Günlük Strateji Bülteni
18 Kasım 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Piyasa Verileri
Endeksler 17 Kasım %Değ. Ybb
BIST100 75.136,2 0,5% 4,8%
BIST030 91.696,5 0,5% 4,9%
VIOP030 Endeks 92,375 0,1% 5,6%
S&P 500 2.187,1 0,5% 7,0%
DJI 18.903,8 0,2% 8,5%
DAX 10.685,5 0,2% -0,5%
RTS 995,9 0,6% 31,6%
Parite 17 Kasım %Değ. Ybb
USD/TRY 3,3835 0,6% 16,0%
EUR/TRY 3,5886 0,3% 13,2%
($+€)/TRY 3,4862 0,4% 14,5%
EUR/USD 1,0604 -0,3% -2,4%
Emtia 17 Kasım %Değ. Ybb
Brent Petrol(bbl) 46,2 -0,6% 2,8%
Bakır ($/ton) 5.495,5 1,2% 16,8%
Altın ($/ons) 1.208,5 -1,0% 13,8%
Gümüş ($/ons) 16,6 -1,0% 19,9%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL)
VAKFN 20% YESIL -8% GARAN 635
ANSA 14% DZGYO -7% HALKB 379
GSRAY 12% KPHOL -7% GSRAY 217
SAFGY 8% MEGAP -6% THYAO 166
KOZAA 8% OZRDN -6% AKBNK 151
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
Piyasalara Bakış
Güne 75.000 seviyesine doğru yükselerek başlayan BİST, günün devamında da yukarı hareketine devam etmeye çalıştı. 75.600 direncine kadar yükselen BİST, Yellen’in kongre konuşması öncesi sunumunda yer alan ifadelerin, piyasalarda Aralık ayında faiz artırımına işaret ettiği algısıyla satış baskısında kaldı.
Satışların ardından gerileyen BİST, günün kapanışını 75.136 seviyesinden gerçekleştirdi.
Dün Suudi Arabistan Enerji Bakanı'nın OPEC üyelerinin önümüzdeki ay üretimin kısıtlanması konusunda anlaşma için iyimser açıklamalar yapması petrol fiyatlarında yükselişe neden oldu. Petrol fiyatlarındaki artışın yanı sıra güvercin olarak yorumlanan AMB toplantı tutanaklarının etkisi ile dün Avrupa borsaları yükselişler gösterdi. ABD'de de olumlu makroekonomik veriler ve Fed Başkanı Yellen'ın açıklamaları ile borsalar değer kazandı. Dün Fed Başkanı Yellen yaptığı konuşmada, ekonomik verilerin istihdam piyasasında iyileşmeye ve enflasyonda artışa işaret etmeye devam etmeleri halinde ABD'de faiz oranlarının "göreceli olarak yakın zamanda" artırılabileceğini söyledi.
Bugün Almanya’da tarafında ÜFE rakamları açıklanırken, Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin saat 11:00’deki konuşması yakından izlenecektir.
ABD tarafından ise Fed üyelerinin konuşmaları izlenecektir. Dün Yellen’in açıklamaları ardından sabah Dolar Endeksi 101 seviyesini aşarken, ABD 10 Yıllık tahvil faizleri %%2,33 seviyelerine yükseldi. Asya tarafında Japonya piyasaları yukarı hareket ederken, Çin piyasalarında hafif satış baskısı görüyoruz.
Yellen’den gelen açıklamaların ardından BİST’in 74.500-73.700 aralığından güne başlamasını bekliyoruz. Günün devamında ise ABD 10 yıllıkların faizleri ve Dolar Endeksi izlenmeye devam edilecektir.
