Günlük Strateji Bülteni
01 Temmuz 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Piyasa Verileri
Endeksler 30 Haziran %Değ. Ybb
BIST100 76.817,2 0,1% 7,1%
BIST030 94.535,2 0,0% 8,1%
VIOP030 Endeks 94,525 -0,6% 8,1%
S&P 500 2.098,9 1,4% 2,7%
DJI 17.930,0 1,3% 2,9%
DAX 9.612,3 1,7% -10,5%
RTS 930,8 -0,1% 22,9%
Parite 30 Haziran %Değ. Ybb
USD/TRY 2,8824 0,3% -1,2%
EUR/TRY 3,2218 0,2% 1,6%
($+€)/TRY 3,0402 0,1% -0,1%
EUR/USD 1,1105 0,1% 2,2%
Emtia 30 Haziran %Değ. Ybb
Brent Petrol(bbl) 50,0 0,6% 17,7%
Bakır ($/ton) 4.838,0 0,4% 2,8%
Altın ($/ons) 1.330,1 0,6% 25,3%
Gümüş ($/ons) 19,1 3,5% 37,8%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL)
GSRAY 20% COSMO -17% GARAN 830
SNKRN 20% KERVN -14% THYAO 599
ISBTR 13% TRNSK -8% YKBNK 444
KRSAN 11% AYES -7% HALKB 256
ALYAG 11% ARSAN -7% BJKAS 160
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
Piyasalara Bakış
Dün güne hafifi yukarı eğilimi yatay başlayan BİST100 77.500 seviyelerinin aşılamamasına bağlı olarak ikinci yarıda gelen satışlara rağmen pozitif kapanış gerçekleştirmeyi başardı.
Geçen hafta İngiltere'de Brexit kararının çıkmasının ardından dün merkez bankalarının Brexit'in olumsuz etkileri için önlem alacağına yönelik beklentiler ile Avrupa borsaları olumlu seyrini sürdürerek yükselişini üçüncü güne taşıdı.
Ancak Avrupa'da gösterge endeks Haziran ayında %5,1 değer kaybederek Ocak ayından bu yana en sert düşüşü kaydetti. İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney dün yaptığı konuşmada, bankanın Brexit'in etkileri için para politikasını birkaç ay içerisinde gevşetebileceğini söyledi. Carney konuşması ardından Bloomberg News haberinde, Avrupa Merkez Bankası'nın tahvil alım kurallarını gevşetmeyi gözden geçirdiği belirtildi. Ayrıca İngiltere'deki Brexit sürecine ilişkin belirsizliğin yanı sıra Avrupa'da bazı bankaların FED'in stres testinden geçememesi ve IMF uyarısı gün içerisinde piyasaları bir miktar olumsuz etkiledi.
ABD'de ise dün endeksler yükselişler gösterirken, Haziran ayında ise karışık bir görünüm kaydetti. Bugün ekonomi gündeminde, Avro Bölgesi için imalat ve imalat dışı PMI ve ABD'de ise ISM imalat verileri takip edilecektir.
Dün ABD borsalarının genel hareketi, bugün Asya borsalarındaki seyir, Avrupa piyasalarındaki pozitif açılış beklentisi ve Türk EFT’lerinin piyasa kapanışı sonrası seyri BİST100’ün pozitif bir açılış gerçekleştirmesini destekler nitelikte.
