BİST-100 Kapanış (TL/$) 75,431 / 25,744
Değişim TL $
Günlük 1.02% 1.00%
Aylık -3.37% -2.22%
YBB 5.16% 4.74%
Günlük İşlem Hacmi (mn) 2,741 935
3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,960 1,374
Yabancı Takas Oranı 62.80%
Gösterge Bileşik Faiz 9.15%
Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.8%
Eurobond 170.4
Döviz Sepeti 3.1088
Günlük Değişim 0.06%
YBB 6.49%
XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 191,759
XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 59,317
Araştırma Kapsamı 2015 2016T 2017T
F/K 10.5 9.0 7.9
FD/FVAÖK 7.9 6.9 6.3
F/DD (Bankalar) 0.8 0.7 0.6
Satış Büyümesi 9% 13% 12%
FVAÖK Büyümesi 26% 12% 12%
Kar Büyümesi (Banka dışı) 10% 11% 14%
Kar Büyümesi (Banka) -3% 21% 14%
Kar Büyümesi (Toplam) 5% 15% 14%
PİYASA EKRANI
Bu rapordaki veri ve grafiklergüvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler
DEĞERLEME TABLOSU
SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ
PİYASALARA BAKIŞ
GÜNE BAŞLARKEN
20 Haziran 2016 GÜNDEM
Aselsan (ASELS, EP): Aselsan dünya genelinde satılacak S-70i Black Hawk helikopterlerinin aviyonik sistemlerini sağlayacak.
Yataş (YATAS, EÜ): Bostancı Otelcilik 3.32-3.37TL fiyat aralığından 47,360 lot alış işlemi yapmıştır
Anadolu Cam (ANACM, EP): Grev kararı alınması
İndeks Bilgisayar (INDES, EÜ): Alfanor 80,000 adet INDES hissesi almıştır.
20 Haziran Pazartesi
09:00 – Almanya ÜFE (Yıllık) (Mayıs) Önceki Veri: %-3.1 / Beklenti: %-2.9
BİST: Hisse piyasalarının gündemine İngiltere’de Perşembe günü gerçekleşecek referandum yer almaya devam ediyor. Bu konuda hafta sonunda açıklanan anketlerin Avrupa Birliği’nde kalma taraftarlarının oylarının arttığını işaret etmesi, haftaya başlarken piyasaları destekliyor. Asya borsaları ve vadeli ABD hisse endeksleri söz konusu gelişmelerle yükseliş eğiliminde. MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi ise 1% oranında primli. Global eğilim paralelinde BİST100 endeksinde haftaya yükselişle başlanmasını öngörüyoruz. 75,400-75,000 bölgesini destek olarak takip edeceğimiz endekste 76,500-77,250 seviyeleri ise direnç konumundadır. Haftaya başlarken etkili olmasını beklediğimiz iyimserliğin devamı noktasında referandum öncesi İngiltere kaynaklı haber akışı ile FED Başkanı Yellen’ın Salı ve Çarşamba günü gerçekleştireceği sunumlar hisse piyasalarında yakından izlenecektir.
Tahvil Piyasası: Cuma günü bir miktar azalan Brexit endişleri ile faizlerde 10 baz puana varan düşüş gördük. Piyasada hacimler ise zayıf kalmaya devam ediyor.
Gösterge tahvil bileşik faizi günü %9.15’te (-9bps), 10 yıllık tahvil bileşik faizi günü
%9.73’de (-4baz puan) tamamladı. TCMB TL fonlaması Cuma günü 99.0 milyar TL iken, ortalama fonlama maliyeti %8.47 seviyesinde idi. TCMB’nin bugün 9 mlr TL haftalık repo dönüşü bulunuyor. İngiltere’de son yapılan ankette AB’de kalma yanlılarının artmasının ardından TL’de gördüğümüz değer kazancının 23 Haziran referandum öncesinde de faizlerde düşüşe destek vereceğini düşünüyoruz. Ayrıca bu hafta TCMB’nin gecelik borç verme faizinde 50 baz puan indirime gideceği beklentimizi koruyoruz. Brexit endişeleri tamamen sonlandığı takdirde tahvil piyasasında yeni bir alım dalgası görmemiz mümkün. Gösterge tahvil bileşik faizinin bugün %9.00 - %9.20 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi, risk algısının bir miktar azalmasıyla Cuma gününe göre 10 baz puan düşerek bu sabah 263 baz puana geriledi. 2030 vadeli USD cinsi Eurobond 171.3$ fiyatla işlem görüyor. ABD’de 10 yıllık tahvil faizi ise bu sabah %1.66 seviyesine yükselmiş durumda. Brexit endişeleri sonlanmadan Eurobond fiyatlarında bir yükseliş trendi başladığını söylemek çok mümkün olmasa da, piyasadaki sinyaller bu görüşü destekliyor.
