P YASA EKRANI IMKB. Hacim (mn) ABD$/TL % -2.2% -4.7% 10.8% MKB (TL) 124,308. Toplam 1,899 /TL % -1.7% -7.9% -3.5% MKB (ABD$) 69,029

(1)

GÜNE BA!LARKEN P"YASA BEKLENT"LER"

"MKB 05/07/2012 De#. Tablosu (IMKB-100)

Endeksler Kapanõ$ (TL/$) 2012T 2013T

!MKB-100 61972 / 34414 -1.6% 13.6% 26.8% -11.6% F/K 9.8 8.9

Mali 88757 / 49288 -2.3% 16.6% 31.2% -13.6% FD/FVAÖK 6.6 6.0

Sanayi 53397 / 29652 -1.2% 7.1% 16.1% -12.9%

*Yabancõ Takas Payõ Para Piyasasõ

Döviz Kur. (MB Alõ$) 05/07/2012 Gün. De#. Toplam

ABD$/TL 1.80 0.4% -2.2% -4.7% 10.8% !MKB (TL) 124,308

€/TL 2.25 -0.2% -1.7% -7.9% -3.5% !MKB (ABD$) 69,029

En Yük. Hacim % De#i$im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL)

-2.8% 365.8 29,148.0

-3.0% 180.8 21,689.9

-2.9% 160.9 16,084.1

-2.7% 156.3 26,320.0

-3.7% 94.3 9,175.0

En Yük. % Kazanç % De#i$im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL)

2.8% 5.0 139.7

2.3% 7.2 199.2

2.0% 30.3 20,064.0

1.9% 8.3 1,100.0

1.8% 3.8 386.1

En Yük. % Kayõp % De#i$im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL)

-4.5% 33.6 1,397.1

-4.0% 13.2 577.4

-3.7% 94.3 9,175.0

-3.2% 23.8 1,013.2

-3.1% 4.3 750.0

Potansiyeli Anel Elektrik Beklenen i" artõ"õ 27%

Bimeks Büyüme hikayesi 27%

Bizim Toptan Güçlü büyüme potansiyeli 17%

Emlak Konut Ba"arõlõ i" modeli 30%

"$ Bankasõ Yüksek !skonto 16%

Koza Anadolu Metal Maden Projeleri 34%

Migros Büyüme hikayesi 18%

TAV Havalimanlarõ Güçlü büyüme ve artan marjlar 17%

Tofa$ Otomobil Fab. Güçlü operasyonel karlõlõk 23%

Torunlar Gayrimenkul Büyüyen portföy 31%

Türk Hava Yollarõ !yile"en operasyonel marjlar 23%

IMKB-100 (2012 sonu) Yükseli" potansiye 11%

Ülke Endeks %De#i$im YBB (ABD$)

Türkiye (IMKB-100) 61,972 -1.6% 26.8%

Polonya (WIG) 40,636 0.9% 10.6%

Rusya (IRTS) 1,388 0.0% -0.8%

Brezilya (BVSP) 56,379 0.5% -8.4%

!ngiltere(FTSE100) 5,693 0.1% 2.3%

Japonya (N225) 9,000 -0.9% 2.4%

ABD (DJI) 12,897 -0.4% 5.6%

TL Bonolar Faiz Fiyat Fiyat De#. %

7 Kas 2012 8.68% 97.19 0.11%

17 Tem 2013 8.44% 91.97 0.01%

20 #ub 2013 8.63% 94.92 0.09%

Eurobond Faiz Fiyat Spread

14 Oca 2041 5.48% 108.20 280.0 6 Temmuz

15 Oca 2030 4.98% 179.96 297.0 6 Temmuz

6 Temmuz 6 Temmuz

Kõsa Dönem Faiz Oranõ

Gecelik Faiz O/N 5.75%

P"YASA EKRANI

Piyasa De#eri (mn)

Garanti Bankasõ

Aylõk De#.

($) Gün. De#. (TL) Aylõk De#.

($)

YBB De#.

($)

1 Yõllõk De#. ($)

6 Temmuz 2012

1,899 1,055 YBB De#.

($) Hacim (mn)

62,74%

GÜNDEM P"YASALARA BAKI!

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili!ine inandõ!õmõz sa!lam kaynaklardan derlenmi" olup, yapõlan yorumlar sadece GARANT# YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.$.‘nin görü"ünü yansõtmaktadõr. Bu bilgiler õ"õ!õnda yapõlan ve yapõlacak olan ileriye dönük yatõrõmlarõn sonuçlarõndan $irketimiz hiçbir "ekilde sorumlu tutulamaz.

FA"Z ORANLARI ABD Tarõm Dõ"õ !stihdam (Haziran) – Beklenti: 100 bin ki"i

IMKB YTP*

Be"ikta" Futbol Yat.