Makro Ekonomi & Politika
Merkez Bankası, rezerv opsiyonu katsayılarında değişiklik yaptı
Yabancı yatırımcılar 11 Kasım 2016 haftasında 306 mn $ hisse, 678 mn
$ DIBS satımı gerçekleştirdi (=)
Sektör ve Şirket Haberleri
Sabiha Gökçen Havalimanı'nın tamamının özelleştirilmesi gündemde
Kısa Kısa Şirket Haberleri: ANHYT, DOCO, PRKME
Takvim
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki
18 Kas. Almanya 10:00 Eki. ÜFE - Aylık % 0,20% -0,20%
18 Kas. Almanya 10:00 Eki. ÜFE - Yıllık % -0,90% -1,40%
18 Kas. Avro Bölgesi 11:00 AM B Başkanı Draghi'nin konuşması
18 Kas. Avro Bölgesi 12:00 Eyl. Cari Denge 23,6 M lr €
18 Kas. ABD 13:30 Fed Bullard konuşması
18 Kas. ABD 17:30 Fed George konuşması
18 Kas. ABD 18:00 Eki. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 0,10% 0,20%
18 Kas. ABD 19:00 Kas. Kansas City Fed İmalat Endeksi 6,00
18 Kas. ABD 21:30 Fed Kaplan konuşması
3.664,3 3.454,1 3.451,9 3.383,6 3.564,1
75.174
74.419 75.151
74.759
75.136
3.200 3.250 3.300 3.350 3.400 3.450 3.500 3.550 3.600 3.650 3.700
74.000 74.200 74.400 74.600 74.800 75.000 75.200 75.400
11/11 14/11 15/11 16/11 17/11
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)
60 70 80 90 100 110 120
20.11.2015 20.01.2016 20.03.2016 20.05.2016 20.07.2016 20.09.2016 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR
18 Kasım 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Merkez Bankası, rezerv opsiyonu katsayılarında değişiklik yaptı
Merkez Bankası, finansal sisteme ek döviz likiditesi imkanı sağlanması amacıyla, rezerv opsiyonu katsayılarında değişiklik yaptı.
Bu çerçevede, Rezerv Opsiyonu Mekanizması (ROM) kapsamında döviz imkânına ilişkin katsayılar ilk dilim için sabit tutulurken, ikinci dilimde 0,1 puan, diğer dilimlerde 0,2 puan olacak şekilde azaltıldı.
Rezerv opsiyonu kullanımlarının aynı seviyede kalması halinde, söz konusu değişiklik ile finansal sisteme yaklaşık 700 mn $ ilave likidite sağlanmış olacağı belirtildi.
Yabancı yatırımcılar 11 Kasım 2016 haftasında 306 mn $ hisse, 678 mn $ DIBS satımı gerçekleştirdi (=)
TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 11 Kasım ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 306 mn $ net satım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 678 mn $ düşüş gösterdi.
Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 39,2 mlr $ olan hisse senedi stoku 11 Kasım ile sona eren haftada 38,1 mlr $ gerilerken, DİBS stoku ise 31,6 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı dönemde repo miktarı 3,3 mlr $ oldu.
Makro Ekonomi & Politika
18 Kasım 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Sabiha Gökçen Havalimanı'nın tamamının özelleştirilmesi gündemde
NTV internet sitesinde yayınlanan habere göre; bir kısmı 2014 yılında yabancı yatırımcılara satılan havalimanının tamamını elden çıkarılmasının planlandığı belirtildi.
Milli Savunma Bakanı Işık, satıştan gelecek parayla TSK’nın ihtiyaçlarının karşılanacağını söyledi. Kaynak: http://www.ntv.com.tr/turkiye/sabiha-gokcen-havalimani-ozellesiyor,Yn- HirqLbkC93XhEQ1WDQg)
Kısa Kısa Şirket Haberleri
(=) Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT): Bağımsız denetimden geçmemiş verilerine göre;
Şirket'in 2016 yılı Ekim ayında toplam prim üretimi (Y/Y %109,13 A/A %20,15) 54,21 mn TL olmuştur. Böylece Şirket’in 2016 Ocak – Ekim döneminde toplam prim üretimi yıllık bazda %16,5 artarak 384,16 mn TL (Hayat Dışı: 703 Bin TL, Hayat: 383,4 mn TL) olarak gerçekleşmiştir.