Dolayısıyla pozitif bir açılın ardından 77.500 seviyelerini aşma yönünde denemeler görebiliriz
Ekonomi ve Politika Haberleri
Yabancı yatırımcılar 24 Haziran 2016 haftasında 144 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=)
Sektör ve Şirket Haberleri
Arçelik (ARCLK) Pakistan merkezli beyaz eşya ve ev aletleri üreticisi Dawlance'ı satın almak üzere anlaştı (+)
İş Bankası (ISCTR) iştirak hissesi alım işlemleri (=)
Kısa Kısa Şirket Haberleri: TCELL, BAGFS, SKBNK, VAKBN
Takvim
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
01 Tem. Türkiye 10:00 Haz. Markit/ISO PMI İmalat 80,00 49,40
01 Tem. Fransa 10:50 Haz. Markit PMI İmalat 80,00 47,90
01 Tem. Almanya 10:55 Haz. Markit/BME PMI İmalat 80,00 54,40
01 Tem. Türkiye 11:00 Haz. TİM İhracat Rakamları- Yıllık% 60,00 0,10%
01 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Haz. Markit PMI İmalat 80,00 52,60 52,60
01 Tem. İngiltere 11:30 Haz. Markit PMI İmalat 80,00 50,10
01 Tem. Avro Bölgesi 12:00 May. İşsizlik Oranı 70,00 10,10% 10,20%
01 Tem. Türkiye 12:00 Haz. İstanbul'da Perakende Fiyatları- Aylık % 50,00 -0,11%
01 Tem. ABD 16:45 Haz. Markit PMI İmalat 90,00 51,40
01 Tem. ABD 17:00 Haz. ISM İmalat Endeksi 90,00 51,50 51,30
01 Tem. ABD 17:00 May. İnşaat Harcamaları- Aylık % 70,00 0,6% -1,8%
3.630,9 3.824,3 3.308,3 3.859,3 3.247,9
75.366
75.161 76.929
76.712 76.817
2.900 3.000 3.100 3.200 3.300 3.400 3.500 3.600 3.700 3.800 3.900 4.000
74.000 74.500 75.000 75.500 76.000 76.500 77.000 77.500
24/06 27/06 28/06 29/06 30/06
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)
60 70 80 90 100 110 120
08.07.2015 08.09.2015 08.11.2015 08.01.2016 08.03.2016 08.05.2016 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR
01 Temmuz 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Yabancı yatırımcılar 24 Haziran 2016 haftasında 144 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=)
TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 24 Haziran ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 144 mn $ net alım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, 66 mn $ yükseliş gösterdi.
Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 41,8 mlr $ olan hisse senedi stoku 24 Haziran ile sona eren haftada 42,3 mlr $ yükselirken, DİBS stoku ise 36,1 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı dönemde repo miktarı 4,11 mlr $ oldu.
Kaynak: TCMB
Makro Ekonomi & Politika
01 Temmuz 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Arçelik (ARCLK) Pakistan merkezli beyaz eşya ve ev aletleri üreticisi Dawlance'ı satın almak üzere anlaştı (+)
Yapılan açıklamaya göre, Pakistan'ın lider beyaz eşya ve ev aletleri üreticisi Dawlance'ı toplam 258 mn $ hisse bedeli üzerinden satın almak için anlaşma imzaladı.
Hisse devriyle ilgili işlemlerin, düzenleyici kuruluşların onayının alınması ve kapanış koşullarının gerçekleşmesinin ardından, 2016 yılı sonuna kadar tamamlanması öngörülüyor.
Arçelik A.Ş, Dawlance'ın Pakistan'da iki lokasyonda yer alan 3 üretim tesisini ve toplam 3 bin çalışanını da bünyesine katacak.
Yorum: Dün yanın en kalabalık ülkelerinden birisi olan Pakistan önemli bir pazar konumunda ve şirketin bu satın almayla Pakistan pazarına güçlü bir şekilde girmesini yurtdışında büyüme stratejisi doğrultusunda önemli bir adım olarak değerlendiriyoruz.
İş Bankası (ISCTR) iştirak hissesi alım işlemleri (=)
İş Bankası, Borsa İstanbul'da işlem gören bazı ortaklıklarında ödenmiş sermayelerinin azami
%3,0'ü ile sınırlı olmak kaydıyla, piyasadan satın alınması kararı almıştı.
