Günlük Strateji Bülteni
13 Mayıs 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Piyasa Verileri
Endeksler 12 Mayıs %Değ. Ybb
BIST100 78.304,2 -0,9% 9,2%
BIST030 95.853,2 -1,0% 9,6%
VIOP030 Endeks 96,500 -0,9% 10,3%
S&P 500 2.064,1 0,0% 1,0%
DJI 17.720,5 0,1% 1,7%
DAX 9.862,1 -1,1% -8,2%
RTS 916,0 -1,2% 21,0%
Parite 12 Mayıs %Değ. Ybb
USD/TRY 2,9636 0,2% 1,6%
EUR/TRY 3,3724 0,0% 6,4%
($+€)/TRY 3,1677 0,1% 4,1%
EUR/USD 1,1376 -0,1% 4,7%
Emtia 12 Mayıs %Değ. Ybb
Brent
Petrol(bbl) 47,7 -0,7% 16,2%
Bakır ($/ton) 4.613,0 -2,0% -2,0%
Altın ($/ons) 1.272,1 0,1% 19,8%
Gümüş ($/ons) 17,1 -0,2% 23,1%
Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler
(%)
Düşenler (%) Hacim (TL) TMPOL 20% YONGA -13% GARAN 937 ETYAT 19% ASYAB -10% THYAO 568 MERIT 11% NUGYO -6% AKBNK 212
DERIM 10% IDAS -6% HALKB 209
EUYO 10% SILVR -5% BJKAS 169
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
Piyasalara Bakış
Güne yatay başlayan BİST, açılış ardından gelen satışları 78.500 üzerinde karşılayarak yukarı denemelerine devam etti. Yükselişlerde ise 79.500 seviyelerinde satışlarla karşılaşan BİST, gün sonu artan satış baskısı sonrasında satışları karşılayamayınca kapanışını 78.304 seviyesinden gerçekleştirdi.
Dün volatil seyreden petrol fiyatları hisse senedi piyasaları üzerinde de dalgalı bir seyre neden oldu. Uluslararası Enerji Ajansı’nın, OPEC dışındaki ülkelerin petrol arzının 2016 yılında, geçen yıldaki miktarın 800 bin varil altında olacağını tahmin ettiğini açıklamasının ardından petrol fiyatları %2’ye yakın yükseliş gösterse de, gün içerisinde bu kazançlarını geri verdi. Böylece petrol fiyatlarındaki gerileme ve hayal kırıklığı yaratan şirket karlılıkları nedeniyle Avrupa borsaları günü düşüşlerle tamamladı. Dün İngiltere Merkez Bankası faiz oranları ve varlık alım programında beklendiği üzere değişikliğe gitmedi. Ancak banka “Brexit” için uyarı da bulundu ve Avrupa Birliği’nden olası ayrılmanın ülke ekonomisini resesyona sürükleyebileceğini belirtti. Öte yandan ABD’de endeksler günü karışık ve yatay bir görünümle kapattı. ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 14 ayın en yüksek seviyesine ulaşırken, FED yetkilileri dünkü konuşmalarında “daha şahin” açıklamalarda bulundular.
Bugün yurt dışında Avro Bölgesi’nde ilk çeyrek büyüme rakamları, ABD’de ise perakende satışlar, ÜFE ve tüketici güven endeksi yakından izlenecektir. Sabah itibariyle Japonya satış baskılı seyir izlerken, Çin tarafında ise piyasalar yatay görünüyor. Bugün BİST tarafında satış baskılı bir güne başlayabiliriz. Yurt dışında açıklanacak önemli verilerin olması nedeniyle BİST’in günün devamında gelecek verilere, kur ve faiz tarafındaki gelişmelere göre sert hareketler sergileyebileceğini düşünüyoruz.
