3 4 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 31.05.2017
İç Piyasalar
30.05.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 97.348 -0,39
BIST-30 119.550 -0,43
DVZSP 3,7626 -0,63
EUR/USD 1,1188 0,21
ALTIN 1,263 -0,22
PETROL (BRENT) 51,35 -1,57
31.05.2017 USD/TL
18.20 : 3,5469 3,5480 EUR/USD
1,1176 Tahvil (11.07.2018)
%11,12
%11,09
BRENT 51,95
Dış Piyasalar
30.05.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 21.029 -0.24
S&P 500 2.413 -0.12
NASDAQ 6.203 -0.11
DAX 12.598 -0,24
FTSE 100 7.526 -0.28
NIKKEI 19.677 -0,02
SHCOMP 3.110 -
Vadeli Piyasalar
31.05.2017 Değişim %
FDOW 0,04
FSPX 0,04
US 10-Y 2,2255
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi İtalya’da Politik Risk (Yeni Seçim Kanunu)
Nisan TÜİK Dış Ticaret Dengesi 10.00 önc -4.49 mlr$
Nisan Bankacılık i 14.00 önc 10.9 mlr TL
ABD Nisan Bekleyen Konut Satışları Endeksi 17.00 bek 0.5% önc -0.8%
Hazine , 3 aylık İç Borçlanma Stratejisi
Perşembe Brezilya MB faiz kararı
ABD Mayıs Chicago PMI bek 57.5 önc 58.3 16.45Bizi takip etmek için
T (ÜKETİCİ)RUMP + I SINAN E KONOMİ
ABD Nisan Bej Kitap raporu açıklanacak 21.00. Önceki Bej Kitap raporuna göre, ABD ekonomisi, geçtiğimiz birkaç hafta boyunca "ılımlı ve ölçülü" bir aralıkta büyümesini sürdürdü. İşgücü piyasasının sıkılığı, maaş artışlarına yardımcı olurken, tüketici harcamaları karışık seyretti.
Tüketici harcamalarının, ABD'de gelecekte yapılacak harcamalar için gereken kaynakların kazanıldığı halde, otomobil alımları dışında yumuşak seyrettiği kaydedildi.
Şirketler Trump yönetiminin mali politikalarına yönelik belirsizlik nedeniyle daha az iyimser bir görünüm ortaya koydular. İyimserliklerinin azalmasında işçi bulmakta yaşanan zorluklar da etkili oldu.
Hatırlayacak olursak, %0.8-1 beklenen ABD 1Ç(p) büyüme hizmet sektörü ve yatırımların etkisiyle %1.2 olarak gerçekleşti. Tüketici harcamaları %0.3'ten %0.6'ya revize edildi.
Beklenti %0.4'tü.
Faizleri yükseltmekte gecikme durumunda (uzun süre beklemek akıllıca değil),
Ekonomideki olası gelişmelere hızlı tepki vermekte zorlanılabilir.Mart Bankacılık Sonrası...
Bankacılık Mart 2017 döneminde sektörün dönem net kârı 13.517 (8) milyon TL, Sermaye yeterliliği standart oranı %16,1 olmuştu.
Şubat 2017 döneminde sektörün dönem net kârı ise 8.454 milyon TL, sermaye yeterliliği standart oranı %15,9’du.
Önümüzdeki dönemde, ivmelenen kredi hacmi, faiz ve komisyon gelirlerindeki artış ve net faiz marjlarının olumlu katkısı ile kârlılığın devam etmesi beklenmektedir (Finansal İstikrar Raporu Mayıs 2017).
ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Amerikan Devletleri Örgütü (OAS) Dışişleri Bakanları Venezuela konusunu görüşecekler.Perşembe 177,000’den 170,000’e gerilemesi beklenen ABD Mayıs ADP raporu. 170 bin beklenen ABD ADP Nisan raporu 177 bin olurken, veri sonrası USDTRL 3.5346’dan 3.5310’a gerilemişti. Mart ADP verisi 263 bin‘den 255 bine revize edilmişti. 54.8’den 54.6’a gerilemesi beklenen ABD Mayıs ISM İmalat Endeksi ile - 0.2% sonrası %0.5 beklenen ABD Nisan inşaat harcamaları verisi de açıklanacak. 57.2’den 56.5’e gerilemesi beklenen ABD Nisan ISM 54.8 olmuştu.
