GÜNE BAŞLARKEN PİYASALARA BAKIŞ PİYASA EKRANI DEĞERLEME TABLOSU SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ EKONOMİ HABERLERİ. 10 Ekim 2016

(1)

BİST-100 Kapanış (TL/$) 77,976 / 25,562

Değişim TL $

Günlük 0.10% 0.11%

Aylık 0.32% -3.69%

YBB 8.71% 3.99%

Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,302 1,082

3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,464 1,165

Yabancı Takas Oranı 62.55%

Gösterge Bileşik Faiz 8.65%

Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.7%

Eurobond 171.1

Döviz Sepeti 3.2276

Günlük Değişim -0.30%

YBB 27.45%

XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 189,693

XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 58,699

Araştırma Kapsamı 2015 2016T 2017T

F/K 10.6 10.1 8.2

FD/FVAÖK 8.1 8.3 6.8

F/DD (Bankalar) 0.9 0.7 0.6

Satış Büyümesi 10% 11% 16%

FVAÖK Büyümesi 26% -3% 22%

Kar Büyümesi (Banka dışı) 10% -11% 34%

Kar Büyümesi (Banka) -3% 28% 12%

Kar Büyümesi (Toplam) 5% 5% 23%

GÜNE BAŞLARKEN

10 Ekim 2016

GÜNDEM PİYASALARA BAKIŞ

PİYASA EKRANI

DEĞERLEME TABLOSU

SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ

EKONOMİ HABERLERİ Ereğli Demir Çelik (EREGL, EP): Erdemir ödenmiş sermayesinin

%5.07’sine denk gelen hisseler, HSBC Trinkaus’a ait hesaplardan, Arcelor Investment Services hesabına transfer edildi

Petkim (PETKM, EÜ): Socar Turkey Petkim’de sahip olduğu ve Borsada işlem gören hisselerin bir kısmını Ekim ayı içerisinde BIST’te satmayı planlıyor.

Türk Traktör (TTRAK, EÜ): Türk Traktör’ün satış hacmi Eylül ayında

%24 azaldı.

THY (THYAO, EP): THY, 2018-2023 yılları arasında filosuna girmesi planlanan uçak sayısını güncellemeye karar verdi.

10 Ekim Pazartesi

10:00 – Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: -%7.0 / Beklenti: %4.5

10:00 – Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: -%4.9 / Beklenti: %0.7

11:30 – AB Sentix Yatırımcı Güven Endeksi (Ekim ) Önceki Veri: 5.6 / Beklenti: 6.0

BİST : Cuma günü ABD’de açıklanan istihdam verileri sonrasında Wall Street endekslerinde hafif satıcılı eğilim öne çıkarken, BİST kapanışı sonrasında Türkiye ETF’i ise yatay eğilime sahipti. Haftaya başlarken Asya hisse piyasalarındaki karışık görünüme karşın, MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi yatay eğilime sahip.

Haftalık bazda FED’e yönelik beklentiler açısından FED toplantı tutanakları (Çarşamba), ABD perakende satış verisi ve FED Başkanı Yellen’ın konuşması (Cuma) izlenecekler arasında yer alıyor. Diğer yandan Wall Street’te bilanço açıklama sezonunun ise Salı günü Alcoa finansalları ile başlayacağını belirtelim.

Cuma günü açıklanacak JP Morgan, Citigroup ve Wells Fargo finansalları bilanço açıklamaları içerisinde önem taşıyor. BİST-100 endeksinde güne başlarken yatay eğilim beklerken, 78,000 üzerindeki fiyatlamalarda 78,500-79,000 dirençlerine yönelik yükseliş denemelerinin devam edebileceğini öngörüyoruz. Bununla birlikte haftalık bazda 79,300-80,000 bölgesi güçlü bir direnç bölge olarak ön planda kalmaya devam edebilir.

