Günlük Strateji Bülteni
02 Haziran 2017 Cuma
Piyasa Verileri
Endeksler 1 Haziran %Değ. Ybb
BIST100 97.365,8 -0,2% 24,6%
BIST030 119.559,6 -0,2% 25,2%
VIOP030 Endeks 120,675 0,2% 25,4%
S&P 500 2.430,1 0,8% 8,5%
DJI 21.144,2 0,6% 7,0%
DAX 12.664,9 0,4% 10,3%
RTS 1.045,6 -0,7% -9,3%
Parite 1 Haziran %Değ. Ybb
USD/TRY 3,5287 0,1% 0,1%
EUR/TRY 3,9594 0,1% 6,9%
($+€)/TRY 3,7431 0,0% 3,5%
EUR/USD 1,1218 0,1% 6,7%
Emtia 1 Haziran %Değ. Ybb
Brent Petrol(bbl) 50,4 -0,5% -14,3%
Bakır ($/ton) 5.699,0 0,3% 3,0%
Altın ($/ons) 1.261,7 -0,2% 9,4%
Gümüş ($/ons) 17,2 -0,2% 8,0%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) PARSN 18% KERVN -12% GARAN 616 FONET 14% BNTAS -10% ASELS 404 UTPYA 12% OSMEN -10% THYAO 401
AKSEL 12% AVTUR -8% AFYON 343
TUKAS 11% HDFGS -7% HALKB 200
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
Piyasalara Bakış
Borsa İstanbul, yurt dışı piyasalardaki yükseliş beklentilerine paralel güne 97.800 seviyelerinden başlasa da günün devamında satış baskılı bir seyir izledi.
Gün içinde 97.000 seviyesinin altını da test eden BİST, günü ise 97.366 seviyesinden tamamladı.
ABD'de dün açıklanan ADP özel sektör istihdamın Mayıs'ta beklentileri aşması piyasaları olumlu etkiledi ve üç ana endeks rekor seviyede günü tamamladı.
Avrupa'da ise İngiltere'de yaklaşan genel seçimler odak noktasında olmaya devam ederken, enerji sektöründeki toparlanma ile gösterge endeks değer kazanarak 5 günlük düşüşünü sonlandırdı.
Bugünü en önemli verisi ABD’den saat 15:30’da gelecek olan Mayıs ayı tarım dışı istihdam rakamları olacaktır. Ayrıca, yine ABD’den gelecek dış ticaret dengesi verileri de piyasalarca izlenecektir. Avrupa ve ABD piyasalarında dün gözlenen yükselişlerin ardından sabah Asya seansında Çin piyasaları negatif seyrini sürdürürken, Japonya piyasalarında yükseliş görüyoruz. Avrupa ve ABD vadeli endeksleri de, dünkü alımların devam edeceğini ve alıcılı seyrin bugüne de taşınacağına işaret etmektedir. Yurt dışında gözlenen iyimser havaya paralel BİST’in güne 98.000 seviyelerine doğru hareketlenerek başlamasını bekliyoruz.
Günün devamında ise BİST tarafında yeni rekor arayışları görebiliriz.
Makroekonomi & Politika Haberleri
İstanbul'da Mayıs'ta perakende fiyatlar %0,31 arttı
Mayıs'ta ihracat geçen yılın aynı dönemine göre %15,8 artarak 12,47 mlr $ oldu
Sektör ve Şirket Haberleri
Yabancı yatırımcılar 26 Mayıs 2017 haftasında 134 mn $ hisse, 472 mn
$ DIBS alımı gerçekleştirdi (=)
Turkcell (TCELL) MTN’ye karşı açılan 4,2 mlr $’lık tazminat davasında, yüksek mahkeme esastan inceleme kararı aldı (+)
Kısa Kısa Şirket Haberleri: DOAS, TTKOM Takvim
5.368,4 2.962,2 4.393,8 6.552,8 5.015,2
97.533
97.726
97.348 97.542
97.366
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000
97.100 97.200 97.300 97.400 97.500 97.600 97.700 97.800
26/05 29/05 30/05 31/05 1/06
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)
80 90 100 110 120 130 140
03.06.2016 01.09.2016 30.11.2016 28.02.2017 29.05.2017
MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR
Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki
Avro Bölgesi 12:00 Nis. ÜFE - Aylık % 0,30% -0,30%
Avro Bölgesi 12:00 Nis. ÜFE - Yıllık % 4,50% 3,90%
ABD 15:30 M ay. Tarım Dışı İstihdam 176 Bin 211 Bin
ABD 15:30 M ay. İşsizlik Oranı 4,40% 4,40%
ABD 15:30 Nis. Dış Ticaret Dengesi -44,0 mlr $ -43,7 mlr $
ABD 19:45 Fed Harker konuşması
02 Haziran 2017 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
İstanbul'da Mayıs'ta perakende fiyatlar %0,31 arttı
İstanbul'da 2017 Mayıs ayında perakende fiyatlar %0,31 arttı. Perakende fiyatlar 2017 Mayıs ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %9,53 değişim gösterdi.
