Günlük Strateji Bülteni
26 Şubat 2021 Cuma
Piyasa Verileri
Endeksler 25 Şubat %Değ. Ybb
BIST100 1.488,2 0,3% 0,8%
BIST030 1.574,1 1,0% -3,8%
VIOP030 Endeks 1.561,3 -1,0% -1,3%
FTSE 6.652,0 -0,1% 3,0%
DJI 31.402,0 -1,8% 2,6%
DAX 13.879,3 -0,7% 1,2%
RTS 1.450,4 0,3% 4,5%
Parite 25 Şubat %Değ. Ybb
USD/TRY 7,4273 1,0% -2,9%
EUR/TRY 9,0252 0,8% -0,8%
($+€)/TRY 8,0275 0,6% -3,1%
EUR/USD 1,2153 -0,1% -0,5%
Emtia 25 Şubat %Değ. Ybb
Brent Petrol(bbl) 65,34 -0,8% 26,7%
Bakır ($/ton) 4,24 -0,9% 20,7%
Altın ($/ons) 1.765 -0,6% -6,9%
Gümüş ($/ons) 27,25 -1,6% 3,2%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (mn TL) LINK 10% KARSN -10% THYAO 2768 SEKUR 10% EMNIS -10% PETKM 2210 DOGUB 10% NIBAS -10% KOZAL 1805 SAYAS 10% RODRG -10% SASA 1784 CASA 10% MNDRS -10% PGSUS 1666
BIST 100 ve işlem hacmi verileri
Piyasalara Bakış
Güne alımlarla başlayan BIST-100 endeksi günün geri kalanında satıcılı seyretti ve günü %0.35 artışla 1,488 seviyesinden kapattı. İşlem hacmi 30.1 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, endekse dahil olan 40 hisse değer kazandı, 60 hisse ise değer kaybetti. Güne başlarken Dolar/TL 7.45 seviyesinden işlem görürken, yurtdışı vadeli piyasalarda zayıflık sürüyor.
Bir süredir küresel ölçekte hissedilen ekonomik toparlanma fiyatlamalarından bahsediyoruz. Bu fiyatlama sırasıyla tahvil, emtia ve hisse piyasalarında çok net şekilde hissediliyor. Son olarak dün ABD’de yapılan 7 yıllık tahvil ihalesine çok düşük talep gelince, ABD tahvil faizlerinde sert yükselişler görüldü. Bir süre enflasyon beklentileriyle beraber yükselen tahvil faizleri FED açıklamalarıyla durulamadı. Dolayısıyla dün ABD 10 yıllık tahvil faizi 20 baz puan artarak %1.60 seviyesine, 5 yıllık tahvil faizi ise %0.6’dan %0.8’e yükseldi. Tahvil piyasası volatilite endeksi MOVE, Nisan 2020 seviyelerine yükseldi. Piyasada tüm olan biteni beraber değerlendirdiğimizde ciddi bir oynaklık ve endişe olduğu net.
Ancak bu fiyatlamaların enflasyon endişelerinden kaynaklanmadığını ve halen ekonomik toparlanma fiyatlaması içinde kaldığını düşünüyoruz. Nitekim hisse piyasalarında oluşan satışlara rağmen sektörel geçiş devam ediyor. Ekonomik toparlanma beklentileri ve aşılanma süreci, bu türbülansın geçici olabileceğine işaret ediyor. Son hareketle beraber ABD’de temettü getirisini geçen bir faiz oranı mevcut. Dolayısıyla kısa vadeli baskı sürse de, FED’den gelecek açıklamalara bağlı olarak orta vade için bu satışların riskli varlıklarda alım fırsatı yaratacağını düşünüyoruz. İçeride de yurtdışı harekete paralel bir seyir izlendi.
BIST100 endeksi kısa vadeli önemli destekleri kırsa da yükselen orta vadeli trend korunuyor. TL ise diğer gelişmekte olan ülke para birimleri gibi ABD dolarına karşı değer kaybetti. Ancak halen TCMB’nin sıkılaşmaya başladığı dönemden bu yana değer kazancı sürecinde. 7.50-7.30 bandı kısa vadede takip edilebilir.
