GÜNE BAŞLARKEN PİYASALARA BAKIŞ PİYASA EKRANI DEĞERLEME TABLOSU SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ EKONOMİ HABERLERİ. 17 Haziran 2016

BİST-100 Kapanış (TL/$) 74,672 / 25,489

Değişim TL $

Günlük -2.05% -2.14%

Aylık -0.99% 0.51%

YBB 4.11% 3.70%

Günlük İşlem Hacmi (mn) 2,201 751

3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,978 1,381

Yabancı Takas Oranı 62.75%

Gösterge Bileşik Faiz 9.24%

Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.8%

Eurobond 170.2

Döviz Sepeti 3.1141

Günlük Değişim 0.17%

YBB 6.67%

XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 189,807

XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 58,752

Araştırma Kapsamı 2015 2016T 2017T

F/K 10.3 8.9 7.8

FD/FVAÖK 7.8 6.9 6.2

F/DD (Bankalar) 0.8 0.7 0.6

Satış Büyümesi 9% 13% 12%

FVAÖK Büyümesi 26% 12% 12%

Kar Büyümesi (Banka dışı) 10% 11% 14%

Kar Büyümesi (Banka) -3% 21% 14%

Kar Büyümesi (Toplam) 5% 15% 14%

GÜNE BAŞLARKEN

17 Haziran 2016

GÜNDEM PİYASALARA BAKIŞ

PİYASA EKRANI

DEĞERLEME TABLOSU

SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ

EKONOMİ HABERLERİ Finansbank (FINBN, Not Yok): Finansbank’ın halka açık olan %0.19

kısmı için ortaklıktan çıkarma hakkı kullanılacak, tahmini minimum fiyat TL4.80

BIM (BIMAS, EP): Haluk Dortluoglu BIM’in sermayenin %0.086’sına denk gelen 26,000 adet hisseyi 56.45 TL hisse başına fiyatla sattı.

17 Haziran Cuma

15:30 – ABD Konut Başlangıçları (Aylık) (Mayıs) Önceki Veri: %6.6 / Beklenti: -%1.9

20:00 – ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.

BİST : Düne satıcılı başlayan Wall Street endeksleri, ilerleyen saatlerde toparlanarak günü yükselişle tamamladı. S&P500 endeksi 0.3% oranında değer kazandı. İngiltere’de 23 Haziran tarihinde gerçekleşecek referandum öncesinde dün İngiliz milletvekiline yönelik gerçekleşen saldırı, Avrupa Birliği’nde kalma taraftarlarına yönelik desteği artırabileceği şeklinde yorumlandı. BİST kapanışı sonrasında Türkiye ETF’i 1.6% oranında değer kazandı. Benzer etkiyle Asya hisse piyasalarında haftanın son işlem gününde yükseliş görüyoruz. MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi 0.4% oranında primle işlem görüyor. Mevcut görünüm paralelinde BİST100 endeksinde güne tepki alımlarıyla başlangıç yapılmasını bekliyoruz. 75,500 ara direnç olmak üzere 76,000-76,500 bölgesini tepki alımları paralelinde takip edeceğiz. BREXIT faktörüne ilişkin haber akışının önemini korumaya devam ettiği endeks açısından 74,500-74,000 bölgesi ise günlük bazda destek bölge olarak izlenebilir.

Tahvil Piyasası: Dün TL’de görülen değer kaybına ve risk algısındaki artışa rağmen, faizlerde yükseliş 3-5 baz puan ile sınırlı kaldı. Piyasada hacimler ise zayıf kalmaya devam ediyor. Gösterge tahvil bileşik faizi günü %9.24’te (yatay)10 yıllık tahvil bileşik faizi günü %9.77’de (+3baz puan) tamamladı. TCMB TL fonlaması dün 93.6 milyar TL iken, ortalama fonlama maliyeti %8.26 seviyesine geriledi. TCMB’nin bugün 21 mlr TL haftalık repo dönüşü bulunuyor.

Brexit endişeleriyle faizlerde baskı sürüyor. Ancak önümüzdeki hafta TCMB’nin gecelik borç verme faizinde 50 baz puan indirime gideceği beklentimizi koruyoruz.