Aynı gün ABD İşsizlik başvurularının 234 binden 239 bine yükselmesi beklenmekte olup (Şubattan beri en düşük 232 bin, 258 bin 7 haftanın yükseği, sigortadan yararlananlar 1.96 mln ile 2000 Nisan’dan beri en düşük seviyede, 2015 başlarından beri 300 bin altındaydı) 4 haftalık ortalama 241,000’den 235,250.Cuma ABD Mayıs işgücü raporu açıklanacak önc 211,000
%4.4 , bek 185.000 %4.4. 98 binden (kar yağışı vardı) 185 bine yükselmesi beklenen ABD Nisan tarım dışı istihdam 211 bin, %4.5’den %4.6’a yükselmesi beklenen işsizlik oranı %4.4 (2007 Mayıs’tan beri en düşük), 0.2’den
%0.3’e yükselmesi beklenen ortalama saatlik kazançlar
%0.3 olmuştu yy 2.5% Ağs’tan beri en zayıftı.
%0.2 ve %0.0 sonrası %0.4 beklenen ABD Nisan kişisel gelir ve harcamalar verisi %0.4 ve 0.4%(Aralık’tan beri en çok) oldu. Çekirdek PCE endeksi
%1.5 arttı önc yy %1.6. Hatırlayacak olursak ABD Nisan Tüfe 0.2%, y/y %2.2, ABD Nisan Üfe 0.5% yy 2.5% (2012 Şubat’tan beri en çok) olmuştu.
Fed faiz artırım olasılığı 14 Haziran toplantısı için CME’de %84,2 seviyesindedir.
3.5750-90 bandının geçilemediği USDTRL 242-264 günlük ortalamalar 3.5202- 3.4915’lerdedir TSİ 21:13Çin'de resmi imalat PMI, Mayıs ayında değişmedi: 51,2
Düzenleyici kurumun hisse satışını kısıtlaması Çin Borsasını hızla yükselttiZORLU ENERJİ 2017 Hacim Hedefleri: 6 TWh, Serbest Tüketici Hacmi: 4,5 TWh, Ticaret Hacmi: 1,5 TWh, ELEKTRİK ÜRETİM ve SATIŞ MİKTARI (MWh): 2017 Bütçe Üretim (MWh) 2.600.000 – 2.800.000 (MWh) 2016 Fiili 2,558,965 , Satış (MWh) 9.900.000 – 10.000.000 2016 Fiili 5,058,114 ,Net Satış (mn TL) 2017 Bütçe: 2.700 – 2.800 2016 Fiili 1,195 , FAVÖK (mn TL) 500–600 2016 Fiili 433 . YAPIM AŞAMASINDA OLAN PROJELER Kızıldere III Jeotermal Santrali Kurulu Güç: 165 MW Elektrik, Alaşehir II Jeotermal Santrali Kurulu Güç:
24,9 MW Elektrik, Sondaj çalışmaları sonrasında yapılacak fizibiliteye göre, 24,9 x 2 = 49,8 MW’a kapasite artışı yapılabilir. BAHAWALPUR Güneş Enerjisi Santrali Kurulu Güç: 100 MW MAVİ GİYİM SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Halka Arzına ilişkin Fiyat Tespit Raporu ISMEN https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/609746 Mavi Jeans Halka Arz Fiyat Aralığı 43-51,6 TL.
Halka Arz Büyüklüğü Aralığı 328-394 Milyon Dolar. Halka Arzı 14 Haziran'da Bloomberg HT.
RYGYO Kocaeli İli Çayırova İlçesi Akse Mahallesi 2085 Ada 4 Parsel üzerinde bulunan 14.419,91 m2'lik arsanın üzerine 31.383 m2'lik Depolama Tesisi yapılacaktır.
INDES Samsung markalı TV ve Ses Sistemleri, Buzdolabı, Çamaşır Makinası, Elektrikli Süpürge, Mikrodalga Fırın, Ankastre Fırın, Ocak, Davlumbaz, Klima ve aksesuarları ürünlerinin distribütörlüğü konusunda görüşmelere başlanmıştır.
