Gündem Günün Ajandası

Gündem

Günün Ajandası Yurtiçi Piyasalar

TCMB Faiz Kararı Kapanış Değişim % Beklenti

Almanya İmalat PMI (Ocak) BIST 30 102.893 1,55 ↑

ABD Markit İmalat PMI (Ocak) BIST 100 84.207 1,40 ↑

Gösterge Tahvil %11,27 0,00 ↓

Almanya Ifo İş Güveni (Ocak) EURTRY 4,0614 0,47 ↓

Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi (Ocak) USDTRY 3,7830 0,09 ↓

Sepet Kur 3,9035 -0,26 ↓

ABD Haftalık İşsizlik Sigortası Başv.

ABD Toptan Satış Envanterleri (Aralık)

Yurtdışı Borsalar

Kapanış Değişim %

DOW JONES 19.912 0,57 ↔

S&P 500 2.280 0,66 ↔

DAX 11.594 0,43 ↑

FTSE 100 7.150 -0,01 ↔

NIKKEI 19.003 1,15 ↓

SHANGHAI 3.149 0,23 ↑

Yurtdışı Piyasalar

Kapanış Değişim %

ABD 10Y %2,45 2,26 ↔

ALMANYA 10Y %0,40 12,05 ↑

EURUSD 1,0733 0,37 ↓

GBPUSD 1,2505 0,51 ↔

USDJPY 113,76 -0,83 ↔

ALTIN ONS 1.210 0,68 ↓

BRENT PETROL 55,16 -1,89 ↔

DOLAR ENDEKSİ 100,35 -0,30 ↔

Dün

Bugün

Yarın

25.01.2017

Anayasa Mahkemesi Brexit Kararını Açıkladı

Birleşik Krallık Anayasa Mahkemesi, AB’den ayrılık sürecine devam etmek için Parlamento’dan karar alınması gerektiğine hükmetti.

TCMB Faiz Kararını Açıkladı

TCMB politika faizini %8,00 oranında sabit tutarken, marjinal fonlama faiz oranını 75 baz puan artırarak

%9,25 oranına çıkardı. TCMB’nin adımı, politika faizi hariç olmak üzere piyasa beklentisini karşılarken, politika faizinin artırılmaması sıkılaşmanın geçici nitelikte olduğunu algısını güçlendirebileceği için tartışmalı bir karar. Geç Likidite Penceresi faiz oranı ise 100 baz puan artırılarak %11,00 oranına çıkarıldı. Faiz koridorunun 125 baz puandan 200 baz puana genişletilmesi, sadeleşme sürecinden geri adım atıldığı anlamına da gelebilir.

Karar sonrasında, GLP uygulamasına son verilmesi durumuna fonlama %9,00 - %9,25 civarında gerçekleşmeye devam edebilir. Bu durumda, mevcut durumun ötesinde bir sıkılaşmadan bahsedilemez.

Günün Ajandası

Saat Veri Beklenti Önceki BIST USDTRY EURUSD

Beklenti Üstü ↑ ↓ ↑

Beklenti Altı ↓ ↑ ↓

Beklenti Üstü ↑ ↓

Beklenti Altı ↓ ↑

Beklenti Üstü ↓

Beklenti Altı ↑

Perşembe Günü Açıklanacak Önemli Veriler

Saat Beklenti Önceki

25.01.2017 Çarşamba Günü Açıklanacak Önemli Veriler

17:00 ABD Konut Fiyat Endeksi (Kasım)

14:30

Türkiye Reel Kesim Güven

Endeksi (Ocak) 102,0

111,0

Beklenen Etki

111,3 12:00 Almanya Ifo İş Güveni

(Ocak)

103,6

%0,40 14:30

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Ocak)

Almanya GfK Tüketici Güven Endeksi (Şubat)

ABD Haftalık İşsizlik Sigortası Başvuruları

10,0

%76,50

%0,40

Veri

İngiltere Büyüme (4.

Çeyrek) 10:00

16:30

9,9

%0,60

247K 234K

%0,50

16:30

%5,20 -%0,80

12:30

18:00 ABD Yeni Konut Satışları (Aralık)

%0,10 %1,00

ABD Toptan Satış Envanterleri (Aralık) Almanya IFO İş Güveni Açıklanacak

Almanya’da Ocak ayına ait IFO İş Güveni verisi bugün saat 12:00’de açıklanacak. Endeks, Almanya’da iş çevrelerinin ekonomiye olan güvenini gösteriyor. Aralık'ta 111,0 seviyesinde olan IFO iş güveninin, Ocak’ta 111,3 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Yandaki grafikte, Ifo İş Güveni Endeksi’nin uzun dönemli gelişimi gösteriliyor.