Haftanın geri kalanında faizlerde bir miktar düşüş görmeyi bekliyoruz ancak düşüşler Brexit endişeleri sonlanmadan sınırlı kalacaktır. Gösterge tahvil bileşik faizinin bugün %9.10 - %9.30 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.

Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi bu sabah 273 baz puanda. Dün ABD’de 10 yıllık tahvil faizi Brexit endişelerinin güvenli liman talebini artırmasıyla Eylül 2012’den bu yana en düşük seviyesi olan %1.52’ye kadar geriledi. Bu sabah ise %1.61 seviyesinde. 2030 vadeli USD cinsi Eurobond 170.4$ fiyatla işlem görüyor. Almanya ve Japonya tahvil faizleri de tarihi düşük seviyelerde seyretmeye devam ediyor.

Döviz Piyasası: Dün gün içinde Brexit kaynaklı risk algısı GOÜ para birimlerini baskı altında bırakırken, USD/TL kuru 2.9550 seviyesinin üzerine yükseldi. Ancak akşam saatlerinde İngiltere’de AB’de kalma yanlısı kampanya yürüten bir milletvekilinin öldürülmesi sonrasında Brexit kampanyalarının askıya alınması ve saldırının ardından AB’de kalma yanlısı cephenin güçleneceği düşüncesi USD’nin kazanımlarını büyük ölçüde geri vermesine neden oldu. Mevcut iyimser fiyatlamanın ne kadar kalıcı olacağı bize göre şüpheli. Brexit riskinin önümüzdeki bir haftalık dönemde kurda oynaklık yaratmaya devam edeceği beklentisindeyiz. USD/TRY kurunun bugün 2.9235’teki 200 günlük basit hareketli ortalamasının üzerinde tutunmasını bekliyoruz.

TCMB Beklenti Anketi: TCMB beklenti anketine göre, enflasyon beklentilerindeki düşüş iyi gelen enflasyon verilerine paralel geriliyor. 2016 sonu enflasyon beklentisi %7.80’den %7.64’e geriliyor. 12 aylık beklenti %7.81’den 7.65’e gerilerken, 24 aylık beklenti ise %7.14’den %7.01’e geriliyor. 2016 sonu büyüme beklentisi aynı %3.6, cari açık beklentisi 33 milyar dolar, yıl sonu $/TRY ise 3.10 seviyesinde.

GÜNE BAŞLARKEN 17 Haziran 2016

P

B

BİST : Düne satıcılı başlayan Wall Street endeksleri, ilerleyen saatlerde toparlanarak günü yükselişle tamamladı.

S&P500 endeksi 0.3% oranında değer kazandı. İngiltere’de 23 Haziran tarihinde gerçekleşecek referandum öncesinde dün İngiliz milletvekiline yönelik gerçekleşen saldırı, Avrupa Birliği’nde kalma taraftarlarına yönelik desteği artırabileceği şeklinde yorumlandı. BİST kapanışı sonrasında Türkiye ETF’i 1.6% oranında değer kazandı. Benzer etkiyle Asya hisse piyasalarında haftanın son işlem gününde yükseliş görüyoruz. MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi 0.4% oranında primle işlem görüyor. Mevcut görünüm paralelinde BİST100 endeksinde güne tepki alımlarıyla başlangıç yapılmasını bekliyoruz. 75,500 ara direnç olmak üzere 76,000-76,500 bölgesini tepki alımları paralelinde takip edeceğiz. BREXIT faktörüne ilişkin haber akışının önemini korumaya devam ettiği endeks açısından 74,500-74,000 bölgesi ise günlük bazda destek bölge olarak izlenebilir.

Tahvil Piyasası: Dün TL’de görülen değer kaybına ve risk algısındaki artışa rağmen, faizlerde yükseliş 3-5 baz puan ile sınırlı kaldı. Piyasada hacimler ise zayıf kalmaya devam ediyor. Gösterge tahvil bileşik faizi günü %9.24’te (yatay)10 yıllık tahvil bileşik faizi günü %9.77’de (+3baz puan) tamamladı. TCMB TL fonlaması dün 93.6 milyar TL iken, ortalama fonlama maliyeti %8.26 seviyesine geriledi. TCMB’nin bugün 21 mlr TL haftalık repo dönüşü bulunuyor.

