120 3 4 : p
https://twitter.com/icbcyatirim
GÜNLÜK BÜLTEN 14.09.2017
İç Piyasalar
13.09.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 108,156 -0,89
BIST-30 132.397 -0,94
DVZSP 3,7795 0,15
EUR/USD 1,1906 -0,51
ALTIN 1,321 -0,75
PETROL (BRENT) 54,56 0,63
14.09.2017 USD/TL
17.35 3,4491 3,4603 EUR/USD
1,1875 Tahvil (11.07.2018)
%11,60
%11,62
BRENT 55,00
Dış Piyasalar
13.09.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 22.158 0,18
S&P 500 2.498 0,08
NASDAQ 6.460 0,09
DAX 12.553 0,23
FTSE 100 7.379 -0,28
NIKKEI 19.865 0,45
SHCOMP 3.384 0,14
Vadeli Piyasalar
14.09.2017 Değişim %
FDOW -0,05
FSPX -0,10
US 10-Y 2,1891
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi ABD İşsizlik Başvuruları Harvey Kasırgası
TR Ağustos Tarım ÜFE 10.00 önc yy 10.1%
İsviçre M Bankası(SNB), faiz kararı 10.30
BoE Gösterge Faiz Oranı 14.00 önc 0,25%
TCMB, faiz kararı 14.00 değişiklik beklenmiyor
Katar Emiri Ankara'da Erdoğan GörüşmesiSuriye sınırındaki birliklere takviye olarak gönderilen obüs ve zırhlı personel taşıyıcı yüklü tırlar ile askeri araçlar Kilis'e ulaştı.
ENERJİLİ TÜFE
%0.1 sonrası %0.3 beklenen ABD Ağustos TÜFE açıklanacak. %0.00 sonrası %0.2 artması beklenen ABD Temmuz TÜFE %0.1 yy %1.7 enerji fiyatları %0.1 düşmüştü.
yy %1.7 beklenen ABD Haziran Tüfe verisi %0.0 ile değişmedi yy 1.6% (Ekim’den beri görülen en düşük artış), Enerji fiyatları -1.6% azalmıştı...
FED: Enflasyon istenmeyen bir şekilde düşük açıklaması yapmıştı.
Dün ABD Enerji fiyatları %3.3 ile Ocak’tan beri en çok artışı gösterdi.
302 BİN BAL O NCUK
(Kas 2012’den beri en yüksek / Harvey kasırgası nedeniyle) 298 binden 302 bine yükselmesi beklenen ABD Haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. 4 haftalık ortalama 236,750’den 250,250 olmuştu.
Günün Notu
1-27 Temmuz’da MB’nin faizleri sabit bırakması sonrası USDTRL TSİ 13:00 3,5281 14:00 3,5307 15:00 3,5338 max 18:00 3,5386 max görmüştü.
2-Kasırgalarının ABD’ye maliyetinin 290 mlr $ tahmini yanında 300 bin üzerinde gelecek işsizlik başvurularının iş gücü tarafında Fed’in faiz artırımı için elini zayıflatabileceğini düşünüyoruz. Ancak aynı saaatte,
3-Dün açıklanan yüksek enerji fiyatları bugün ABD Tüfe’de de etkili olacaktır. Max beklenti %0.4 olup, USDTRL’de 3.47 ve üzerine olası tepkiler satış yönünde izlenebilir.
4- BIST100 107,750-107,000’e (tepki amaçlı izlenebilir) satış baskısı devam edebilir.
ICBC Yatırım Araştırma
Bizi takip etmek için
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Usd/Trl Haftalıkta 3,5778; Aylık 3,5601 3,5854 dirençlerdi. 3.5591-3.5493 geçilemedi. Kısa vade göstergelerde dip oluşumu görülsede Orta Vadeli Trend Göstergesi Macd Sat Konumunda 070817 notumuz :.Aylık 3,4767-3,4751. 3,4921’den gelen tepki 3,5045’e yöneldi.3.4778’den tepki alımları 3.4908 ile sınırlı kaldı.
