İ$SİZLİK GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma. ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 5 Haftanın Düşüğü. Piyasa Verileri.

4 : p

GÜNLÜK BÜLTEN 20.04.2017

İç Piyasalar

19.04.2017 Kapanış Değişim %

BIST-100 90.804 -0,62

BIST-30 111.794 -0,68

DVZSP 3,8015 1,10

EUR/USD 1,0717 -0,11

ALTIN 1,280 -0,67

PETROL (BRENT) 54,72 -0,13

20.04.2017 USD/TL

TSİ 17:52 3,6679 3,6698 EUR/USD

1,0725 Tahvil (11.07.2018)

%11,28

%11,32

BRENT 53,03

Dış Piyasalar

19.04.2017 Kapanış Değişim %

DJIA 20.404 -0,58

S&P 500 2.338 -0,17

NASDAQ 5.863 0,23

DAX 12.016 0,13

FTSE 100 7.114 -0,46

NIKKEI 18.502 0,41

SHCOMP 3.168 -0,07

Vadeli Piyasalar

20.04.2017 Değişim %

FDOW 0,05

FSPX 0,05

US 10-Y 2,204

Piyasa Verileri Bakış Açısı

Veri Gündemi ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 5 Haftanın Düşüğü



ABD haftalık işsizlik başvuruları 15.30 bek 244 bin önc 234 bin



ABD Philadelphia Fed Nisan 15.30 bek 25.5 önc 32.8 ABD Öncü Göstergeler Mart 17.00 bek 0.2% önc 0.6%



Dünya Bankası Başkanı Kim Washington'da basın toplantısı 19.00



EREGL 2017 1Ç bek 598 (163) mn TL



Trump, çelik ithalatı için soruşturma açılmasını isteyecek

Bizi takip etmek için

İ $ ^SİZLİK

5 haftanın düşüğü 234 binden 244 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak.

234 binden (234 bin 5 haftanın düşüğü, 258 bin 7 haftanın yükseği) 243 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 234 bin ,

4 haftalık ortalama 250,250’den 247,250 olmuştu.

%4,7 ile aynı kalması beklenen işsizlik oranı %4,5 ile 2007 Mayıs’tan beri en düşük seviyede gerçekleşirken,

JOLTS Açık İş Sayısı Şubat'ta bir önceki aya göre artarak 5.63 milyondan 5.743 milyona yükselmişti (bek 5,65 M).

Fed vadeli işlemlerde Fed faiz fiyatlaması 100-125 bps

%5 (3 May 2017), 46% (14 Haz 2017),

47% (26 Temz 2017) / 17 Nisan 2017 itibariyle.



Haziran ayı için Fed faiz artırım olasılığı %60’lardan %43 seviyesine geriledi (Bloomberg).



Mayıs ayında Erdoğan ve Trump'ın Washington'da görüşmesi bekleniyor, tarih netleşmedi. Daha önce de Erdoğan’la Trump’ın Mayıs ayındaki NATO zirvesinde Brüksel'de bir araya gelebileceği belirtiliyordu.



Çin Devlet Konseyi doğal gaz ve tarım araçlarının aralarında olduğu ürünler için KDV oranını yüzde 13'ten yüzde 11'e indirdi.



CHP Anayasa Mahkemesi'ne gidiyor.

ICBC Yatırım Araştırma

PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU

Küresel Piyasalar Şirket Haberleri

Ekonomi Haberleri



Cuma 5.480 M’den 5.605 M’a yükselmesi beklenen ABD Mart 2.el konut satışları açıklanacak. En yüksek beklenti 5.800M seviyesindedir. ABD Şubat 2.El konut satışları -3.7% ile 5,48 M olurken, ortalama fiyatlar bir yıl öncesine göre %7.7 artmıştı 228,400$.

Salı günü 4 ayın yükseği 1.288 M sonrası 1.262 M beklenen ABD Mart Konut başlangıçları -6,8%

azalarak 1,215 M oldu (tek aile konut satışlarının on yıldaki güçlü seviyesinden geri çekilmesi ile 4 ayın düşüğüne geriledi).



Önümüzdeki hafta içerde TCMB kararı, yurt dışında ise ECB ve BOJ kararı izlenecek.