Döviz Piyasası: Cuma günü ABD istihdam verilerinin yayımlanmasının ardından USD/TL kurunun önce 3.0350 seviyesine gerilediğini, ardından 3.0650’lere yaklaştıktan sonra günü nispeten yatay tamamladığını gördük. Manşet istihdam artışının ortalama beklentinin hafif altına kalmasına ve işsizlik oranının yükselmesine karşın verilerin Fed’den gelecek faiz artırımının zamanlamasına ilişkin beklentileri çok etkilemediği söylenebilir. Bugün ABD’de piyasaların kapalı olmasının da etkisiyle sakin bir seyir izleyebileceğini düşündüğümüz USD/TL kurunda yurt içinde yayımlanacak sanayi üretimi verisi takip edilecek. Normal koşullarda kur üzerindeki etkisi sınırlı kalan veriden bir sürpriz çıkması bu sabah TL’ye yön verebilir. ABD’de hafta sonu yapılan Başkanlık münazarası sonrasında Clinton’un yarışı önde sürdürmeye devam ettiği algısı riskli varlıklar açısından olumlu bir gelişme sayılabilir. USD/TL kurunun bugün hafif de olsa gerileyebileceğini düşünüyoruz.

USD’nin geçen hafta ABD istihdam verileri öncesinde yükselen ABD tahvil faizlerinden destek bularak ana para birimleri karşısında önemli teknik seviyeleri test ettiği gözlenmişti. Cuma günkü istihdam raporu zayıf bir tablo çizmese de, verinin bazı kalemlerinin piyasadaki ortalama beklentinin altında kalması EUR/USD paritesinin son zamanlarda uzaklaşamadığı 1.12 seviyesine geri dönmesine neden oldu. EUR/USD’nin bugün önemli bir veri gündeminin yokluğunda bu seviyeye yakın seyredeceği düşüncesindeyiz. Orta vadede ise paritede aşağı yönlü hareket olasılığına ağırlık vermeye devam ediyoruz.

Dünya Enerji Kongresi ve Rusya Devlet Başkanı’nın Ziyareti: Dünya Enerji kongresi 9-13 Ekim tarihleri arasında İstanbul’da yapılıyor. Rusya devlet başkanı Vladimir Putin zirveye katılmak için bugün İstanbul’a geliyor. Sayın Erdoğan ve Sayın Putin’in görüşmeleri ikili ilişkilerdeki gelişmeler açısından önemli olacak.

(2)

GÜNE BAŞLARKEN 10 Ekim 2016

P

İYASALARA

B

AKIŞ

BİST : Cuma günü ABD’de açıklanan istihdam verileri sonrasında Wall Street endekslerinde hafif satıcılı eğilim öne çıkarken, BİST kapanışı sonrasında Türkiye ETF’i ise yatay eğilime sahipti. Haftaya başlarken Asya hisse piyasalarındaki karışık görünüme karşın, MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi yatay eğilime sahip. Haftalık bazda FED’e yönelik beklentiler açısından FED toplantı tutanakları (Çarşamba), ABD perakende satış verisi ve FED Başkanı Yellen’ın konuşması (Cuma) izlenecekler arasında yer alıyor. Diğer yandan Wall Street’te bilanço açıklama sezonunun ise Salı günü Alcoa finansalları ile başlayacağını belirtelim. Cuma günü açıklanacak JP Morgan, Citigroup ve Wells Fargo finansalları bilanço açıklamaları içerisinde önem taşıyor. BİST-100 endeksinde güne başlarken yatay eğilim beklerken, 78,000 üzerindeki fiyatlamalarda 78,500-79,000 dirençlerine yönelik yükseliş denemelerinin devam edebileceğini öngörüyoruz. Bununla birlikte haftalık bazda 79,300-80,000 bölgesi güçlü bir direnç bölge olarak ön planda kalmaya devam edebilir.

Tahvil Piyasası: Cuma günü küresel piyasalardaki dalgalanmalara ve TL’deki baskının devamına rağmen faizlerde yatay seyir devam etti. Gösterge tahvil bileşik faizi 5 baz puan yükselerek günü %8.65’te tamamladı. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil faizi farkı mevcut riskler doğrultusunda 100 baz puan civarında korunuyor. TCMB Cuma günü piyasayı 106.2 milyar TL fonlarken, (%63 haftalık repo ile), fonlama maliyeti %7.78 idi.

TL’deki değer kayıpları önümüzdeki günlerde özellikle uzun vadeli tahvil faizlerini baskı altında bırakmaya devam edecek. Ancak TCMB’nin faiz indirimine devam edeceği, likidite artırıcı adımlar atabileceği beklentimizden hareketle, gösterge tahvilde %8.50 bileşik seviyesine doğru düşüş beklemeye devam ediyoruz. Mevcut durumda 5 yıla kadar vadeli tahvil faizlerine yönelik iyimserliğimizi koruyoruz. Bugün gösterge tahvilin %8.55-%8.75 aralığında hareket etmesini bekliyoruz.