Brexit endişeleriyle faizlerde baskı sürüyor. Ancak önümüzdeki hafta TCMB’nin gecelik borç verme faizinde 50 baz puan indirime gideceği beklentimizi koruyoruz. Haftanın geri kalanında faizlerde bir miktar düşüş görmeyi bekliyoruz ancak düşüşler Brexit endişeleri sonlanmadan sınırlı kalacaktır. Gösterge tahvil bileşik faizinin bugün %9.10 - %9.30 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.

Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi bu sabah 273 baz puanda. Dün ABD’de 10 yıllık tahvil faizi Brexit endişelerinin güvenli liman talebini artırmasıyla Eylül 2012’den bu yana en düşük seviyesi olan %1.52’ye kadar geriledi.

Bu sabah ise %1.61 seviyesinde. 2030 vadeli USD cinsi Eurobond 170.4$ fiyatla işlem görüyor. Almanya ve Japonya tahvil faizleri de tarihi düşük seviyelerde seyretmeye devam ediyor.

Döviz Piyasası: Dün gün içinde Brexit kaynaklı risk algısı GOÜ para birimlerini baskı altında bırakırken, USD/TL kuru 2.9550 seviyesinin üzerine yükseldi. Ancak akşam saatlerinde İngiltere’de AB’de kalma yanlısı kampanya yürüten bir milletvekilinin öldürülmesi sonrasında Brexit kampanyalarının askıya alınması ve saldırının ardından AB’de kalma yanlısı cephenin güçleneceği düşüncesi USD’nin kazanımlarını büyük ölçüde geri vermesine neden oldu. Mevcut iyimser fiyatlamanın ne kadar kalıcı olacağı bize göre şüpheli. Brexit riskinin önümüzdeki bir haftalık dönemde kurda oynaklık yaratmaya devam edeceği beklentisindeyiz. USD/TRY kurunun bugün 2.9235’teki 200 günlük basit hareketli ortalamasının üzerinde tutunmasını bekliyoruz.

Dün G10 para birimlerinde de sert hareketler gözlendi. Güne 1.13 seviyesinin hafif altında başlayan ve 1.1130 seviyesine kadar gerileyen EUR/USD paritesi bu sabah 1.1270’ten işlem gördü. Brexit endişeleriyle dün sert gerileyen GBP/USD ve USD/JPY paritelerinin de kayıplarını azalttığı görülüyor. İngiltere’de Milletvekili Cox’un öldürülmesi sonrasında Brexit konusunda dengeleri değişebileceği beklentisinin yanı sıra ABD’de tahvil faizlerinin dün yıl içi düşük seviyelerinden destek bulmasının da döviz piyasalarında hissedilen rahatlamada rol oynadığı düşüncesindeyiz. ECB Başkanı Draghi’nin bugün yapacağı konuşmanın EUR/USD paritesi üzerinde önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz.

GÜNE BAŞLARKEN 17 Haziran 2016

orta vadede altın açısından destekleyici kalabileceği düşüncesini benimsemediğimiz için mevcut seviyelerden altında alım önermiyoruz.

T

A

Tepki Alımlarının Gücü Test Edilecek…

Düne satıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde günün ikinci yarısında artan satışlarla kapanış %2’lik düşüşle 74,671 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %16 azalarak 2.200 milyonTL oldu. 92 hisse değer kaybetti, 5 hisse değer kazandı.

BIST100 endeksinin güne tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. Ara direnç 75,500 olmak üzere 76,000-76,500 bölgesi, tepki alımlarının gücünün test edilmesi adına önem taşıyor. Kısa vadeli görünümde aşırı satım bölgeye yaklaşan endeks açısından tepki alımlarıyla 76,000-76,500 bölgesinin aşılması önem taşıyor. Aksi halde taban arayışları 74,000-73,300 bölgesine yönelik devam edecektir.