Döviz Piyasası: İngiltere’de hafta sonu yayımlanan bazı Brexit anketleri AB’de kalma yanlılarının çoğunluğa geçtiğini gösterdi. Bu gelişme, AB’de kalma yanlısı kampanya yürüten bir İngiliz milletvekilinin geçen hafta öldürülmesi sonucunda Brexit hareketinin ivme kaybedebileceği yönündeki beklentileri doğrularken, küresel risk iştahının normalleştiği gözlendi. Haftaya sert düşüşle başlayan USD/TL kuru bu sabah 2.9080’de. TCMB’nin yarınki PPK toplantısında O/N borç verme oranında 50 baz puan indirime gideceği, ancak büyük ölçüde beklenen bu yöndeki bir adımın TL üzerindeki etkisinin çok sınırlı olacağı beklentisindeyiz. Haftanın kalanında Brexit konulu haber akışına bağlı olarak yön bulmasını beklediğimiz USD/TL kurunun bugün 2.90 seviyesinin üzerinde tutunacağını düşünüyoruz. Anketlerin tahmin gücünün sınırlı olduğu ve mevcut tabloya göre kararsız oy sayısının referandum sonucuna ilişkin herhangi bir kestirim yapmayı imkansız hale getirdiği bilinse bile, gelişmiş ülke para birimleri son günlerde Brexit anketleriyle yol buluyor. AB’de kalma yanlılarının öne geçtiğine işaret eden anket sonuçları EUR/USD paritesinin bu sabah 1.14 seviyesine yaklaşmasına neden olmuş durumda. Geçen hafta Perşembe günü 1.40 seviyesine yaklaşan GBP/USD paritesi ise bu sabah 1.46’nın üzerinde işlem gördü. Referandum kaynaklı risk algısının gelişmiş ülke para birimlerinde yön belirlemeye devam edeceği beklentisindeyiz. Ancak mevcut tablonun oldukça iyimser göründüğü ve son iki gündeki hareketlerin ardından AB’de kalma yönünde bir karara verilecek potansiyel tepkinin azaldığı görüşündeyiz.
GÜNE BAŞLARKEN 20 Haziran 2016
P
İYASALARAB
AKIŞBİST : Hisse piyasalarının gündemine İngiltere’de Perşembe günü gerçekleşecek referandum yer almaya devam ediyor.
Bu konuda hafta sonunda açıklanan anketlerin Avrupa Birliği’nde kalma taraftarlarının oylarının arttığını işaret etmesi, haftaya başlarken piyasaları destekliyor. Asya borsaları ve vadeli ABD hisse endeksleri söz konusu gelişmelerle yükseliş eğiliminde. MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi ise 1% oranında primli. Global eğilim paralelinde BİST100 endeksinde haftaya yükselişle başlanmasını öngörüyoruz. 75,400-75,000 bölgesini destek olarak takip edeceğimiz endekste 76,500-77,250 seviyeleri ise direnç konumundadır. Haftaya başlarken etkili olmasını beklediğimiz iyimserliğin devamı noktasında referandum öncesi İngiltere kaynaklı haber akışı ile FED Başkanı Yellen’ın Salı ve Çarşamba günü gerçekleştireceği sunumlar hisse piyasalarında yakından izlenecektir.
