4 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 09.05.2017
İç Piyasalar
08.05.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 93,833 -0,10
BIST-30 115,325 -0,15
DVZSP 3,7320 0,12
EUR/USD 1,0932 -0,61
ALTIN 1,228 0,01
PETROL (BRENT) 49,32 -0,01
09.05.2017 USD/TL
17.55 3,5645 3,5874 EUR/USD
1,0931 Tahvil (11.07.2018)
%11,28
%11,32
BRENT 49,33
Dış Piyasalar
08.05.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 21.012 0,03
S&P 500 2.399 0,00
NASDAQ 6.103 0,03
DAX 12.694 -0,18
FTSE 100 7.301 0,05
NIKKEI 19.895 2,31
SHCOMP 3.078 -0,79
Vadeli Piyasalar
09.05.2017 Değişim %
FDOW -0,03
FSPX -0,05
US 10-Y 2,3813
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi 4 X 4 İŞSİZLİK
TR Çarşamba konsolide bilançoları son gönderme tarihi
ABD açık iş verisi Mart önc 5.743 M
ABD Toptan Ticaret Mart 17.00 bek 0.2%önc 0.4 %
Güney Kore'de devlet başkanlığı seçimi Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu, ABD Dışişleri Bakanı Rex Tillerson'la telefonla görüştü. Görüşmede, Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın ABD'yi ziyareti, Suriye ve Astana süreci ele alındı.Bizi takip etmek için
İ $ SİZLİK
Salı ABD açık iş verisi Mart (önc 5.743 M) açıklanacak.
Geçtiğimiz hafta %4.5’den %4.6’a yükselmesi beklenen ABD işsizlik oranı %4.4 (2007 Mayıs’tan beri en düşük) olmuştu.
JOLTS Açık İş Sayısı Şubat'ta bir önceki aya göre artarak 5.63 milyondan 5.743 milyona yükselmişti (bek 5,65 M).
257 binden (Noel tatili nedeniyle) 246 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 238 bin 3 haftanın düşüğü (5 haftanın düşüğü 234 bin, 258 bin 7 haftanın yükseği)
Sigortadan yararlananlar 1.96 mln ile 2000 Nisan’dan beri en düşük seviyede),
242,250 4 haftalık ortalama 243,000 oldu.
Fed, işe alımların sağlam olduğunu belirtirken,
tüketici harcamalarının ılımlı bir artış kaydettiğini belirtmişti.
Azalan Politik Risk
ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Çarşamba ABD Nisan ayı bütçe dengesi açıklanacak önc -176,2 mlr$. Fed'in 4,5 trilyonluk bilançosunda küçültmeye gideceği ve bunun hazine tahvilleriyle mortgage destekli menkul kıymetlere yönelik yeniden yatırımların kademeli olarak azaltılması yoluyla gerçekleştirileceği belirtilmişti. Geçtiğimiz hafta ABD Temsilciler Meclisi 1.1 trilyon dolarlık bütçeyi onaylamıştı.
Perşembe -0.1% sonrası %0.2 beklenen ABD Nisan Üfe verisi açıklanacak. %0.3 sonrası 0.0% beklenen ABD Üfe Mart verisi -0,1% 2016 Ağustos’tan beri ilk kez azalış gösterirken, Y/y %2,3 olmuş, Enerji fiyatları %2,9 düşmüştü.
Cuma -0.3% sonrası 0.2% beklenen ABD Nisan Tüfe verisi açıklanacak. %0.0 beklenen ABD Mart Tüfe -0.3% yy %2.4 olmuştu. 2016 Şubat’tan beri ilk azalıştı. %0.6 sonrası %0.1, yıllık %2.5’den %2.7’e yükselmesi beklenen ABD Şubat Tüfe 0.1% ve %2.7 olmuştu. 2012 Mart’tan beri en çok artıştı.Hatırlarsak %1.9’dan %2.1’e yükselmesi beklenen PCE y/y fiyat endeksi 2.1% olurken, 2012’den beri ilk kez Fed’in hedefindeydi. Nisan perakende satışlar önc -0.2% bek 0.6%.