GÜNE BAŞLARKEN 17 Haziran 2016

VİOP T

A

VİOP Endeks30 Haziran Kontratı

Güne hafif satıcılı seyirle başlayan kontrat gün içinde de zayıf seyretti ve 93.500 desteğini kırarak günü %3.0 kayıpla 91.750 seviyesinden kapattı. Bu aşamada görünümü oldukça zayıflayan kontratta sert düşüş sonrası tepki ihtimali olsa da 93.500 aşılmadıkça short pozisyonlar korunabilir. Kontratta 91.500-89.700 destek seviyeleri iken 91.500 üzerinde seans içi tepki alımları izlenebilir. Kontratın güne hafif pozitif seyirle başlamasını bekliyoruz. 93.500 aşılmadıkça yeni pozisyon önermiyoruz.

GÜNE BAŞLARKEN 17 Haziran 2016

Ş

H

Finansbank (FINBN, Not Yok, Fiyat:4.71TL, Piyasa Değeri TL14,130mn): Finansbank’ın halka açık olan %0.19 kısmı için çağrı yapılacak. Buna göre çağrı fiyatı aşağıdaki fiyatların en yükseği olarak belirlenecektir.

1) 15 Haziran’dan önceki 30 günlük ağırlıklı ortalama fiyat (4.80TL)

2) 15 Haziran’dan önceki 6 ay içinde oluşan ağırlıklı ortalama fiyatların ortalaması (4.63TL) 3) 15 Hazirandan önceki 1 yıl içerinde oluşan ağırlıklı ortalama fiyatların ortalaması (4.55TL) 4) 15 Haziran’dan önceki 5 yıl içerisinde oluşan ağırlıklı ortalama fiyatların ortalaması (3.27TL) 5) Hazırlanacak değerleme raporunda belirlenecek fiyat.

BIM (BIMAS, EP, Fiyat:58.50TL, Piyasa Değeri TL17,761mn): BIM’in CFO’su Haluk Dortluoglu BIM’in sermayenin

%0.086’sına denk gelen 26,000 adet hisseyi 56.45 TL hisse başına fiyatla sattı.

K

İ

17.06.2016Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Temettü

Verim i

Brüt Temettü Dağıtımı (TL)

Bedelli (%)

Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye (m n TL)

Kapanış (TL)

Referans Fiyat (TL)

1 Verusa Holding VERUS 17.06.2016 0.34 1% 20.0 53.60 53.26

2 Lokman Hekim LKMNH 20.06.2016 0.12 4% 24.0 3.33

3 Park Elek. Madencilik PRKME 20.06.2016 0.37 15% 148.9 2.50

4 Emek Elektrik EMKEL 21.06.2016 0.01 1% 24.3 1.20

5 Bursa Cimento BUCIM 27.06.2016 0.14 3% 105.8 5.22

6 Mardin Cimento MRDIN 27.06.2016 0.37 9% 109.5 4.33

7 Petkim PETKM 27.06.2016 0.32 8% 1500.0 4.09

8 Kutahya Porselen KUTPO 27.06.2016 0.05 1% 39.9 4.83

9 Royal Hali ROYAL 28.07.2016 0.11 7% 60.0 1.50

10 Gubre Fabrikalari GUBRF 29.07.2016 0.10 2% 334.0 5.52

11 Isbir Holding ISBIR 01.09.2016 1.00 1% 0.6 123.80

12 Aselsan ASELS 26.09.2016 0.03 0% 1000.0 9.06

13 Cemtas CEMTS 30.09.2016 0.04 2% 101.0 2.20

14 San-El Elektrik SANEL 30.09.2016 0.05 2% 13.2 1.96

15 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 07.11.2016 0.50 1% 303.6 55.75