Sektör ve Şirket Haberleri
MSCI endeks değişiklikleri açıklandı
İş Bankası (ISCTR) iştirak hissesi alım işlemleri (=)
Yabancı yatırımcılar 06 Mayıs 2016 haftasında 298 mn $ hisse satımı gerçekleştirdi (=)
Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek: “Otomotiv sektörünün büyümesi için de vergi konusunda çalışmalar yapmaya kararlıyız”
Kısa Kısa Şirket Haberleri: ISCTR, ANSGR
Takvim
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
13 May. Avro Bölgesi 12:00 1Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Öncü 93,02 0,60% 0,60%
13 May. Avro Bölgesi 12:00 1Ç16 GSYH Yıllık (mevs. düzelt. %)-Öncü 90,70 1,60% 1,60%
13 May. ABD 15:30 Nis. Perakende Satışlar -Aylık% 91,94 0,90% -0,30%
13 May. ABD 15:30 Nis. Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık% 64,35 0,60% 0,20%
13 May. ABD 15:30 Nis. ÜFE - Aylık % 86,29 0,10% -0,10%
13 May. ABD 15:30 Nis. ÜFE - Yıllık % 68,55 0,20% -0,10%
13 May. ABD 17:00 Mar. İşletme Stokları 38,71 0,20% -0,10%
13 May. ABD 17:00 May. Michigan Tüketici Güven Endeksi - Öncü 93,55 89,90 89,00
5.693,1 3.581,2 3.824,2 3.887,3 3.874,3
78.368
79.062 78.802
79.028
78.304
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000
77.800 78.000 78.200 78.400 78.600 78.800 79.000 79.200
6/05 9/05 10/05 11/05 12/05
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)
60 65 70 75 80 85 90 95 100 105
22.05.2015 22.07.2015 22.09.2015 22.11.2015 22.01.2016 22.03.2016 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR
13 Mayıs 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
MSCI endeks değişiklikleri açıklandı: ENKAI (-), KRDMD (-), KOZAA(-), BJKAS (+), SODA(+), VERUS (+)
MSCI, endekslerinde 31 Mayıs 2016’dan itibaren geçerli değişiklikler açıklandı. MSCI Global Standard Endeksi'nin Türkiye bölümünden Enka İnşaat çıkarılırken ekleme yapılmadı.
MSCI Global Small Cap endeksine ise Beşiktaş Futbol, Soda Sanayi ve Verusa Holding eklenirken, Kardemir ve Koza Anadolu Metal Maden çıkarıldı.
Yabancı yatırımcılar 06 Mayıs 2016 haftasında 298 mn $ hisse satımı gerçekleştirdi (=)
TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 06 Mayıs ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 298 mn $ net satım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 183 mn $ düşüş gösterdi.
Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 50,3 mlr $ olan hisse senedi stoku 06 Mayıs ile sona eren haftada 44,1 mlr $ gerilerken, DİBS stoku ise 34,7 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı dönemde repo miktarı 4,25 mlr $ oldu.
Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek: “Otomotiv sektörünün büyümesi için de vergi konusunda çalışmalar yapmaya kararlıyız”
Şimşek, otomotiv sektörünün çok hızlı değişim gösterdiğini belirterek “Bundan 10 yıl önce bir otomobilde yazılım ve elektronik aksam %7’sini dahi oluşturmuyordu. Bugün %25’ini oluşturuyor’’ dedi.
Şimşek, otomotiv sektörünün üzerinde ağır vergi yükü olan bir sektör olduğunu da kaydederek şunları söyledi. “Gelir vergisi reformu ile birlikte vergilerin tabana yayılması konusunda yapısal çalışmalar içindeyiz. Vergiler tabana yayılırsa nispeten ağır vergi yükü gözden geçirilecektir.
Görüyoruz ki Türkiye’de satılan araçların büyük bir kısmı ithal. Vergilerin yüksekliği cari açığı kontrol altına almak için. Sektörün büyümesi için de vergi konusunda çalışmalar yapmaya kararlıyız.’’
Şimşek ikinci el satışlarında KDV ve ekonomik ömrünü tamamlamış araçlar konusunda çalışmalar yapacaklarını da kaydederek şöyle konuştu. “Sektör tarafından sunulan ve üzerinde çalışma yapılan KDV ile ilgili konu makul ve mantıklı geldi. Bu konuda sektör temsilcileriyle ortak çalışmalar yapabiliriz. Bunun takipçisi olacağım.” dedi.
Şimşek “Trafikteki yaşlı araçlar meselesi de önemli. Geçmişte bu konuda teşvikler getirdik.
