120 3 4 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 16.08.2017
İç Piyasalar
15.08.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 106.913 -2,40
BIST-30 131.516 -2,17
DVZSP 3,8472 0,13
EUR/USD 1,1707 -0,62
ALTIN 1,270 -0,89
PETROL (BRENT) 50,16 -0,87
16.08.2017 USD/TL
17.46 3,5387 3,5381 EUR/USD
1,1739 Tahvil (11.07.2018)
%11,72
%11,78
BRENT 51,08
Dış Piyasalar
15.08.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 21.999 0,02
S&P 500 2.464 -0,05
NASDAQ 6.333 -0,11
DAX 12.177 0,10
FTSE 100 7.383 0,41
NIKKEI 19.753 1,11
SHCOMP 3.251 0,43
Vadeli Piyasalar
16.08.2017 Değişim %
FDOW 0,00
FSPX -0,04
US 10-Y 2,2689
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi ABD KONUT SATIŞLARI 5 Aydaki En Hızlı Gidiş
Euro Böli 2.Ç GSYH(2.Tah) 12.00 bek 2.1%
ABD Temmuz Konut Başlangıçları 15.30
25-26 Temmuz FOMC toplantı tutanakları
ABD, Kanada ve Meksika arasındaki NAFTA Müzakerelerinin ilk turu
ABD DIŞİŞLERİ BAKANI TİLLERSON, KUZEY KORE İLE DİYALOG KURMA TARAFTARI
AFRİN'E OPERASYON/BEKİR BOZDAĞ:TÜRKİYE TERÖR KORİDORU OLUŞMASINA İZİN VERMEYECEK
Bizi takip etmek için
HOKUS POKUS ARALIK?
Çarşamba FOMC 26/07 toplantı tutanakları açıklancak.
Temmuz ayında Fed faiz oranını değiştirmedi, Bilanço küçültmenin 'nispeten yakın' olduğunu bildirdi. İş piyasasının güçlenmesine rağmen enflasyonun istenmeyen bir şekilde düşük kaldığını, işsizlik oranının sadece % 4,4 olduğunu belirtmişti.
CME Fed faiz artırım olasılıkları 125-150 bp için:
20 Eylül 2017 %0.0,
01 Kasım 2017 %2.0,
13 Aralık %36.7 önc 42.5 seviyesindedir.
FED’in iki bölgesel başkanı bankanın faiz artırımına ara vermesini destekleyen açıklamalarda bulunmuştu.St. Louis Fed Bullard enflasyon görünümünün 2017'de kötüleştiğini, bu nedenle kısa vadede faiz artışını destekleyemeyeceğini bildirdi.
Fed/ Williams: Eylül ayında Fed'in bilanço küçültmesini destekliyorum. Halen bu yıl 1, gelecek yıl 3 faiz artışı bekliyorum.
Fed/Mester: Fed'in Eylül toplantısı öncesi enflasyon verileri daha fazla ışık tutacak.
5X5 KONUT
1.215 M’den 1.225 M’a yükselmesi beklenen ABD Temmuz konut satışları açıklanacak.
1.092 M’den 1.170 M yükselmesi beklenen ABD Haziran konut satışları %8,3 artışla 1.215 M olmuştu: 5 aydaki en hızlı gidişti.
-2.6% azalışla 1.172 (Kasım’dan beri en düşük) M’den 1.223M’a yükselmesi beklenen ABD Mayıs konut başlangıçları -5.5% düşüşle 1.092M olmuştu.
Eylül’den beri en düşük seviye olup, 3 aydır süren düşüşün ikinci çeyrek büyümesine baskı yapabileceği belirtiliyordu.
-6,8% azalış 1.215M’den (4 ayın yükseği 1.288M) tek aile konut satışlarının on yıldaki güçlü seviyesinden geri çekilmesi ile dört ayın düşüğüydü.
ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Usd/Trl Haftalıkta 3,5778 ; Aylık Bazda 3,5601 3,5854 Orta Vadeli Trend Göstergesi Macd Sat Konumunda ? Geçen hafta max 3.5590 gördü.
Perşembe 244 binden 241 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. 240 binden 241 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 244 bin (234 bin/9 haftanın düşüğü;43 yılın düşüğü 227 bine yakın, 258 bin 7 haftanın yükseği, Sigortadan yararlananlar 1.96 mln ile 2000 Nisan’dan beri en düşük, 2015 başlarından beri 300 bin altında, Fed, 2017 işsizlik oranı bekl %4,3 Önc %4,5), 4 haftalık ortalama 241k.