Satış baskısının devamında 3,4085 3,3516 3,3407 izlenebilir. Haftalık bazda 3,4729 direnç konumuna geldi. (3.4176-3.4501+ 3.4176 = 3.3851?) m/m 3.3407 Parite 1.2222 1.2468 Fib.seviyeleri. Pazartesi 3.8888 min.
Haftaya Çrş Fed faiz kararı ve tahminleri açıklanacak. 13 Aralık Cme (vadeli işlemlerde) Fed 125-150 bps olasılık önc %41,1. Bilanço küçültmenin nispeten yakın olduğunu, iş piyasasının güçlenmesine rağmen enflasyonun istenmeyen bir şekilde düşük kaldığını belirtmişti. 2017 federal fonlama oranı tahmininin %1.4'lük seviyesinde değişikliğe gidilmezken, PCE beklentisi %1.9’dan 1.6’ya çekilmişti.2017 büyüme beklentisi %2,2 (Önceki%2,1). 2017 yılı işsizlik oranı beklentisi %4,3 (Önceki
%4,5). Bilançonun daraltılmasına bu yıl başlayacak.
Hazine kağıtlarını ve devlet destekli menkul kıymetleri etkileyecek. Hazine kağıdı aylık 6 mlr$
azaltılacak. Mortgage destekli menkul kıymetlerde aylık azaltım üç ayda bir artırılacak ve maksimum 20 mlr$ olacak. Kademeli ve öngörülebilir yaklaşım sergileyecek. Bilanço büyüklüğü son yıllardaki seviyenin gözle görülür altına inecekti.
-0.1% ile 11 aydır ilk düşüş sonrası %0.3 beklenen ABD Ağu.ÜFE %0.2 m/m, 2.4% y/y (önc 1.9%) oldu. Enerji fiyatları %3.3 ile Ocak’tan beri en çok artışı gösterdi. Veri sonrası USDTRL’de 3.4357’den tepki 3.4425 ile sınırlı kaldı. 18:40’de 3.4609 gördü.
Petrol fiyatları Uluslararası Enerji Ajansının 2017 tüketiminin 1.6 mn varil artacağını ve iki yıldaki güçlü talep öngörmesi ile yükseldi.ABD HAZİNE BÜTÇE DENGESİ AYLIK -107.7 MİLYAR DOLAR (ÖNCEKİ:-42.9 MİLYAR DOLAR )
Çin'de sanayi üretimi (+%6) Ağustos ayında beklentinin altında
ARCLK, KOZAL, SODA, TCELL, TKFEN ve TTKOM paylarında taraf bilgisi yayını başladı.
AVOD A Grubu İmtiyazlı Pay Sahipleri Olağan Kurulu 14.00
BIMAS 1 ay içinde İran'a yatırım yapıp yapmama konusunda kararını verecek. Bir süredir fizibilite çalışmaları yapıyorlardı. Çok önemli bir etkisi olmaz. Mısr ve Fas'tan hala pek bir katkı gelmiyor.
VKING 1.549.958 Türk Lirası , kalan paylar, 26-27 Eylül 2017 tarihleri arasında 2 iş günü süreyle Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. aracılığıyla Borsa İstanbul A.Ş Birincil Piyasada EGPRO 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 0,1420365 14.09.2017
ASELS 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 0,0251667 14.09.2017
FRIGO İflas erteleme yedinci celsede alınan kararlar : duruşmanın 20.10.2016 günü saat 14:05 e bırakılmasına
GSRAY Yeni Kayıtlı Sermaye Tavanı (TL): 540.000.000 esas sözleşme değişikliği izni alınmak üzere T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'na müracaat edilerek, alınan görüş ve izinler çerçevesinde yapılacak ilk Genel Kurul toplantısında pay sahiplerinin onayına sunulacaktır.
30 Haziran 2017 itibarıyla kulüp ve bağlı ortaklarının toplam borcunun 2 milyar 521 milyon lira, alacaklarının ise 1 milyar 641 milyon lira olduğunu söyledi. Sarıkaya, konsolide borç alacak farkının ise 880 milyon lira olduğunu belirtti.