16 Alarko Carrier ALCAR 30.11.2016 4.12 11% 10.8 38.58

17 Hektas HEKTS 30.11.2016 0.27 8% 75.9 3.47

18 Aselsan ASELS 01.12.2016 0.02 0% 1000.0 9.06

19 Ulusoy Elektrik ULUSE 15.12.2016 0.17 2% 40.0 7.54

20 Bastas Baskent Cimento BASCM 0.18 7% 131.6 2.55

21 Garanti Y.O. GRNYO 0.01 1% 32.0 0.61

22 Aksu Enerji AKSUE 100 8.4 10.07

23 Avod Gida AVOD 55 45.0 1.13

Sermaye Artırımı

Hisse Bazında Net Alım-Satım Mayıs

GÜNE BAŞLARKEN 17 Haziran 2016

T

15.06.2016 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T FİNANSAL

Bankalar Banks 6.2 5.4 0.70 0.63 12.6% 12.7%

Akbank AKBNK EÜ 7.85 9.50 21% 10,728 67.5 8.3 7.0 1.05 0.93 13.4% 14.0%

Garanti Bankası GARAN - 7.52 - - 10,791 285.3 - - - - - -

Halk Bankası HALKB EP 8.69 10.90 25% 3,711 99.5 3.9 3.6 0.50 0.44 13.4% 13.2%

İş Bankası ISCTR EÜ 4.46 5.30 19% 6,857 65.7 5.6 5.0 0.57 0.52 10.6% 10.9%

Vakıfbank VAKBN EÜ 4.52 4.90 8% 3,861 49.5 5.1 4.5 0.60 0.54 12.4% 12.5%

YKB YKBNK EP 4.10 4.50 10% 6,089 30.0 7.2 6.2 0.70 0.64 10.0% 11.0%

TSKB TSKB EP 1.55 1.72 11% 927 3.4 6.2 5.3 0.94 0.82 16.4% 16.5%

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.24 6.50 24% 734 0.2 14.3 11.6 2.83 2.52 20.8% 23.0%

Avivasa AVISA EP 19.20 22.00 15% 774 0.3 20.6 14.5 5.29 4.56 27.4% 29.7%

Aksigorta AKGRT EÜ 1.99 2.40 21% 208 0.2 8.5 6.3 1.45 1.30 19.0% 22.0%

Anadolu Sigorta ANSGR EP 1.72 2.00 16% 294 0.1 11.2 9.0 0.67 0.63 6.0% 7.0%

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Holdingler

Koç Holding KCHOL EP 12.82 14.81 16% 11,107 19.1 9.3 8.1

Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.29 12.05 30% 6,476 29.2 6.5 5.6

