİ-TAV 2017 2.Ç KAR 160,5 MİLYON TL ÖNC 55,2 MİLYON TL 2017 03 46 TURKCELL 2Ç 27 Temmuz piyasa kapanışı sonrası
EKGYO tarafından 20.07.2017 tarihinde İstanbul Şile Çavuş Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi İhalesinin yapılan 2.Oturumuna İdealist İnşaat Ticaret Limited Şirketi & İdealist Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. İş Ortaklığı olarak katılımda bulunulmuş ve İhale Komisyonuna İş Ortaklığımız tarafından verilen teklife ilişkin detaylar aşağıda sunulmuştur.
Verilen teklif; Arsa Satışı Karşılığı Satış Toplam Geliri (ASKSTG): 83.500.000 TL Arsa Satışı Karşılığı Şirket Payı Toplam Geliri (ASKŞPTG): 15.030.000 TL Arsa Satışı Karşılığı Şirket Payı Gelir Oranı: %18 ile
AGYO çıkarılmış sermayenin, tamamı nakden (bedelli) karşılanmak suretiyle %83,33 oranında arttırılarak 154.000.000 Türk Lirası'na çıkarılmasına,
ETILR Global Agena Danışmanlık firması ile "Marka Danışmanlığı ve Franchise Pazarlama Sözleşmesi" imzalanmıştır.
MIPAZ 13.07.2017 tarihine kamuya açıklandığı üzere Pendik İlçesi, Kurtdoğmuş Köyü 144.266 m²'lik 1155 no'lu Parsel ("Arazi") ile ilgili olarak Mahkeme'nin "Orman Vasfıyla"
Hazine'ye devrine ilişkin kararı Yargıtay 20'nci Dairesi tarafından onanmıştır.Konuyla ilgili olarak; Şirketimiz 20.07.2017 (Bugün) Haksız fiilden kaynaklanan tazminat davası açmış bulunmaktadır.
TRKCM Trakya Polatlı Cam Sanayii A.Ş. Polatlı Fabrikası işyerine ilişkin olarak Kristal-İş Sendikası ile yürütülmekte olan 01.01.2017 - 31.12.2019 dönemini kapsayan Toplu İş Sözleşmesi görüşmelerinde 20.07.2017 tarihinde anlaşma sağlanmıştır.
Bosch Türkiye ve Ortadoğu Başkanı Young, "Bu sene Türkiye'ye grup olarak 650 milyon lira yatırım yapıyoruz ve bu yatırımın aslan payı da Bursa'ya gelecek" dedi.
SAHOL: Özcan Sabancı'nın Sabancı Holding'teki 52 milyon adet hissesini satmayı planladığı bildirildi- Özcan Sabancı, Sabancı Holding'teki 52 milyon hissesini hızlandırılmış ön talep yöntemiyle satmayı planlıyor. Satış, Holding'in toplam hisselerinin yüzde 2,55'ine denk geliyor. Sabancı ailesi 24 Mayıs'ta da yaklaşık 100 milyon dolar değerinde hisse satışında bulunmuştu. (Business HT)
ABD, kabinde elektronik cihaz yasağını tamamen kaldırdı.
Ar-Ge faaliyetleri için geçen yıl 7,5 milyar lira harcama yapılırken, bu yıl için ise yaklaşık 8,2 milyar lira başlangıç ödeneği ayrıldı.
17-18 Temmuz tarihlerinde Türkiye'de temaslarda bulunan Morgan Stanley, "Yaptığımız ziyaret Türk Lirası'na ilişkin görüşümüzü güçlendirdi"açıklamasını yaptı. MS, dolar/TL için yıl sonu tahminini 3,6 olarak korudu. TÜFE'nin tek haneye çekilmesi beklenenden çok daha uzun sürebilir
Amaçları 5-7 yıl gibi bir sürede şirketi büyüterek elinde tuttuğu hisseleri bir başkasına devretmek olan girişim sermayesi fonları, Konyalı şirketlere anlatıldı. KTO Başkanı Öztürk, "İki yıl içinde 1 milyar dolarlık fon Anadolu’da umut vaat eden şirketlerle buluşacak” dedi
'Ağaç ve orman ürünleri'nde hammadde sıkıntısı. Ağaç ve orman ürünlerinde hammadde sorunu, sektör temsilcilerini yeni yatırım için temkinli olmaya iterken, 3. ve 4. kuşağın da sektörden uzaklaşmaya başladığı belirtiliyor.
İngiltere, Türkiye'den bu ülkeye yapılan uçuşlarda kabin içinde uygulanan elektronik cihaz yasağının kaldırılacağını Türk makamlarına bildirdi
ABD Yüksek Mahkemesi, Trump yönetiminin vize yasağı uygulanacakların kapsamının genişletilmesi talebini reddetti.