DYOBY 05.07.2017 tarihinde başlayacak grev uygulaması
HAK KULLANIMI TSKB Bedelsiz Pay Alma Oranı (%) 17,07317, KARTN, SISE, ALCAR, ALGYO, BRYAT, KUYAS, PNSUT, BRSAN, GENTS, ADEL 31.05.2017
1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) ADEL 0,72 BRSAN 0,595 ALGYO 1 KARTN 3,1087991 PNSUT 0,91 SISE 0,12195 KUYAS 0,0422502 BRYAT 0,352 GENTS 0,0472209 ALCAR 3,006 31.05.2017.
THY/Aycı: Yolcu sayılarındaki, doluluk oranlarındaki, sefer sayılarındaki artış her yerde kendini gösteriyor
BJKAS Şenol Güneş'in görev süresinin, sözleşmesinde bulunan bir yıllık opsiyon hakkının kullanılarak uzatılmasına karar verilmiştir.
BMEKS 1. Toplam 266.216.455 TL tutarındaki finansal borç/yükümlülük, 1 yılı ödemesiz 6 yıl vadeye yayılmıştır. 2. Anapara ödemeleri 5 yıl boyunca artan oranda ödenerek Şirketin nakit akışının üzerinde baskı oluşturmayacaktır.
Foreks Anketi-Analistlerin Mayıs Ayı Tüfe Beklentisi Aylık %0,40, Yıllık %11,70 Oldu. En yüksek ve en düşük beklentiler sırasıyla yüzde 0,83 ve yüzde 0,20. Geçen sene Mayıs ayında Tüfe %0,58 gerçekleşmişti. Beklenti dahilinde gelecek veri ile yıllık Tüfe %11.87’den %11.68’lere inecektir.Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz açıklamasını yapmıştı.
Yerli otoda ilk toplantı. TOBB bürokratları da, 6 Haziran'daki toplantı için otomobille ilgili çalışmaların başladığını, rapor sunacaklarını kaydetti.Yerli otomobilde %51 özel sektör %49 devlet katkısı olacak bir model üzerinde duruluyor-Sabah
1 Temmuz’da yürürlüğe girecek ‘Yeni Tip İmar Yönetmeliği’ sektörü gerdi. Müteahhitler, “Proje hazırlığı 6 ay sürer. 1 Temmuz’a kadar ruhsat alamazsak tüm işlemler yeniden yapılacak. İnşaatlar durur” diyor (BHT).
DİİB kapsamında Rusya Federasyonu'ndan yapılan buğday ve ayçiçeği ithalatına uygulanan kısıtlamalar resmen kaldırıldı.
Sigortacılıkta 'faizsiz' dönem. Başbakan Yardımcısı Şimşek, "katılım sigortacılığı"nı finans sistemine kazandırmak için çalışma başlattıklarını bildirdi.
Maliye Bakanlığı'nca, 2B alanlarındaki taşınmazların satışında süresi içinde başvurmayanlar için 6 ay ödeme süresi verildiği belirtilerek, bu sürenin 7 Eylül 2017'de sona ereceği ifade edildi.
Türkiye'ye Gelen Yabancı Ziyaretçiler Nisan Ayında Yıllık +18.10% (Önceki: -3.96%) - K.Turizm Bakanlığı
Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci demirdeki gümrük vergisi için hatırı sayılır düşüş olacağını belirtti BHT.
Yatırımcıların yüzde 30 ihtimal verdiği Fed'in Eylül faiz artırımını fiyatlamak için henüz çok erken olabilir.
Deutsche Bank, “ucuz değerleme”, cazip cary trade imkanı ve iyileşen kaynak girişleri nedeniyle Türk Lirası'nda al tavsiyesinde bulundu.
Rusya'dan charter müjdesi:Rusya Havacılık İdaresi, Antalya’ya charter seferlerinin kısıtlanmasına ilişkin uyarıyı geri çektiğini bildirdi.
ABD, terör örgütü PKK'nın Suriye kolu olan YPG'ye silah sevkiyatına başladı. Roma'da Dışişleri Bakanlığının jandarma ile işbirliği konferansında konuşan ABD'nin DEAŞ ile Mücadele Özel Temsilcisi Brett McGurk, DEAŞ'a karşı yürütülen terör operasyonu için terör örgütü YPG'ye silah sevkiyatlarının başladığını bildirdi.GÜNLÜK BÜLTEN 31.05.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not ZOREN 1.30 1.28-1.26 1.33-1.35 1.37 1.41-1.45
MGROS 26.76 26.6 28.75 29.05 29.25 30.5
OTKAR 128.6 127.8 127.1 130.9 133.8
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,39 azalış ile 97,348 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,4 mlr TL.