(=) DO&CO (DOCO): DO&CO 2016/2017 mali yılının ilk yarı sonuçlarını açıkladı. DO&CO’nun mali yılının ilk yarısında toplam satışları dövizdeki olumsuz etkilere karşın bir önceki yılın aynı dönemine göre %6,3 oranında artarak 1,69 mlr TL olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde Şirket’in toplam satışlarının %65’ini oluşturan Havayolu İkram Hizmetleri bölümünde yıllık bazda %0,6 artış görülürken, Fransa’da düzenlenen UEFA Euro 2016 etkinliğinin etkisi ile Uluslararası İkram Hizmetleri’nin satışları ilk yarıda %42,8 ile belirgin bir artış gösterdi. İlk yarıda Şirket’in FAVÖK’ü bir önceki yılın aynı dönemine göre %4,3 artarken, aynı dönemde FAVÖK marjı yıllık bazda 0,2 puan düşüş ile %10 düzeyine geriledi. Şirket’in ilk yarıda konsolide net dönem karı ise 50,9 mn TL ile yıllık bazda %19,9 düşüş kaydetmiştir.
(-) Park Elektrik Üretim Madencilik (PRKME): Siirt'in Şirvan ilçesindeki Madenköy'deki bakır madeninde bu akşam 20:30 civarında bir göçük meydana geldi. Siirt Valiliği, Şirvan İlçesi'ne bağlı Maden Köyü'nde göçük altında kalan 3 işçinin cenazesinin çıkarıldığını açıkladı. Çalışma Bakanlığı ise kayıp 13 işçiyi arama kurtarma çalışmalarının sürdüğünü duyurdu. Şirket tarafından resmi bir açıklama olmamakla birlikte haberde söz konusu madenin Ciner Grubuna bağlı Park Elektrik Üretim Madencilik tarafından işletildiği bilgisi yer aldı. Kaynak:
