Günlük Strateji Bülteni
22 Temmuz 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Piyasa Verileri
Endeksler 21 Temmuz %Değ. Ybb
BIST100 71.595,0 -4,4% -0,2%
BIST030 88.284,4 -4,6% 1,0%
VIOP030 Endeks 89,700 -4,4% 2,6%
S&P 500 2.165,2 -0,4% 5,9%
DJI 18.559,0 0,1% 6,5%
DAX 10.156,2 0,1% -5,5%
RTS 952,8 -1,7% 25,9%
Parite 21 Temmuz %Değ. Ybb
USD/TRY 3,0683 -0,2% 5,2%
EUR/TRY 3,3845 -0,1% 6,7%
($+€)/TRY 3,2010 0,2% 5,2%
EUR/USD 1,1028 0,2% 1,5%
Emtia 21 Temmuz %Değ. Ybb
Brent Petrol(bbl) 46,3 0,2% 8,9%
Bakır ($/ton) 4.976,0 0,2% 5,8%
Altın ($/ons) 1.333,0 0,0% 25,5%
Gümüş ($/ons) 19,8 0,3% 42,4%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) MCTAS 20% EGCYH -19% GARAN 1422
KRTEK 17% ANSA -19% HALKB 438
HZNDR 13% EGLYO -18% THYAO 378
KERVN 9% SODSN -15% AKBNK 359
EUHOL 6% YBTAS -15% ISCTR 262
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
Piyasalara Bakış
Derecelendirme kuruluşlarının açıklamaları ardından kur tarafında gözlenen hareketlilik BİST tarafının 74.000 üzerine gerileyerek güne başlamasında etkili oldu. Günün devamında da toparlanamayan ve satış baskılı seyrini sürdüren BİST, günün kapanışı 71.595 seviyesinden gerçekleşti.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) dün gerçekleştirdiği toplantısında politika faizini
% 0, mevduat faizini % -0,4'te sabit tutarken, aylık varlık alım miktarını ise 80 mlr €'da bıraktı. Toplantı ardında AMB Başkanı Draghi yaptığı açıklamada, faizlerin uzun bir süre cari seviye veya daha düşük seviyede kalmasını beklemeye devam ettiklerini söyledi. Ayrıca Draghi, İngiltere'nin AB'den çıkışına neden olan referandumun ardından piyasalardaki gerilimin kontrol altına alındığını belirterek, toparlanmanın devam edeceğini belirtti. AMB kararı ardından Avrupa borsaları günü yatay bir görünümle tamamladı. ABD'de ise Dow Jones ve S&P 500 endeksleri rekor seviyeden düşüşler göstererek günü hafif satıcılı kapattı.
Bugün yurt dışında Temmuz ayı öncü PMI rakamları takip edilecek. Yurt içinde ise konut satışları verisi açıklanacak. Sabah Asya piyasalarında düşüşler ön plana çıkarken, Avrupa Piyasalarının da açılışında aşağı yönlü hareketlerin güç kazanması bekleniyor. Derecelendirme kuruluşlarının açıklamalarıyla derinleşen satışların ardından, SPK’nın dün açıkladığı ve geri alım programı olsun ya da olmasın, şirketlerin herhangi bir limit olmaksızın kendi paylarında işlem gerçekleştirebileceği açıklamaları, BİST tarafında olumlu algılanacaktır.
SPK’nın ayrıca, açığa satış işlemlerinde teminatlandırma ve işlem kurallarına uyulması yönünde açıklama da yaptığını hatırlatalım. BİST tarafında SPK’dan gelen açıklamaların yanı sıra kur tarafında yukarı hareketliliğin ivme kaybediyor olması da tepkiye yönelik hareketleri güçlendirebilir.
