FED XSMALL GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma. Fransa Riski -Dolar Volatilite. Piyasa Verileri. Bakış Açısı. Bizi takip etmek için

4 : p

GÜNLÜK BÜLTEN 12.04.2017

İç Piyasalar

11.04.2017 Kapanış Değişim %

BIST-100 90.904 -0,37

BIST-30 111.711 -0,39

DVZSP 3,8304 -0,32

EUR/USD 1,0620 0,22

ALTIN 1,267 1,00

PETROL (BRENT) 55,56 -0,73

12.04.2017 USD/TL

TSİ 17:54 3,7143 3,7044 EUR/USD

1,0602 Tahvil (11.07.2018)

%11,30

%11,21

BRENT 56,36

Dış Piyasalar

11.04.2017 Kapanış Değişim %

DJIA 20.651 -0,03

S&P 500 2.353 -0,14

NASDAQ 5.866 -0,24

DAX 12.139 -0,50

FTSE 100 7.365 0,23

NIKKEI 18.747 -0,27

SHCOMP 3.288 0,60

Vadeli Piyasalar

12.04.2017 Değişim %

FDOW -0,13

FSPX -0,12

US 10-Y 2,2895

Piyasa Verileri Bakış Açısı

Veri Gündemi Fransa Riski €-Dolar Volatilite



Euro Bölgesi Mart Tüfe 12.00



ABD Mart Hazine Bütçe Dengesi 21.00



ABD Dışişleri Bakanı Tillerson, Rusya'ya gidecek



Kanada MBankası(BOC) faiz kararı 17.00



Galatasaray Divan Kurulu 13.30



EIA Petrol Stokları 17.30 önc 1.6 M varil



Putin: ABD Şam’ı vuracak iddiası-BM’e başvuracağız, hafta sonu üçlü görüşme planlanıyor

Bizi takip etmek için

FED XS ^MALL

ABD Mart ayı bütçe dengesi açıklanacak önc -192 mlr$ seviyesindeydi.

Hatırlayacak olursak Fed'in 4,5 trilyonluk bilançosunda küçültmeye gideceği, bunun hazine tahvilleriyle mortgage destekli menkul kıymetlere yönelik yeniden yatırımların kademeli olarak azaltılması yoluyla gerçekleştirileceği bildirilmişti.

Faizleri degiştirmeme nedeni olarak devam eden ılımlı büyüme gösterilirken, istihdam piyasasi bir miktar daha güçlenecekti.

Mart ayı ortasında Fed, faizleri 25 baz puan artırırken, 2017 yılı içerisinde 2 kez daha faiz artışına gidileceği tahmininde bulundu.

2017 yılı içerisinde 3 veya daha fazla faiz artışı yapılacağı beklentisinde olan Fed yetkililerinin sayısı, 11'den 14'e yükselmişti.

Fed vadeli işlemlerde Fed faiz fiyatlaması 100-125 bps

%4.3 (3 May 2017),

59,1 % önc 63,1% (14 Haz 2017),

%57,6 önc 60,9% (26 Temz 2017) / 11 Nisan 2017 itibariyle.

FED Toplam Varlıklar mlr$ 22 Şubat 2017 4,469

ICBC Yatırım Araştırma

PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU

Küresel Piyasalar Şirket Haberleri

Ekonomi Haberleri



Perşembe 234 binden 243 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. 7 haftanın yükseği 258 binden 250 bine gerilemesi beklenen ABD işsizlik başvuruları 234 bin – 5 haftanın düşüğü, 2015 Nis’dan beri haftalık en büyük azalışı göstermişti.Geçen hafta %4,7 ile aynı kalması beklenen işsizlik oranı %4,5 ile 2007 Mayıs’tan beri en düşük seviyede gerçekleşti.



Perşembe 0.0% beklenen ABD Üfe Mart verisi açıklanacak. %0.1 beklenen Şubat verisi 0.3%, y/y 2.2% 2012 Mart’tan beri en büyük artış Yüksek benzin fiyatları öncülüğünde 0.3% beklenen Ocak Üfe %0.6 y/y %1.6 2012 Eylül’den beri en çok artışı göstermişti. Brezilya MB(COPOM) faiz kararı



Cuma %0.0 beklenen ABD Mart Tüfe verisi açıklanacak. %0.6 sonrası %0.1, yıllık %2.5’den

%2.7’e yükselmesi beklenen ABD Şubat Tüfe 0.1% ve

%2.7 oldu. 2012 Mart’tan beri en çok artıştı.