#ekerbank

BORSA EKRANI ("MKB-100)

1 Yõllõk De#. ($)

TAHV"L-BONO P"YASASI Sinpa" G.M.Y.O.

T. Vakõflar Bankasõ

!pek Do$al Enerji Kaynak

ABD !"sizlik Oranõ (Haziran) – Beklenti: %8.20 Turkcell

Koza Anadolu Metal

!irket

GARANT" YATIRIM TAVS"YE L"STES"

Kardemir (D)

IMF Ba"kanõ Lagarde Japonya’da konu"acak Banvit

Akbank

SEKTÖR & !"RKET HABERLER"

Almanya Sanayi Üretim (Mayõs) (Aylõk) – Beklenti: %0.2

!" Bankasõ (C) T. Vakõflar Bankasõ Yapõ Ve Kredi Bankasõ

DÜNYA P"YASALARI Güçlü Yön

!hlas Ev Aletleri

0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000

10,000 16,000 22,000 28,000 34,000 40,000 46,000 52,000

12.07 04.08 07.08 10.08 02.09 05.09 09.09 12.09 03.10 07.10 10.10 02.11 05.11 08.11 12.11 03.12 06.12 "$lem Hacmi (ABD$mn)

"MKB-100 Endeksi (ABD$)

- Havacõlõk Sektörü

"MKB-100 endeksinin güne kõsmi satõcõlõ bir seyirle ba$lamasõnõ bekliyoruz. Dün Çin, "ngiltere ve Avrupa Merkez Bankalarõndan gelen çe$itli parasal geni$leme uygulamalarõ piyasalarõ tatmin etmeye yetmedi. Özellikle Avrupa’da sorunlu ülke tahvillerinde alõm yapõlmasõnõ bekleyen yatõrõmcõlar, beklentinin gerçekle$memesi üzerine satõ$a geçerken, EUR sert $ekilde de#er kaybetti.

Bugün ise ABD’de açõklanacak tarõm dõ$õ istihdam verisi izlenecek. Beklenenin altõnda bir istihdam artõ$õ piyasalarda FED’den de yeni bir destek paketi gelece#i beklentisini güçlendirecektir.

(2)

P

"YASALARA

B

AKI!

#MKB-100 endeksinin güne kõsmi satõcõlõ bir seyirle ba"lamasõnõ bekliyoruz. Dün Çin, #ngiltere ve Avrupa Merkez Bankalarõndan gelen çe"itli parasal geni"leme uygulamalarõ piyasalarõ tatmin etmeye yetmedi. Özellikle Avrupa’da sorunlu ülke tahvillerinde alõm yapõlmasõnõ bekleyen yatõrõmcõlar, beklentinin gerçekle"memesi üzerine satõ"a geçerken, EUR sert "ekilde de!er kaybetti. Bugün ise ABD’de açõklanacak tarõm dõ"õ istihdam verisi izlenecek.

Beklenenin altõnda bir istihdam artõ"õ piyasalarda FED’den de yeni bir destek paketi gelece!i beklentisini güçlendirecektir.

Tahvil-Bono Piyasasõ: 05.03.2014 vadeli gösterge tahvil dün %8.15 bile"ik ile i"lem görürken, valörlü i"lemlerdeki ortalamasõ %8.09 oldu. Bu sabah bankalararasõ piyasada güne %8.07 bile"ik seviyesinden ba"layan gösterge tahvilin gün içinde %8.00-%8.15 bile"ik aralõ!õnda i"lem görmesini bekliyoruz.

Eurobond Piyasasõ: Türkiye’nin 5 yõllõk CDS fiyatõ dün 227-234 baz puan aralõ!õnda i"lem görürken, bu sabah 233 bps seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli Türkiye Eurobondu ise bu sabah $179.7 seviyesinden açõldõ.

Döviz Piyasasõ: Euro, ECB'nin politika faizinde indirim kararõna ra!men tahvil alõm programõnõ tekrar ba"latmak gibi güçlü bir adõm atmamasõ üzerine, dolar kar"õsõnda de!er kaybetti. €/$ paritesi bu sabah 1.2380, $/Yen paritesi 79.9,

€/Yen paritesi 98.9 seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha 1.8110 seviyesinden ba"larken, gün içinde 1.8000 - 1.8250 aralõ!õnda i"lem görmesini bekliyoruz. 1.8080 ve 1.8030 destek, 1.8180 ve 1.8250 ise direnç seviyesidir.