ABD Konut Fiyat Endeksi

ABD’de Kasım ayına ait konut fiyat endeksinin bugün saat 17:00’de açıklanacak. Kasım’da aylık bazda %0,40 oranında artan konut fiyat endeksinin, Aralık’ta da %0,40 oranında artması bekleniyor.

Pay Piyasası

Endeks Kapanış Değişim % Yükselenler

XU030 102.893 1,55 Hisse Adı

XU100 84.207 1,40 DOBUR

XBANK 136.438 1,42 PRZMA

XUSIN 91.825 1,27 IHYAY

ATPET KLGYO

Borsa İstanbul

170.955 Hisse Adı

9,66 TMPOL

1,32 EGCYH

5.869 AKFGY

%64,28 OYLUM

YGYO İşlem Hacmi (mn TL)

F/K PD/DD

YABANCI TAKAS ORANI PİYASA DEĞERİ MN $

-16,54 -5,88 -5,07 -4,84 -3,75

25.01.2017

Değişim %

Değişim % 19,89 19,83 14,29 9,73 8,07

Düşenler

BIST100 endeksi, haftanın ikinci işlem gününü 84.000 seviyesi üstünde tamamladı. Endekste yükselişin sürmesi durumunda, 84.400 seviyesini ilk direnç, 86.800 seviyesini güçlü direnç olarak değerlendiriyoruz.

Endekste yeniden düşüş yaşanması durumunda, 82.000 seviyesini ilk destek, 80.000 seviyesini güçlü destek olarak izlemekteyiz.

Pay Piyasası

Kar Payı Dağıtımı

Hisse Adı Dağıtım Tarihi Brüt Temettü Net Temettü Kapanış (TL)

ANELE 23.08.2016 0,014 TL 0,012 TL 1,62

TCELL 19.09.2016 0,182 TL 0,155 TL 11,08

ASELS 26.09.2016 0,014 TL 0,012 TL 13,51

ENKAI 28.09.2016 0,033 TL 0,028 TL 5,76

AKGUV 18.11.2016 0,171 TL 0,145 TL 2,79

FROTO 24.11.2016 0,890 TL 0,757 TL 33,52

HEKTS 30.11.2016 0,272 TL 0,231 TL 3,36

ENKAI 16.12.2016 0,033 TL 0,028 TL 5,76

EMKEL 21.12.2016 0,031 TL 0,026 TL 1,16

Sermaye Artırımı

Hisse Adı Artırım Tarihi Bdl (%) Bdsz (%) Toplam (%)

DGGYO 30.09.2016 5,23 5,23

KARSN 17.10.2016 30,43 30,43

SASA 18.10.2016 37,55 37,55

DGATE 21.10.2016 200,00 200,00

OSTIM 27.12.2016 50,00 50,00

GUSGR 03.11.2016 80,00 80,00

ZOREN - 166,66 166,66

*Bdl: Bedelli Sermaye Artırımı

*Bdsz: Bedelsiz Sermaye Artırımı

Şirket Haberleri

25.01.2017

• Bağfaş Bandırma Gübre (BAGFS), Nitratlı gübrelerle ilgili Bakanlık talimatı gereği %26 CAN gübresinin sevk ve çiftçiye satış işleminin kontrollü bir şekilde yapılmaya başlanacağını duyurdu. %33 AN gübresinin ise tarımsal amaçlı kullanımı tamamen yasaklanmış olup, tarımsal amaç dışı kullanımlar için satış ve sevkiyatların Bakanlık iznine tabi olacağı ifade edildi.

• Turkcell (TCELL), şirket bağlı ortaklığı olan Turkcell Finansman A.Ş.’nin kaynak kuruluş olacağı yapıda Varlığa Dayalı Menkul Kıymet ihraç etmek üzere SPK’ya başvuruda bulunduğunu duyurdu.

• Net Holding (NTHOL), Milli Piyango ihalesinin yayınlanan KHK nedeniyle iptal edildiğini duyurdu.