Eurobond Piyasası: Bu sabah ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.73, Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise %0.02. Türkiye 5 yıllık CDS primi bu sabah 248 baz puanda. Mevcut durumda gelişmekte olan ülkeler lehine olan küresel koşulların halen sürmesine istinaden, Eurobond fiyatlarında toparlanma görebileceğimiz beklentimizi koruyoruz. Ancak teknik anlamda cazip seviyelerde olmaya devam eden Eurobondlarda toparlanma çabası şimdilik sınırlı kalıyor.

Döviz Piyasası: Cuma günü ABD istihdam verilerinin yayımlanmasının ardından USD/TL kurunun önce 3.0350 seviyesine gerilediğini, ardından 3.0650’lere yaklaştıktan sonra günü nispeten yatay tamamladığını gördük. Manşet istihdam artışının ortalama beklentinin hafif altına kalmasına ve işsizlik oranının yükselmesine karşın verilerin Fed’den gelecek faiz artırımının zamanlamasına ilişkin beklentileri çok etkilemediği söylenebilir. Bugün ABD’de piyasaların kapalı olmasının da etkisiyle sakin bir seyir izleyebileceğini düşündüğümüz USD/TL kurunda yurt içinde yayımlanacak sanayi üretimi verisi takip edilecek. Normal koşullarda kur üzerindeki etkisi sınırlı kalan veriden bir sürpriz çıkması bu sabah

(3)

GÜNE BAŞLARKEN 10 Ekim 2016

yokluğunda bu seviyeye yakın seyredeceği düşüncesindeyiz. Orta vadede ise paritede aşağı yönlü hareket olasılığına ağırlık vermeye devam ediyoruz.

Emtia: Geçen haftanın genelinde sert gerileyen altın fiyatı Cuma günü yurt içi piyasaların kapalı olduğu saatlerde US$

1,341/ons seviyesine kadar düştü. Ancak gün içindeki kayıplarını kısa sürede geri alan altın bu sabah US$ 1,260/ons üzerinde seyrediyor. Altın konusunda orta-uzun vadede yapıcı bir görüşümüz olmasa da, geçen haftaki sert düşüşün ardından bu hafta sınırı bir düzeltme hareketi görülebileceği beklentisindeyiz.

T

EKNİK

A

NALİZ

Genel görünümde değişiklik yok, 77,700 gün içi destek seviye…

Cuma gününe yatay eğilimle başlayan BİST-100 endeksi günün ikinci yarısındaki yükseliş denemelerine karşın günü

%0.10'luk artışla 77,975 seviyesinden tamamladı. İşlem hacmi önceki güne göre %17 azalarak 3.301 milyonTL oldu.

Gün sonunda 41 hisse değer kazandı, 52 hisse ise değer kaybetti.

BİST-100 endeksinde güne yatay eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Endekste genel görünümde kayda değer bir değişim olmazken, geniş işlem bandı içerisindeki dalgalanma devam ediyor. Bu eğilim içerisinde günlük bazda 78,000 üzerindeki fiyatlamalarda 78,500 ve 79,000 dirençlerine yönelik tepki alımlarının etkili olabileceğini öngörmekteyiz. Bununla birlikte 79,300-80,000 bölgesinin ise güçlü bir direnç olarak ön planda kalmaya devam edeceğini düşünüyoruz. 77,650-77,700 bölgesi ise gün içi görünümde destek konumunda. Belirttiğimiz destek bölgedeki kırılma seans içerisinde 76,800-77,000 bölgesine yönelik baskıya neden olacaktır.

(4)

GÜNE BAŞLARKEN 10 Ekim 2016

VİOP T

EKNİK

A

NALİZ

VİOP Endeks30 Ekim Kontratı

Güne yatay seyirle başlayan kontrat gün boyunca oldukça dalgalı bir seyir izledi ve günü %0.1 artışla 95.700 seviyesinden kapattı. Son 3 gündür hemen hemen aynı seviyeden kapanış yapan kontratta 95.300-95.100 destek seviyeleri iken 95.700 kısa vadeli pivot seviyedir. Bu seviye üzerinde kalınması iyimserlik açısından önemli aksi halde 95.100 seviyesi hedeflenebilir, ki bu seviye de stop-loss olarak değerlendirilmelidir. 96.000-96.700 ve 97.100 ise direnç seviyeleridir. Kontratın güne yatay başlamasını bekliyoruz.