Mart ayında ECB, "Yönetim Konseyi Gerektiğinde Programın Büyüklüğünü ve Süresini Artırmaya Hazır".Ecb 2017 İçin Gsyh Büyüme Tahminini Yüzde 1,7'den 1,8'e Çıkardı". 2018 İçin Enflasyon Beklentisi Yüzde 1,5'ten Yüzde 1,6'ya Çıkarıldı. Önceki Açıklamalarda Yer Alan "Kullanılabilir Durumdaki Tüm Ensrümanlar" İfadesi Çıkarıldı". Bu İfadenin Çıkarılması, Daha Fazla Adım İçin Aciliyet Hissedilmediğinin Sinyali". 16:40’da 1,0550 Olan Parite 17:05’de 1,0604’a yükselmişti.



Salı günü ABD Mart yeni konut satışları açıklanacak.

565 bin beklenen ABD Şubat yeni konut satışları %6,1 artışla 592 bin oldu 7 ayın zirvesi. 576 bin beklenen ABD Ocak yeni konut satışları verisi 555 bin olmuştu.



Cuma günü ise ABD 2017 1Ç büyüme verisi izlenecek. ABD 4Ç büyüme verisi %2 beklentinin üzerinde %1,9’dan %2,1’e revize edildi.Daha yüksek tüketici harcamaları etkili olurken, %3’ten %3,5’e revize edildi. 2012’den beri en çok artış.



Haziran ayı için Fed faiz artırım olasılığı %60’lardan

%43 seviyesine geriledi (Bloomberg).



Moody’s, Türkiye’nin mali gücünün kilit kredi çıpası olmaya devam ettiğini açıkladı.



Boston Fed Rosengren, Fed bilanço tablosunu

"oldukça kademeli" küçültmeli.

ICBCT Rüçhan Hakkı Kullanım Oranı (%) 104,76190 Rüçhan Hakkı Kullanımı Başlangıç Tarihi 10.04.2017 Rüçhan Hakkı Kullanımı Bitiş Tarihi 24.04.2017 Geçici Kaydi Pay

03/04/2017-30/06/2017 DÖNEMİ DEĞİŞİKLİKLERİ BIST 30 ENDEKS ALINAN PAY ASELSAN Konsolide olmayan bilançoları 2 Mayıs, konsolide bilançoları 10 Mayıs tarihine kadar CLEBI Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 1,25 27.04.2017 ULUUN MEMSA YBTAS OGK AKBNK 2017 1.Çeyrek Finansal Sonuçları Açıklaması 25.04.2017

GARAN 3A 2017 Finansal Sonuçlara İlişkin Sunum 26.04.2017

TCELL 1. Çeyrek 2017 Finansal Sonuç Açıklaması ve Telekonferans 26 Nisan 2017 TKFEN 1.Ç 28 Nisan 16:30 Telekonferans 27 Nisan 2017 2017

GLYHO Londra Borsası'nda halka arzına ilişkin çalışmalara başlanmasına karar verilmiş olup, halka arz büyüklüğünün 2 Mayıs 2017'de başlayacak olan roadshow'da gelecek olan talebe, oluşacak olan fiyata ve nihai olarak Yönetim Kurulu'nun onayına vabeste olarak yaklaşık 250.000.000,-ABD Doları tutarında olmasına ve halka arzın Mayıs ayı içerisinde tamamlanmasına ilişkin niyet beyanımızı, Global Koordinatörler Barclays Bank PLC, CitiGroup Global Markets Limited ve Goldman Sachs International, VTB Capital plc ve Shore Capital’dan oluşan bankalar konsorsiyumu görevlendirilmiştir.

CEMTS İştirakimiz Roda Liman A.Ş. nin satışı teklifi Satın Alan Kişi /Ünvanı Bursa Çimento 83.080.000 (USD) x % 22,50 = 18.693.000 (USD) ABD doları üzerinden dört eşit taksitte ALARK 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 0,31 20.04.2017

EKGYO Fitch Ratings, Şirketimizin yerel para cinsinden uzun vadeli kredi notunu BB+ ve Ulusal Notunu AA(tur) olarak belirledi. Görünümü ise 'durağan' olarak açıkladı.

MEPET Gürcistan Batum'da Alışveriş Merkezine sahip şirketin paylarının tamamının alınması 29.270.000.- USD

ALBRK 8 ülkeden 12 bankanın katılımı ile 213 milyon Amerikan Doları Murabaha Sendikasyon Kredisi temin etmiştir.