Perşembe %0.4 sonrası %0.3 beklenen ABD Temmuz sanayi üretimi ve %76.6’dan %76.7’e yükselmesi beklenen ABD kapasite kullanım oranı açıklanacak. %0.3 ve 76.8% beklenen ABD Haziran Sanayi üretimi ve KKO
%0.4 ve %76.6 olmuştu. %1.00 3 yıldan fazla süredeki en çok artış sonrası (%1.1’e revize edildi) ABD Mayıs sanayi üretimi ve KKO %0.0 ve %76.6’dı. Hatırlayacak olursak daha düşük otomobil satışları, daha düşük konut ısıtma faturalarının harcamaları aşağı çekmesi ile ABD 1Ç büyüme %1 beklentinin altında %0.7 (3 yılın en yavaş büyümesi) olurken, önceki çeyrek %2.1’di.
Amerikan Kongresi’nin önünde, 20 trilyon dolarlık borçlanma limitini yükseltmek için sadece üç hafta var.
Amerika’nın borçlarını ödeyebilmesi için önümüzdeki ay işbaşı yapacak olan Kongre’nin borçlanma tavanını yükseltmesi gerekiyor..
Trump, ticaret ofisine Çin'in Amerika'dan fikri mülkiyet hırsızlığı yapıp yapmadığını inceleme talimatı veren kararnameyi imzaladıTürk Eximbank, China Development Bank'dan 200 Milyon ABD Doları tutarında kredi sağladı.
Irak ordusu Telafer'e hava saldırısı başlattı.%0,3 beklenen ABD Temmuz perakende satışlar %0,6 ile 1 yıldaki en çok artışı gösterdi. 13/10 ana perakende kategorisi artış gösterdi. Haziran verisi %0.2 düşüşten
%0.3 artışa revize edildi. Veri sonrası USDTRL 3.5305’den 3.5387’e yükseldi.
S&P, Brezilya'nın kredi notunu BB/B’de bırakırken görünümünü negatife revize etti.
BSOKE Rüçhan Hakkı Oranı (%) 230,15873 14.08.2017 -28.08.2017 Referans Fiyat 0,948 30 Ağustos 2017 Çarşamba seans yapılmayacaktır.31 Ağustos 2017 Perşembe yarım gün seans yapılacaktır.1 Eylül 2017 Cuma 2 Eylül 2017 Cumartesi 3 Eylül 2017 Pazar 4 Eylül 2017 Pazartesi seans yapılmayacaktır.
GSRAY Olağanüstü Divan Kurulu toplantısı 13.30
TURCAS PETROL A.Ş.- Turcas Elektrik Üretim A.Ş. Birleşme İşlemi Tescili 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) VERTU 0,095 16.08.20017 HLGYO Bedelsiz Pay Alma Oranı (%) 3,79746 16.08.2017 VKGYO Bedelsiz Pay Alma Oranı (%) 2,11267 16.08.2017
MGROS Kipa'nın 28.02.2017 tarihli bağımsız denetimden geçmiş ve kesinleşmiş yıllık kapanış bilançosuna göre Satıcı ile mutabakat sağlanarak fiyat düzeltmeleri yapılmış olup, bu çerçevede toplam nihai satın alma bedeli 194.820.897,40 TL, beher pay alış fiyatı ise 0,15308 TL olarak belirlenmiştir.
BUCIM 30.06.2017 30.891.743 2Ç 17 (30)
DOAS %49 oranında paya sahip olduğu ve faaliyetleri durdurulmuş olan Meiller Doğuş Damper Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi'nin tasfiyesine karar verilmiş ve tasfiyeye ilişkin yasal süreç başlatılmıştır.
ENKAI 30.06.2017 1.353.150.000 03 625 2Ç 727 (506)
27.09.2017 tarihinden itibaren hisse başına brüt % 3,59 net % 3,05 oranında Kâr Payı Avansı dağıtılmasına..