Makro Ekonomi & Politika Haberleri
Hükümet yetkilileri ekonomiye ilişkin açıklamalarda bulundu
IMF, Türkiye büyümesinde 2016 için tahminini korurken, gelecek yıl için düşürdü
SPK, halka açık şirketlerin borsada kendi paylarının geri alımı ile ilgili düzenleme yaptı
Yabancı yatırımcılar 15 Temmuz 2016 haftasında 374 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=)
Sektör ve Şirket Haberleri
Kısa Kısa Şirket Haberleri: ASELS, ANHYT, ASYAB, SASA
Takvim
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
22 Tem. Türkiye 10:00 Haz. Konut Satışları- Yıllık % 60,00 6,40%
22 Tem. Fransa 10:00 Tem. Markit PMI İmalat-Öncü 90,00 47,50 48,30
22 Tem. Almanya 10:30 Tem. Markit/BME PMI İmalat- Öncü 90,00 53,90 54,50
22 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Tem. Markit PMI İmalat- Öncü 90,00 52,00 52,80
22 Tem. ABD 16:45 Tem. Markit PMI İmalat- Öncü 90,00 51,50 51,30
3.196,5 7.061,4 6.159,1 4.809,5 5.126,4
82.825
76.958 76.178 74.903
71.595
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000
64.000 66.000 68.000 70.000 72.000 74.000 76.000 78.000 80.000 82.000 84.000
15/07 18/07 19/07 20/07 21/07
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)
60 70 80 90 100 110 120
28.07.2015 28.09.2015 28.11.2015 28.01.2016 28.03.2016 28.05.2016 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR
22 Temmuz 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Hükümet yetkilileri ekonomiye ilişkin açıklamalarda bulundu
Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek Ankara'da yaptığı açıklamalarda, Türkiye ekonomisine ilişkin aşağı yönlü risklerin "kesinlikle arttığını" söyledi. Şimşek, bu yıl Hazine'nin ilave yabancı fonlamaya ihtiyaç duymayacağını belirtti. Döviz kurundaki hareketlerin enflasyon için olumsuz olacağını söyleyen Şimşek, çekirdek enflasyondaki geçici düşüşün durabileceğini ifade etti.
Şimşek, Türkiye'nin güçlü mali durumunun biraz kötüleşebileceğini söyleyerek borç çevirme kabiliyetinin çok güçlü olduğunu belirtti. Başbakan Yardımcısı Şimşek, küresel merkez bankaları para politikalarının Türkiye ekonomisi için destekleyici olmaya devam edeceğinin beklendiğini söyledi. Kaynak: bloomberght.com.tr
Maliye Bakanı Naci Ağbal, vergi borçlarına kolaylık sağlanacağını belirtti ve yeniden yapılandırma hakkı getirileceğini söyledi. Kaynak: ntv.com.tr
IMF, Türkiye büyümesinde 2016 için tahminini korurken, gelecek yıl için düşürdü
IMF raporunda, Türkiye için 2015 yılı GSYH büyüme tahminini %3,8 olarak korurken, 2017 için beklentisini ise %3,4'ten %3,2'ye indirdi.
SPK, halka açık şirketlerin borsada kendi paylarının geri alımı ile ilgili düzenleme yaptı
Genel kurullarınca alınmış bir karara bağlı olarak yürürlükte bir geri alım programı olmayan halka açık şirketler, özel durum açıklaması yapmak kaydıyla herhangi bir limit söz konusu olmaksızın borsada kendi paylarının geri alımını gerçekleştirebilecektir.
Yatırımcıların ve yatırım kuruluşlarının açığa satış işlemlerinde mevzuatta öngörülen teminatlandırma ve işlem kurallarına uymaları gerekmekte olup, aksi uygulamaların tespiti halinde işlemleri gerçekleştirenler hakkında yasal işlem yapılacaktır.
Yabancı yatırımcılar 15 Temmuz 2016 haftasında 374 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=)
TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 15 Temmuz ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 374 mn $ net alım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, 812 mn $ yükseliş gösterdi.
Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 43,6 mlr $ olan hisse senedi stoku 15 Temmuz ile sona eren haftada 46,4 mlr $ yükselirken, DİBS stoku ise 37,7 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı dönemde repo miktarı 3,8 mlr $ oldu.