Tekrar bu konular masaya yatırılabilir. Bu araçların karıştığı trafik kazalarının azaltılması çok önemli.” açıklamasında bulundu.
Yorum: İthal araç talebini yükseltmeden yapılacak muhtemel mevzuat değişikliğinin ticari araç talebini ciddi anlamda artıracağı göz önüne alındığında Ford Otosan ve Tofaş Oto için olumlu olarak değerlendiriyoruz. Hurda teşviğinin de gündemde olması otomotiv sektörü büyümesi için önemli bir katalizör olacaktır.
Sektör & Şirket Haberleri
13 Mayıs 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
İş Bankası (ISCTR) iştirak hissesi alım işlemleri (=)
İş Bankası, Borsa İstanbul'da işlem gören bazı ortaklıklarında ödenmiş sermayelerinin azami
%3,0'ü ile sınırlı olmak kaydıyla, piyasadan satın alınması kararı almıştı.
Söz konusu karar doğrultusunda 12 Mayıs 2016 tarihinde gerçekleştirilen alımlar şu şekildedir:
Kısa Kısa Şirket Haberleri
(=) İş Bankası (ISCTR): Banka, Almanya'da faaliyet gösteren bağlı ortaklığı İşbank AG'nin ödenmiş sermayesinin 120 mn €’dan 145 mn €’ya çıkarılmasına ve bu sermaye artırımından doğacak 25 mn €’luk rüçhan hakkının kullanılmasına karar verildiğini bildirdi.
(=) Anadolu Sigorta (ANSGR): Bağımsız denetimden geçmemiş verilere göre, Şirket'in Nisan ayında toplam prim üretimi (Y/Y %37,41 A/A %2,01) 427,4 mn TL olmuştur. 2016 Ocak-Nisan döneminde toplam prim üretimi ise yıllık bazda %34,2 artarak 1,5 mlr TL olarak gerçekleşmiştir.
(+) İş Bankası (ISCTR): Banka tarafından daha önceden ihraç edilmiş 400 mn $’lık tahvilin şartlarında yapılacak değişikliklere (Basel III gereksinimlerine uygun hale getirilmesi için) ilişkin BDDK onayı alındığı ve tahvil sahiplerinden izin alınmasına yönelik sürecin başlatıldığı ve konuya ilişkin olarak yetkilendirilme yapıldığı açıklandı.
Sektör & Şirket Haberleri
13 Mayıs 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
Rapora ulaşmak için tıklayınız…
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
13 May. ABD 01:00 MSCI, 3Ç16 dönem için endeks revizyonlarını açıklayacak.
13 May. Almanya 09:00 Nis. TÜFE- Aylık % 83,05 -0,40% -0,40%
13 May. Almanya 09:00 Nis. TÜFE- Yıllık % 88,14 -0,10% -0,10%
13 May. Almanya 09:00 1Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Öncü 84,75 0,60% 0,30%
13 May. Almanya 09:00 1Ç16 GSYH Yıllık %- Öncü 79,66 1,50% 1,30%
13 May. Avro Bölgesi 12:00 1Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Öncü 93,02 0,60% 0,60%
13 May. Avro Bölgesi 12:00 1Ç16 GSYH Yıllık (mevs. düzelt. %)-Öncü 90,70 1,60% 1,60%
13 May. ABD 15:30 Nis. Perakende Satışlar -Aylık% 91,94 0,90% -0,30%
13 May. ABD 15:30 Nis. Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık% 64,35 0,60% 0,20%
13 May. ABD 15:30 Nis. ÜFE - Aylık % 86,29 0,10% -0,10%
13 May. ABD 15:30 Nis. ÜFE - Yıllık % 68,55 0,20% -0,10%
13 May. ABD 17:00 Mar. İşletme Stokları 38,71 0,20% -0,10%
13 May. ABD 17:00 May. Michigan Tüketici Güven Endeksi - Öncü 93,55 89,90 89,00
16 May. Japonya 02:50 Nis. ÜFE - Aylık % 49,46 -0,10%
16 May. Japonya 02:50 Nis. ÜFE - Yıllık % 92,47 -3,80%
16 May. Türkiye 10:00 Şub. İşsizlik Oranı 60,87 11,10%
16 May. Türkiye 10:00 Nis. Tarım ÜFE- Aylık % 50,00 -3,98%