BIST-100 endeksinin güne hafif satıcılı başlamasını bekliyoruz. Kısa vadede 1,470 desteği çok kritik, bu seviye altında 1,425 seviyesi gündeme gelebilir. 1,500- 1,525 ise direnç bölgesi olarak izlenebilir. Endekste teknik görüntü kısa vadede zayıf olsa da, 1,300-1,350 üzerinde kaldıkça orta-uzun vadede gerilemeler alım fırsatı oluşturacaktır.
Sektör ve Şirket Haberleri
Yabancı yatırımcılar 19 Şubat haftasında net 123 mn $ hisse satışı gerçekleştirdi
Açıklanan Temettüler: AEFES, AKBNK, ALKIM, ANHYT, BRISA, ISYAT, SAHOL
Haftalık Ajanda
Takip Listesi Takvim
37.143,1 34.272,7 39.263,5 33.741,7 32.459,2
1.560
1.551
1.518
1.483 1.488
2.000 7.000 12.000 17.000 22.000 27.000 32.000 37.000 42.000
1.440 1.460 1.480 1.500 1.520 1.540 1.560 1.580
19/02 22/02 23/02 24/02 25/02
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)
Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki
Japonya 02:30 Şub. Tokyo TÜFE - Yıllık % -0,4% -0,4%
Japonya 02:50 Oca. Sanayi Üretimi- Aylık % 4,0% -1,0%
Türkiye 10:00 Oca. Dış Ticaret Dengesi -3,08 mlr $
Fransa 10:45 4Ç20 GSYH Çeyreksel % -1,3% -1,3%
ABD 16:30 Oca. Kişisel Gelir ve Harcamalar
ABD 18:00 Şub. M ichigan Tüketici Güven Endeksi 79,2 76,2 Türkiye 4Ç20 Anadolu Isuzu Finansal Sonuçları
26 Şubat 2021 Cuma
Yabancı yatırımcılar 19 Şubat haftasında net 123 mn $ hisse satışı gerçekleştirdi
TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 19 Şubat ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 123 mn $ net satış olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise net 195 mn $ artış gösterdi.
Yurt dışında yerleşik kişilerin yıl başından bugüne hisse satışları ise nette 570 mn $ seviyesinde gerçekleşirken, aynı dönemde DIBS tarafında nette 1,42 mlr $ alış gerçekleşmiş oldu.
Beş haftadır, yabancı yatırımcıların hisse senetlerinden kar aldığı ve portföylerini DIBS’lere kaydırmakta olduğu gözlemleniyor.
Sektör & Şirket Haberleri
26 Şubat 2021 Cuma
Açıklanan Temettüler
Hisse Adı Dağıtma Tarihi HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü Verimi %
Tahmini VIOP
Etkisi (Puan) Genel Kurul Tarihi
AEFES 28.05.2021 1,93 1,64 8,3%
AKBNK 26.03.2021 0,12 0,10 1,9% -2,1
ALKIM 12.04.2021 0,88 0,75 4,9%
ANHYT 29.03.2021 0,84 0,71 8,3% 25.03.2021
BRISA 30.03.2021 0,81 0,69 2,6% 26.03.2021
ISYAT 29.03.2021 0,16 0,16 4,1% 23.03.2021
SAHOL 05.04.2021 0,35 0,30 3,2% -2,2
Sektör & Şirket Haberleri
26 Şubat 2021 Cuma
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
26 Şub. Japonya 02:30 Şub. Tokyo TÜFE - Yıllık % 73 -0,4% -0,4%