Tahvil Piyasası: Cuma günü bir miktar azalan Brexit endişleri ile faizlerde 10 baz puana varan düşüş gördük. Piyasada hacimler ise zayıf kalmaya devam ediyor. Gösterge tahvil bileşik faizi günü %9.15’te (-9bps), 10 yıllık tahvil bileşik faizi günü %9.73’de (-4baz puan) tamamladı. TCMB TL fonlaması Cuma günü 99.0 milyar TL iken, ortalama fonlama maliyeti
%8.47 seviyesinde idi. TCMB’nin bugün 9 mlr TL haftalık repo dönüşü bulunuyor. İngiltere’de son yapılan ankette AB’de kalma yanlılarının artmasının ardından TL’de gördüğümüz değer kazancının 23 Haziran referandum öncesinde de faizlerde düşüşe destek vereceğini düşünüyoruz. Ayrıca bu hafta TCMB’nin gecelik borç verme faizinde 50 baz puan indirime gideceği beklentimizi koruyoruz. Brexit endişeleri tamamen sonlandığı takdirde tahvil piyasasında yeni bir alım dalgası görmemiz mümkün. Gösterge tahvil bileşik faizinin bugün %9.00 - %9.20 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi, risk algısının bir miktar azalmasıyla Cuma gününe göre 10 baz puan düşerek bu sabah 263 baz puana geriledi. 2030 vadeli USD cinsi Eurobond 171.3$ fiyatla işlem görüyor. ABD’de 10 yıllık tahvil faizi ise bu sabah %1.66 seviyesine yükselmiş durumda. Brexit endişeleri sonlanmadan Eurobond fiyatlarında bir yükseliş trendi başladığını söylemek çok mümkün olmasa da, piyasadaki sinyaller bu görüşü destekliyor.
Döviz Piyasası: İngiltere’de hafta sonu yayımlanan bazı Brexit anketleri AB’de kalma yanlılarının çoğunluğa geçtiğini gösterdi. Bu gelişme, AB’de kalma yanlısı kampanya yürüten bir İngiliz milletvekilinin geçen hafta öldürülmesi sonucunda Brexit hareketinin ivme kaybedebileceği yönündeki beklentileri doğrularken, küresel risk iştahının normalleştiği gözlendi. Haftaya sert düşüşle başlayan USD/TL kuru bu sabah 2.9080’de. TCMB’nin yarınki PPK toplantısında O/N borç verme oranında 50 baz puan indirime gideceği, ancak büyük ölçüde beklenen bu yöndeki bir adımın TL üzerindeki etkisinin çok sınırlı olacağı beklentisindeyiz. Haftanın kalanında Brexit konulu haber akışına bağlı olarak yön bulmasını beklediğimiz USD/TL kurunun bugün 2.90 seviyesinin üzerinde tutunacağını düşünüyoruz.
Anketlerin tahmin gücünün sınırlı olduğu ve mevcut tabloya göre kararsız oy sayısının referandum sonucuna ilişkin herhangi bir kestirim yapmayı imkansız hale getirdiği bilinse bile, gelişmiş ülke para birimleri son günlerde Brexit anketleriyle yol buluyor. AB’de kalma yanlılarının öne geçtiğine işaret eden anket sonuçları EUR/USD paritesinin bu sabah 1.14 seviyesine yaklaşmasına neden olmuş durumda. Geçen hafta Perşembe günü 1.40 seviyesine yaklaşan GBP/USD paritesi ise bu sabah 1.46’nın üzerinde işlem gördü. Referandum kaynaklı risk algısının gelişmiş ülke para birimlerinde yön belirlemeye devam edeceği beklentisindeyiz. Ancak mevcut tablonun oldukça iyimser göründüğü ve son iki gündeki hareketlerin ardından AB’de kalma yönünde bir karara verilecek potansiyel tepkinin azaldığı görüşündeyiz.