KOZAL 34.567.541 TL tutarında vergi cezası tebliğ edilmiştir. Koza Holding A.Ş. tarafından uzlaşma için Gelir İdaresi Başkanlığı Uzlaşma Komisyonuna gerekli başvurular yapılmıştır.
KUTPO Ankara Gülveren Showroom Mağaza Şubesi'' yeni mağazamız açılmıştır.
EKGYO İstanbul Beykoz Riva Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesinin sözleşmesi, Yüklenici Yılmaz İnşaat Taahhüt ve Tic. A.Ş. ile 13.09.2017 tarihinde imzalanmıştır (Galatasaray'ın Riva'daki). Şirket payı toplam gelirinin % 20'si Emlak Konut'a ait olacaktır.
i. Arsa Satışı Karşılığı Satış Toplam Geliri (ASKSTG): 3.808.000.000 TL ii. Arsa Satışı Karşılığı Şirket Payı Gelir Oranı (ASKŞPGO): %25
Tat Gıda, Güney Avrupa'da yatırıma hazırlanıyor . Tat Gıda, Güney Avrupa'da özellikle domates üretiminde dünya üçüncüsü olan İtalya ve dünya 4'üncüsü olan İspanya başta olmak üzere bölgede bir markayı satın alma ya da fabrika kurma yoluyla yatırım yapacak.
Sadece domates de değil Tat Gıda'nın üretimini yaptığı makarna, süt, sebze ve meyve ürünleri yani sağlıklı gıda alanında yatırım yapmak üzere seçeneklere bakılıyor (sabah)
Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, yüksek kredi faizlerinin indirilmesi konusunda bankalarla da görüşeceklerini belirtti
Kentsel dönüşümün yerine depremsel dönüşüm geliyor.Çevre ve Şehircilik Bakanı Mehmet Özhaseki, yeni yasada dönüşümün asıl amacına uygun olan depreme hazırlık yasasını hazırladık. Dönüşümün bütçesi de tamam” dedi.
Tarımsal ve hayvansal üretim ile kırsal ekonomik altyapı yatırım konularına yüzde 50 oranında hibe desteği verilecek.
Almanya içişleri bakanlığı sözcüsü, yüksek riskli ülkelerin halen gözden geçirilmekte olduğunu ve bu listeye Türkiye'nin de eklenebileceğini
Gazprom Yönetim Kurulu, 21 Eylül'de TürkAkım Gaz Taşıma A.Ş. adı verilen ortak girişimde yer alıp almama konusunu görüşecek.
Rusya Federasyonu Tarım Bakanlığı yetkilileri domates ihracatında yaşanan sorunları görüşmek üzere Türkiye'ye gelecek. 16-17 Eylül Antalya’da
Avrupa Komisyonu Başkanı Jean-Claude Juncker, Türkiye’nin yakın gelecekte AB’ye girmesini mümkün görmediğini söyledi.
160 maddelik iç tüzük değişikliği partilere sunulacak.
Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu, Türkiye'den Çin'e tarım ürünleri ihracatının önündeki engellerin kalktığını belirterek, Sabah 130917.
Sınır kapılarında Amerikan vatandaşlarının telefonları ve bilgisayarlarının arama izni olmadan kontrol edilmesinin anayasaya aykırı olduğu gerekçesiyle ABD yönetimine dava açıldı.
Wal-Mart, Türkiye'deki bölgesel satın alma ofisini kapattı-HürriyetGÜNLÜK BÜLTEN 14.09.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not BAGFS 11.23 11 10.88 11.36 11.66 gap
TIRE 2.05 2.02-2.01 2.13 2.2 2.24 aylık bazda kuvvetli direnç
BFREN 211.1 210.66 218.5 225 229
GSRAY 8.19 7.96 8.38 8.44 8.66 9.49
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,89 azalış ile 108,156 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,6 mlr TL.
Haftalık bazda 107,750 106,800 106,574 106,075 104,939 destekler...