BJKAS UEFA'nın verdiği cezaya cuma günü itiraz edecek

SISE Omco İstanbul Kalıp San. ve Tic. A.Ş.'nin %50'lik hissesi pazarlık usulü ile diğer ortağı olan Omco International N.V. devredilmesine

MGROS 2017 yılında Kipa dahil edildiğinde satışlarda yüzde 30-35 büyüme bekliyor



Yükselen enflasyona karşı yeni önlemler yolda. Bakanlar Kurulu’nda fiyatı artan kuru fasulye ile kırmızı biberin fiyatını düşürmeye yönelik önlemlerin yer aldığı ithalat rejimi kararnamesi imzaya açıldı. Tüfenkci, alınan önlemlerin etkisiyle mayıs ayından itibaren enflasyonun düşüşe geçeceğini belirtti.



Türkiye’de üretilebilecekken ithal edilen ilaçların yerlileştirilmesi için başlayan projede ilk faz tamamlandı. İlk iki fazda 2.2 milyar TL’lik ilac



Goldman Sachs'ten yapılan açıklamada, bankanın geçen yılın 17 Kasım tarihinde yatırımcılara verdiği "Avro, İngiliz sterlini ve Çin yuanına karşı olarak gelecek 12 ay için Amerikan doları satın alma" tavsiyesinin sona erdirildiği belirtildi.



Melenchon’un birinci turu geçerek (23 Nisan) 7 Mayıs’ta aşırı sağcı Le Pen’e karşı ikinci turda yarışabilme ihtimali. Melenchon, hükümet harcamalarını keskin bir şekilde artıracağını ve en çok kazananlara yönelik yüzde 90 vergi uygulayacağını, aynı zamanda ülkeyi NATO’dan çıkaracağını açıkladı. Le Pen ise yasadışı göçün üzerine gideceğini ve eurodan çıkacağını söyledi. Beklenebilecek ekonomik şokun kaynağı ise her iki adayın da euro ve Avrupa Birliği’ne karşı olması ve dolayısıyla ikisinin istikrarını ve hatta varlığını tehdit etmesi. Brexit’in Fransa versiyonu olan “Frexit” sözcüğü ağızlara dolaşmaya başladı bile. Melenchon son haftalarda ivme kazandı. Ipsos-Sopra Sterna tarafından açıklanan bir ankete göre bağımsız merkez aday Emmanuel Macron ve Le Pen yüzde 22 ile ilk turda başa baş görünüyorken, Melanchon yüzde 20 ve François Fillon yüzde 19 oya sahip (Dünya 17 Nisan 2017 11:44) Yatırımcılar Fransa’yı eurodan çıkarma vaadinde bulunan Le Pen’in ikinci turda zaferle çıkma ihtimalini uzun pozisyon alarak



Naci Ağbal, yatırım, üretim ve ihracat üzerinde yük oluşturan Katma Değer Vergisi (KDV) uygulamalarını kaldırmayı ve KDV'yi olabildiğince tüketimi vergileyen bir sisteme dönüştürmeyi amaçladıklarını belirterek, "Yaz aylarında çalışmaları bir noktaya getireceğiz"



Bej Kitap raporuna göre, ABD ekonomisi, geçtiğimiz birkaç hafta boyunca "ılımlı ve ölçülü" bir aralıkta büyümesini sürdürdü. İşgücü piyasasının sıkılığı, maaş artışlarına yardımcı olurken, tüketici harcamaları karışık seyretti. Tüketici harcamalarının, ABD'de gelecekte yapılacak harcamalar için gereken kaynakların kazanıldığı halde, otomobil alımları dışında yumuşak seyrettiği kaydedildi.

GÜNLÜK BÜLTEN 20.04.2017

ICBC Yatırım Araştırma

Hisse Kapanış Destek Direnç Not

ULKER 19,07 18,76-18,64 19,23 19,3 19,5 19,62 19,8 19,04 önceki tepe noktaydı

HALKB 11,41 11,38-11,34 11,58 gap 12,09-12,4 Aylık 11,74 11,96 12,01 12,14 12,38 12,47 12,54 12,61 12,77

GUBRF 4,86 4,86*4,82 5,05-5,09 264 günlük ortalama sınırında 4,826

EREGL 5,72 5,68 5,82-5,87 5,92 2017 1Ç Sonuçları açıklanacak

Teknik Bakış

BIST-100 günü %0,30 azalış ile 91,072 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,7 mlr TL.