16 May. Türkiye 11:00 Nis. Bütçe Dengesi 0,00 -6,57 Mlr TL
16 May. ABD 15:30 May. New York FED Sanayi Endeksi 82,26 9,56%
16 May. ABD 17:00 May. NAHB Konut Piyasası Endeksi 44,35 58,00
17 May. Japonya 07:30 Mar. Kapasite Kullanım Oranı -Aylık % 69,25 -5,40%
17 May. Japonya 07:30 Mar. Sanayi Üretimi- Aylık % 98,92 -5,20%
17 May. Japonya 07:30 Mar. Sanayi Üretimi- Yıllık % 74,19 -1,20%
17 May. İngiltere 11:30 Nis. TÜFE- Aylık % 92,77 0,40%
17 May. İngiltere 11:30 Nis. TÜFE- Yıllık % 93,98 0,50%
17 May. İngiltere 11:30 Nis. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 89,16 1,50%
17 May. İngiltere 11:30 Nis. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,34 0,30%
17 May. İngiltere 11:30 Nis. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 81,93 -0,90%
17 May. Avro Bölgesi 12:00 Mar. Dış Ticaret Dengesi 30,23 19 Mlr €
17 May. ABD 15:30 Nis. Konut Başlangıçları 89,52 1.089 Bin
17 May. ABD 15:30 Nis. Konut Başlangıçları -Aylık % 26,61 -8,80%
17 May. ABD 15:30 Nis. İnşaat İzinleri 62,66 1.076 Bin
17 May. ABD 15:30 Nis. İnşaat İzinleri - Aylık % 22,58 -8,60%
17 May. ABD 15:30 Nis. TÜFE- Aylık % 95,16 0,10%
17 May. ABD 15:30 Nis. TÜFE- Yıllık % 63,71 0,90%
17 May. ABD 16:15 Nis. Sanayi Üretimi- Aylık % 88,71 -0,59%
17 May. ABD 16:15 Nis. Kapasite Kullanımı 62,10 74,80%
18 May. Japonya 02:50 1Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Öncü 96,77 0,10% -0,30%
18 May. Japonya 02:50 1Ç16 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%- Öncü 94,62 0,50% -1,10%
18 May. İngiltere 11:30 Mar. Ortalama Haftalık Kazançlar-3 Aylık (Yıllık %) 24,10 1,80%
18 May. İngiltere 11:30 Mar. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 90,36 5,10%
18 May. Avro Bölgesi 12:00 Nis. TÜFE- Aylık % 83,72 1,20%
18 May. Avro Bölgesi 12:00 Nis. TÜFE- Yıllık % 95,35 0,00%
18 May. Avro Bölgesi 12:00 Nis. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 62,79 1,00%
18 May. ABD 14:00 13 May. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 1,30%
18 May. Türkiye 14:30 May. TCMB Beklenti Anketi (Yıl Sonu TÜFE) 60,00 7,91%
18 May. ABD 21:00 FOMC Toplantı Tutanakları (26-27 Nisan)
19 May. Japonya 02:50 Mar. Makine Siparişleri- Aylık % 93,55 -9,20%
19 May. Japonya 02:50 Mar. Makine Siparişleri- Yıllık % 69,89 -0,70%
19 May. Avro Bölgesi 11:00 Mar. Cari Denge 18,60 11,06
19 May. İngiltere 11:30 Nis. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 79,52 -1,60%
19 May. İngiltere 11:30 Nis. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Yıllık % 74,70 1,80%
19 May. Avro Bölgesi 12:00 Mar. İnşaat Üretimi- Aylık (%) 20,93 -1,10%
19 May. Avro Bölgesi 12:00 Mar. İnşaat Üretimi- Yıllık (%) 16,28 2,50%
19 May. ABD 15:30 Nis. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 62,90 -0,44
19 May. ABD 15:30 14 May. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,39
19 May. ABD 15:30 May. Philadelphia FED İmalat Endeksi 79,03 -1,60
19 May. ABD 17:00 Nis. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83,06 0,20%
Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks
Haftalık Ajanda
13 Mayıs 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5