Söz konusu karar doğrultusunda 30 Haziran 2016 tarihinde gerçekleştirilen alımlar şu şekildedir:
Kısa Kısa Şirket Haberleri
(=) Turkcell (TCELL): Turkcell CEO'su Kaan Terzioğlu, yurt içinde yavaşlayan satışlar karşısında yurt dışında büyümeli planladıklarını, Kuzey Afrika, Doğu Avrupa, Ortadoğu ve Orta Asya'da büyüyerek gelirleri artırmayı hedeflediklerini açıkladı. Turkcell'in hali hazırda cirosunun
%91'ini yurt içi piyasadan elde ettiğini ifade eden Terziolu, yurtdışında yapılacak satın almalar ile yurt içi pazarın toplam ciroya katkısının %60'a indirileceğini ifade etti. Terzioğlu, Balkanlar ve Ortadoğu, özellikle Irak, İran ve gelecekte Suriye nin öncelikli olacağını ayrıca Afrika'nın dönemli bir pazar konumunda bulunduğunu vurguladı.
(+) Bagfaş (BAGFS): Şirket Granül AS ve Granül ASN kimyevi gübrelerini (reversible) üretecek bir tesisin anahtar teslimi kurulmasına ve mevcut iskelelerin güçlendirilmesi, bununla ilgili yurtdışı ve yurtiçi firmalardan teklif alınması, bu yatırımın finansmanını sağlamak üzere yurtdışı ve yurtiçi finans kuruluşları ile görüşülmesine ilişkin Şirketin murahhas üye ve Genel Müdür’ü Yahya Kemal Gençer'e yetki verilmesine karar verilmiştir.
Şekerbank (SKBNK), Vakıfbank (VAKBN): Hürriyet gazetesi haberine göre, icra ihalesinde 175 mn TL bedelle yapılan satışın iptalini isteyen Kazak BTA dün ilk duruşması yapılan davadan feragat etiklerini açıkladı. Haberde, ihalenin kesinleşmesi ile alacaklı durumdaki Vakıfbank’ın kısa süre içinde parasını alabileceği, Şekerbank’ın hisselerin sahibi olacağı belirtildi.
Sektör & Şirket Haberleri
01 Temmuz 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
Rapora ulaşmak için tıklayınız…
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
01 Tem. Japonya 02:30 May. İşsizlik Oranı 90,00 3,20% 3,20%
01 Tem. Japonya 02:30 May. TÜFE - Yıllık % 80,00 -0,50% -0,30%
01 Tem. Japonya 02:30 Haz. Tokyo TÜFE - Yıllık % 90,00 -0,40% -0,50%
01 Tem. Çin 04:00 Haz. CFLP PMI İmalat 90,00 50,00 50,10
01 Tem. Çin 04:00 Haz. CFLP PMI İmalat Dışı 70,00 53,10
01 Tem. Çin 04:00 Haz. Caixin PMI İmalat 80,00 49,20 49,20
01 Tem. Türkiye 10:00 Haz. Markit/ISO PMI İmalat 80,00 49,40
01 Tem. Fransa 10:50 Haz. Markit PMI İmalat 80,00 47,90
01 Tem. Almanya 10:55 Haz. Markit/BME PMI İmalat 80,00 54,40
01 Tem. Türkiye 11:00 Haz. TİM İhracat Rakamları- Yıllık% 60,00 0,10%
01 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Haz. Markit PMI İmalat 80,00 52,60 52,60
01 Tem. İngiltere 11:30 Haz. Markit PMI İmalat 80,00 50,10
01 Tem. Avro Bölgesi 12:00 May. İşsizlik Oranı 70,00 10,10% 10,20%
01 Tem. Türkiye 12:00 Haz. İstanbul'da Perakende Fiyatları- Aylık % 50,00 -0,11%
01 Tem. ABD 16:45 Haz. Markit PMI İmalat 90,00 51,40
01 Tem. ABD 17:00 Haz. ISM İmalat Endeksi 90,00 51,50 51,30
01 Tem. ABD 17:00 May. İnşaat Harcamaları- Aylık % 70,00 0,6% -1,8%
