Gündem Günün Ajandası

Gündem

Günün Ajandası Yurtiçi Piyasalar

Kapanış Değişim % Beklenti

TCMB Enflasyon Raporu (2017/I) BIST 30 105.850 0,10 ↑

ABD S&P Case Shiller Konut F. End. BIST 100 86.295 0,07 ↑

Fed/FOMC Faiz Kararı Gösterge Tahvil %11,15 -0,54 ↓

ABD ADP İstihdam Raporu (Ocak) EURTRY 4,0401 0,18 ↓

ABD ISM İmalat PMI (Ocak) USDTRY 3,7764 0,23 ↓

ABD Haftalık İşsizlik Sigortası Başv. Sepet Kur 4,0075 0,03 ↓ İngiltere MB Faiz Kararı

İngiltere MB Enflasyon Raporu

Yurtdışı Borsalar

Kapanış Değişim %

DOW JONES 19.864 -0,54 ↑

S&P 500 2.278 -0,09 ↑

DAX 11.535 1,12 ↔

FTSE 100 7.118 1,25 ↑

NIKKEI 19.130 0,45 ↑

SHANGHAI 3.159 0,31 ↑

Yurtdışı Piyasalar

Kapanış Değişim %

ABD 10Y %2,45 -1,71 ↑

ALMANYA 10Y %0,44 -1,71 ↔

EURUSD 1,0695 0,93 ↓

GBPUSD 1,2485 0,73 ↓

USDJPY 113,72 -0,71 ↑

ALTIN ONS 1.196 1,32 ↓

BRENT PETROL 55,30 0,43 ↑

DOLAR ENDEKSİ 100,43 -0,91 ↑

Dün

Bugün

Yarın

01.02.2017

TCMB Enflasyon Raporu Sunuldu

TCMB, 2017 yılına ait ilk enflasyon raporunu dün yayınladı. Ekim ayı Enflasyon Raporu’nda %6,50 oranında olan 2017 yılı enflasyon tahmini, 150 baz puan yukarı yönde revize edilerek %8,00 oranına yükseltildi.

Enflasyon Hedefi Tutmadı

TCMB, 2016 yılı için belirlenmiş olan %5 enflasyon hedefinin tutmaması nedeniyle, Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek’e hitaben bir mektup yazdı.

Enflasyon hedefinin tutmamasındaki gerekçeler arasında, vergi güncellemeleri, ücret artışları ve TL’nin değer kaybetmesi etkili oldu.

ABD’de İstihdam Maliyet Endeksi Açıklandı

ABD’de 2016 yılı üçüncü çeyreğinde yıllık bazda

%2,30 oranında artan İstihdam Maliyet Endeksi, 2016 yılı dördüncü çeyreğinde %2,20 oranında arttı.

Fed üyeleri, fiyatlar genel düzeyinin uzun vadeli trendi açısından istihdam maliyet endeksini yakından izliyor.

Euro Bölgesi’nde TÜFE Beklenti Üstünde

Euro Bölgesi’nde Aralık ayında yıllık bazda %1,10 oranında artan TÜFE, öncü rakamlara göre Ocak ayında %1,80 oranında arttı. Beklenti enflasyonun yıllık %1,50 oranında artması yönündeydi.

Günün Ajandası

Saat Veri Beklenti Önceki BIST USDTRY EURUSD

Beklenti Üstü ↑

Beklenti Altı ↓

Beklenti Üstü ↓ ↑ ↓

Beklenti Altı ↑ ↓ ↑

Beklenti Üstü ↓ ↑ ↓

Beklenti Altı ↑ ↓ ↑

Perşembe Günü Açıklanacak Önemli Veriler

Saat Beklenti Önceki

01.02.2017 Çarşamba Günü Açıklanacak Önemli Veriler

22:00 Fed/FOMC Faiz Kararı 18:00

ABD ADP İstihdam Raporu

(Ocak) 167K

56,5

Beklenen Etki

56,5 11:55 Almanya İmalat PMI (Ocak)

153K

%0,75 16:15

ABD ISM İmalat PMI (Ocak)

Euro Bölgesi ÜFE (Aralık) Yıllık

İngiltere MB Faiz Kararı

%1,30 54,7

%0,75

Veri

İngiltere MB Enflasyon Raporu

13:00

15:00 55,0

%0,10

%0,25 %0,25

15:30

259K 250K

15:00

16:30 ABD Haftalık Sigortası Başvuruları BoE Carney Konuşması Fed/FOMC Faiz Kararı Açıklanacak

Fed, 31 Ocak – 1 Şubat FOMC toplantısına ait sonuçları bugün saat 22:00’de açıklayacak.

Federal fonlama faizinin %0,50-0,75 aralığında sabit tutulmasını beklemekteyiz. Faiz vadeli kontratları, Fed’in bu toplantıda 25 baz puan faiz artırımına gitmesine %13 ihtimal veriyor.

Fed’in faiz kararı sonrasında basın toplantısı gerçekleştirilmeyecek.