Şişe Cam SISE EP 3.62 3.47 -4% 2,350 6.2 10.3 9.3

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T GYO

Emlak GYO EKGYO EÜ 2.73 3.50 28% 3,544 37.6 6.1 5.7 6.6 6.1

Halk GYO HLGYO EÜ 0.91 1.31 44% 246 0.8 12.0 14.1 9.9 10.8

İş GYO ISGYO EÜ 1.69 1.74 3% 491 1.5 3.4 3.1 10.3 9.1

Özak GYO OZKGY EÜ 2.33 3.50 50% 199 0.3 5.1 6.1 12.5 17.7

Sinpaş GYO SNGYO EP 0.62 0.70 13% 127 0.5 - 1.7 55.8 3.8

Torunlar GYO TRGYO EÜ 5.05 5.88 16% 863 1.0 3.9 2.4 6.9 4.1

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T

SANAYİ 11.2 9.9 7.0 6.3 1.0 0.9

Adana Çimento ADANA EP 5.82 7.30 25% 175 0.3 7.3 7.1 6.9 6.6 2.1 2.0

Anadolu Efes AEFES EP 18.68 23.65 27% 3,779 1.7 33.4 25.8 8.0 7.6 1.4 1.2

Akçansa AKCNS EÜ 13.12 15.45 18% 858 0.6 9.0 8.4 6.3 6.1 1.7 1.6

Ak Enerji AKENR EA 0.98 1.00 2% 244 2.3 - - 13.1 11.5 2.2 2.0

Aksa Enerji AKSEN EP 2.37 3.00 27% 497 2.1 - 7.3 7.8 5.6 1.1 0.9

Anadolu Cam ANACM EP 2.07 2.20 6% 314 1.6 6.8 11.4 5.0 4.8 0.9 0.9

Arçelik ARCLK EP 19.33 20.90 8% 4,463 11.6 16.1 14.0 9.4 8.5 1.0 0.9

Aselsan ASELS EP 9.22 10.70 16% 3,150 4.0 14.4 12.9 14.1 11.6 2.8 2.4

Aygaz AYGAZ EÜ 10.87 12.55 15% 1,114 1.4 7.8 7.5 10.1 9.9 0.5 0.5

Bagfaş BAGFS EÜ 12.02 15.90 32% 185 2.9 9.3 6.9 7.6 6.3 1.1 0.9

Banvit BANVT EP 2.28 3.10 36% 78 0.8 32.6 19.0 4.8 4.0 0.3 0.3

BİM BIMAS EP 56.80 60.25 6% 5,892 17.1 25.0 20.1 16.1 13.1 0.8 0.7

Bizim Toptan BIZIM EP 15.93 17.80 12% 218 1.6 31.9 22.0 7.2 6.1 0.2 0.2

Brisa BRISA EP 7.11 8.78 23% 741 1.0 10.1 8.5 8.6 7.6 1.7 1.5

Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.45 6.95 28% 267 0.4 7.0 6.5 5.9 5.3 1.9 1.8

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 35.70 45.88 29% 3,103 6.1 29.6 24.0 9.6 8.2 1.5 1.3

Çelebi CLEBI EÜ 23.28 38.00 63% 193 0.9 8.0 6.9 4.9 4.3 1.0 0.9

Çimsa CIMSA EÜ 15.12 16.55 9% 698 0.7 9.3 7.7 7.2 5.5 2.0 1.7

Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 17.15 26.40 54% 59 0.4 6.9 5.6 11.6 9.3 0.3 0.2

