4 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 25.04.2017
İç Piyasalar
24.04.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 93.803 1,49
BIST-30 115.401 1,55
DVZSP 3,7426 -1,11
EUR/USD 1,0860 1,24
ALTIN 1,272 -0,90
PETROL (BRENT) 51,63 -0,58
25.04.2017 USD/TL
TSİ 17:54 3,5874 3,5728 EUR/USD
1,0862 Tahvil (11.07.2018)
%11,15
%11,22
BRENT 51,82
Dış Piyasalar
24.04.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 20.763 1,05
S&P 500 2.374 1,08
NASDAQ 5.983 1,24
DAX 12.454 3,37
FTSE 100 7.264 2,11
NIKKEI* 18.876 1,37
SHCOMP* 3.143 0,42
*: son Vadeli Piyasalar
25.04.2017 Değişim %
FDOW 0,19
FSPX 0,12
US 10-Y 2,2824
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi Ortalama Konut Fiyatları
TR İçin kritik oylama (yeniden denetim olası)
ABD Mart yeni konut satışları 17.00 bek 584 bin önc 592 bin
5 Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil İhalesi 032022
ABD Şubat S&P Case Shiller 16.00 bek 0.6%
ABD Nis Richmond Fed İmalat Endeksi 17.00 bek 15 önc 22
ABD Tüketici Güveni Nisan 17.00 bek 123.6
Macaristan MB, faiz kararı 15.00
TSK Sincara hava harekatı düzenledi Bizi takip etmek içinKONUT 7
7 ayın zirvesi 592 binden 584 bine gerilemesi beklenen ABD Mart yeni konut satışları açıklanacak olup en yüksek beklenti 605 bin seviyesindedir.
565 bin beklenen ABD Şubat yeni konut satışları %6,1 artışla 592 bin ile 7 ayın zirvesiydi.
576 bin beklenen ABD Ocak yeni konut satışları verisi 555 bin olmuştu.
5.480 M’den 5.605 M’a yükselmesi beklenen ABD Mart 2.el konut satışları %4,4 artışla 5,71 M oldu (2007 Şubat’tan beri en yüksek seviye olup, fiyatlar %6.8 artışla 236,400$).
ABD Şubat 2.El konut satışları -3.7% ile 5,48 M olurken, ortalama fiyatlar bir yıl öncesine göre %7.7 artmıştı 228,400$.
4 ayın yükseği 1.288 M sonrası 1.262 M beklenen ABD Mart Konut başlangıçları -6,8%
azalarak 1,215 M oldu.
Tek aile konut satışlarının on yıldaki güçlü seviyesinden geri çekilmesi ile 4 ayın düşüğüne geriledi.
ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Çarşamba Tcmb Kararı, Foreks Anketi-Tcmb'nin Haftalık Repo, Marjinal Fonlama, Gecelik Borçlanma Ve Glp Borç Verme Faizini Sabit Bırakması Bekleniyor. Önceki Toplantıda Merkez Bankası Borç Verme Faiz Oranı Yüzde 11’den Yüzde 11,75’e Yükseltilmişti. Glp Borç Verme Faizi İçin Ankete Katılan Analistlerin 3'ü 25 Baz Puan, 4'ü 50 Baz Puan, 2'si 75 Baz Puan Artırım Bekliyor.
Yurt dışında Perşembe ECB ve BOJ (fiyat hedefini%1.5’den indirebilir) kararı izlenecek.
Mart ayında ECB, "Yönetim Konseyi Gerektiğinde Programın Büyüklüğünü ve Süresini Artırmaya Hazır".Ecb 2017 İçin Gsyh Büyüme Tahminini Yüzde 1,7'den 1,8'e Çıkardı". 2018 İçin Enflasyon Beklentisi Yüzde 1,5'ten Yüzde 1,6'ya Çıkarıldı. Önceki Açıklamalarda Yer Alan "Kullanılabilir Durumdaki Tüm Ensrümanlar" İfadesi Çıkarıldı". Bu İfadenin Çıkarılması, Daha Fazla Adım İçin Aciliyet Hissedilmediğinin Sinyali". 16:40’da 1,0550 Olan Parite 17:05’de 1,0604’a yükselmişti.
