3 4 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 18.05.2017
İç Piyasalar
17.05.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 95.725 -0,45
BIST-30 117.751 -0,53
DVZSP 3,7638 0,85
EUR/USD 1,1132 0,44
ALTIN 1,257 1,66
PETROL (BRENT) 51.95 1,50
18.05.2017 USD/TL
17.50 3,5600 3,5919 EUR/USD
1,1147 Tahvil (11.07.2018)
%11,55
%11,52
BRENT 51,98
Dış Piyasalar
17.05.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 20.606 -1,78
S&P 500 2.357 -1,82
NASDAQ 6.011 -2,57
DAX 12.631 -1,35
FTSE 100 7.503 -0,25
NIKKEI* 19.517 -1,50
SHCOMP* 3.098 -0,19
Son durum Vadeli Piyasalar
18.05.2017 Değişim %
FDOW 0,11
FSPX 0,21
US 10-Y 2,2395
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi ABD İşsizlik Başvuruları
ECB, 27 Nisan toplantısı tutanakları (Draghi, teşviklerden çıkma zamanı gelmedi)
ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 15.30 bek 240 k önc 236 k ,ABD Nisan Öncü Göstergeler 17.00 bek 0.3% önc 0.4%
Avrupa Birliği Dışişleri Konseyi toplantısı
G20 Çalışma bakanlarının iki gün sürecek toplantısı
İran Cumhurbaşkanlığı seçiminde 4 ay
Atina’da Grev , Trump’ın azledilmesi talebi Bizi takip etmek içinİ $ SİZLİK
236 binden 240 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak.
3 haftanın düşüğü 238 bin’den 244 bine yükselmesi beklenen(258 bin 7 haftanın yükseği- sigortadan yararlananlar 1.96 mln ile 2000 Nisan’dan beri en düşük seviyede) ABD haftalık işsizlik başvuruları 236 bin (2015 başlarından beri 300 bin altında),
4 haftalık ortalama 243,500 olmuştu.
Cuma St.Louis Fed Başkanı Bullard’ın ABD ekonomisi ve para politikası üzerine konuşması izlenecek.Bullard, güvenli varlıklara güçlü talep ile ABD işgücünde cansız büyüme devam ettiği sürece ABD'de faiz oranlarının öngörülebilir gelecekte düşük kalabileceğini,
Fed'in planladığı faiz artırımı serisine devam etmesinin gerekmediğini söyledi.
ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Fed faiz fiyatlaması CME 100-125 bps 14 Haz 2017 69%, 26 Temmuz 2017 %66, 20 Eylül 2017 %56.
Önümüzdeki hafta Salı günü ABD Nisan yeni konut satışları açıklanacak. ABD Mart yeni konut satışları%5.8 artış, 621 bin ile 8 ayın yükseği, tek aile konut satışları 584 bin beklentinin üzerinde 621 bin olmuştu. 1.256M’a yükselmesi beklenen ABD Nisan konut satışları -2.6% azalışla 1.172 M oldu (Kasım’dan beri en düşük).
Çarşamba günü ABD FOMC tutanakları açıklanacak (030517). Hatırlayacak olursak FOMC federal fonlama oranını yüzde 0,75-1,00 aralığında sabit tutma kararını oybirliğiyle aldı. İlk çeyrekteki yavaş büyüme büyük olasılıkla geçiciydi. Kademeli faiz artırımları yolunda ilerlemeye devam ediyor. Enflasyon yıllık bazda yüze 2 hedefine yakın. Çekirdek fiyatlar mart ayında düştü.
İşletme sabit yatırımları güçlendi. İşe alımların sağlam olduğu belirtilirken, tüketici harcamalarının ılımlı bir artış kaydettiği belirtildi.*%0.4 ve %76.3 beklenen ABD Nisan sanayi üretimi ve KKO 1.0% (3 yıldan fazla süredeki en çok artış) ve 76.7% olmuştu.