14 Temmuz 2017 ile biten haftada yabancılar; Hisse senedinde +155 mn $ alıcı (önceki hafta:+48 mn $ alıcı) ve * DIBS'de +346 mn $ alıcı (önceki hafta:-222 mn $ satıcı) oldular. TCMB rezervleri; Toplam rezervler haftalık %3,36 düşüş ile 105 mlyr $
Draghi Çekirdek enflasyonun yavaş yavaş yükselmesi bekleniyor" "Ekonomide hala önemli derecede genişlemeci politikaya ihtiyaç var" Manşet enflasyon enerji fiyatları tarafından düşürülüyor" SONBAHARDA KARAR ALIRKEN HER ŞEYDEN ÇOK VE İLK OLARAK ENFLASYONA BAKACAĞIZ" Draghi varlık alımının azaltılma (tapering) senaryolarının tartışılmadığını söyledi.
Bild: Berlin Türkiye ile savunma projelerini askıya alıyor. Kararın devam eden ve gelecekte planlanan projeleri içerdiği bildirildi.GÜNLÜK BÜLTEN 21.07.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
KARTN 282,50 282.1 281.42 08 295 302 313-320 279.50 kuvvetli destek 302.52 kuvvetli direnç BAGFS 12.02 12.01* 12.11 12.24 12.58-12.61
MGROS 28.38 28.22-28.14 28.56 29.06 29.25
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,63 azalış ile 106.736 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,6 mlr TL.
107,700 yeni zirve arayışında ön plana çıkabilir 18/07/2017 notu max 107,750 sonrası satışlar görüldü 109,046 (423.6%)
Destek: 106,244 105,585 104,915 103,558 kuvvetli 10 –22 günlük ortalamalar 105,500 103,406 Dolar bazında 30,465 30,688 31,022 31,679 31,877
TRY bazında 107,750 108,537 109,719 112,042 112,743 USD$ 50,955-19,872 %38.2 31,746 / TRY 112,279
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 21.07.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 107,700 yeni zirve arayışında ön plana çıkabilir 18/07/2017 notu max 107,750
Fitch Sonrası 109,046 ? 105,585 10 G 105,500 Satış Baskısında 104,915
2 May
8 15 22 29 5
June
12 19 28 3
July
10 17 24 31
August 9050 9100 9150 9200 9250 9300 9350 9400 9450 9500 9550 9600 9650 9700 9750 9800 9850 9900 9950 10000 10050 10100 10150 10200 10250 10300 10350 10400 10450 10500 10550 10600 10650 10700 10750 10800 10850 10900
x1 0
0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
161.8%
261.8%
423.6%
XU 100 (107,608.6, 107,749.8, 106,628.5, 106, 735. 6), Parabolic SAR (104, 595. 1), Parabolic SAR (104,595. 1), Momentum (102.423)
li
,
Yılı 10.72’den kapatan, %12.26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11.32-11.44 bandında hareket etti.
264 günlük yıllık ortalama 10.97%
TCMB AO Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 26-05-2017 11,95 30-06-2017 11,98 07-07-2017 11,96 14-04-2017 11,95 17-07-2017 11,93 18-07-2017 11,93 19-07-2017 11,93 20-07-2017 11,95
Fitch yıl sonu enflasyon tahmini %9.5.
Ekonomi Bakanı Zeybekci, et ithalatında gümrük vergisinin düşürülmesi sonrası fiyat düşüşlerinin Temmuzdan itibaren görüleceğini söyledi.
FXU0300817 135,250 üzerinde satışlar görülebilir görüşümüze paralel 134,950 sonrası endekste satışlar görüldü / 133,350
131,900 önceki dip
Kısa vadeli 10-22 günlük ortalamalar 132,125 129,500 satış baskısında ön plana çıkabilir.
Aylık bazda 131,775
129,775 kuvvetli destek
TCMB Politika Faizi ve Faiz Koridoru Sgmk & Faiz
Temmuz-Eylül 2017 İç Borçlanma
GÜNLÜK BÜLTEN 21.07.2017
Vadeli İşlemler
i. Temmuz ayında toplam 11,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 15,1 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
ii. Ağustos ayında toplam 6,0 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 7,9 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
iii. Eylül ayında toplam 7,0 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 9,1 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa
Şimşek: 2017 enflasyonunu % 9'un biraz üzerinde öngörüyorum
ICBC Yatırım Araştırma
+90 (212) 276 27 27
Burak İşyar Araştırma Müdür burak.isyar@icbcyatirim.com.tr 1541
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