26 Şub. Japonya 02:50 Oca. Sanayi Üretimi- Aylık % 98 4,0% -1,0%
26 Şub. Türkiye 10:00 Oca. Dış Ticaret Dengesi 80 -3,08 mlr $
26 Şub. Fransa 10:45 4Ç20 GSYH Çeyreksel % 88 -1,3% -1,3%
26 Şub. ABD 16:30 Oca. Kişisel Gelir ve Harcamalar 85
26 Şub. ABD 18:00 Şub. M ichigan Tüketici Güven Endeksi 94 79,2 76,2
26 Şub. Türkiye 4Ç20 Anadolu Isuzu Finansal Sonuçları
1 M ar. Çin 04:45 Şub. Caixin PM I İmalat 91 52,7 51,5
1 M ar. Türkiye 10:00 Şub. M arkit/ISO PM I İmalat 90 54,4
1 M ar. Türkiye 10:00 4Ç GSYH Yıllık % 51 4,8% 6,7%
1 M ar. Fransa 11:50 Şub. M arkit PM I İmalat 97 51,5 55,0
1 M ar. Almanya 11:55 Şub. M arkit/BM E PM I İmalat 90 57,0 60,6
1 M ar. Avro Bölgesi 12:00 Şub. M arkit PM I İmalat 90 54,7 57,7
1 M ar. İngiltere 12:30 Şub. M arkit PM I İmalat 90 52,9 54,9
1 M ar. Almanya 16:00 Şub. TÜFE- Aylık % 83 0,4% 0,8%
1 M ar. Almanya 16:00 Şub. TÜFE- Yıllık % 87 0,7% 1,0%
1 M ar. ABD 17:45 Şub. M arkit PM I İmalat 90 58,5
1 M ar. ABD 18:00 Oca. İnşaat Harcamaları 80 0,80% 1,00%
1 M ar. ABD 18:00 Şub. ISM İmalat PM I 95 58,6 58,7
2 M ar. Japonya 02:30 Oca. İşsizlik Oranı 97 3,0% 2,9%
2 M ar. Almanya 11:55 Şub. İşsizlik Oranı % 64 6,1% 6,0%
2 M ar. Avro Bölgesi 13:00 Şub. Tahmini Tüfe-Yıllık % 69 0,5% 0,9%
3 M ar. Çin 04:45 Şub. Caixin PM I Bileşik 70
3 M ar. Çin 04:45 Şub. Caixin PM I İmalat Dışı 70 52,0
3 M ar. Türkiye 10:00 Şub. TÜFE- Yıllık % 93 14,68% 14,97%
3 M ar. Türkiye 10:00 Şub. TÜFE- Aylık % 83 1,40% 1,68%
3 M ar. Türkiye 10:00 Şub. ÜFE - Aylık % 48 2,66%
3 M ar. Türkiye 10:00 Şub. ÜFE - Yıllık % 64 26,16%
3 M ar. Almanya 11:55 Şub. M arkit PM I İmalat Dışı 74 46,8 45,9
3 M ar. Almanya 11:55 Şub. M arkit/BM E PM I Bileşik 70 51,3
3 M ar. Avro Bölgesi 12:00 Şub. M arkit PM I İmalat Dışı 70 45,0 44,7
3 M ar. Avro Bölgesi 12:00 Şub. M arkit PM I Bileşik 74 47,5 48,1
3 M ar. İngiltere 12:30 Şub. M arkit PM I İmalat Dışı 72 38,8 49,7
3 M ar. İngiltere 12:30 Şub. M arkit PM I Bileşik 70 40,6 49,8
3 M ar. Avro Bölgesi 13:00 Oca. ÜFE - Aylık % 33 0,8%
3 M ar. Avro Bölgesi 13:00 Oca. ÜFE - Yıllık % 38 -1,2% -1,1%
3 M ar. ABD 16:15 Şub. ADP İstihdam Raporu 87 125 bin 174 bin
3 M ar. ABD 17:45 Şub. M arkit PM I Bileşik 70 58,8
3 M ar. ABD 17:45 Şub. M arkit PM I İmalat Dışı 70 58,9
3 M ar. ABD 18:00 Şub. ISM İmalat Dışı PM I 79 58,5 58,7
4 M ar. Avro Bölgesi 13:00 Oca. İşsizlik Oranı 66 8,3% 8,3%
4 M ar. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Perakende Satışlar- Aylık % 51 2,0%