Mayıs 2017’de perakende fiyatlar bir önceki aya göre giyim harcamalarında %6,47, ev eşyası harcamalarında %2,29, kültür, eğitim ve eğlence harcamalarında %2,04, ulaştırma ve haberleşme harcamalarında %0,18, sağlık ve kişisel bakım harcamalarında %0,04 artış, gıda harcamalarında %0,74, konut harcamalarında %0,02 azalış gerçekleşti. Diğer harcamalar grubunda fiyat hareketi izlenmedi.
Mayıs'ta ihracat geçen yılın aynı dönemine göre %15,8 artarak 12,47 mlr $ oldu
Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerine göre Mayıs 2017 ihracatı geçen yılın aynı dönemine göre %15,8 artışla 12,47 mlr $ şeklinde gerçekleşti.
Yılın ilk 5 ayında ihracat, %10 artışla 63,14 mlr $ oldu. 12 aylık ihracat ise %5,2 yükselişle 146,96 mlr $’a ulaştı.
TİM Başkanı Mehmet Büyükekşi, miktar bazında ihracatın Mayısta %14,4 ve yılın ilk beş ayında
%14,7 artış gösterdiğine dikkat çekti. Mayıs ayında en fazla ihracatı 2,57 mlr $ ile %28,4 yükseliş gösteren otomotiv sektörünün yaptığını belirtti.
Makro Ekonomi & Politika
02 Haziran 2017 Cuma
Yabancı yatırımcılar 26 Mayıs 2017 haftasında 134 mn $ hisse, 472 mn $ DIBS alımı gerçekleştirdi (=)
TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 26 Mayıs ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 134 mn $ net alım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 472 mn $ yükseliş gösterdi.
Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 44,6 mlr $ olan hisse senedi stoku 26 Mayıs ile sona eren haftada 45,8 mlr $’a yükselirken, DİBS stoku ise 29,8 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı dönemde repo miktarı 2,7 mlr $ oldu.
Turkcell (TCELL) MTN’ye karşı açılan 4,2 mlr $’lık tazminat davasında, yüksek mahkeme esastan inceleme kararı aldı (+)
Şirketin KAP’a yaptığı açıklamada, 26 Kasım 2013 tarihinde Güney Afrika menşeli mobil operatör MTN aleyhine, İran'ın ilk özel GSM Lisans ihalesi sürecindeki hukuka aykırı eylemleri sonucunda uğradığı zararların tazmini istemiyle, Güney Afrika'da dava açtığı belirtilirken, mahkemenin, davalıların usule ilişkin itirazlarını reddettiğini bildirdi. Dolayısıyla da davanın esastan incelenmesine geçileceği açıklandı.
Basında konuyla ilgili değerlendirmelerine yer verilen Turkcell Hukuk ve Regülasyondan Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Serhat Demir, MTN'e karşı açılan 4,2 mlr $’lık tazminat talebinin, Turkcell'in İrancell lisansının haksız biçimde MTN'e verilmesine kadar geçen sürede şirketin yaptığı harcamalar ile bu lisansı işletmiş olsaydı elde edeceği kar üzerinden hesaplandığını belirtti.