Petrol fiyatları Kasım’dan beri en düşük seviyeye geriledi. 46$ seviyesinin altında satış baskısı $43- 41.54 seviyelerine kadar devam edebilir.
Bullard, güvenli varlıklara güçlü talep ile ABD işgücünde cansız büyüme devam ettiği sürece ABD'de faiz oranlarının öngörülebilir gelecekte düşük kalabileceğini, Fed'in planladığı faiz artırımı serisine devam etmesinin gerekmediğini söyledi.Bullard Ocak ayı ortasında faiz oranlarını dramatik şekilde hareket ettirmek için şu anda neden yok açıklamasında bulundu. 2017’de sadece 1 faiz artırımı istediğini belirtmişti.Trump yönetiminin mali politikaları üzerine belirsizlik faiz artırımını erteletmeli. Faizler 2017 boyunca düşük kalabilir, aşırı enflasyonist baskı görünmüyor.
HALKB Brüt(TL) 0,2046612 09.05.2017 FOREKS ANKETİ-HALKB 2017 1.Ç net karının 1 milyar 25,5 milyon TL olması (680)
VESTEL ELEKTRONİK Olağan Genel Kurul 10.00 Nakit Kar Payı Ödenmeyecek
BRKO sermayesinin 60 Milyon TL'den 120 milyom TlLye artırılması ile ilgili olarak Rüçhan Hakları 12.05.2017 - 26.05.2017 tarhileri arasında 15 gün süre ile kullandırılacaktır.
SAYAS FCA ile görüşmeler ve konuya ilişkin olarak başlatılan iç denetim çalışmamız devam etmekte olup gelişmeler konusunda kamuoyunun bilgilendirilmesine devam edilecektir.
Öte yandan FCA bayilerine yönelik işler ve tahsilatlar sürmektedir.Almanya'da mukim bağlı ortaklığımız imm-network GmbH tarafından Mercedes-Benz Black Projesi'ne yönelik işletme sermayesi temin edilmesi amacıyla Ziraat Bank International AG'den ortaklığımızın garantörlüğü kapsamında kullanılan 1.500.000 EUR tutarındaki kredinin faiziyle birlikte kapatılması tamamlanmış olup bu hususta bankanın teyidi alınmıştır.
NETAS İşlem'in zorunlu pay alım teklifi doğurması halinde ZTE ve OEP, zorunlu pay alım sürecinin tamamlanmasını takiben yürürlüğe girecek bir konuda ayrıca ticari anlaşmaya varmışlardır. Bu anlaşma hükümleri uyarınca OEP, bir takım şartlara tabi olarak, zorunlu pay alımının tamamlanmasını takiben ZTE'den bazı payları satın alabilir. Bu satın alım sonucunda ZTE'nin zorunlu pay alım süreci sonucunda sahip olacağı payların toplam değeri zorunlu pay alım sürecinde kullanılan değerleme üzerinden 51 milyon Amerikan Doları'nı geçmeyecektir.
PENGD arazinin geliştirilmesi ve bu araziye yatırım koşullarının değerlendirilmesi amacıyla yapılan çalışmalar, devam etmektedir.
GUBRF toplu iş sözleşmesi görüşmelerinde anlaşma sağlanamaması durumunda 08.06.2017 tarihinden itibaren grev uygulanmasına
ASELS 31.03.2017 320.884.000 (111) 2016 12 795
CUSAN "Taşınabilir Zırhlı Güvenlik Kabini" geliştirilmiş Kara Kuvvetleri Komutanlığı Tuzla Piyade Okulu bünyesinde gerçekleştirilmiş olup başarıyla sonuçlanmıştır.
BIMAS 31.03.2017 197.857.000 (162)
DGKLB ciddi sonuçlar doğurabilecek yatırımcılarımıza ve markalarımıza zarar verme amacı güden haberlerin acilen düzeltmesi talep edilmiştir (Borsa Gündem-Doğtaş Kelebek'te Feto Operasyonu").
OZBAL Erciyas Çelik Boru San. A.Ş.'nin Borsa'da işlem görmesine yönelik 03/05/2017 tarihinde Borsa İstanbul A.Ş.'ye kotasyon başvurusu dilekçesi iletilmiştir.