USD$ 24,920 /TRY 91,964 dün çalıştı... 25,148 25,296 önceki tepe /TRY 92,265 92,808 93,659 (91,497-87,998 %1.618)



USD$ 26,666 26,980 27,129 / TRY 97,835 98,987 99,534



Aylık bazda 93,116 93,398 sonraki dirençler 95,852 (89,347-91,832 2.618%)



Olası Yeni zirve 86931-70426 %1.618 97,131 91805-68230 %1.618 106,374



90,434 altında 22 günlük ortalama 90,035 89,350 önceki dip

Bilgi Notu

GÜNLÜK BÜLTEN 20.04.2017 .10.2015

ICBC Yatırım Araştırma

BIST100 Kısa Vade Yükselen Trende Geri DönüŞ 90,150 22 Günlük Ort 90,035 USTRL 10-22 GÜNLÜK ORTALAMALAR 3,6812-3,6830 SA 3,6850

25 1 8 August

15 22 29 19

September

26 3 10 October

17 24 31 7 14 November

21 28 5 12 19 December

26 2 9 2017

16 23 30 6 13 February

20 27 6 March

13 20 27 3 10 Apri l

17 24 1 May

5000 10000 15000

x100000

69000 70000 71000 72000 73000 74000 75000 76000 77000 78000 79000 80000 81000 82000 83000 84000 85000 86000 87000 88000 89000 90000 91000 92000 93000 0.0%

100.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

XU100 (91,582.84, 91,888.68, 90,434.31, 90,804.13), Parabol ic SAR (88,953.50)

li

,

Yılı 10,72’den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,32-11,34 bandında hareket etti. 11.13 altında yıllık ortalama

%10,48’lerdedir.

Enflasyonun, 2017 yılı sonunda %8,0 ,2018 sonunda

% 6 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir (TCMB).

Yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında %11,29, yurt içi üretici fiyatlarında %16,09. Geçen sene Nisan aylık Tüfe rakamı %0,78 olmuştu.

Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz'

FXU030-1 vadeli kapanış 111,475 -0,60%

113,000 üzerinde (satışlar sonrası dengelenme görülebilir/ 111,800-600 yeni destek konumuna gelebilir 190417 notu)

Dün 112,775 sonrası 111,550’e geri çekildi

*112,050 geçilemedi Dünkü 110,950 altında

110,775 110,550-110,000 destekler 115,700 116,900 sonraki dirençler Aylık Bazda Dirençler 114,975 116,900

(112,975-110,025 hareketinin) fib seviyeleri 1.618- 2.618% 114,798-117,748.

1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Sgmk & Faiz

İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ

GÜNLÜK BÜLTEN 20.04.2017

Vadeli İşlemler

Mayıs ayında toplam 4,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 5,2 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Haziran ayında toplam 10,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 11,9 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Piyasa Kamu ⁽²⁾ Toplam Ödeme

5.04.2017 659 175 834

26.04.2017 882 271 1.154

TOPLAM 1.542 447 1.988

3.05.2017 78 74 152

10.05.2017 51 12 63

17.05.2017 2.470 1.165 3.635

24.05.2017 436 204 641

TOPLAM 3.035 1.455 4.491

14.06.2017 7.157 3.192 10.349

21.06.2014 473 70 543

TOPLAM 7.630 3.262 10.892

İç Borç Ödemeleri ⁽¹⁾

Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )

2017 Yılı Nisan Ayı

2017 Yılı Mayıs Ayı

2017 Yılı Haziran Ayı

(1) İhraç aşam asındak i alıcı dağılım ı b az alınarak yapılacak ödem eleri gösterm ek tedir.

(2) Kam u k urum larına rek ab etçi olm ayan tek lif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişk in ödem eleri içerm ek tedir.

https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa

ICBC Yatırım Araştırma

TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31

28-02-2017 10,40 31-03-2017 11,35 06-04-2017 11,48 13-04-2017 11,48 14-04-2017 11,48 17-04-2017 11,50 18-04-2017 11,49 19-04-2017 11,46



TCMB 2017 PPK : 26 Nisan; 15 Haziran; 27 Temmuz



Enflasyon Raporu 28 Nisan 2017

Merkez Bankası borç verme faiz oranı yüzde 11’den yüzde 11,75’e yükseltilmiştir.

+90 (212) 276 27 27

Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570

Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571

Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.

Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram . icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım

UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

GÜNLÜK BÜLTEN 20.04.2017

ICBC Yatırım Araştırma