Yorum: Basına yansıyan haberlere göre ilk duruşma tarihi, MTN'nin iddialara cevap vermesi için tanınan 20 günlük sürenin ardından belirlenecek. Mahkemenin, Turkcell'in hukuka aykırı bir şekilde İrancell ihalesinde devre dışı bırakıldığı yönünde değerlendirmelerde bulunması, kısa vadede olmasa da orta vadede tazminata ilişkin beklentileri canlı tutacaktır. Haberin, şirket hisselerinde pozitif bir hareketi beraberinde getireceğini düşünüyoruz.
Kısa kısa haberler
(=) Doğuş Otomotiv (DOAS): Volkswagen bünyesinde bulunan Audi’de emisyon değerini düşük gösteren program tespit edildi. Alman Ulaştırma Bakanı Alexander Dobrindt, program nedeniyle 24 bin otomobilin geri çağrılacağını söyledi. Söz konusu programın 2009 ile 2013 yılları arasında üretilen Audi A8 ve A7 modellerinin V6 ve V8 dizel motorlarında olduğu, otomobillerin yarısının Almanya dışına satıldığı bildirildi. Yorum: Doğuş Otomotiv’in distribütörlüğünü yaptığı Audi’deki emisyon soruşturması netleşti. Doğuş Otomotiv daha önce VW Jetta ve Caddy modellerinin gönüllü olarak satışı durdurmuştu. Söz konusu modellerin Şirketin Audi satışları içindeki payı %0,8 seviyesinde olup, toplam satışlardaki payı çok sınırlı düzeydedir. Dolayısıyla sonucun Doğuş Otomotiv’e dolaylı etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.
(+) Türk Telekom (TTKOM): Bağlı ortaklığı Avea’nın, Ulaştırma, Denizcilik ve Haberleşme Bakanlığı, Haberleşme Genel Müdürlüğü tarafından düzenlenen ve mobil haberleşme altyapısı olmayan 1.472 adet yerleşim yerine 3 yıllık proje süresi içerisinde mobil haberleşme altyapı kurulması ve işletilmesi ihalesini, Vodafone ile birlikte kazandığını bildirdi. İhale bedeli 1,59 mlr TL olup, ihale payından ortaklık payına düşen kısmın ise 809 mn TL olduğu açıklandı.
184
-12
-306 -201
-11-48 99
37 53 -30-55
103 456
33 349
121
-50 51
133
-94 44
-58-102 116
173
-111 129
52 223
14 134
-800 -600 -400 -200 0 200 400 600 800 1000 1200
-400 -300 -200 -100 0 100 200 300 400 500
2016/10 2016/11 2016/11 2016/11 2016/11 2016/12 2016/12 2016/12 2016/12 2016/12 2017/1 2017/1 2017/1 2017/1 2017/2 2017/2 2017/2 2017/2 2017/3 2017/3 2017/3 2017/3 2017/3 2017/4 2017/4 2017/4 2017/4 2017/5 2017/5 2017/5 2017/5 Hisse Senedi Net Hareketler, Haftalık, mn $
Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım
96 -107
-678 -372
-969 -85-143
38 -45
101 269
-478 -156
-321 170
-262 166258
-99 354
10 399
150 487
80 41 739
-378 263
491472
-2500 -2000 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000
-1200 -1000 -800 -600 -400 -200 0 200 400 600 800 1000
2016/10 2016/11 2016/11 2016/11 2016/11 2016/12 2016/12 2016/12 2016/12 2016/12 2017/1 2017/1 2017/1 2017/1 2017/2 2017/2 2017/2 2017/2 2017/3 2017/3 2017/3 2017/3 2017/3 2017/4 2017/4 2017/4 2017/4 2017/5 2017/5 2017/5 2017/5 DIBS Net Hareketler, Haftalık, mn $
Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım
Sektör & Şirket Haberleri
02 Haziran 2017 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
Rapora ulaşmak için tıklayınız…