Sabit Getirili

Piyasa Faizleri

O/N BIST O/N İnterbank Haftalık Repo TCMB Fonlama Faizi

Tahvil/Bono

5 Yıllık %10,98 0,18

10 Yıllık %11,10 -0,80

5 Yıllık CDS 271,63 -1,28

Özel Sektör Tahvilleri

İhraç Eden Kurum Vade Bileşik Faiz % Değişim Hacim (TL) Kuveyt Türk Kira Sert. 20.04.2016 14,25 - 9,3 mn Bereket Varlık Kiralama 23.06.2017 10,84 28,9 bp 8,1 mn

Garanti Bankası 16.02.2017 11,36 - 5,0 mn

Net Holding 01.02.2017 14,33 - -

Net Holding 16.02.2018 13,80 - -

Net Holding 05.12.2018 16,51 - -

%8,00

%9,12

25.01.2017

Ağırlıklı Ortalama

%9,32

%8,91

Doların gelişen ülke para birimleri karşısında değer kazanması, Türkiye’de gösterge tahvil faizinin yükselmesine neden oluyor. Enflasyonda çekirdek göstergelerde düşüşün sürmesi, tahvil faizinin son dönemde geri çekilmesine destek olmuştu.

Kasım’da yıllık bazda %7,00 oranında artan enflasyon, Aralık’ta %8,53 oranında arttı.

Türkiye’nin kredi riskini gösteren dolar cinsi CDS, geride bıraktığımız günde düştü.

Gösterge Tahvil Faizi

Türev

Ürünler Vade Kapanış Değişim % Teorik F. APS APSD Uzlaşma F.

BIST30 Şubat 17 104.000 1,79 103.871 421.780 7.109 102.175

USDTRY Şubat 17 3,7920 -0,32 3,7937 295.161 1.715 3,8031

EURTRY Şubat 17 4,0891 0,13 4,0870 6.920 -198 4,0841

EURUSD Şubat 17 1,0774 0,22 1,0771 8.085 1.947 1,0750

ALTIN ONS Şubat 17 1.216 0,20 - 16.951 -268 1.214

APS: Açık Pozisyon Sayısı APSD: Açık Pozisyon Sayısı Değişimi İ. Hacim: İşlem Hacmi Teorik F: Teorik Fiyat

Tip Vade K. Fiyatı Son Fiyat Değişim % APS APSD

Alım Şubat 17 100,00 4,19 0,34 1240 -8

Alım Şubat 17 98,00 - - 684 -

Alım Şubat 17 96,00 - - 739 -

Satım Şubat 17 100,00 1,05 -0,83 3106 2985

Satım Şubat 17 98,00 0,65 -0,21 275 123

Satım Şubat 17 96,00 0,50 -0,05 3239 40

K. Fiyatı: Kullanım Fiyatı APS: Açık Pozisyon Sayısı APSD: Açık Pozisyon Sayısı Değişimi

VIOP30 Şubat Vade USDTRY Şubat Vade

24.01.2017 24.01.2017

Kurum Net Alım Kurum Net Satım Kurum Net Alım Kurum Net Satım

TEB 4.021 ZIRAAT -4.910 ZIRAAT 26.268 GARANTI -31.947

CREDIT S. 2.820 TACIRLER -2.204 SANKO 23.127 YATIRIM FIN. -14.269

IS 2.741 AK -1.401 FINANS 1.940 TEB -12.713

MERRILL L. 1.762 ING -984 ATA 1.843 DELTA -3.010

MEKSA 826 DENIZ -696 IS 1.728 PHILLIPCAP. -309

DİĞER 3.496 DİĞER -5.471 DİĞER 8.349 DİĞER -1.007

01.09.2016 - 24.01.2017 01.11.2016 - 24.01.2017

Kurum Net Alım Kurum Net Satım Kurum Net Alım Kurum Net Satım

TEB 84.687 CITI -47.553

CREDIT S. 76.372 GARANTI -28.022

IS 10.445 HSBC -15.176

AK 4.882 DENIZ -11.571

A1 CAP. 321 FINANS -8.389

DİĞER 375 DİĞER -66.371 DİĞER DİĞER

Vadeli İşlemler Piyasası

Vadeli İşlemler Piyasası Detay XU30 Opsiyonlar

25.01.2017

İletişim

Uyarı Notu

EKSPRES YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş

Burada yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Burada yer alan bilgi ve raporların bütün yasal hakları EKSPRES YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş'ye ait olup, hiçbir şekilde EKSPRES YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş'nin izni olmadan kısmen ve/veya tamamen kopyalanamaz, başka yerlerde kullanılamaz, dağıtılamaz, değiştirilemez veya ileride kullanılmak üzere bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Aksi halde, EKSPRES YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.

(2016, 4. Çeyrek)

Kâr Eden Yatırımcı Oranı : %25 Zarar Eden Yatırımcı Oranı : %75

Ekspres Yatırım Araştırma Bölümü arastirma@ekspresyatirim.com Tel: 0212 4127777

www.ekspresyatirim.com

Günlük bültenin hazırlanmasında Bloomberg Terminal, Matriks ve Rasyonet verilerinden yararlanılmıştır.