Mühendislik ve inşaat sektöründe satış gelirleri, grup içi gelirler dahil, geçen senenin aynı dönemine göre %32 oranında azalarak 520 milyon ABD Doları (1,89 milyar TL) seviyesinde gerçekleşmiştir.İnşaat segmentimizde grup şirketlerimizin de katkısıyla yapılmakta olan işlerin kalan tutarı 2,3 milyar ABD Doları.
değ 2Ç2Ç Net Satışlar -8% Brüt Kar %10 Faaliyet Karı %12 FAVÖK %13 Ana Ortalık %44 TSPOR Akyazı Şenol Güneş Spor Kompleksi'nin şirketimize uzun süreli tahsisi süreç devam etmekte
GOLTS Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,5 29.09.2017 KAPLM 30.06.2017 2.937.062 2Ç 945,365 (1.725)
ÜLKER 2017/6 KONSOLİDE NET KARI 182.862.567 TL (2016/6 AYLIK: 179.991.069 TL) NET TURİZM 2017/6 KONSOLİDE NET KARI 23.141 TL (2016/6 AYLIK: -12.425.131 TL) NET HOLDİNG 2017/6 KONSOLİDE NET ZARARI 16.692.367 TL (2016/6: -15.220.982 TL)
İlaçta yerelleşme mayası tuttu.İlaçta yerli üretim programı olumlu sonuçlar veriyor. Bu kapsamda olmayan ilaçlar için dahi yerli üretim başvurusu yapıldı. Bu arada ithal ilaçların yerli üretimi programında 6.1 milyar TL olumlu etki bekleniyor.
Şimdi Venezuela Arjantin gibi olur mu? Bir kere, Venezuela söz konusu olduğunda borcun önemli kısmı Venezuela petrol şirketi PDVSA’nın borcu, Venezuela hükümetinin borcu değil. Venezuela hükümetinin tahvil anlaşmaları içinde, Arjantin’den farklı olarak, bir toplu eylem kaydı (collective action clause) var. Eğer geri ödememe durumunda, hükümet, tahvil sahiplerinin yüzde 75’i ile anlaşırsa, kalanları ile de anlaşmış sayılacak. Kimse Arjantin örneğindeki gibi akbabalık yapamayacak, işleri zorlaştıramayacak.İkincisi, PDVSA’nın borçları herhangi bir şirketin borçları hükmünde. Üstelik PDVSA’nın petrol üretimi ve buradan kaynaklanan gelirleri var. Şirket yarın geri ödemesini yapamasa bile, herhangi bir Amerikan mahkemesine başvurup paranızı PDVSA’ya Amerika’dan yapılacak ödemelerden tahsil edebilirsiniz. Dünya 14 08 2017
Çinli bir otomobil üreticisinin, Fiat Chrysler'ı satın almak için piyasa değerinin biraz üzerinde bir teklif verdiği iddia edildi
İŞSİZLİK ORANI MAYIS AYINDA: 10.2% (ÖNCEKİ: 10.5%) - TÜİK beklendiği gibi. Ancak, hala 2016'nın üstündeyiz..
2016 yılı Temmuz ayında 129 milyon TL fazla veren bütçe, 2017 yılı Temmuz ayında 926 milyon TL fazla verdi. Maliye Bakanlığından yapılan açıklamaya göre, 2016 yılı Temmuz ayında 4,3 milyar TL faiz dışı fazla verilmiş iken 2017 yılı Temmuz ayında 6,7 milyar TL faiz dışı fazla
Atatürk Havalimanı'nın sözleşme bitimden daha önce kapanacak olması devletin TAV Haval Holding'e tazminat ödemesini gerektiriyor Dünya
Türkiye'de iki Alman vatandaşının daha gözaltına alınması Berlin'deki rahatsızlığı artırdı http://p.dw.com/p/2iHZE
Kurban Bayramı tatili 10 gün oldu. 28 Ağustos Pazartesi, 29 Ağustos Salı günleri tam gün, 31 Ağustos Perşembe günü yarım günün idari izin sayılmasına karar vermiştir.GÜNLÜK BÜLTEN 16.08.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
ZOREN 1.47 1.44 Gap 1.53 1.6 1.66 Brüt Kar 180% Faaliyet Karı 113% FAVÖK 79%
KARTN 319,0 316.82 309.7 KVO 331-333 356 433 USD 94.23$ 122.25 161.08 177-181 / 433 571 628 642 GUBRF 5.10 5.08-5.06 5.23 5.25 5.36 5.41 5.47 2017 06 beklenti 23,7 03 10,7
MGROS 29.94 29.2 30.1 30.16 30.42
Teknik Bakış
BIST-100 günü %2,4 azalış ile 106.913 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 7,0 mlr TL.