4 M ar. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Perakende Satışlar- Yıllık % 48 0,3% 0,6%
4 M ar. Türkiye 14:30 Şub. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 22
4 M ar. ABD 16:30 Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98
4 M ar. ABD 18:00 Oca. Fabrika Siparişleri 85 1,0% 1,1%
4 M ar. ABD 18:00 Oca. Dayanıklı M al Siparişleri 92 2,3%
Kaynak: Bloomberg, M atriks, TÜİK, Foreks, Investing.com, VKY Araştırma & Strateji
Haftalık Ajanda
26 Şubat 2021 Cuma
25-Feb-2021 TRY Bankacılık
AKBNK 32.136 6,18 645 AL EÜG 8,83 43%
GARAN 38.136 9,08 1.978 AL EÜG 12,60 39%
HALKB 13.408 5,42 449 AL EPG 6,48 20%
ISCTR 25.920 5,76 331 AL EÜG 8,71 51%
YKBNK 22.807 2,70 657 AL EÜG 3,80 41%
ALBRK 2.984 2,21 217 SAT EAG 1,50 -32%
TSKB 4.816 1,72 693 TUT EPG 1,86 8%
Çimento
CIM SA 3.053 22,60 73 TUT EÜG 19,40 -14%
AKCNS 3.660 19,12 58 TUT EÜG 19,40 1%
Dayanıklı Tüketim
ARCLK 22.313 33,02 282 TUT EÜG 40,35 22%
VESTL 8.890 26,50 144 TUT EÜG 27,15 2%
Demir-Çelik
EREGL 52.010 14,86 519 TUT EÜG 18,00 21%
KRDM D 5.103 6,54 1.184 AL EÜG 7,80 19%
Gayrimenkul
TRGYO 3.450 3,45 135 TUT EPG 4,33 25%
EKGYO 8.778 2,31 1.302 TUT EÜG 2,62 13%
ISGYO 2.138 2,23 226 TUT EPG 2,43 9%
Havacılık
TAVHL 8.995 24,76 257 TUT EÜG 27,55 11%
THYAO 18.478 13,39 1.437 AL EÜG 15,78 18%
PGSUS 9.043 88,40 506 AL EÜG 96,90 10%
Holding
KCHOL 57.311 22,60 237 AL EÜG 29,00 28%
SAHOL 22.444 11,00 171 TUT EPG 13,50 23%
SISE 22.178 7,24 1.325 AL EÜG 10,10 40%
Savunma
ASELS 38.965 17,09 600 AL EÜG 24,25 42%
OTKAR 8.832 368,00 454 SAT EAG 264,00 -28%
Otomotiv
FROTO 62.462 178,00 239 TUT EÜG 154,20 -13%
TOASO 18.000 36,00 113 TUT EÜG 37,50 4%
DOAS 6.939 31,54 89 SAT EPG 29,00 -8%
Perakende
BIZIM 839 13,99 52 TUT EPG 16,50 18%
BIM AS 39.650 65,30 244 TUT EPG 78,90 21%
M GROS 7.463 41,22 187 TUT EPG 50,25 22%
Telekomünikasyon
TCELL 34.958 15,89 639 AL EÜG 26,10 64%
EPG: Endekse Paralel Getiri EÜG: Endeksin Üzerinde Getiri EAG: Endeksin Altında Getiri RE: Revize Ediliyor
Getiri Potansiyeli PD
(mn TL) Hisse Fiyatı (TL) 3A ort. hacim (TLmn) Uzun Vade Öneri Kısa Vade Öneri Hedef Fiyat
Takip Listesi
26 Şubat 2021 Cuma
www.vakifyatirim.com.tr | www.vkyanaliz.com
Sezai ŞAKLAROĞLU, ACIFE
Genel Müdür Yardımcısı - Hisse Senedi Strateji, SGMK
Selahattin AYDIN Müdür
Tuğba SAYGIN AKCA Müdür Yardımcısı
Ekin Cem EKE Analist
Hakan ŞAHİNDAL Analist
Altan AYDIN Direktör
Eren KURU Umut Deniz PAK
Analist Analist
Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki,
Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 ISTANBUL
+90 212 352 35 77