Fed’in yayınlayacağı toplantı metninde, yükselen enflasyon ve güçlenen istihdam piyasası hakkında değerlendirmeler takip edilecek. Fed üyelerinin çoğu, Trump yönetiminin ekonomi politikasının ekonomiye yansımalarını tam olarak ölçemiyor. Fed’in 14-15 Mart tarihinde yapacağı toplantıya daha yüksek önem atfediyoruz.

ABD’de ADP İstihdam Raporu Açıklanacak ABD’de özel sektör istihdamını gösteren Ocak ayı ADP İstihdam verisi, bugün saat 16:15’te açıklanacak. Aralık ayında 167 bin kişi artış gösteren ADP İstihdam verisinin, Ocak ayında 153 bin kişi artması bekleniyor. Veri, özel sektör istihdamını gösteriyor. Yandaki grafikte ADP İstihdam değişimi koyu renkle, verinin on iki aylık ortalaması açık renkle gösteriliyor.

Pay Piyasası

Endeks Kapanış Değişim % Yükselenler

XU030 105.850 0,10 Hisse Adı

XU100 86.295 0,07 EMNIS

XBANK 143.461 -0,02 SEKFK

XUSIN 93.361 0,31 EGCYO

SNPAM TATGD

Borsa İstanbul

173.236 Hisse Adı

9,82 MEPET

1,35 DOBUR

6.071 OLMIP

%64,48 AKSUE

ANELE İşlem Hacmi (mn TL)

F/K PD/DD

YABANCI TAKAS ORANI PİYASA DEĞERİ MN $

-20,00 -17,44 -8,75 -5,95 -5,23

01.02.2017

Değişim %

Değişim % 20,00 20,00 19,35 15,98 13,76

Düşenler

BIST100 endeksi, haftanın ikinci işlem gününü 86.000 seviyesi üstünde tamamladı. Endekste yükselişin sürmesi durumunda, 86.800 seviyesini ilk direnç, 88.000 seviyesini güçlü direnç olarak değerlendiriyoruz.

Endekste yeniden düşüş yaşanması durumunda, 85.000 seviyesini ilk destek, 82.800 seviyesini güçlü destek olarak izlemekteyiz.

Pay Piyasası

Kar Payı Dağıtımı

Hisse Adı Dağıtım Tarihi Brüt Temettü Net Temettü Kapanış (TL)

ANELE 23.08.2016 0,014 TL 0,012 TL 1,62

TCELL 19.09.2016 0,182 TL 0,155 TL 11,40

ASELS 26.09.2016 0,014 TL 0,012 TL 13,58

ENKAI 28.09.2016 0,033 TL 0,028 TL 5,73

AKGUV 18.11.2016 0,171 TL 0,145 TL 2,87

FROTO 24.11.2016 0,890 TL 0,757 TL 34,92

HEKTS 30.11.2016 0,272 TL 0,231 TL 3,40

ENKAI 16.12.2016 0,033 TL 0,028 TL 5,73

EMKEL 21.12.2016 0,031 TL 0,026 TL 1,17

Sermaye Artırımı

Hisse Adı Artırım Tarihi Bdl (%) Bdsz (%) Toplam (%)

DGGYO 30.09.2016 5,23 5,23

KARSN 17.10.2016 30,43 30,43

SASA 18.10.2016 37,55 37,55

DGATE 21.10.2016 200,00 200,00

OSTIM 27.12.2016 50,00 50,00

GUSGR 03.11.2016 80,00 80,00

ZOREN - 166,66 166,66

*Bdl: Bedelli Sermaye Artırımı

*Bdsz: Bedelsiz Sermaye Artırımı

Şirket Haberleri

01.02.2017

• Emlak Konut GYO (EKGYO), şirketimiz projelerinden "Kocaeli Gebze Emlak Konutları 3. Etap 2. Kısım Konut İnşaatları İle Altyapı Ve Çevre Düzenleme işinin tesliminin yükleniciye yapıldığını duyurdu.

• Doğuş Otomotiv (DOAS), Büyükçekmece ilçesinde bulundan otomotiv showroom ve servisi olan 37 bin metrekare yüzölçümlü taşınmaz, 186,5 milyon TL’ye Doğuş Holding A.Ş.’den satın alındığını duyurdu.

• S&P'den yapılan açıklamada, Türkiye İş Bankası, Türkiye Vakıflar Bankası, Yapı ve Kredi Bankası ve Garanti Bankası'nın not görünümünün durağandan negatife indirildiği bildirildi.

• Akbank (AKBNK), 2016 yılı dördüncü çeyreğinde 1 milyar 84 milyon TL net kar açıkladı. Analist tahminleri ortalaması 1 milyar 86 milyon TL'ydi.

• Garanti Bankası (GARAN), 2016 yılı dördüncü çeyreğinde 1 miyar 160 milyon TL net kar açıkladı. Analist tahminleri ortalaması 1 milyar 106 milyon TL'ydi.