(5)

GÜNE BAŞLARKEN 10 Ekim 2016

S

EKTÖR VE

Ş

İRKET

H

ABERLERİ

Ereğli Demir Çelik (EREGL, EP, Fiyat:4.25TL, Piyasa Değeri TL14,875mn): Erdemir’in ödenmiş sermayesinin

%5.07’sine denk gelen hisseler, HSBC Trinkaus’a ait hesaplardan, Arcelor Investment Services hesabına transfer edildi.

Yorum: Söz konusu hisse transferi sermaye piyasası mevzuatı kapsamında yapılmıştır. Hisse transferi mevzuatla ilgili olsa da, ArcelorMittal’in olası bir hisse satışı konusunda soru işaretleri yaratabilir. Hatırlanacağı üzere ArcelorMittal Ekim 2013’te Erdemir’deki %6.7 payını satmış ve Erdemir’deki payı %18.7’den, %12’ye düşmüştü.

Petkim (PETKM, EÜ, Fiyat:4.46TL, Piyasa Değeri TL6,690mn): Socar Turkey Petkim’de sahip olduğu ve Borsada işlem gören hisselerin bir kısmını Ekim ayı içerisinde BIST’te satmayı planlıyor. Socar Turkey 20 Mayıs 2016 tarihinde

%5.32 hissesini Borsada işlem gören statüye dönüştürmüştü. Satış bu hisseler ile alakalıdır. Socar Turkey Enerji A.Ş.

Petkim’de nihai olarak %51 hisseye sahip olmayı istemektedir.

Türk Traktör (TTRAK, EÜ, Fiyat: 83.70 TL, Piyasa Değeri: 4,467mn TL): Türk Traktör’ün Eylül ayındaki yurt içi traktör satış adedi yıllık bazda %10 azalarak 2,430 adet olmuştur. İlk dokuz ayda düşüş yurtiçinde %4 seviyesindedir. Yurtdışı satışları ise geçen sene aynı doneme göre %53 azalarak 619 adet olarak gerçekleşmiştir. 9M16’da ihracattaki düşüş ise

%9 seviyesindedir. Veriyi olumsuz olarak karşılıyoruz.

THY (THYAO, EP, Fiyat:5.27TL, Piyasa Değeri TL7,273mn): THY filosuna 2018-2022 yılları arasında girmesi planlanan 92 adet A321 NEO, 65 adet B737-8 MAX ve 10 adet B737-9 MAX dar gövde yolcu uçaklarının teslimlerinin, 2018 yılında 34 adetten 10 adete, 2019 yılında 40 adetten 35 adete, 2020 yılında 52 adetten 42 adete, 2021 yılında değişiklik olmaksızın, 2022 yılında 6 adetten 30 adete, 2023 yılında da 15 adet olacak şekilde güncellenmesine karar vermiştir. Sektördeki zor talep koşulları göz önüne alındığında 2018-2020 yılları arasında filosuna girmesi planlanan uçak sayısının azaltılmasını olumlu olarak karşılamamıza rağmen hisse üzerine etkisinin nötr olacağı kanısındayız.

E

KONOMİ

H

ABERLERİ

Dünya Enerji Kongresi ve Rusya Devlet Başkanı’nın Ziyareti: Dünya Enerji kongresi 9-13 Ekim tarihleri arasında İstanbul’da yapılıyor. Rusya devlet başkanı Vladimir Putin zirveye katılmak için bugün İstanbul’a geliyor. Sayın Erdoğan ve Sayın Putin’in görüşmeleri ikili ilişkilerdeki gelişmeler açısından önemli olacak.