Emtia: Cuma günü yukarı yönlü hareket etmeye çalışsa da US$ 1,300/ons seviyesinde dirençle karşılaşan altın fiyatı bu sabah US$ 1,282/ons seviyesinde. Brexit olasılığının azalması, güvenilir liman niteliğindeki varlıklara olan talebi azalttığı
GÜNE BAŞLARKEN 20 Haziran 2016
T
EKNİKA
NALİZTepki Alımları Devam Ediyor…
Cuma gününe tepki alımlarıyla başlayan BİST100 endeksinde alıcılı açılış sonrasında yükseliş sınırlı kaldı, kapanış
%1’lik yükselişle 75,430 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %24 artarak 2.740 milyonTL oldu. 72 hisse değer kazandı, 23 hisse değer kaybetti.
BIST100 endeksinin güne alıcılı eğilimle başlamasını bekliyoruz. Kısa vadeli aşırı satım bölgede Cuma günü itibariyle etkili olan tepki alımlarının devamını açılışla birlikte devamını bekliyoruz. Bu paralelde ilk aşamada 76,200-76,500 bölgesi test edilebilir. Gün içi görünümde önemli bir direnç haline gelen 76,500 bölgesinin aşılması halinde ise toparlanma 77,000-77,250 bölgesine yönelik devam edebilir. Teknik anlamda oluşan alçalan takoz görünümü açısından 77,250 bölgesi önem taşıyor. Aşılması halinde uzun vadeli ortalamalara yönelik yükseliş devam edebilir. 75,000-75,400 aralığı ise günlük bazda destek seviye olarak izlenebilir.
GÜNE BAŞLARKEN 20 Haziran 2016
VİOP T
EKNİKA
NALİZVİOP Endeks30 Haziran Kontratı
Güne tepki alımlarıyla başlayan kontrat gün içinde toparlanmaya çalıştı ve günü %1.6 artışla 93.200 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli alçalan kanal içinde hareketine devam eden kontratta 93.500-94.000 direnç bölgesi iken 94.000 aşılması halinde tepki alımları sürebilir. Bu aşamada trade amaçlı short pozisyonlar için bu seviye stop-loss olarak izlenebilir. Ancak kısa vadeli görünümde 97.500 geçilmedikçe görünüm zayıf kalacaktır. 92.700-92.000 ve 91.500 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Kontratın güne alımlarla başlamasını bekliyoruz. Gün içi iyimserliğin güçlenmesi için 94.000 seviyesi üzerinde bir fiyatlama bekliyoruz.
GÜNE BAŞLARKEN 20 Haziran 2016
Ş
İRKETH
ABERLERİAselsan (ASELS, EP, Fiyat:9.15TL, Piyasa Değeri TL9,150mn): Aselsan gelecek 20 yıl boyunca dünya genelinde satılacak S-70i Black Hawk helikopterlerinin önemli bir bölümünün aviyonik sistemlerini sağlayacak. Proje kapsamında, helikopterlerde kullanılacak seyrüsefer, haberleşme, elektronik harp, uçuş ve görev yönetim sistemlerinin geliştirilmesi, üretilmesi ve entegrasyon faaliyetleri Aselsan tarafından yürütülecek. Hatırlanacağı üzere Aselsan’ın Genel Maksat Helikopterinin aviyonik sistemlerini sağlayacağı açıklanmıştı. Nötr.
Yataş (YATAS, EÜ, Fiyat:3.43TL, Piyasa değeri:146mnTL): Bostancı Otelcilik 3.32-3.37TL fiyat aralığından 47,360 lot hisse alımı yapmıştır. Toplam alış 159binTL tutarında gerçekleşirken, bu işlemle birlikte şirketin Yataş’ın sermayesindeki payı %4.99’a yükselmiştir.
Anadolu Cam (ANACM, EP, Fiyat:2.04TL, Piyasa Değeri TL906mn): Anadolu Cam %85 bağlı ortaklıklığı Anadolu Cam Eskişehir Sanayi A.Ş ile Kristal-İş arasında ile yürütülmekte olan Toplu İş Sözleşmesi sürecinde, Kristal-İş Sendikası 17.06.2016 tarihinde Grev kararı aldığı ve grev uygulama tarihinin 29.06.2016 olarak bildirildiği açıklanmıştır.
Yorum: Kristal-İş ile toplu iş sözleşme görüşmeleri Mart 2016’nın sonunda başlamıştır. Görüşmeler halen devam ettiği için haberin etkisini bu aşmada nötr olarak değerlendiriyoruz.