http://www.bbc.com/turkce/38016312
Sektör & Şirket Haberleri
18 Kasım 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
Rapora ulaşmak için tıklayınız…
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
18 Kas. Çin 04:30 Eki. Konut Fiyatları
18 Kas. Almanya 10:00 Eki. ÜFE - Aylık % 55,93 0,20% -0,20%
18 Kas. Almanya 10:00 Eki. ÜFE - Yıllık % 54,24 -0,90% -1,40%
18 Kas. Avro Bölgesi 11:00 AM B Başkanı Draghi'nin konuşması
18 Kas. Avro Bölgesi 12:00 Eyl. Cari Denge 23,26 23,6 M lr €
18 Kas. ABD 13:30 Fed Bullard konuşması
18 Kas. ABD 17:30 Fed George konuşması
18 Kas. ABD 18:00 Eki. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83,20 0,10% 0,20%
18 Kas. ABD 19:00 Kas. Kansas City Fed İmalat Endeksi 16,80 6,00
18 Kas. ABD 21:30 Fed Kaplan konuşması
21 Kas. Japonya 02:50 Eki. Dış Ticaret Dengesi 70,97 498 M lr Yen
21 Kas. Japonya 02:50 Eki. İhracat- Yıllık % 27,96 -6,90%
21 Kas. Japonya 02:50 Eki. İthalat- Yıllık % 24,73 -16,30%
21 Kas. Türkiye 10:00 Eki. Yurt Dışı ÜFE- Aylık % 40,00 0,06%
21 Kas. Türkiye 14:30 Kas. TCM B Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 60,00 7,81%
21 Kas. ABD 16:30 Eki. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 63,20 -0,55
21 Kas. Avro Bölgesi 19:00 AM B Başkanı Draghi Avrupa Parlemantosu'nda konuşma yapacak.
22 Kas. Türkiye 10:00 Kas. Tüketici Güven Endeksi 20,00 74,04
22 Kas. ABD 18:00 Kas. Richmond Fed Sanayi Endeksi 72,00 -4,00
22 Kas. Avro Bölgesi 18:00 Kas. Tüketici Güven Endeksi- Öncü 81,40 -8,00
22 Kas. ABD 18:00 Eki. 2. EL Konut Satışları 88,00 5,46 M n 5,47 M n
22 Kas. ABD 18:00 Eki. 2. El Konut Satışları - Aylık % 52,00 -0,20% 3,21%
23 Kas. Türkiye 10:00 Eki. Konut Satışları- Yıllık % 40,00 17,80%
23 Kas. Fransa 11:00 Kas. M arkit PM I İmalat- Öncü 90,00 51,80
23 Kas. Fransa 11:00 Kas. M arkit PM I İmalat Dışı- Öncü 70,00 51,40
23 Kas. Fransa 11:00 Kas. M arkit PM I Bileşik-Öncü 70,00 51,60
23 Kas. Almanya 11:30 Kas. M arkit/BM E PM I İmalat-Öncü 90,00 55,00
23 Kas. Almanya 11:30 Kas. M arkit PM I İmalat Dışı-Öncü 70,00 54,20
23 Kas. Almanya 11:30 Kas. M arkit/BM E PM I Bileşik-Öncü 70,00 55,10
23 Kas. Avro Bölgesi 12:00 Kas. M arkit PM I İmalat-Öncü 90,00 53,50
23 Kas. Avro Bölgesi 12:00 Kas. M arkit PM I İmalat Dışı-Öncü 70,00 52,80
23 Kas. Avro Bölgesi 12:00 Kas. M arkit PM I Bileşik-Öncü 76,74 53,30
23 Kas. ABD 15:00 18 Kas. M BA M ortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31
23 Kas. ABD 16:30 Eki. Dayanıklı M al Siparişleri- Öncü 92,80 0,80% -0,30%
23 Kas. ABD 16:30 Eki. Ulaşım Hariç M al Siparişleri- Öncü 74,24 0,10% 0,10%
23 Kas. ABD 16:30 19 Kas. Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98,40
23 Kas. ABD 17:45 Kas. M arkit PM I İmalat- Öncü 90,00 53,40
23 Kas. ABD 18:00 Eki. Yeni Konut Satışları 90,40 588 Bin 593 Bin
23 Kas. ABD 18:00 Eki. Yeni Konut Satışları- Aylık% 49,60 -0,90% 3,10%
23 Kas. ABD 18:00 Kas. M ichigan Tüketici Güven Endeksi - Final 93,60 87,90
23 Kas. ABD 22:00 FOM C Toplantı Tutanakları (1-2 Kasım) 0,80 1,00
24 Kas. Almanya 10:00 3Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)-Final 83,05
24 Kas. Almanya 10:00 3Ç16 GSYH Yıllık %-Final 77,97
24 Kas. Türkiye 10:00 Kas. Sektörel Güven Endeksleri 50,00
24 Kas. Almanya 12:00 Kas. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 110,50
24 Kas. Almanya 12:00 Kas. IFO Beklenti Endeksi 86,44 106,10
24 Kas. Türkiye 14:00 Kas. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 96,00 7,50%
24 Kas. Türkiye 14:00 Kas. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 72,00 8,25%
24 Kas. Türkiye 14:00 Kas. TCM B PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 60,00 7,25%
24 Kas. Türkiye 14:30 Kas. Reel Kesim Güven Endeksi 44,00 101,70
24 Kas. Türkiye 14:30 Kas. Kapasite Kullanımı 68,00 76,40%
24 Kas. Almanya 15:00 Ara. GfK Tüketici Güven Anketi 71,19 9,70
24 Kas. ABD ABD'de borsalar tatil nedeniyle kapalı olacak.
Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks
Haftalık Ajanda
18 Kasım 2016 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5