Hatırlarsak %1.9’dan %2.1’e yükselmesi beklenen PCE y/y fiyat endeksi 2.1% oldu. 2012’den beri ilk kez Fed’in hedefinde. %0.0 beklenen ABD Mart perakende satışlar verisi açıklanacak. %0.4 sonrası

%0.1 beklenen Şubat perakende satışlar %0.1.



USDTRL haftalık bazda 3,7592 3,7622 3,7861 direnç seviyeleridir. MACD Al konumuna geçti.



Perş Citi 1.24 (1.10)$ , JPM 1.52 (1.35) $, WFC 0.97 (0.99) $ 2017 1Ç bilançoları izlenecek

ICBCT Rüçhan Hakkı Kullanım Oranı (%) 104,76190 Rüçhan Hakkı Kullanımı Başlangıç Tarihi 10.04.2017 Rüçhan Hakkı Kullanımı Bitiş Tarihi 24.04.2017 Geçici Kaydi Pay

03/04/2017-30/06/2017 DÖNEMİ DEĞİŞİKLİKLERİ BIST 30 ENDEKS ALINAN PAY ASELSAN Konsolide olmayan bilançoları 2 Mayıs, konsolide bilançoları 10 Mayıs tarihine kadar PETKM Brüt(TL) 0,4 14.04.2017,

EGCYO EGLYO OGK

Eski Unvan KORDSA GLOBAL ENDÜSTRİYEL İPLİK VE KORD BEZİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ Yeni Unvan KORDSA TEKNİK TEKSTİL ANONİM ŞİRKETİ

PETKM 19.08.2015 tarihli açıklamamızda belirttiğimiz; grup Şirketlerimizden STAR Rafineri A.Ş'de dolaylı olarak %7-9 aralığında bir paya sahip olacak şekilde, hakim ortağımız SOCAR Turkey Enerji A.Ş.'den %12-14 civarında Rafineri Holding A.Ş. payı alınması için yapılan görüşmeler olumlu bir şekilde devam etmektedir.

ZORLU ENERJİ Elektrik Üretim AŞ'nin, rüzgar enerjisine dayalı önlisans başvuruları kapsamında, beş bölgede yer alan altı projede toplamda 523,5 MW kapasite için 49 yıl süreyle üretim lisansı almak üzere Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na yaptığı önlisans başvurusuna ilişkin değerlendirme süreci halen devam etmektedir.

ULKER 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 0,1871345 12.04.2017

GLYHO Rüçhan Hakkı Kullandırılmadan Tahsisli Artırılacak Sermaye (%) 51,67958 Artırılacak Sermayenin Tahsis Edildiği Kişi F.A.B Partners LP

MEPET Avrasya Terminal İşletmeleri A.Ş. ile; %99,99'una sahibi olduğu Metro Avrasya Georgia JSC'nin %100 Bağlı ortaklığı olan Gürcistan'ın Batum şehir merkezinde N1 Lech and Maria Kaczynski Streeti Batumi, Georgia adresinde bulunan 13.529 metrekaresi kiralanabilir olmak üzere toplamda 19.264 m2 alana sahip Metrocity Batumi isimli Alışveriş merkezinin sahibi Metrocity Trade Center JSC şirketinin %100 oranındaki paylarının tamamının satın alınması hususunda görüşmelere başlanmıştır.

HLGYO Halkbank Genel Müdürlük binası olarak kullanılan "Ataşehir Finans Kule" binamızın Türkiye Halk Bankası A.Ş.'ne kiralama süresi, 01.04.2017 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, aylık 1.200.000.-TL+KDV kira bedeli üzerinden, yeni bir kira sözleşmesi imzalanarak 1 yıl daha uzatılmıştır.