96,600-96,500 önceki tepeler destek 95,628 gap seviyesidir 95,350-95,250 sonraki destekler
98,795 üzerinde 99,173 99,932 sonraki dirençler satışlar görülebilir.
Yeni zirve arayışında 91,805-68,230 %1.618 106,374 USD$ 50,955-19,872 %38.2 : 31,746BIST100 $USD BIST-100 $USD
98,787 27,666 3.5707
99,605 100,912 27,895 28,261 3.5707
101,651 28,468 gap 3.5707
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 31.05.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 Yeni Zirve Arayışında 6 Basamaklı Endeks 28,468 Gap x 102.000’ler...
30.12.2016 GÜNLÜK BÜLTEN: 2017’DE 6 BASAMAKLI ENDEKS OLUR(MU)? BIST-100 77.836 TIME OUT Önceki Direnç Bandı 96.600-96.500 Destek Tepkide 98,200
De
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 44999 50000
x100000
10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 44999 50000
x100000 6600
6700 6800 6900 7000 7100 7200 7300 7400 7500 7600 7700 7800 7900 8000 8100 8200 8300 8400 8500 8600 8700 8800 8900 9000 9100 9200 9300 9400 9500 9600 9700 9800 9900 10000 10100
x10 6600
6700 6800 6900 7000 7100 7200 7300 7400 7500 7600 7700 7800 7900 8000 8100 8200 8300 8400 8500 8600 8700 8800 8900 9000 9100 9200 9300 9400 9500 9600 9700 9800 9900 10000 10100
x10
li
,
Yılı 10,72’den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,14-11,15 bandında hareket etti.
2017 Mart ikinci yarısından itibaren Kredi Garanti Fonu teminatlı firma kredisi kullandırımlarının ivmelenmesi ile firma kredilerinde güçlü bir artış gerçekleşmiştir.
Mevcut sermaye düzeyi ve son dönemde kârlılık oranlarında gözlenen toparlanma bankaların sermaye yapısını ve kredi verme kapasitesini desteklemektedir.
Önümüzdeki dönemde, ivmelenen kredi hacmi, faiz ve komisyon gelirlerindeki artış ve net faiz marjlarının olumlu katkısı ile kârlılığın devam etmesi beklenmektedir.
Yeni düzenlemenin yürürlüğe gireceği 2018 yılından itibaren TFRS 9 uygulayacak bankalar, kredi riskinde önemli bir artış olmayan kredi için 12 aylık beklenen zarar kadar genel karşılık ayıracaktır. Söz konusu kredinin riskinde önemli bir artış olduğunda ömür boyu beklenen zarar ölçüsünde karşılık ayrılacak ve kredi kalitesinde kötüleşme ile doğru orantılı olarak karşılık oranı da artacaktır (Finansal İstikrar Raporu Mayıs 2017).
FXU030 Pazartesi tepkide Sa bazda yüksek işlem hacminin olduğu seviye 121.450’e (max 121.275) yönelen endeks dün 22 günlük ortalama 119.500’e yöneldi/ 119.950
Bugün için 22 gort 119.650’lerde tepki alımları görülebilir...
Satış baskısında haftalık bazda 119.300, 117,175- 116.350 sonraki destekler.
121.450 üzerinde 121.800-122.200 sonraki dirençler,
122.550 üzerinde 124.900 hedeflenebilir...
TCMB Ortalama Fonlama Sgmk & Faiz
TCMB POLİTİKA FAİZİ
GÜNLÜK BÜLTEN 31.05.2017
Vadeli İşlemler
ICBC Yatırım Araştırma
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 05-05-2017 11,96 12-05-2017 11,92 18-05-2017 11,93 26-05-2017 11,95 29-05-2017 11,95 30-05-2017 11,97
TÜFE 2017 Nisan ayında bir önceki aya göre %1,31 (bek 1,18), bir önceki yılın aynı ayına göre %11,87 artış gösterdi. 2008 Ekim’den (%11.99) beri en yüksek.
Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz.
GLP Borç verme faiz oranı yüzde 11,75’ten yüzde 12,25’e yükseltildi.
Yakın dönemde risk iştahında gözlenen artış maliyet kaynaklı baskıları bir miktar sınırlasa da enflasyonun bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışlarına dair risk oluşturmaktadır.
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