K

URUMSAL

İ

ŞLEMLER

10.10.2016Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Temettü

Verim i

Brüt Temettü Dağıtımı (TL)

Bedelli (%)

Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye (m n TL)

Kapanış (TL)

Referans Fiyat (TL)

1 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 07.11.2016 0.50 1% 303.6 50.45

2 Alarko Carrier ALCAR 30.11.2016 4.12 10% 10.8 43.36

3 Hektas HEKTS 30.11.2016 0.27 7% 75.9 3.69

4 Aselsan ASELS 01.12.2016 0.02 0% 1000.0 9.48

5 Ulusoy Elektrik ULUSE 15.12.2016 0.17 2% 40.0 7.42

6 Bastas Baskent Cimento BASCM 0.18 7% 131.6 2.43

7 Garanti Y.O. GRNYO 0.01 1% 32.0 0.59

8 Aksu Enerji AKSUE 100 8.4 8.89

9 Avod Gida AVOD 55 45.0 1.22

Sermaye Artırımı

(6)

GÜNE BAŞLARKEN 10 Ekim 2016

T

AVSİYE

L

İSTESİ

07.10.2016 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Önce FİNANSAL

Bankalar Banks 5.9 5.3 0.70 0.63 12.6% 12.7%

Akbank AKBNK EÜ 8.10 10.30 27% 10,621 66.5 7.5 6.8 1.06 0.94 15.2% 14.7% 67.8% 67.4%

Garanti Bankası GARAN - 8.06 - - 11,097 272.6 - - - - - - 79.0% 79.2%

Halk Bankası HALKB EP 9.13 10.20 12% 3,741 92.9 4.1 3.7 0.52 0.47 13.6% 13.4% 74.0% 72.5%

İş Bankası ISCTR EÜ 4.84 6.00 24% 7,140 53.2 6.0 5.4 0.62 0.57 10.9% 11.0% 63.9% 62.5%

Vakıfbank VAKBN EÜ 4.57 5.50 20% 3,745 40.1 5.1 4.5 0.61 0.54 12.5% 12.8% 82.5% 79.3%

YKB YKBNK EP 3.62 4.10 13% 5,159 30.2 5.8 5.1 0.61 0.55 11.2% 11.4% 51.8% 52.1%

TSKB TSKB EP 1.37 1.60 17% 921 3.2 6.1 5.3 0.97 0.84 17.0% 16.8% 58.2% 58.6%

Albaraka Türk ALBRK EP 1.24 1.45 17% 366 0.6 4.1 4.0 0.48 0.43 12.3% 11.3% 39.5% 41.0%

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 4.97 6.20 25% 701 0.3 14.2 11.5 2.81 2.51 20.8% 23.0% 64.8% 64.9%

Avivasa AVISA EP 19.05 22.00 15% 737 0.2 20.5 14.3 5.25 4.52 27.4% 29.7% 96.6% 96.5%

Aksigorta AKGRT EÜ 2.12 2.40 13% 213 0.1 9.0 6.7 1.54 1.38 19.0% 22.0% 74.6% 74.8%

Anadolu Sigorta ANSGR EP 1.70 2.00 18% 279 0.1 11.0 8.9 0.66 0.62 6.0% 7.0% 18.5% 18.5%

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Önce

Holdingler

Koç Holding KCHOL EP 13.27 14.81 12% 11,031 18.3 9.5 8.5 84.0% 83.7%

Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.51 12.05 27% 6,361 19.4 6.6 5.7 69.4% 69.3%

Şişe Cam SISE EP 3.28 3.57 9% 2,204 5.1 10.4 8.9 46.6% 48.2%

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Önce

GYO

Emlak GYO EKGYO EÜ 3.02 3.50 16% 3,762 27.5 6.8 6.4 7.3 6.8 80.6% 78.4%

Halk GYO HLGYO EÜ 0.89 1.31 47% 230 0.8 11.7 13.8 9.8 10.7 5.2% 5.5%

İş GYO ISGYO EÜ 1.60 2.00 25% 446 1.4 2.7 2.0 13.9 10.7 33.5% 33.5%

Özak GYO OZKGY EÜ 2.42 3.50 45% 198 0.4 5.3 6.4 13.1 18.6 29.2% 28.9%

Sinpaş GYO SNGYO EP 0.60 0.70 17% 118 0.5 - 1.6 56.8 3.8 5.2% 5.9%

Torunlar GYO TRGYO EÜ 4.76 5.88 24% 780 1.1 3.7 2.3 6.8 4.1 37.9% 35.9%

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Önce

SANAYİ 14.3 10.6 8.4 6.9 1.0 0.9

Adana Çimento ADANA EP 6.32 6.80 8% 183 0.2 7.9 7.8 8.0 7.6 2.4 2.3 8.2% 8.6%

Anadolu Efes AEFES EP 19.23 22.31 16% 3,733 1.9 34.4 26.5 8.3 7.8 1.4 1.3 79.3% 79.3%