4 Tem. Türkiye 10:00 Haz. TÜFE- Aylık % 80,00 0,58%
4 Tem. Türkiye 10:00 Haz. TÜFE- Yıllık % 92,00 6,58%
4 Tem. Türkiye 10:00 Haz. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 24,00 8,77%
4 Tem. Türkiye 10:00 Haz. ÜFE - Aylık % 16,00 1,48%
4 Tem. Türkiye 10:00 Haz. ÜFE - Yıllık % 32,00 3,25%
4 Tem. Avro Bölgesi 11:30 Tem. Sentix Yatırımcı Güven Endeksi 13,64 9,88
4 Tem. Avro Bölgesi 12:00 May. ÜFE - Aylık % 52,27 -0,31%
4 Tem. Avro Bölgesi 12:00 May. ÜFE - Yıllık % 50,00 -4,38%
5 Tem. Çin 04:45 Haz. Caixin PMI İmalat Dışı 70,00 51,20
5 Tem. Çin 04:45 Haz. Caixin PMI Bileşik 70,00 50,50
5 Tem. Fransa 10:50 Haz. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 49,90
5 Tem. Fransa 10:50 Haz. Markit PMI Bileşik 70,00 49,40
5 Tem. Almanya 10:55 Haz. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 53,20
5 Tem. Almanya 10:55 Haz. Markit/BME PMI Bileşik 70,00 54,10
5 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Haz. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 52,40
5 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Haz. Markit PMI Bileşik 77,27 52,80
5 Tem. İngiltere 11:30 Haz. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 53,50
5 Tem. İngiltere 11:30 Haz. Markit PMI Bileşik 70,00 53,00
5 Tem. Avro Bölgesi 12:00 May. Perakende Satışlar- Aylık % 59,09 0,00%
5 Tem. Avro Bölgesi 12:00 May. Perakende Satışlar- Yıllık % 56,82 1,40%
5 Tem. ABD 16:45 Haz. New York ISM Endeksi 18,40 37,20
5 Tem. ABD 17:00 May. Fabrika Siparişleri 87,20 1,90%
5 Tem. ABD 17:00 May. Dayanıklı Mal Siparişleri-Final 92,80
6 Tem. Almanya 09:00 Haz. Fabrika Siparişleri- Aylık % 91,53 -2,00%
6 Tem. Almanya 09:00 Haz. Fabrika Siparişleri- (çalışma günü düzelt.-Yıllık %) 62,71 -0,50%
6 Tem. ABD 14:00 1 Tem. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31
6 Tem. ABD 15:30 May. Dış Ticaret Dengesi 84,80 -40 Mlr $ -37,4 Mlr $
6 Tem. ABD 16:45 Haz. Markit PMI İmalat Dışı 70,00
6 Tem. ABD 16:45 Haz. Markit PMI Bileşik 70,00
6 Tem. ABD 17:00 Haz. ISM Hizmet Endeksi 76,80 53,50 52,90
6 Tem. ABD 21:00 Haz. FOMC Toplantı Tutanakları (14-15 Haziran)
7 Tem. Almanya 09:00 May. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22 0,80%
7 Tem. Almanya 09:00 May. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-Yıllık %) 67,80 1,20%
7 Tem. Fransa 09:45 May. Dış Ticaret Dengesi 61,11
7 Tem. İngiltere 11:30 May. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,67 2,00%
7 Tem. İngiltere 11:30 May. Sanayi Üretimi- Yıllık % 70,24 1,60%
7 Tem. Avro Bölgesi 14:30 ECB Toplantı Tutanakları
7 Tem. ABD 15:15 Haz. ADP İstihdam Raporu 84,00 173 Bin
7 Tem. ABD 15:30 2 Tem. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,40
Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks
Haftalık Ajanda
01 Temmuz 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5