Cuma günü %1.1 beklenen ABD 2017 1Ç büyüme verisi izlenecek. Hatırlayacak olursak, ABD 4Ç büyüme verisi %2 beklentinin üzerinde %1,9’dan%2,1’e revize edildi.Daha yüksek tüketici harcamaları etkili olurken, %3’ten %3,5’e revize edildi. 2012’den beri en çok artıştı. Haziran ayı için Fed faiz artırım olasılığı %60’lardan %43 seviyesine geriledi (Bloomberg). Geçen hafta açıklanan Bej Book raporunda, Tüketici harcamalarının, ABD'de gelecekte yapılacak harcamalar için gereken kaynakların kazanıldığı halde, otomobil alımları dışında yumuşak seyrettiği kaydedilmişti.
Fed vadeli işlemlerde Fed faiz fiyatlaması 100-125 bps %5 (3 May 2017), 50% (14 Haz 2017), 50%(26 Temz 2017) / 21 Nisan 2017 itibariyle.
Trump vergi reformunda kurumsal vergilerin yüzde 15'e indirilmesini istiyor.1 Mayıs 2017 Pazartesi günü seans yapılmayacaktır.27 Nisan 2017 tarihli işlemlerin takası 2 Mayıs 2017, 28 Nisan 2017 tarihli işlemlerin takası 3 Mayıs 2017 tarihinde
25.04.2017 FOREKS ANKETİ-AKBNK 2017 1.Ç NET KARININ 1,247 (1,007) MİLYON TL FOREKS ANKETİ-TTKOM 2017 1.Ç NET KARININ 37,6 MİLYON TL OLMASI 2016 12 -724 FOREKS ANKETİ-TAV 2017 1.Ç NET KARININ 53,8 (47) MİLYON TL OLMASI BEKLENİYOR FOREKS ANKETİ-GARAN 2017 1.Ç NET KARININ 1,450 (1,040) MİLYON TL OLMASI FOREKS ANKETİ-TCELL 2017 1.Ç NET KARININ 539 (563) MİLYON TL OLMASI BEKLENİYOR FOREKS ANKETİ-TKFEN 2017 1.Ç NET KARININ 138 (148) MİLYON TL OLMASI BEKLENİYOR FOREKS ANKETİ-YKBNK 2017 1.Ç NET KARININ 880 (704) MİLYON TL OLMASI
Konsolide olmayan bilançoları 2 Mayıs, konsolide bilançoları 10 Mayıs tarihine kadar GARAN 3A 2017 Finansal Sonuçlara İlişkin Sunum 26.04.2017
TCELL 1. Çeyrek 2017 Finansal Sonuç Açıklaması ve Telekonferans 26 Nisan 2017 TKFEN 1.Ç 28 Nisan 16:30 Telekonferans 27 Nisan 2017 2017
DIRIT ERBOS 2,24137 TL 20.05.2017 OGK
ZOREN 200 MW olacak şekilde iki güneş enerji santrali projeye süreç devam etmektedir.
TRCAS 2017 Beklentiler Turcas Kuyucak Jeotermal Elektrik A.Ş.’de 18 MW kurulu gücünde jeotermal elektrik santralinin 2017 son çeyrek faaliyeti •EPDK’daki RES Projeleri’ne ilişkin takvimin netleşmesi durumunda ihalelere katılım •Yurtdışından gaz tedarik edilmesine yönelik projeler.Turcas Elektrik Üretim A.Ş.’nin Turcas Petrol A.Ş. bünyesinde birleştirilmesi:.