İndeks Bilgisayar (INDES, EÜ, Fiyat:7.60TL, Piyasa Değeri TL426mn): İndeks Bilgisayarın ortağı Alfonor, 7.55-7.65 TL fiyat aralığından 80.000 adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. (INDES’in ödenmiş sermayesinin %0.14’ü). Bu işlemle birlikte, Alfanor’un İndeks’teki payı %25.79’dan %25.94 seviyesine ulaşmıştır.
K
URUMSALİ
ŞLEMLER20.06.2016Şirket BIST Kodu Tarih
Hisse Başına Brüt (TL)
Brüt Temettü
Verim i
Brüt Temettü Dağıtımı (TL)
Bedelli (%)
Bedelsiz (%)
Mevcut Serm aye (m n TL)
Kapanış (TL)
Referans Fiyat (TL)
1 Lokman Hekim LKMNH 20.06.2016 0.12 3% 24.0 3.40 3.28
2 Park Elek. Madencilik PRKME 20.06.2016 0.37 15% 148.9 2.53 2.16
3 Emek Elektrik EMKEL 21.06.2016 0.01 1% 24.3 1.21
4 Bursa Cimento BUCIM 27.06.2016 0.14 3% 105.8 5.26
5 Mardin Cimento MRDIN 27.06.2016 0.37 9% 109.5 4.32
6 Petkim PETKM 27.06.2016 0.32 8% 1500.0 4.05
7 Kutahya Porselen KUTPO 27.06.2016 0.05 1% 39.9 4.75
8 Royal Hali ROYAL 28.07.2016 0.11 7% 60.0 1.52
9 Gubre Fabrikalari GUBRF 29.07.2016 0.10 2% 334.0 5.57
10 Isbir Holding ISBIR 01.09.2016 1.00 1% 0.6 124.90
11 Aselsan ASELS 26.09.2016 0.03 0% 1000.0 9.15
12 Cemtas CEMTS 30.09.2016 0.04 2% 101.0 2.20
13 San-El Elektrik SANEL 30.09.2016 0.05 2% 13.2 1.97
14 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 07.11.2016 0.50 1% 303.6 55.95
15 Alarko Carrier ALCAR 30.11.2016 4.12 11% 10.8 38.60
16 Hektas HEKTS 30.11.2016 0.27 8% 75.9 3.47
17 Aselsan ASELS 01.12.2016 0.02 0% 1000.0 9.15
18 Ulusoy Elektrik ULUSE 15.12.2016 0.17 2% 40.0 7.40
19 Bastas Baskent Cimento BASCM 0.18 7% 131.6 2.50
20 Garanti Y.O. GRNYO 0.01 1% 32.0 0.61
21 Aksu Enerji AKSUE 100 8.4 10.16
22 Avod Gida AVOD 55 45.0 1.15
Sermaye Artırımı
Hisse Bazında Net Alım-Satım Mayıs
GÜNE BAŞLARKEN 20 Haziran 2016
T
AVSİYE LİSTESİ17.06.2016 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T FİNANSAL
Bankalar Banks 6.2 5.4 0.70 0.63 12.6% 12.7%
Akbank AKBNK EÜ 7.93 9.50 20% 10,826 67.5 8.4 7.1 1.06 0.94 13.4% 14.0%
Garanti Bankası GARAN - 7.49 - - 10,737 282.1 - - - - - -
Halk Bankası HALKB EP 8.56 10.90 27% 3,652 99.1 3.9 3.5 0.49 0.44 13.4% 13.2%
İş Bankası ISCTR EÜ 4.38 5.30 21% 6,727 65.0 5.5 4.9 0.56 0.51 10.6% 10.9%
Vakıfbank VAKBN EÜ 4.50 4.90 9% 3,840 48.6 5.1 4.5 0.60 0.53 12.4% 12.5%
YKB YKBNK EP 4.13 4.50 9% 6,127 29.8 7.2 6.3 0.71 0.64 10.0% 11.0%
TSKB TSKB EP 1.32 1.47 11% 924 3.4 6.1 5.3 0.94 0.81 16.4% 16.5%