Kaynak: TCMB
-265-317 -435
-153-131 -179
17 -15
-233 107
-309 174
54
-179 259269308
240 174
261 191
-65 335
848
-298 -174-164-65-96
58
-189 144
-152 -24
374
-1500 -1000 -500 0 500 1000 1500
-500 -400 -300 -200 -100 0 100 200 300 400 500
Hisse Senedi Net Hareketler, Haftalık, mn $
Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım
32
-217 4
-358-255 -368
-125-179 272
-94-76 -195
36 169
555
187
-224 282282347
-209 -4
879
176
-82 -183
268 166
0
-50-61 -265
66 471
-105 812
-1500 -1000 -500 0 500 1000 1500
-600 -400 -200 0 200 400 600 800 1000
DIBS Net Hareketler, Haftalık, mn $
Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım
Makro Ekonomi & Politika
22 Temmuz 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Kısa Kısa Şirket Haberleri
(=) Aselsan (ASELS): Aselsan ile Otokar arasında, İç Güvenlik Kuvvetleri'nin ihtiyacı kapsamında, SARP Uzaktan Komutalı Silah Sistemi tedarikine yönelik olarak, toplam bedeli 35,6 mn € tutarında bir sözleşme imzalandı. Sözleşme kapsamında teslimatlar 2017 ilk çeyreğinde tamamlanacak.
(=) Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT): Bağımsız denetimden geçmemiş verilere göre, Şirket'in Haziran ayında (Y/Y %24,03 A/A %36,96) 50,16 mn TL olmuştur. Böylece Şirket’in 2016 Ocak- Haziran döneminde toplam prim üretimi yıllık bazda %3,9 artarak 215,67 mn TL (Hayat Dışı:
330 bin TL, Hayat: 215,3 mn TL) olarak gerçekleşmiştir.
(=) Asya Katılım Bankası (ASYAB) : Borsa Yönetim Kurulu, 15 Temmuz tarihinde işlem sırası kapatılan bankanın faaliyetinin geçici olarak durdurulduğu dikkate alınarak işlem sırasının kapalılık halinin azami 6 ay süreyle devam etmesine karar verildi.
(=) SASA (SASA) : Çıkarılmış sermayesini %37,55 artırarak 366,3 mn TL’ye yükseltme kararı aldı.
Sektör & Şirket Haberleri
22 Temmuz 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
Rapora ulaşmak için tıklayınız…
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
22 Tem. Türkiye 10:00 Haz. Konut Satışları- Yıllık % 60,00 6,40%
22 Tem. Fransa 10:00 Tem. Markit PMI İmalat-Öncü 90,00 47,50 48,30
22 Tem. Fransa 10:00 Tem. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 49,50 49,90
22 Tem. Fransa 10:00 Tem. Markit PMI Bileşik- Öncü 70,00 49,60
22 Tem. Almanya 10:30 Tem. Markit/BME PMI İmalat- Öncü 90,00 53,90 54,50
22 Tem. Almanya 10:30 Tem. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 53,20 53,70
22 Tem. Almanya 10:30 Tem. Markit/BME PMI Bileşik- Öncü 70,00 54,00 54,40
22 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Tem. Markit PMI İmalat- Öncü 90,00 52,00 52,80
22 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Tem. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 52,30 52,80
22 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Tem. Markit PMI Bileşik- Öncü 77,27 52,50 53,10
22 Tem. ABD 16:45 Tem. Markit PMI İmalat- Öncü 90,00 51,50 51,30
25 Tem. Japonya 02:50 Haz. Dış Ticaret Dengesi 72,04 -40,6 Mlr Yen
25 Tem. Japonya 02:50 Haz. İhracat- Yıllık % 27,96 -11,30%
25 Tem. Japonya 02:50 Haz. İthalat- Yıllık % 23,66 -13,80%
25 Tem. Türkiye 10:00 Tem. Sektörel Güven Endeksleri 50,00