ALKA 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 0,4195881 25.04.2017
YKBNK 316.030.169,96 TL hukuki asıl alacak tutarlı tahsili gecikmiş alacağın toplam 17.700.000,00 TL bedelle Güven Varlık Yönetim A.Ş.'ye satılmasına
ARCLK 1Ç bek 193 (155 )mn TL 240.254 kar açıkladı. 2017 Beklentiler Ciro Artışı >%20 TRY bazında Beyaz eşya pazarında ortalamanın (%36) üzerinde adetsel büyüme (%43) • Klima satışlarında pazara paralel ~%9 büyüme • TV pazarında yıllık bazda yatay pazar payı (~%25) SASA 31.03.2017 78.012 (9)
Birleşme Oranı" %59,05273 : 1 adet Net Turizm Ticaret ve Sanayi A.Ş. payına 0,92780 adet Şirketimiz payı verilmesi , ayrılma hakkı kullanım 3,1762 TL
Sarraf'la birlikte yargılanan Halkbank Genel Müdür Yardımcısı Atilla: 'benim bu davayla ilgim yok. 2 ve 18 Mayıs'ta yeniden duruşma yapılmasına karar verildi
Kapasite KO Nisan’da %78,4 ile 2015 Kasım’dan beri en yüksek Mart %76,7 Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, Yılın ilk çeyreğine ilişkin büyüme tahminim son derece olumlu. Hedefimiz yüzde 4.5
Çetinkaya, 2017 yılında, "Maliyet kaynaklı faktörlerin gecikmeli etkisi yakın dönemde enflasyonu yüksek seviyelerde tutacaktır.
THY Geçen yıl havacılıkta yaşanan darboğaz sebebiyle 30 uçağı filodan ayırıp parka çekmek zorunda kalan Aycı "Finansallarımızda yukarı çıkış başladı. Yerde bekleyen uçağımız kalmadı. Nisan-mayıs iyi gidiyor, Yılsonuna dek rezervasyonlarda artış gözleniyor. Bu yıl 69 milyon yolcuyu yakalarız (Sabah 240417) 2017 yılında iç hatlarda 32 milyon; dış hatlarda 37 milyon olmak üzere toplam 69 milyon yolcu taşınması hedeflenmekteydi.
Türkiye’de 2017 Mart ayında 128 923 konut satıldı. 2017 Mart ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %10 oranında artarak 128 923 oldu. Konut satışlarında, İstanbul 22 443 konut satışı ve %17,4 ile en yüksek paya sahip oldu.
Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, "Rusların Türkiye'deki vizesiz kalma süresini 60 günden 90 güne çıkarıyoruz.
ASELSAN'ın GÖZ-Q termal kamera, 13. Uluslararası Savunma Sanayi Fuarında (IDEF’17) ilk kez görücüye çıkacak.Komisyondan geçen tasarının genel kurulda reddedilmesi ise neredeyse imkansız. Avrupa Konseyi, reform süreçlerinin yavaşlamasının, basın ve ifade özgürlüğünün kısıtlanmasının ve özellikle 15 Temmuz sonrası OHAL kapsamında atılan adımların, Konsey'in kuruluş değerlerine aykırı olduğunu düşünüyor.Aslında bu oylama geçen Ocak ayında yapılacaktı. Ama 23 Ocak'ta çıkarılan bir kanun hükmünde kararname ile olağanüstü hal sürecindeki itirazların incelenmesi için OHAL İnceleme Komisyonu'nun kurulması kararı sayesinde konu Nisan ayındaki bu oturuma kaldı.Avrupalı yetkililer, 'O komisyon için adım atıldı ama 3 aydır komisyon uygulamaya geçemedi' diyor. Atılamayan bu tip adımlar yüzünden oylamadan kuvvetle muhtemel 'Türkiye denetim sürecine alınsın' kararı çıkacak. AB MÜZAKERELERİNİ ETKİLER Mİ? Avrupa Konseyi ve Avrupa Birliği ayrı ayı yapılar ama AKPM “Türkiye denetim sürecine alınsın” derse, bunun Türkiye’nin AB müzakerelere olumsuz etkileri olabilir. Çünkü Avrupa Birliği 2004 yılında, “Ankara’nın, Kopenhag kriterlerini karşılaması için denetim sürecinden çıkması gerekir” demişti (NTV).
Rusya Ekonomi Bakanı , resmi bir delegasyonun tarım ürünleri ihracatını görüşmek üzere birkaç gün içerisinde Türkiye'ye geleceğini açıkladı.
Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanı Faruk Özlü, şehir içinde kalmış sanayi sitelerini şehir dışına taşıyacaklarını belirtti.GÜNLÜK BÜLTEN 25.04.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
ULKER 19.29 19.16 19.62 19.8 20.16 20.32 20.75 20.8 20.94 21.24
EREGL 6.02 5.97 6.06 6.10 6.22 6.26 USD 1.6827 1.6951 1.7295 1.7392
KRDMD 1.28 1.25 1.31-1.33 1.36-1.37 1.42
MGROS 23.80 23.62 24.05 24.60 25.3 KD MACD AL
Teknik Bakış
BIST-100 günü %1,49 artış ile 93,803 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,9 mlr TL.
95,852 (89,347-91,832 2.618%)
Yeni zirve 86931-70426 %1.618 97,131 91805-68230 %1.618 106,374
USD$ 26,666 26,980 27,129 / TRY 95,971 97,101 97,637
Haftalık önceki tepeler 91,832 91,497 geri çekilmelerde ön plana çıkabilir.92,117 gap ,
Yıllık ortalama üzerine çıkanlar ADNAC SKBNK DOHOL
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 25.04.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 DOLAR BAZINDA SA 94,100
A S O N D 2013 A M J J A S O N D 2014 A M J J A S O N D 2015 A M J J A S O N D 2016 A M J J A S O N D 2017 A M 5000 10000
x1 00 00 0
20000 25000 30000 35000 40000 45000 50000
0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
XU 100 (25,818.29, 26,063.57, 25,776.80, 26, 063. 57)
li
,
Yılı 10,72’den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,27-11,18 bandında hareket etti.
11.13 altında yıllık ortalama %10,51’lerdedir.
Enflasyonun, 2017 yılı sonunda %8,0 ,2018 sonunda
% 6 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir (TCMB).
Yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında %11,29, yurt içi üretici fiyatlarında %16,09. Geçen sene Nisan aylık Tüfe rakamı %0,78 olmuştu.
Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz' GLP borç verme faizi için ankete katılan analistlerin 3'ü 25 baz puan, 4'ü 50 baz puan, 2'si 75 baz puan artırım bekliyor.
FXU030-1 vadeli kapanış 115,900 1,98%
Aylık Bazda Direnç 116,900
(112,975-110,025 hareketinin) fib seviyeleri 2.618% 117,748.
Seans içinde önem kazanan seviye 114,125 geri çekilmelerde ön plana çıkabilir.
112,975 112,575 önceki tepeler
1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Sgmk & Faiz
İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ
GÜNLÜK BÜLTEN 25.04.2017
Vadeli İşlemler
Mayıs ayında toplam 4,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 5,2 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
Haziran ayında toplam 10,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 11,9 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme
5.04.2017 659 175 834
26.04.2017 882 271 1.154
TOPLAM 1.542 447 1.988
3.05.2017 78 74 152
10.05.2017 51 12 63
17.05.2017 2.470 1.165 3.635
24.05.2017 436 204 641
TOPLAM 3.035 1.455 4.491
14.06.2017 7.157 3.192 10.349
21.06.2014 473 70 543
TOPLAM 7.630 3.262 10.892
İç Borç Ödemeleri (1)
Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )
2017 Yılı Nisan Ayı
2017 Yılı Mayıs Ayı
2017 Yılı Haziran Ayı
(1) İhraç aşam asındak i alıcı dağılım ı b az alınarak yapılacak ödem eleri gösterm ek tedir.
(2) Kam u k urum larına rek ab etçi olm ayan tek lif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişk in ödem eleri içerm ek tedir.
https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa
ICBC Yatırım Araştırma
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31
28-02-2017 10,40 31-03-2017 11,35 06-04-2017 11,48 13-04-2017 11,48 21-04-2017 11,49 24-04-2017 11,49
TCMB 2017 PPK : 26 Nisan; 15 Haziran; 27 Temmuz
Enflasyon Raporu 28 Nisan 2017Merkez Bankası borç verme faiz oranı yüzde 11’den yüzde 11,75’e yükseltilmiştir.
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram . icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