Sabit Getirili

Piyasa Faizleri

O/N BIST O/N İnterbank Haftalık Repo TCMB Fonlama Faizi

Tahvil/Bono

5 Yıllık %10,75 -1,47

10 Yıllık %10,98 -0,72

5 Yıllık CDS 266,75 0,28

Özel Sektör Tahvilleri

İhraç Eden Kurum Vade Bileşik Faiz % Değişim Hacim (TL)

Akbank 17.05.2017 11,41 - 24,2 mn

Denizbank 21.04.2017 11,47 0,1 bp 9,8 mn

Denizbank 10.02.2017 11,55 94,0 bp 5,0 mn

Net Holding 01.02.2017 14,30 - -

Net Holding 16.02.2018 11,03 - -

Net Holding 05.12.2018 16,69 - -

%8,00

%10,34

01.02.2017

Ağırlıklı Ortalama

%9,87

%10,54

Doların gelişen ülke para birimleri karşısında değer kazanması, Türkiye’de gösterge tahvil faizinin yükselmesine neden oluyor. Enflasyonda çekirdek göstergelerde düşüşün sürmesi, tahvil faizinin son dönemde geri çekilmesine destek olmuştu.

Kasım’da yıllık bazda %7,00 oranında artan enflasyon, Aralık’ta %8,53 oranında arttı.

Türkiye’nin kredi riskini gösteren dolar cinsi CDS, geride bıraktığımız günde yükseldi.

Gösterge Tahvil Faizi

Türev

Ürünler Vade Kapanış Değişim % Teorik F. APS APSD Uzlaşma F.

BIST30 Şubat 17 106.850 0,19 106.727 418.324 -6.552 106.675

USDTRY Şubat 17 3,8049 -0,37 3,7993 342.339 27.207 3,8213

EURTRY Şubat 17 4,1060 0,78 4,1034 13.257 6.582 4,0769

EURUSD Şubat 17 1,0796 1,16 1,0797 7.381 225 1,0671

ALTIN ONS Şubat 17 1.214 1,54 - 18.389 -734 1.194

APS: Açık Pozisyon Sayısı APSD: Açık Pozisyon Sayısı Değişimi İ. Hacim: İşlem Hacmi Teorik F: Teorik Fiyat

Tip Vade K. Fiyatı Son Fiyat Değişim % APS APSD

Alım Şubat 17 100,00 7,55 0,60 1086 -

Alım Şubat 17 98,00 0,72 -8,10 602 -

Alım Şubat 17 96,00 - - 729 -

Satım Şubat 17 100,00 - - 3165 -

Satım Şubat 17 98,00 - - 319 -

Satım Şubat 17 96,00 - - 3251 -

K. Fiyatı: Kullanım Fiyatı APS: Açık Pozisyon Sayısı APSD: Açık Pozisyon Sayısı Değişimi

VIOP30 Şubat Vade USDTRY Şubat Vade

31.01.2017 31.01.2017

Kurum Net Alım Kurum Net Satım Kurum Net Alım Kurum Net Satım

MERRILL 2.124 GARANTI -2.217 SANKO YATIRIM M 10.624 YAPI KREDI YAT. -9.559

ZIRAAT 1.582 TEB -1.679 TEB YATIRIM 3.284 ATA YATIRIM -3.946

AK 1.186 HSBC -1.375 GEDIK YATIRIM 1.690 GARANTI YAT. -3.051

YAPI KREDI 838 GEDIK -665 UNLU MENKUL DEG 1.400 IS YATIRIM -1.489

OSMANLI 791 A1 CAPITAL -634 OSMANLI YATIRIM 953 GLOBAL MENKUL -828

DİĞER 3.322 DİĞER -3.273 DİĞER 3.330 DİĞER -2.408

01.09.2016 - 31.01.2017 01.11.2016 - 31.01.2017

Kurum Net Alım Kurum Net Satım Kurum Net Alım Kurum Net Satım

TEB 89.164 CITI -38.920

CREDIT 79.619 GARANTI -32.860

MERRILL 12.453 HSBC -23.821

AK 11.349 FINANS -14.999

A1 CAPITAL 740 DENIZ -12.979

DİĞER 419 DİĞER -70.165 DİĞER DİĞER

Vadeli İşlemler Piyasası

Vadeli İşlemler Piyasası Detay XU30 Opsiyonlar

01.02.2017

İletişim

Uyarı Notu

EKSPRES YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş

Burada yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Burada yer alan bilgi ve raporların bütün yasal hakları EKSPRES YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş'ye ait olup, hiçbir şekilde EKSPRES YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş'nin izni olmadan kısmen ve/veya tamamen kopyalanamaz, başka yerlerde kullanılamaz, dağıtılamaz, değiştirilemez veya ileride kullanılmak üzere bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Aksi halde, EKSPRES YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.

(2016, 4. Çeyrek)

Kâr Eden Yatırımcı Oranı : %25 Zarar Eden Yatırımcı Oranı : %75

Ekspres Yatırım Araştırma Bölümü arastirma@ekspresyatirim.com Tel: 0212 4127777

www.ekspresyatirim.com

Günlük bültenin hazırlanmasında Bloomberg Terminal, Matriks ve Rasyonet verilerinden yararlanılmıştır.