Doğuş Otomotiv DOAS EP 10.78 13.34 24% 810 5.5 8.6 8.0 10.6 10.5 0.5 0.4

DO&CO DOCO EÜ 270.00 371.44 38% 899 0.8 24.0 21.1 7.9 6.6 0.8 0.7

Eczacıbaşı İlaç ECILC EÜ 2.98 4.20 41% 558 3.5 8.1 12.4 12.0 10.0 0.8 0.7

Enka İnşaat ENKAI EP 4.23 5.31 26% 6,070 6.0 13.7 13.6 5.3 5.3 0.8 0.8

Ereğli Demir Çelik EREGL EP 4.04 5.14 27% 4,831 23.2 11.5 11.4 6.0 5.6 1.1 1.0

Ford Otosan FROTO EP 33.48 37.50 12% 4,014 5.2 14.0 14.1 9.0 8.2 0.8 0.7

Gübretaş GUBRF EP 5.73 7.15 25% 654 15.3 8.9 7.7 4.0 3.5 0.7 0.6

Indeks INDES EÜ 7.69 10.40 35% 147 0.5 8.7 2.3 5.4 4.8 0.1 0.1

Kardemir (D) KRDMD EP 1.29 1.51 17% 344 18.5 18.3 14.6 7.7 6.7 1.2 1.1

Kordsa Global KORDS EP 5.79 6.84 18% 385 4.2 7.6 8.8 5.8 5.2 0.8 0.7

Logo LOGO EÜ 51.70 61.70 19% 442 1.3 25.0 19.3 17.8 14.3 7.6 6.3

Lokman Hekim LKMNH EÜ 3.43 5.03 47% 28 0.5 10.3 9.1 4.4 3.7 0.6 0.6

Mardin Çimento MRDIN EP 4.35 5.10 17% 163 0.3 11.3 8.7 10.1 7.9 2.9 2.4

Migros MGROS EÜ 17.08 20.60 21% 1,039 3.2 35.0 22.2 7.9 6.7 0.4 0.4

Otokar OTKAR EP 97.00 77.00 -21% 795 5.6 22.9 22.7 15.4 14.5 1.9 1.8

Petkim PETKM EÜ 4.14 4.85 17% 2,122 18.4 15.0 15.9 9.4 9.6 1.4 1.3

Pegasus PGSUS EP 13.63 20.92 53% 476 8.1 14.6 11.7 8.4 6.8 0.5 0.4

Soda Sanayii SODA EÜ 4.42 5.49 24% 997 5.7 6.5 6.1 5.0 4.5 1.2 1.1

Tat Konserve TATGD EÜ 5.13 6.45 26% 238 1.9 10.0 8.8 8.7 7.6 0.7 0.6

TAV Havalimanları TAVHL EP 13.86 20.39 47% 1,720 10.6 6.1 4.7 4.4 3.7 1.9 1.6

Tekfen Holding TKFEN EÜ 7.01 6.45 -8% 886 10.4 6.5 6.2 4.4 4.9 0.5 0.5

Turkcell TCELL EP 10.29 12.90 25% 7,734 15.6 9.8 8.7 5.3 4.8 1.7 1.6

Türk Hava Yolları THYAO EÜ 5.82 11.04 90% 2,744 167.5 4.0 3.9 5.6 5.4 0.8 0.7

Tümosan TMSN EA 7.79 6.60 -15% 306 18.1 18.5 13.5 11.8 10.0 1.6 1.4

Tofaş TOASO EP 23.24 24.37 5% 3,970 8.5 14.8 10.8 10.6 8.0 1.0 0.9

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get.

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD

35,865 -9%

31,498 -40%

6,886 0%

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD

1.1

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış

0.8 0.6 0.6 0.3 0.6

GÜNE BAŞLARKEN 17 Haziran 2016

V

A

17 Haziran Cuma

15:30 – ABD Konut Başlangıçları (Aylık) (Mayıs) – Önceki Veri: %6.6 / Beklenti: -%1.9 20:00 – ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.

20 Haziran Pazartesi

09:00 – Almanya ÜFE (Yıllık) (Mayıs) – Önceki Veri: %-3.1 / Beklenti: m.d.

21 Haziran Salı

12:00 – Almanya ZEW Beklenti Anketi (Haziran) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.

14:00 – TCMB Üst Bant Faiz Kararı – Önceki Veri: %9.50 / Beklenti: %9.00 14:00 – TCMB Haftalık Repo Faiz Kararı – Önceki Veri: %7.50 / Beklenti: %7.50 14:00 – TCMB Alt Bant Faiz Kararı – Önceki Veri: %7.25 / Beklenti: %7.25 17:00 – Yellen Senato’da Sunum Yapacak

22 Haziran Çaşamba

10:00 – Türkiye Tüketici Güveni (Haziran) – Önceki Veri: 68.8 / Beklenti: m.d.

14:00 – ABD MBA Mortgage Başvuruları (17 Haziran) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.

17:00 – AB Öncü Tüketici Güveni (Haziran) – Önceki Veri: -7.0 / Beklenti: m.d.

17:00 – ABD Konut Satışları (Aylık) (Mayıs) – Önceki Veri: %1.7 / Beklenti: m.d.

17:30 – ABD DOE Ham Petrol Stoğu – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.

23 Haziran Perşembe

Brexit Referandumu Yapılacak

05:00 – Japonya Öncü İmalat PMI (Haziran) – Önceki Veri: 47.7 / Beklenti: m.d.

10:00 – Fransa Öncü İmalat PMI (Haziran) – Önceki Veri: 48.4 / Beklenti: m.d.

10:30 – Almanya Öncü İmalat PMI (Haziran) – Önceki Veri: 52.1 / Beklenti: m.d.

10:30 – Almanya Öncü Hizmet PMI (Haziran) – Önceki Veri: 55.2 / Beklenti: m.d.

11:00 – AB Öncü İmalat PMI (Haziran) – Önceki Veri: 51.5 / Beklenti: m.d.

11:00 – AB Öncü Hizmet PMI (Haziran) – Önceki Veri: 53.3 / Beklenti: m.d.

15:30 – ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Mayıs) – Önceki Veri: 0.10 / Beklenti: m.d.

15:30 – ABD İşsizlik Başvuruları (18 Haziran) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.

16:45 – ABD Öncü İmalat PMI (Haziran) – Önceki Veri: 50.7 / Beklenti: m.d.

17:00 – ABD Yeni Konut Satışları (Mayıs) – Önceki Veri: 619bin / Beklenti: m.d.

GÜNE BAŞLARKEN 17 Haziran 2016

UYARI NOTU

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: [email protected]

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.