Akçansa AKCNS EÜ 13.01 16.75 29% 816 0.4 8.9 8.3 6.3 6.1 1.7 1.6 33.1% 33.9%

Ak Enerji AKENR EP 1.03 1.00 -3% 246 2.8 - - 17.7 13.6 2.1 1.9 12.1% 12.2%

Aksa Enerji AKSEN EÜ 2.75 3.20 16% 553 2.8 83.3 22.5 8.9 6.5 1.7 1.2 45.5% 45.6%

Anadolu Cam ANACM EP 2.14 2.30 7% 311 1.0 2.2 11.8 5.7 5.2 1.0 1.0 42.9% 45.7%

Arçelik ARCLK EP 21.58 20.90 -3% 4,780 7.5 18.0 15.7 10.0 9.0 1.1 1.0 90.0% 90.2%

Aselsan ASELS EP 9.48 10.69 13% 3,108 3.6 14.8 13.2 14.1 11.6 2.8 2.4 55.2% 54.6%

Aygaz AYGAZ EP 10.91 13.50 24% 1,073 1.4 5.6 7.7 10.0 9.7 0.5 0.4 74.0% 74.0%

Bagfaş BAGFS EP 10.90 13.90 28% 161 2.0 11.8 7.6 8.1 6.3 1.1 0.9 5.4% 5.2%

Banvit BANVT EP 3.82 2.80 -27% 125 2.1 54.6 31.8 5.7 4.7 0.4 0.3 24.8% 20.5%

BİM BIMAS EP 50.45 60.25 19% 5,021 16.4 22.2 17.9 14.4 11.7 0.7 0.6 69.0% 69.4%

Bizim Toptan BIZIM EP 13.45 17.60 31% 176 1.2 26.9 18.6 5.8 4.9 0.2 0.1 47.0% 48.8%

Brisa BRISA EP 6.96 8.78 26% 696 0.6 9.9 8.3 8.7 7.7 1.7 1.5 31.6% 32.9%

Bolu Çimento BOLUC EÜ 6.24 6.95 11% 293 0.4 8.1 7.4 7.0 6.3 2.3 2.1 16.2% 15.8%

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 37.84 45.89 21% 3,155 4.8 31.4 25.5 9.9 8.6 1.5 1.3 92.5% 92.4%

Çelebi CLEBI EP 21.46 25.00 16% 171 1.0 10.2 8.8 6.0 5.4 1.1 1.0 49.5% 47.0%

Çimsa CIMSA EÜ 15.33 19.00 24% 679 0.6 8.8 7.1 7.7 5.5 2.2 1.8 58.7% 58.6%

Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 14.23 26.40 86% 47 0.6 5.7 4.6 10.1 8.1 0.2 0.2 19.3% 21.6%

Doğuş Otomotiv DOAS EP 10.13 12.40 22% 731 4.3 10.3 8.6 11.1 10.8 0.4 0.4 35.2% 35.9%

DO&CO DOCO EP 237.50 315.00 33% 759 0.8 23.6 20.2 7.4 6.1 0.7 0.6 81.6% 81.3%

Eczacıbaşı İlaç ECILC EÜ 3.81 4.20 10% 685 2.6 10.4 15.8 19.4 16.1 1.4 1.2 33.4% 32.6%

Enka İnşaat ENKAI EP 4.67 5.31 14% 6,430 8.3 15.2 15.0 6.4 6.3 0.9 0.9 70.6% 70.0%

Ereğli Demir Çelik EREGL EP 4.25 5.14 21% 4,876 22.5 12.1 12.0 6.7 6.2 1.2 1.1 74.6% 75.5%

Ford Otosan FROTO EP 31.86 38.60 21% 3,665 5.4 13.0 12.7 8.6 7.7 0.7 0.6 68.2% 68.8%