25 Tem. Almanya 11:00 Tem. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 114,50
25 Tem. Almanya 11:00 Tem. IFO Beklenti Endeksi 86,44 103,10
25 Tem. Türkiye 14:30 Haz. Reel Kesim Güven Endeksi 44,00 106,80
25 Tem. Türkiye 14:30 Haz. Kapasite Kullanımı 68,00 76,10%
25 Tem. ABD 17:30 Tem. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 64,80 -18,30
26 Tem. Türkiye 10:30 TCMB Enflasyon Raporu, III 80,00
26 Tem. Türkiye 14:00 Tem. TCMB PPK Toplantı Tutanakları
26 Tem. ABD 16:00 May. S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi 52,80 186,63
26 Tem. ABD 16:45 Tem. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 51,40
26 Tem. ABD 16:45 Tem. Markit PMI Bileşik- Öncü 70,00 51,20
26 Tem. ABD 17:00 Tem. Tüketici Güven Endeksi 94,40 98,00
26 Tem. ABD 17:00 Tem. Richmond Fed Sanayi Endeksi 72,00 -7,00
26 Tem. ABD 17:00 Haz. Yeni Konut Satışları 90,40 554 Bin 551 Bin
26 Tem. ABD 17:00 Haz. Yeni Konut Satışları- Aylık% 49,60 0,50% -6,00%
26 Tem. Türkiye 2Ç16 TTKOM 2Ç16 Finansal Sonuçları
27 Tem. Çin 04:30 Haz. Sanayî Kârları -Yıllık % 21,62 3,70%
27 Tem. Almanya 09:00 Tem. GfK Tüketici Güven Anketi 71,19 10,10
27 Tem. Fransa 09:45 Haz. Tüketici Güven Endeksi 83,33 97,00
27 Tem. Fransa 09:45 Haz. ÜFE - Aylık % 50,00 0,30%
27 Tem. Fransa 09:45 Haz. ÜFE - Yıllık % 52,78 -3,50%
27 Tem. İngiltere 11:30 2Ç16 GSYH Çeyreksel %- Öncü 97,62 0,40%
27 Tem. İngiltere 11:30 2Ç16 GSYH Yıllık %- Öncü 96,43 2,00%
27 Tem. ABD 14:00 22 Tem. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31
27 Tem. ABD 15:30 Haz. Dayanıklı Mal Siparişleri- Öncü 92,80 -0,40% -2,30%
27 Tem. ABD 15:30 Haz. Ulaşım Hariç Mal Siparişleri- Öncü 74,24 -0,30%
27 Tem. ABD 17:00 Haz. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 77,60 -3,70%
27 Tem. ABD 17:00 Haz. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % 30,40 2,40%
27 Tem. ABD 21:00 Tem. FED Faiz Kararı (Üst Sınır) 97,60 0,50% 0,50%
27 Tem. ABD 21:00 Tem. FED Faiz Kararı (Alt Sınır) 60,00 0,25% 0,25%
27 Tem. Türkiye 2Ç16 TAVHL 2Ç16 Finansal Sonuçları
28 Tem. Türkiye 10:00 Tem. Ekonomi Güven Endeksi 0,00 83,30
28 Tem. Almanya 10:55 Tem. İşsiz Sayısı-Değişim 89,83 -6 Bin
28 Tem. Almanya 10:55 Tem. İşsizlik Oranı % 74,58 6,10%
28 Tem. Türkiye 11:00 Haz. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 52,00 -34,70%
28 Tem. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Ekonomi Güven Endeksi 54,55 104,40
28 Tem. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Reel Kesim Güven Endeksi 38,64 -2,80
28 Tem. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Tüketici Güven Endeksi 81,82
28 Tem. Türkiye 14:30 May. Konut Fiyat Endeksi- Yıllık % 60,00 14,69%
28 Tem. Almanya 15:00 Tem. TÜFE- Aylık %- Öncü 83,05 0,10%
28 Tem. Almanya 15:00 Tem. TÜFE- Yıllık %- Öncü 88,14 0,30%
28 Tem. ABD 15:30 23 Tem. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,40
28 Tem. ABD 18:00 Tem. Kansas City Fed İmalat Endeksi 17,60 2,00
28 Tem. Türkiye 2Ç16 AKBNK ve GARAN 2Ç16 Finansal Sonuçları
Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks
Haftalık Ajanda
22 Temmuz 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5