Sigorta ve Emeklilik Banks
Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.29 6.50 23% 740 0.2 14.5 11.7 2.86 2.55 20.8% 23.0%
Avivasa AVISA EP 18.78 22.00 17% 756 0.3 20.2 14.1 5.18 4.46 27.4% 29.7%
Aksigorta AKGRT EÜ 1.91 2.40 26% 199 0.2 8.1 6.0 1.39 1.25 19.0% 22.0%
Anadolu Sigorta ANSGR EP 1.71 2.00 17% 292 0.1 11.1 8.9 0.67 0.62 6.0% 7.0%
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Holdingler
Koç Holding KCHOL EP 13.00 14.81 14% 11,251 19.0 9.4 8.2
Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.06 12.05 33% 6,309 28.4 6.3 5.5
Şişe Cam SISE EP 3.49 3.47 -1% 2,263 6.1 10.0 8.9
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T GYO
Emlak GYO EKGYO EÜ 2.71 3.50 29% 3,515 37.2 6.1 5.7 6.6 6.0
Halk GYO HLGYO EÜ 0.92 1.31 42% 248 0.8 12.1 14.3 10.0 10.9
İş GYO ISGYO EÜ 1.64 1.74 6% 476 1.5 3.3 3.0 10.1 8.9
Özak GYO OZKGY EÜ 2.37 3.50 48% 202 0.3 5.2 6.2 12.6 17.9
Sinpaş GYO SNGYO EP 0.61 0.70 15% 125 0.5 - 1.7 55.4 3.7
Torunlar GYO TRGYO EÜ 5.03 5.88 17% 858 1.0 3.9 2.4 6.8 4.1
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T
SANAYİ 11.1 9.7 6.9 6.3 1.0 0.9
Adana Çimento ADANA EP 5.71 7.30 28% 172 0.3 7.1 7.0 6.8 6.4 2.0 1.9
Anadolu Efes AEFES EP 17.96 23.65 32% 3,629 1.8 32.1 24.8 7.8 7.4 1.3 1.2
Akçansa AKCNS EÜ 13.49 15.45 15% 881 0.6 9.2 8.6 6.5 6.3 1.8 1.7
Ak Enerji AKENR EA 0.96 1.00 4% 239 2.3 - - 13.1 11.4 2.2 2.0
Aksa Enerji AKSEN EP 2.32 3.00 29% 486 2.1 - 7.2 7.8 5.5 1.1 0.8
Anadolu Cam ANACM EP 2.04 2.20 8% 309 1.6 6.7 11.2 5.0 4.7 0.9 0.9
Arçelik ARCLK EP 19.76 20.90 6% 4,557 11.5 16.5 14.3 9.6 8.6 1.0 0.9
Aselsan ASELS EP 9.15 10.70 17% 3,123 4.0 14.3 12.8 14.0 11.5 2.7 2.4
Aygaz AYGAZ EÜ 10.60 12.55 18% 1,085 1.4 7.6 7.3 9.9 9.7 0.5 0.4
Bagfaş BAGFS EÜ 11.83 15.90 34% 182 2.9 9.2 6.8 7.5 6.3 1.0 0.9
Banvit BANVT EP 2.25 3.10 38% 77 0.7 32.2 18.8 4.8 3.9 0.3 0.3
BİM BIMAS EP 55.95 60.25 8% 5,797 17.0 24.6 19.8 15.9 12.9 0.8 0.7
Bizim Toptan BIZIM EP 15.27 17.80 17% 208 1.6 30.5 21.1 6.9 5.8 0.2 0.2
Brisa BRISA EP 7.16 8.78 23% 746 1.0 10.2 8.6 8.7 7.6 1.7 1.5
Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.38 6.95 29% 263 0.4 6.9 6.4 5.8 5.2 1.9 1.8
Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 34.38 45.88 33% 2,985 6.0 28.5 23.1 9.3 8.0 1.4 1.2
Çelebi CLEBI EÜ 22.74 38.00 67% 189 0.9 7.9 6.8 4.8 4.3 0.9 0.8
Çimsa CIMSA EÜ 14.91 16.55 11% 687 0.7 9.2 7.6 7.1 5.5 2.0 1.7
Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 16.90 26.40 56% 58 0.4 6.8 5.5 11.5 9.2 0.3 0.2
Doğuş Otomotiv DOAS EP 10.58 13.34 26% 794 5.5 8.4 7.8 10.4 10.4 0.5 0.4
DO&CO DOCO EÜ 275.40 371.44 35% 916 0.8 24.4 21.5 8.0 6.8 0.8 0.7
Eczacıbaşı İlaç ECILC EÜ 2.89 4.20 45% 541 3.5 7.9 12.0 11.5 9.5 0.8 0.7
Enka İnşaat ENKAI EP 4.16 5.31 28% 5,963 6.1 13.5 13.4 5.2 5.1 0.8 0.7
Ereğli Demir Çelik EREGL EP 3.95 5.14 30% 4,718 23.1 11.2 11.1 5.9 5.5 1.1 1.0
Ford Otosan FROTO EP 32.98 37.50 14% 3,950 5.2 13.8 13.9 8.9 8.0 0.7 0.7
Gübretaş GUBRF EP 5.57 7.15 28% 635 15.2 8.6 7.5 3.9 3.4 0.6 0.6
Indeks INDES EÜ 7.60 10.40 37% 145 0.5 8.6 2.3 5.3 4.8 0.1 0.1
Kardemir (D) KRDMD EP 1.29 1.51 17% 344 18.4 18.3 14.6 7.7 6.7 1.2 1.1
Kordsa Global KORDS EP 5.79 6.84 18% 384 4.2 7.6 8.8 5.8 5.2 0.8 0.7
Logo LOGO EÜ 51.55 61.70 20% 440 1.3 25.0 19.3 17.8 14.3 7.5 6.2
Lokman Hekim LKMNH EÜ 3.40 5.03 48% 28 0.5 10.2 9.1 4.3 3.7 0.6 0.6
Mardin Çimento MRDIN EP 4.32 5.10 18% 161 0.3 11.3 8.6 10.0 7.8 2.9 2.4
Migros MGROS EÜ 16.40 20.60 26% 996 3.2 33.6 21.3 7.7 6.5 0.4 0.4
Otokar OTKAR EP 96.30 77.00 -20% 789 5.5 22.7 22.6 15.3 14.4 1.9 1.8
Petkim PETKM EÜ 4.05 4.85 20% 2,073 18.4 14.6 15.6 9.2 9.4 1.4 1.2
Pegasus PGSUS EP 13.55 20.92 54% 473 8.1 14.5 11.6 8.4 6.8 0.5 0.4
Soda Sanayii SODA EÜ 4.42 5.49 24% 996 5.8 6.5 6.1 5.0 4.5 1.2 1.1
Tat Konserve TATGD EÜ 5.16 6.45 25% 240 1.8 10.0 8.9 8.7 7.6 0.7 0.6
TAV Havalimanları TAVHL EP 13.54 20.39 51% 1,679 10.5 6.0 4.6 4.4 3.7 1.9 1.6
Tekfen Holding TKFEN EÜ 7.39 6.45 -13% 933 10.4 6.9 6.6 4.7 5.2 0.6 0.6
Turkcell TCELL EP 10.11 12.90 28% 7,591 15.6 9.7 8.6 5.2 4.7 1.7 1.5
Türk Hava Yolları THYAO EÜ 5.72 11.04 93% 2,694 163.9 4.0 3.8 5.6 5.4 0.8 0.7
Tümosan TMSN EA 7.67 6.60 -14% 301 17.8 18.2 13.3 11.6 9.9 1.6 1.4
Tofaş TOASO EP 22.42 24.37 9% 3,826 8.4 14.3 10.4 10.3 7.7 1.0 0.9
Trakya Cam TRKCM EÜ 2.18 2.35 8% 666 4.2 10.4 8.1 8.6 7.2 1.2 1.0
Türk Telekom TTKOM Not Yok 5.87 - - 7,012 8.0 - - - - - -
Türk Traktör TTRAK EÜ 81.00 88.28 9% 1,475 1.7 14.7 13.1 10.5 9.2 1.5 1.3
Tüpraş TUPRS EÜ 61.75 82.00 33% 5,278 40.7 6.3 5.7 5.6 5.1 0.6 0.5
Ülker ULKER EÜ 19.39 22.30 15% 2,263 6.5 27.9 24.4 15.7 13.4 2.1 1.8
Ünye Çimento UNYEC EP 3.51 3.95 13% 148 0.1 8.2 7.5 5.3 5.0 1.6 1.5
Yatas YATAS EÜ 3.43 3.42 0% 50 0.6 14.0 8.3 5.3 4.3 0.6 0.5
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K F/DD Özkaynak Get.