Gübretaş GUBRF EÜ 4.93 7.20 46% 540 8.4 7.7 7.0 3.9 3.5 0.6 0.5 24.2% 28.9%

Indeks INDES EÜ 7.03 10.40 48% 129 0.3 7.9 2.1 5.4 4.8 0.1 0.1 49.8% 50.0%

Kardemir (D) KRDMD EP 1.27 1.51 19% 325 18.6 18.0 14.4 7.5 6.5 1.2 1.0 19.6% 23.1%

Kordsa Global KORDS EP 6.86 6.84 0% 437 4.2 9.0 10.4 6.7 6.0 0.9 0.8 51.1% 51.8%

Logo LOGO EÜ 54.50 61.70 13% 447 0.7 26.4 20.4 18.6 15.0 7.9 6.5 30.3% 28.2%

Lokman Hekim LKMNH EÜ 3.39 5.03 48% 27 0.6 10.2 9.0 4.6 3.9 0.7 0.6 24.3% 21.5%

Mardin Çimento MRDIN EP 4.66 4.75 2% 167 0.6 12.2 9.3 11.5 9.0 3.3 2.8 5.2% 5.4%

Migros MGROS EÜ 17.34 20.60 19% 1,012 2.5 35.5 22.5 7.8 6.6 0.4 0.4 37.5% 35.2%

Odas Enerji ODAS EÜ 7.85 12.18 55% 122 2.4 23.4 23.4 12.4 13.5 1.5 1.5 5.1% 9.2%

Otokar OTKAR EP 103.80 115.25 11% 817 3.1 24.5 24.3 17.0 15.9 2.1 2.0 10.7% 11.2%

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnTL) prim / iskonto

35,336 -5%

32,234 -40%

6,896 -3%

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

1.2 0.8 0.6 0.6 0.3 0.5

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

(7)

GÜNE BAŞLARKEN 10 Ekim 2016

V

ERİ

A

KIŞI

10 Ekim Pazartesi

10:00 – Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık) (Ağustos) – Önceki Veri: -%7.0 / Beklenti: %4.5 10:00 – Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ağustos) – Önceki Veri: -%4.9 / Beklenti: %0.7 11:30 – AB Sentix Yatırımcı Güven Endeksi (Ekim ) – Önceki Veri: 5.6 / Beklenti: 6.0

11 Ekim Salı

04:30 – FED Üyesi Evans Konuşacak

12:00 – Almanya ZEW Beklenti Endeksi (Ekim) – Önceki Veri: 0.5 / Beklenti: 4.0

12 Ekim Çarşamba

02:50 – Japonya Makine Siparişleri (Aylık) (Ağustos) – Önceki Veri: %4.9 / Beklenti: -%4.6 09:00 – Japonya Makine Parça Siparişleri (Yıllık) (Eylül) – Önceki Veri: -%8.4 / Beklenti: m.d.

10:00 – Türkiye Cari Denge (Ağustos) – Önceki Veri: -2.6mlr$ / Beklenti: -1.4mlr$

12:00 – AB Sanayi Üretimi (mevs. arınd) (Aylık) (Ağustos) – Önceki Veri: -%1.1 / Beklenti: %1.2 14:00 – ABD MBA Mortgage Başvuruları (7 Ekim) – Önceki Veri: %2.9 / Beklenti: m.d.

15:00 – FED Üyesi Dudley Konuşacak

17:00 – ABD JOLTS İş Olanakları (Ağustos) – Önceki Veri: 5871 / Beklenti: 5825 21:00 – FED 20-21 Eylül Toplantı Tutanakları Yayımlanacak

13 Ekim Perşembe

04:00 – Çin İhracat (Eylül) – Önceki Veri: -%2.8 / Beklenti: -%3.3 04:00 – Çin İthalat (Eylül) – Önceki Veri: %1.5 / Beklenti: %0.7

09:00 – Almanya TÜFE (Aylık) (Eylül) – Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.1 15:30 – ABD İşsizlik Başvuruları (8 Ekim) – Önceki Veri: 249bin / Beklenti: m.d.

15:30 – ABD DOE Ham Petrol Stokları (7 Ekim) – Önceki Veri: -2.9M / Beklenti: m.d.

19.15 – FED Üyesi Harker Konuşacak

(8)

GÜNE BAŞLARKEN 10 Ekim 2016

UYARI NOTU

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: [email protected]

Tavsiye Tanımları