CHP, 16 Nisan'daki halk oylamasına ilişkin AİHM'e yapacağı başvuruyu, bu hafta gerçekleştirmeyi planlıyordu.
Gazprom'un Türk Akımı'nda inşaat için çalışmalarını tamamladığı, inşaata önümüzdeki günlerde başlanabileceği bildirildi.
FOREKS ANKETİ-Analistlerin Mart ayı Cari İşlemler Dengesi medyan tahmini 3,1 milyar dolar açık. Şubat Cari İşlemler 2,53 milyar dolar açık
Sanayi üretimi bir önceki aya göre %1,3 arttı. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayinin alt sektörleri (2010=100 temel yıllı) incelendiğinde, 2017 yılı Mart ayında madencilik ve taşocakçılığı sektörü endeksi bir önceki aya göre %2,1 ve imalat sanayi sektörü endeksi %1,6 artarken, elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %1,1 azaldı. Sanayi üretimi bir önceki yılın aynı ayına göre %2,8 arttı. Takvim etkisinden arındırılmış sanayinin alt sektörleri (2010=100 temel yıllı) incelendiğinde, 2017 yılı Mart ayında madencilik ve taşocakçılığı sektörü endeksi bir önceki yılın aynı ayına göre %3,8 azalırken, imalat sanayi sektörü endeksi %2,5 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %7,7 arttı. TR GSYH 2016 yılı dördüncü çeyreğinde %3,5 artarken, Türkiye'nin imalat sanayi satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Mart ayında 52.3 seviyesine yükselmişti.Sanayi Üretim Endeksi Şubat 2017 bir önceki aya göre %0,4 azalırken, bir önceki yılın aynı ayına göre %1 artmış, Ocak ayında yüzde 1.3 artış, yıllık artış yüzde 2.6 olmuştu.
Otomotiv ihracatı yüzde 12 arttı. OİB verilerine göre, otomotivde ihracat nisan ayında yüzde 12 artarak 2,3 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Şimşek, "Gıda enflasyonunu düşürmek amacıyla işlenmemiş gıda ürünlerine yönelik iç piyasada arz sürekliliğini gözeten dış ticaret tedbirleri alacağız.
Rus enerji şirketi Gazprom’un, Türk Akımı projesinde deniz kısmı için boru hattı inşaatına başladığı bildirildi.
Avrupa Komisyonu, tüm Avrupa ülkelerinden ABD'ye yapılacak uçuşlarda muhtemel yasağın başlayacağını havalimanlarına tebliğ etti (FT 0805)
Sarraf’ın iki avukatı Giuliani ve Mukasey'le çıkar çatışmasıyla ilgili yeni duruşma, 11 Mayıs’ta New York Güney Bölgesi Federal Mahkemesi'nde
Fransızların çoğu genel seçimde Macron'a oy vermeyebilir Macron'un tek başına hükümet kuracak çoğunluğu elde etmesini istemiyor.
Adalet Bakanı Bozdağ, ABD'li mevkidaşı Sessions ile görüştü. Ana gündem Fethullah Gülen'in geçici tutuklanması ve Türkiye'ye iade edilmesi oldu.Bakanlık kaynakları görüşmede13 aydır ABD'de tutuklu olarak yargılanan Rıza Sarraf'ın gündeme gelmediğini ifade ediyor. (amerikanınsesi)GÜNLÜK BÜLTEN 09.05.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
KRDMD 1.30 1.27 1.35 1.37 1.42 1.48 1.51 deg (yy) Faaliyet Karı 55 mn TL FAVÖK 426.1%
OTKAR 136.6 136.3 135.8 138.1 141.63 147.31 deg (yy) Faaliyet Karı 136.1% FAVÖK 91.0% Ana Ortalık 354.9%
SKBNK 1.25 1.23-1.21 1.28-1.29 1.32 1.39-1.40
NETAS 10.95 10.77-10.7 11.05 11.13 11.15 11.31 MACD izle
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,10 azalış ile 93,833 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,95 mlr TL.