106,076 105,975 önceki dipler / altında satış baskısı artacağından stop-loss olabilir.
104,915 104,283 103,558 yüksek hacmin olduğu seviyeler
Fib.ret. geri çekilme seviyeleri: 1.618% 2.618% : 103,290* 98,944
Direnç 110,233- 110,322 bandı üzerinde 112,695 112,859 117,112
50,955-19,872 %38.2 31,746 hedef(ti) TEPKİDE KISA VADELİ ORTALAMALAR 22-10 GORT 107,856- 108,206
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 16.08.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 10/08/17 UYARI: 105,976 KIRILIR(SA)- 4,346? = 101,630 Hedef..
Omuz Baş Omuz (Head & Shoulders)
i. Uzun süren boğa piyasası sonunda oluşur.
ii. Büyük kayıplara sebep olduğu için yatırımcının gözü destek hattında olmalıdır.
iii. Senet fiyatı sol taraftaki zirveyi geçemeyip 2 defa denenen destek noktasını kırarsa formasyon tamamlanır.
iv. 3.çıkışı izlemek gerekir.
v. Uzun döneme yönelik alınan senetler elden çıkarılmalıdır.
vi. OBO oluşmadan RSI, WR göstergelerinde de aynı görüntü olabilir.
12 19 28 3
July
10 17 24 31
August
7 14 21 28
6000 7000 8000 9000 10000 11000 12000 13000 14000 15000 16000 17000
x100000 9700 9800 9900 10000 10100 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100
x10 0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
161.8% 0.0%
100.0%
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
161.8%
261.8%
XU100 (110,014.5, 110,232.5, 106,913.3, 106, 913. 3), Parabolic SAR (106, 075. 5), Parabolic SAR (106,075. 5), Parabolic SAR (106,075.5)
li
,
Yılı 10.72’den kapatan, %12.26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11.74-11.76 bandında işlem gördü
TCMB AO Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 26-05-2017 11,95 30-06-2017 11,98 31-07-2017 11,98 07-08-2017 11,98 11-08-2017 11,96 14-08-2017 11,97 15-08-2017 11,97
Fitch yıl sonu enflasyon tahmini %9.5.
4 Ağustos 2017 ile biten haftada TCMB rezervleri;
Toplam rezervler haftalık %1,87 artış ile 109 mlyr $
FXU0300817 kapanış 132.200 (-%2,51)
136,150 sonrası satışların görüldüğü endekste / 132,825 minimum
Satış baskısında önceki dip 131,375-131,000 bandı belirleyici olacak / 128,000- 123,000’ler ön plana çıkabilir.
Geçen haftayı hatırlayalım:
131,000 sonrası tepki alımlarının görüldüğü endeks haftalık bazda 10 günlük ortalamayı test etmiş oldu.
Çarşamba 10 gort 134,275’den gelen tepki saatlik bazda önemine değindiğimiz 135,150 135,275 bandına yöneldi 135,225 sonrası satşlar görüldü
İyimser senaryonun olası 136,625 üzerinde devamında 137,872 143,122 %2.618-4.618 fib.
Seviyeleridir.
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Sgmk & Faiz
Ağustos-Ekim 2017 İç Borçlanma
GÜNLÜK BÜLTEN 16.08.2017
Vadeli İşlemler
*Hazine Ağustos ayında 6.0 milyar TL iç, 1.8 milyar TL tutarında dış borç servisi yapılacak.
Ağustos ayında piyasaya yapılacak ödemelerin tutarı 5,21 milyar TL iken, kamu kurumlarına ise 0.79 milyar TL geri ödeme yapılacak.
Hazine, Ağustos ayında 6.4 milyar TL’si piyasadan ihale ve 0.8 milyar TL’si de kamuya satışlar yoluyla olmak üzere toplam 8.7 milyar TL borçlanma öngörüyor.
*Eylül ayında toplam 7,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 10,9 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
*Ekim ayında toplam 13,6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 19,7 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
İç borç çevirme oranı, yaklaşık %145 seviyesinde bulunuyor
Şimşek: 2017 enflasyonunu % 9'un biraz üzerinde öngörüyorum
ICBC Yatırım Araştırma
http://evds.tcmb.gov.tr/cgi-bin/famecgi
+90 (212) 276 27 27
Burak İşyar Araştırma Müdür burak.isyar@icbcyatirim.com.tr 1541
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