Haftaya Cuma ise ABD 1Ç (p) büyüme verisi açıklanacak. Daha düşük otomobil satışları, daha düşük konut ısıtma faturalarının harcamaları aşağı çekmesi ile ABD 1ç’de büyüme %1 beklentinin altında %0.7 (3 yılın en yavaş büyümesi) oldu önc çeyrek %2.1 Tüketici harcamaları %0.3 ile 2009'dan beri en düşük seviyede gerçekleşmişti.19 Mayıs 2017 Cuma Seans Yapılmayacaktır. 18 Mayıs 2017 tarihli işlemlerin takası 23 Mayıs 2017 tarihinde
ZORLU ENERJİ 2017 Hacim Hedefleri: 6 TWh, Serbest Tüketici Hacmi: 4,5 TWh, Ticaret Hacmi: 1,5 TWh, ELEKTRİK ÜRETİM ve SATIŞ MİKTARI (MWh): 2017 Bütçe Üretim (MWh) 2.600.000 – 2.800.000 (MWh) 2016 Fiili 2,558,965 , Satış (MWh) 9.900.000 – 10.000.000 2016 Fiili 5,058,114 ,Net Satış (mn TL) 2017 Bütçe: 2.700 – 2.800 2016 Fiili 1,195 , FAVÖK (mn TL) 500 – 600 2016 Fiili 433 . YAPIM AŞAMASINDA OLAN PROJELER Kızıldere III Jeotermal Santrali Kurulu Güç: 165 MW Elektrik, Alaşehir II Jeotermal Santrali Kurulu Güç:
24,9 MW Elektrik, Sondaj çalışmaları sonrasında yapılacak fizibiliteye göre, 24,9 x 2 = 49,8 MW’a kapasite artışı yapılabilir. BAHAWALPUR Güneş Enerjisi Santrali Kurulu Güç: 100 MW ASUZU İç Kaynaklardan Bedelsiz Pay Alma Oranı (%) 230,45228 18.05.2017
KATMR hakim hissedarı Sn.İsmail Katmerci sahibi bulunduğu paylardan 6.000.000 TL Nominal bedelli paylar için MKK ya işlem gören tipe dönüşmesi için başvuruda bulunmuştur TRCAS Başvurunun onaylanması halinde, Turcas Petrol A.Ş. Holdingler ve Yatırım Şirketleri sektöründe sınıflanacak
ANHYT 01.01.2017-30.04.2017 ait prim üretimi, hayat dalı 186.321.555,16.-TL, hayat dışı 310.252,65.-TL olmak üzere toplam 186.631.807,81.-TL (önceki 140.976.399,57.-TL).
GOLTS klinker üretiminin gerçekleştirildiği toplam 2 fırından, toplam klinker üretim kapasitemizin %35 'ini temsil etmekte olan 1.fırının durdurulması Planlı revizyonun gerçekleştirilmesi için
SNGYO 2016 Yılı Olağan Genel Kurul Sonucu SEMİH AKGÜN söz aldı Şirket bünyesindeki arazilerin değerlenmesi için yeniden değerleme yapılması gerekmektedir. Varlıkların değerlemesi yapılmaz ise bu borç sürdürülebilir olmayacaktır. %150 oranında Bedelsiz sermaye artırımı yapılmasını öneriyorum dedi. Borsadaki aracı kurumlarla irtibata geçilerek yabancı yatırımcılara yönelik roadshow düzenlenmesi temennisinde bulunuldu.
YAZIC MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş (MH Perakendecilik)'deki satın alma/satma hakkının kullanılmasına ilişkin olarak hisse devir işlemleri 17.05.2017 tarihi itibariyle tamamlanmıştır.
509.029.436 TL hisse satın alım bedeli ödenmiş olup, bu tutarın finansmanında Anadolu Endüstri Holding A.Ş. (AEH)'nin mevcut nakit kaynaklarının yanısıra AEH tarafından sağlanan 100 milyon Euro tutarındaki 4 yıl vadeli satın alma kredisi kullanılmıştır.
AKSA MİLYON USD 2017 Tahmini Net Satış 695-755 İhracat 270-290 Kapasite Kullanım Oranı 98% FAVÖK marjı ~ 17-18% Yatırım harcaması 80-90
Cemil Ertem, önümüzdeki dönemde KGF'nin kalıcı bir kurum olarak yeniden yapılanması, Türkiye Varlık Fonu ve yeni dönem kurumlarıyla işbirliği içerisinde çalışmasının gündeme gelebileceğini söyledi.
Rusya Başbakanı Medvedev'in, 22 Mayıs'ta İstanbul'da Karadeniz Ekonomik İşbirliği Teşkilatının (KEİ) 25. yıl dönümünde devlet ve hükümet başkanları zirvesine katılacağı bildirildi.
Merkel, SPD ile aradaki farkı 12 puana çıkardı. Almanya'da Eylül ayında yapılacak genel seçim için gerçekleştirilen kamuoyu araştırmaları Başbakan Angela Merkel liderliğindeki CDU/CSU'nun SPD ile arasındaki farkı 12 puana kadar çıkardığını ortaya koyuyor. Forsa tarafından yapılan ankete göre CDU/CSU'ya oy vereceğini ifade edenlerin oranı 10 Mayıs'ta yayınlanan ankete göre 2 puan artışla yüzde 38 oldu. SPD'ye oy vereceğini belirtenlerin oranı ise 3 puan düşüşle yüzde 26'ya geriledi (Foreks).
Türkiye ile İsrail arasında siyasi ve diplomatik alanda başlayan yeni dönem, iş dünyasının karşılıklı görüşmeleriyle ısınıyor. Türk iş dünyası kalabalık bir heyetle dün Tel Aviv'de düzenlenen iş forumuna katıldı (Sabah 17052017).