94,665 94,823 direnç bandına yönelen endekste (94,531 MAX)
93,450 ara destek olabilir 22 günlük ortalama 93,137
95,358 üzerinde 95,852 (89,347-91,832 2.618%) Yeni zirve 86931-70426 %1.618 97,131
USD 26,929 TEPE /TRY 95,705*
92.116 gap
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 09.05.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 Haftalık
2014 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct N ov D ec 2016 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct N ov D ec 2017 Mar Apr May Jun Jul 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 44999 50000
x1 00 00 0
70000 75000 80000 85000 90000 95000
0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
BIST 100 (94,332.63, 94,530.87, 93, 717. 21, 93,832.70), Parabolic SAR (91,090.90)
li
,
Yılı 10,72’den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,32-11,32 bandında hareket etti. 11.90-12.26% bandı üzerinde
%13’ler ön plana çıkabilir.
TÜFE 2017 Nisan ayında bir önceki aya göre
%1,31 (bek 1,18), bir önceki yılın aynı ayına göre
%11,87 artış gösterdi. 2008 Ekim’den (%11.99) beri en yüksek.
Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz.
GLP Borç verme faiz oranı yüzde 11,75’ten yüzde 12,25’e yükseltildi.
Yakın dönemde risk iştahında gözlenen artış maliyet kaynaklı baskıları bir miktar sınırlasa da enflasyonun bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışlarına dair risk oluşturmaktadır.
FXU030-1 vadeli kapanış 116.625 -0,60%
119,300 üzerinde İyimser senaryo 120,225 2.618%
seviyesidir.
Seans içinde önem kazanan seviyeler 117,350*
118,150 (Pzt 117.975 sonrası satışlar görüldü)
Olası 115.575 altında
Haftalık bazda 114.125- 112.975 sonraki destekler olarak ön plana çıkabilir.
1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Sgmk & Faiz
İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ
GÜNLÜK BÜLTEN 09.05.2017
Vadeli İşlemler
Mayıs ayında toplam 4,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 5,2 milyar TL’lik iç borçlanma,
Haziran ayında toplam 10,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 12 milyar TL’lik iç borçlanma ,
Temmuz ayında toplam 11,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 12,3 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa
Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme
03.05.2017 78 74 152
10.05.2017 51 12 63
17.05.2017 2.470 1.165 3.635
24.05.2017 436 204 641
TOPLAM 3.035 1.455 4.491
14.06.2017 7.157 3.192 10.349
21.06.2017 473 70 543
TOPLAM 7.630 3.262 10.892
12.07.2017 1.545 560 2.105
19.07.2017 6.932 1.492 8.425
26.07.2017 532 124 657
TOPLAM 9.010 2.177 11.187
İç Borç Ödemeleri (1)
Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )
2017 Yılı Mayıs Ayı
2017 Yılı Haziran Ayı
2017 Yılı Temmuz Ayı
(1) İhraç aşam asındak i alıcı dağılım ı b az alınarak yapılacak ödem eleri gösterm ek tedir.
(2) Kam u k urum larına rek ab etçi olm ayan tek lif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödem eleri içerm ek tedir.
ICBC Yatırım Araştırma
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 05-05-2017 11,96 08-05-2017 11,96
TCMB 2017 PPK 15 Haziran; 27 Temmuz 2017Merkez Bankası Başkanı Çetinkaya 2017 sonunda enflasyonun %8,5 (önc 8), 2018 sonunda ise %6,4 (önc 6) olmasını öngördüklerini iletti.
2017 yıl sonu enflasyon tahmininin Ocak Enflasyon Raporu’na göre 0,5 puan yukarı yönlü güncellenmesine;
i. TL cinsinden ithalat fiyatı varsayımlarındaki yukarı yönlü güncelleme 0,1 puan,
ii. Çıktı açığındaki yukarı yönlü güncelleme 0,2 puan,
iii. 2017 Ç1 enflasyonunun önceki tahmine göre yüksek gerçekleşmesi ve enflasyon ana eğilimindeki yükseliş 0,2 puan katkı yapmıştır.
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.