USD$ bazında destekler 30,744 29,684 X TRY 105,765 102,118 / 32,288 max
110,232*kuvvetli 110,530 110,615- 110,817 direnç bandına yaklaştıkça satışlar görülebilir
112,861 117,117 (108,606-105,976 % 2.618 %4.236) Dolar bazında 50,955-19,872 %50.0 : 35,414 SA 110,530-108,117 bandı fib.seviyeleri : 112,021 114,434
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 14.09.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 Haftalık Bazda 107,750 107,036 ; Tepkide 10- Gort 109,123
li
,
Yılı 10.72’den kapatan, %12.26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11.60-11.57 bandında işlem gördü.
264 günlük ortalama %11.23.
TCMB AO Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 26-05-2017 11,95 30-06-2017 11,98 31-07-2017 11,98 31-08-2017 12,01 08-09-2017 12,01 11-09-2017 12,00 12-09-2017 12,00 13-09-2017 12,00
FOREKS ANKETİ-TCMB'nin faizleri sabit bırakması bekleniyor
TCMB Beklenti Anketinde yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 9,72'ye çıktı (önc 9,46).FXU0301017 134.150 (-%0,89)
Satış baskısında 133,625 133,175 132,000 haftalık bazda destekler.
137,400 üzerinde 138,375 (kuvvetli) 138,475 direnç bandı oluştu.
143,326 150,326 %1.618 2.618 (139,000-132,000 bandının) fib.seviyeleridir.
VİOP İŞLEM HACMİ YERLİ/YABANCI DAĞILIMI
DÖNEM YABANCI %
2017 28.91
OCAK 26.54
SUBAT 31.19
MART 24.37
NISAN 33.54
MAYIS 26.39
HAZIRAN 31.15
TEMMUZ 24.94
AGUSTOS 31.63
Gelecek 24 Ay Enflasyon Beklentisi Sgmk & Faiz
Eylül-Kasım 2017 İç Borçlanma
GÜNLÜK BÜLTEN 14.09.2017
Vadeli İşlemler
Eylül ayında toplam 7,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 11,3 milyar TL
Ekim ayında toplam 13,6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 19,7 milyar TL
Kasım ayında toplam 4,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 6,1 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
Ağustos TÜFE, piyasa beklentilerinin üzerinde (%0.15-0.17) %0,52 arttı. Yy % 10.68 ile yeniden çift haneye çıkarken (önc 9.79%), çekirdekde %10,16 artış
Gıda yıllık enflasyonu, işlenmemiş gıda fiyatlarındaki olumsuz baz etkisinin yanında işlenmiş gıda fiyatlarındaki artış sonucunda yükselmiştir. Enerji fiyatları petrol ve diğer girdi fiyatlarına bağlı olarak önemli bir artış göstermiştir (TCMCB 060917).
i. TCMB: 2017 yıl sonu TÜFE tahmini %8.7 (önc %8.5).
ii. Fitch: 2017 yıl sonu TÜFE tahmini %9.5.
iii. Şimşek: 2017 yıl sonu TÜFE tahmini % 9'un biraz üzerinde.
Şimşek, enflasyon büyük bir ihtimalle Aralık ayında tek haneye inecek.
2016 Tüfe: Eyl Ekm Kas Ara (%) : 0.18 1.44 0.52 1.64
Hükümetin hazırladığı enflasyonu tek haneye çekmeye yönelik 20 milyar liralık tedbir paketi Ekimde yaşama geçiyor. Tedarik zincirinde oluşan gıda atığı yarıya düşecek.
ICBC Yatırım Araştırma
https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-09-11/strong-turkish-growth- alone-not-enough-to-extend-lira-s-rally
TCMB 2017 yıl sonu TÜFE artışı tahminini yüzde 8.5'ten yüzde 8.7'ye yükseltti.
TCMB'nin 2018 yıl sonu enflasyon tahmini ise değişmeyerek yüzde 6.4 seviyesinde sabit kaldı.
+90 (212) 276 27 27
Burak İşyar Araştırma Müdür [email protected] 1541
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