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K Düz. NAD Düz. NAD
35,865 -8%
31,582 -41%
6,886 -4%
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK F/DD
1.1
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK FD/Satış
0.8 0.6 0.6 0.3 0.6
GÜNE BAŞLARKEN 20 Haziran 2016
V
ERİA
KIŞI20 Haziran Pazartesi
09:00 – Almanya ÜFE (Yıllık) (Mayıs) – Önceki Veri: %-3.1 / Beklenti: %-2.9
21 Haziran Salı
12:00 – Almanya ZEW Beklenti Anketi (Haziran) – Önceki Veri: 6.4 / Beklenti: 4.8 14:00 – TCMB Üst Bant Faiz Kararı – Önceki Veri: %9.50 / Beklenti: %9.00 14:00 – TCMB Haftalık Repo Faiz Kararı – Önceki Veri: %7.50 / Beklenti: %7.50 14:00 – TCMB Alt Bant Faiz Kararı – Önceki Veri: %7.25 / Beklenti: %7.25 16:00 – ECB Başkanı Draghi Konuşacak
17:00 – Yellen Senato’da Sunum Yapacak
22 Haziran Çaşamba
10:00 – Türkiye Tüketici Güveni (Haziran) – Önceki Veri: 68.8 / Beklenti: m.d.
14:00 – ABD MBA Mortgage Başvuruları (17 Haziran) – Önceki Veri: %-2.4 / Beklenti: m.d.
17:00 – AB Öncü Tüketici Güveni (Haziran) – Önceki Veri: -7.0 / Beklenti: -7.0 17:00 – ABD Konut Satışları (Mayıs) – Önceki Veri: 5.45M / Beklenti: 5.55M 17:30 – ABD DOE Ham Petrol Stoğu – Önceki Veri: -0.9M / Beklenti: m.d.
23 Haziran Perşembe
Brexit Referandumu Yapılacak
05:00 – Japonya Öncü İmalat PMI (Haziran) – Önceki Veri: 47.7 / Beklenti: m.d.
10:00 – Fransa Öncü İmalat PMI (Haziran) – Önceki Veri: 48.4 / Beklenti: 48.7 10:30 – Almanya Öncü İmalat PMI (Haziran) – Önceki Veri: 52.1 / Beklenti: 52.0 10:30 – Almanya Öncü Hizmet PMI (Haziran) – Önceki Veri: 55.2 / Beklenti: 55.0 11:00 – AB Öncü İmalat PMI (Haziran) – Önceki Veri: 51.5 / Beklenti: 51.4 11:00 – AB Öncü Hizmet PMI (Haziran) – Önceki Veri: 53.3 / Beklenti: 53.2
15:30 – ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Mayıs) – Önceki Veri: 0.10 / Beklenti: 0.11 15:30 – ABD İşsizlik Başvuruları (18 Haziran) – Önceki Veri: 277bin / Beklenti: 270bin
16:45 – ABD Öncü İmalat PMI (Haziran) – Önceki Veri: 50.7 / Beklenti: 50.9 17:00 – ABD Yeni Konut Satışları (Mayıs) – Önceki Veri: 619bin / Beklenti: 560bin
GÜNE BAŞLARKEN 20 Haziran 2016
UYARI NOTU
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40
E-mail: [email protected]
Tavsiye Tanımları
EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.
EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.
EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.