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
2 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. ÜFE - Aylık % 47,73 0,30% -0,30%
2 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. ÜFE - Yıllık % 45,45 4,50% 3,90%
2 Haz. ABD 15:30 M ay. Tarım Dışı İstihdam 99,24 176 Bin 211 Bin
2 Haz. ABD 15:30 M ay. İşsizlik Oranı 89,32 4,40% 4,40%
2 Haz. ABD 15:30 Nis. Dış Ticaret Dengesi 84,85 -44,0 mlr $ -43,7 mlr $
2 Haz. ABD 19:45 Fed Harker konuşması
5 Haz. Çin 04:45 M ay. Caixin PM I Bileşik 70,00 51,20
5 Haz. Çin 04:45 M ay. Caixin PM I İmalat Dışı 70,00 51,50
5 Haz. Türkiye 10:00 M ay. TÜFE- Aylık % 81,82 1,31%
5 Haz. Türkiye 10:00 M ay. TÜFE- Yıllık % 93,94 11,87%
5 Haz. Türkiye 10:00 M ay. Yurt İçi ÜFE - Aylık % 36,36 0,76%
5 Haz. Türkiye 10:00 M ay. Yurt İçi ÜFE - Yıllık % 48,48 16,37%
5 Haz. ABD 16:45 M ay. M arkit PM I İmalat Dışı 70,00 53,10
5 Haz. ABD 17:00 M ay. ISM İmalat Dışı PM I 78,79 57,00 57,50
5 Haz. ABD 17:00 Nis. Fabrika Siparişleri 87,88 0,50%
5 Haz. ABD 17:00 Nis. Dayanıklı M al Siparişleri 93,18
5 Haz. Almanya Almanya borsası tatil nedeniyle kapalı olacak.
6 Haz. Almanya 10:55 M ay. M arkit PM I İmalat Dışı 70,00 55,20
6 Haz. Almanya 10:55 M ay. M arkit/BM E PM I Bileşik 70,00 57,30
6 Haz. Avro Bölgesi 11:00 M ay. M arkit PM I İmalat Dışı 70,00 56,20
6 Haz. Avro Bölgesi 11:00 M ay. M arkit PM I Bileşik 72,73 56,80
6 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. Perakende Satışlar- Aylık % 59,09 0,30%
6 Haz. Türkiye 14:30 M ay. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 21,21 90,31
7 Haz. Almanya 09:00 Nis. Fabrika Siparişleri- Aylık % 91,53 1,00%
7 Haz. Avro Bölgesi 12:00 OECD Ekonomik Görünüm Raporu
7 Haz. Hindistan 12:00 Haz. Hindistan M B Faiz Kararı 95,00 6,25% 6,25%
7 Haz. Avro Bölgesi 12:00 1Ç17 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %) 93,18 0,50%
7 Haz. Avro Bölgesi 12:00 1Ç17 GSYH Yıllık (mevs. düzelt. %) 90,91 1,70%
7 Haz. ABD 14:00 2 Haz. M BA M ortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31
7 Haz. Türkiye 17:30 M ay. Hazine Nakit Dengesi 40,00
8 Haz. Japonya 02:50 1Ç17 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %) 96,91 0,50%
8 Haz. Japonya 02:50 1Ç GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)% 94,85 2,20%
8 Haz. Japonya 02:50 Nis. Cari Denge (BoP Bazlı) 95,88 2.908 mlr ¥
8 Haz. Çin 00:00 M ay. Dış Ticaret Dengesi 76,47 38,0 mlr $
8 Haz. Almanya 09:00 Nis. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22 -0,40%
8 Haz. Türkiye 10:00 Nis. Sanayi Üretimi- Aylık % 66,67 1,26%
8 Haz. Türkiye 10:00 Nis. Sanayi Üretimi- Yıllık % 57,58 2,85%
8 Haz. Avro Bölgesi 14:45 Haz. Avrupa M erkez Bankası (AM B) Faiz kararı 97,73 0,00%
8 Haz. Avro Bölgesi 15:30 AM B Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı
8 Haz. ABD 15:30 3 Haz. Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98,48
8 Haz. İngiltere İngiltere'de erken seçim yapılacak.
Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks
Haftalık Ajanda
02 Haziran 2017 Cuma