Vestel, 2018 yılının ilk çeyreğinde tamamlanması planlanan İstanbul Yeni Havalimanı'nın 1 yıl süren bilgilendirme ekranları ihalesini kazandı. Vestel Teknoloji Çözümleri'nin uçuş bilgilendirme ekranları; yeni havalimanında kontuar ve kapıların olduğu alanlarda, havalimanı girişinde ve bekleme alanlarında yolculuların hayatını kolaylaştıracak.11.4.2017 15:45 Sabah



Fransa seçimleri için risk senaryoları hazır. Önde gelen finans kuruluşlarına göre Fransa’da aşırı sağın güçlü adayı Le Pen’in seçimleri kazanması halinde Avrupa borsalarında ve euroda çift haneli düşüş yaşanacak. Fransız tahviline yüklü satış gelecek. Macron’un zaferi ise Avrupa’ya para akışını ciddi oranda artıracak.Marine Le Pen, ülkesini eurodan çıkarmayı ve Fransız Frangı’na geri dönülmesi vaadinde bulunuyor. Ayrıca AB üyeliğini referanduma götürmek istiyor.Macron, kamu harcamalarını 60 milyar euro azaltacak (Dünya 11 Nisan 2017).



Cari işlemler açığı, bir önceki yılın Şubat ayına göre 564 milyon ABD doları artarak 2.527 milyon ABD doları olarak gerçekleşti. Oniki aylık cari işlemler açığı 33.747 milyon ABD doları olmuştur. Ocak 2.762 milyon ABD doları, 33.163 milyon ABD doları.



Zorunlu trafik sigortasında tavan fiyat başlıyor. Zorunlu trafik sigortasında tavan primleri otomobilde 807 lira, taksilerde 2 bin 89 lira, motosiklette 329 lira oldu. Hasarsız ya da en az hasarlı araçların yer aldığı 7. basamakta indirim oranı yüzde 45.



Rusya ile kritik görüşme haftaya yapılacak.Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, Rusya'nın tarım ürünlerine uyguladığı kısıtlama ile ilgili önümüzdeki hafta bir görüşme yapılacağını söyledi.



Zeybekci, 'Enflasyonda en yüksek zirveleri şu anda görüyoruz. Mayıstan itibaren bu trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz'



Milli Savunma Bakanı Fikri Işık, Altay tankının bütün testlerden başarıyla geçtiğini / Mayısta seri üretimle ilgili düğmeye basacağız.



Suudi Arabistan, üretim kısıntısı anlaşmasının 2017 yılının ikinci yarısına uzatılmasını muhtemelen destekleyecek BHT



Buğdaya karşı charter misillemesi.Rusya’dan Türkiye’ye düzenlenen charter seferlerin geçici olarak askıya alınabileceği söylentisi turizm sektörünü tedirgin etti. Rusya’daki tur operatörleri daha şimdiden satılan 400 bin civarındaki tur paketinin akıbetini düşünmeye başladı.



Schauble: Türkiye'ye ekonomik destek zora girdi. Almanya Maliye Bakanı Wolfgang Schauble, Türkiye'ye ekonomik destek için yürütülen görüşmelerin gazeteci Deniz Yücel'in tutuklanmasının ardından zora girdiğini söyledi. (Deutsche Welle)

GÜNLÜK BÜLTEN 12.04.2017

ICBC Yatırım Araştırma

Hisse Kapanış Destek Direnç Not

KRDMD 1,24 1,22 264 g 1,31 1,36-1,37 1ç ÜRETİM BİLGİLERİ AÇIKLANDI

NETAS 10,52 10,40- 10,36 11,25 30 11.42 11.55 11.71 11,77 11,9 12,06 12,38

PGSUS 14,68 14,64-14,57 15,14 15,26 15,49 gap MACD AL 15,74 15,92 16,56 16,88 HALKB 10,93 10,77-10,54 11,20 11,48-11,58 gap

Teknik Bakış

BIST-100 günü %0,37 azalış ile 90,904 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,2 mlr TL.



91,805 direncine yönelen endekste 91,832 sonrası satışlar görüldü.