Moody’s, 'Yapısal reformların duyurulması ve uygulanması Türkiye'nin kredisine pozitif etki gösterebilir. Hatırlatma Eylül 2016... Türk ekonomisinin başarısız darbe girişiminden yaşadığı şokun büyük ölçüde kaybolduğunu açıklayan Moody's Türkiye'nin kredi UV YP notunu Baa3 seviyesinden Ba1 seviyesine düşürürken (yatırım yapılabilir altı), not görünümünü "durağan" belirledi. Dış finansman ihtiyacı, Zayıflayan borçlanma temelleri, Büyümede yavaşlama, Nisan’14’de Türkiye'nin Baa3 olan devlet tahvili notunun görünümünü durağan'dan negatife indirmişti .
New York Borsası, ABD Başkanı Trump hükümetiyle ilgili endişelerinin artmasıyla son 8 ayın en kötü performansını sergileyerek günü sert düşüşle kapadı.
Eurostat'ın verilerine göre Euro Bölgesi'nde Nisan'da yıllık enflasyon Mart'taki %1.5 seviyesinden %1.9'a yükseldi.GÜNLÜK BÜLTEN 18.05.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
KRDMD 1.55 1.52-1.49 1.62-1.65 1.71-1.73 1.74 deg (yy) Faaliyet Karı 55 mn TL FAVÖK 426.1% 040517
ZOREN 1.24 264 G 1.217 1.28-1.32 1.32 kuvvetli direnç
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,45 azalış ile 95.725 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 6,2 mlr TL.
22 günlük ortalama 94,717 , 94,684 altında SA 264 GORT 94,444.
Haftalık bazda 93,673 altında satış baskısı artabilir 93,000-92,900 destekler 92,116 gap 21042017
Yeni zirve arayışında 96,815 97,131* verdiğimiz hedefti 97,607 99,173Max Min Fark*Fib Fib(%) USD$
50,955 19,872 7,336 23.6 27,208 # Max Görülen 27,128
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 18.05.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 Pozisyon Açmanın Riskli Olabileceğini Belirttiğimiz 96.800-97.100 Bandı Sonrası 96.629 Yeni Zirve Sonrası Destek Arayışı...
Kısa Vadeli Göstergeler Önceki Tepelerin Altında Kaldı 92.116 Gap Kapanır(mı)?
2013 A M J J A S O N D 2014 M A M J J A S O N D 2015 M A M J J A S O N D 2016 M A M J J A S O N D 2017 MA MJ J A S O N D 2018 M A 8999 10000 11000 12000 12999 14000 15000 16000 16999 17999
x1000000 20000 25000 30000 35000 40000 45000 50000 55000
li
,
Yılı 10,72’den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,37-11,38 bandında hareket etti.
11.90-12.26% bandı üzerinde %13’ler ön plana çıkabilir.
TÜFE 2017 Nisan ayında bir önceki aya göre %1,31 (bek 1,18), bir önceki yılın aynı ayına göre %11,87 artış gösterdi. 2008 Ekim’den (%11.99) beri en yüksek.
Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz.
GLP Borç verme faiz oranı yüzde 11,75’ten yüzde 12,25’e yükseltildi.
Yakın dönemde risk iştahında gözlenen artış maliyet kaynaklı baskıları bir miktar sınırlasa da enflasyonun bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışlarına dair risk oluşturmaktadır.
FXU030-1 vadeli kapanış 118.875 -0,67%
Alımları önemli direnç bandı olarak belirttiğimiz 120.100-120.200 bandına yöneldiği endekste (max 120.025)
İyimser senaryoda verdiğimiz 120.225 : gerçekleşen 120.125
121.304 bu seviyelerde satışlar görülebilir.
124.629 1.618- 2.618% seviyesidir.
Geri çekilmelerde 117,750 altında 117,350 izlenebilir.
Hafta genelinde olası 115,575 altında haftalık bazda 114,125- 112,975 sonraki destekler olarak ön plana çıkabilir.
TCMB Ortalama Fonlama Sgmk & Faiz
İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ
GÜNLÜK BÜLTEN 18.05.2017
Vadeli İşlemler
Mayıs ayında 4,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 5,2 milyar TL,
Haziran ayında 10,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 12 milyar TL,
Temmuz ayında 11,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 12,3 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa
Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme
03.05.2017 78 74 152
10.05.2017 51 12 63
17.05.2017 2.470 1.165 3.635
24.05.2017 436 204 641
TOPLAM 3.035 1.455 4.491
14.06.2017 7.157 3.192 10.349
21.06.2017 473 70 543
TOPLAM 7.630 3.262 10.892
12.07.2017 1.545 560 2.105
19.07.2017 6.932 1.492 8.425
26.07.2017 532 124 657
TOPLAM 9.010 2.177 11.187
İç Borç Ödemeleri (1)
Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )
2017 Yılı Mayıs Ayı
2017 Yılı Haziran Ayı
2017 Yılı Temmuz Ayı
(1) İhraç aşam asındak i alıcı dağılım ı b az alınarak yapılacak ödem eleri gösterm ek tedir.
(2) Kam u k urum larına rek ab etçi olm ayan tek lif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödem eleri içerm ek tedir.
ICBC Yatırım Araştırma
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 05-05-2017 11,96 12-05-2017 11,92 15-05-2017 11,92 16-05-2017 11,91 17-05-2017 11,90
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