92,194 92,900 93,116 93,398 sonraki dirençler



08 Eylül 2010 60,600 17-24 Eylül 2010 Referandum Sonrası 65,000’ler...



Olası Yeni zirve 86931-70426 %1.618 97,131 91805-68230 %1.618 106,374



USD$ 24,770 24,960 25,148 25,296 /TRY 92,194 92,901 93,601 94,152



Geri çekilmede 90,842 altında Sa kısa vadeli ortalamalar 90,150-90,000 (89,700-500 )

Bilgi Notu

GÜNLÜK BÜLTEN 12.04.2017 .10.2015

ICBC Yatırım Araştırma

BIST100 91,805 DİRENCİ GEÇİLEMEDİ...

A S O N D 2013 M A M J J A S O N D 2014 M A M J J A S O N D 2015 A M J J A S O N D 2016 A M J J A S O N D 2017 M A 5000 10000

x1 00 00 0

60000 65000 70000 75000 80000 85000 90000 95000

0.0%

100.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

161.8%

XU 100 (91,303.97, 91,832.02, 90,836.38, 90, 904. 48), Parabolic SAR (88,064. 60)

li

,

Yılı 10,72’den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,13-11,34 bandında hareket etti.

Kısa vadeli ortalamalar 11.14 10.99 10.84%

seviyelerindedir. Satış baskısının devamında yıllık ortalama ise %10,41’lerdedir.

Enflasyonun, 2017 yılı sonunda yüzde 8,0 ,

2018 yılı sonunda yüzde 6 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir (TCMB).

Yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında yüzde 11,29, yurt içi üretici fiyatlarında yüzde 16,09 olarak gerçekleşti.

Geçen sene Nisan Aylık Tüfe rakamı %0,78 olmuştu.

Zeybekci, 'Enflasyonda en yüksek zirveleri şu anda görüyoruz. Mayıstan itibaren bu trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz'

FXU030-1 vadeli kapanış 111,700 -0,53%

112,800 113,250 bandına yönelen endekste 112,975 sonrası satışlar görüldü.

111,625 altında satış baskısında 110,700-110,100 izlenebilir.

115,700 116,900 sonraki dirençler Aylık Bazda Dirençler 114,975 116,900

Hafta genelinde olası 107,900 altında satış baskısında 107,500 107,175 –107,050 haftalık bazda sonraki destekler, 106,350 önceki dip.

1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Sgmk & Faiz

İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ

GÜNLÜK BÜLTEN 12.04.2017

Vadeli İşlemler

Mayıs ayında toplam 4,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 5,2 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Haziran ayında toplam 10,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 11,9 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Piyasa Kamu ⁽²⁾ Toplam Ödeme

5.04.2017 659 175 834

26.04.2017 882 271 1.154

TOPLAM 1.542 447 1.988

3.05.2017 78 74 152

10.05.2017 51 12 63

17.05.2017 2.470 1.165 3.635

24.05.2017 436 204 641

TOPLAM 3.035 1.455 4.491

14.06.2017 7.157 3.192 10.349

21.06.2014 473 70 543

TOPLAM 7.630 3.262 10.892

İç Borç Ödemeleri ⁽¹⁾

Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )

2017 Yılı Nisan Ayı

2017 Yılı Mayıs Ayı

2017 Yılı Haziran Ayı

(1) İhraç aşam asındak i alıcı dağılım ı b az alınarak yapılacak ödem eleri gösterm ek tedir.

(2) Kam u k urum larına rek ab etçi olm ayan tek lif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişk in ödem eleri içerm ek tedir.

https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa

ICBC Yatırım Araştırma

TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40

23-03-2017 11,31 27-03-2017 11,33 31-03-2017 11,35 07-04-2017 11,50 10-04-2017 11,49 11-04-2017 11,49



TCMB 2017 PPK : 26 Nisan; 15 Haziran; 27 Temmuz



Enflasyon Raporu 28 Nisan 2017

Merkez Bankası borç verme faiz oranı yüzde 11’den yüzde 11,75’e yükseltilmiştir.

+90 (212) 276 27 27

Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570

Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571

Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.

Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram . icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım

UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

GÜNLÜK BÜLTEN 12.04.2017

ICBC Yatırım Araştırma