Uluslararasõ Piyasalar: Dün Almanya’da açõklanan ISM hizmet endeksi 50 seviyesinin altõna dü"erek, Avrupa’daki sorunlarõn Alman ekonomisini de olumsuz etkilemeye ba"ladõ!õnõ gösterdi. Çin’den gelen sürpriz faz indiriminin ardõndan #ngiltere MB de piyasaya sa!ladõ!õ likiditeyi artõraca!õnõ duyurdu. ECB ise dün yapõlan toplantõda beklendi!i üzere politika faizini çeyrek puan indirirken, mevduat oranõnõ da sõfõra çekti. Global merkez bankalarõnõn tekrar parasal geni"lemeye ba"lamalarõna ra!men global piyasalarda ö!leden sonra satõ" e!ilimi hakim oldu. ABD’de ise bugünkü kritik istihdam verileri öncesinde temkinli görünüm korundu. Gün sonunda Dow Jones %0.36, S&P500 endeksi ise %0.47 geriledi. ABD 10 yõllõk tahvil faizi %1.58, Brent petrol varil fiyatõ ise $99.9 seviyesinden i"lem gördü. Asya borsalarõ bu sabah gerilerken, Dow Jones vadeli i"lem sözle"meleri ise yatay i"lem görüyor. Bugün piyasalarda ABD tarõm dõ"õ istihdam verisi izlenecek.

De#erli Madenler: Altõn bu sabah $1,605, gümü" ise $27.7 seviyelerinden i"lem görüyor. Platin fiyatlarõ $1,473, paladyum ise $585 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bakõr sözle"meleri ise $348 seviyesinden i"lem görüyor.

(3)

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili!ine inandõ!õmõz sa!lam kaynaklardan derlenmi" olup, yapõlan yorumlar sadece GARANT# YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.$.‘nin görü"ünü yansõtmaktadõr. Bu bilgiler õ"õ!õnda yapõlan ve yapõlacak olan ileriye dönük yatõrõmlarõn sonuçlarõndan $irketimiz hiçbir

"ekilde sorumlu tutulamaz.

3

T

EKN"K

A

NAL"Z

BEKLENEN REAL"ZASYON GELD", YAVA!LAYARAK DEVAM EDEB"L"R…

Düne yatay bir seyirle ba"layan #MKB’de ilk yarõda yatay seyir izlenirken ikinci seanslar beraber beklenen kar satõ"larõ görüldü ve endeks günü %1.61 kayõpla 61,972 seviyesinden kapattõ. #"lem hacmi önceki güne göre %9 artõ"la 1.9 milyar TL olarak gerçekle"ti.

#MKB’de güne kõsmi satõ"larla ba"lamasõnõ bekliyoruz. Kõsa vadeli yükselen kanal içinde hareket eden endekste 63,000 direncinden gelen kar satõ"larõyla gerileme izlendi. Bu a"amada 61,800-61,250 destek seviyeleri iken 61,800 altõna gelinmesi halinde satõ"larõn bir sure daha devamõyla zayõf bir seyir izlenebilir. Endekste 62,100-62,500 direnç seviyeleri iken 62,500 a"õlmadõkça zayõf seyir devam edecektir. Endeksin güne kõsmi satõ"larla ba"lamasõnõ bekliyoruz, bu a"amada gerilemelerde destek seviyeleri takip edilmelidir.

Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler

Hisse Destekler Dirençler

BIMAS 72.00 – 71.25 73.00 – 73.50 IPEKE 3.87 – 3.83 3.92 – 3.96 SAHOL 7.50 – 7.46 7.60 – 7.64 TAVHL 9.50 – 9.40 9.60 – 9.70

(4)

S

EKTÖR

H

ABERLER"

Havacõlõk Devlet Hava Meydanlarõ #"letmesi 2012 yõlõ Ocak-Haziran dönemi istatistik sonuçlarõnõ yayõmladõ. Güçlü büyüme Haziran ayõnda da devam ediyor; TAVHL ve THYAO için olumlu.

Türkiye genelinde;

! Havalimanõ ve meydanlardaki gelen-giden yolcu trafi!i, Ocak-Haziran 2012’de bir önceki yõla göre %10.4 oranõnda artarak 57.0mn olarak gerçekle"ti. Aynõ dönemde iç hatlardaki yolcu artõ"õ %11.4, dõ" hatlardaki yolu artõ"õ ise %9.3 düzeyinde gerçekle"ti.

! Toplam uçak trafi!i ise yõllõk %6.9 artarak 435bin oldu. Söz konusu dönemde iç hatlardaki trafikte %7.0 ve dõ" hat trafi!inde de %6.7 oranlarõnda artõ"

gerçekle"ti.

! Kargo trafi!i ise aynõ döneminde yõllõk %4.7 artõ" kaydetti.

! Di!er taraftan TAV’õn i"letmekte oldu!u en büyük havalimanõ olan #stanbul Atatürk Havalimanõ’nda yolcu trafi!i yõllõk bazda %22 artarak 20.569mn yolcu olarak gerçekle"irken, iç hatlardaki büyüme %14, dõ" hatlardaki büyüme ise

%26 düzeyinde olu"tu.

! TAV ayrõca iletti!i di!er havalimanlarõndaki yolcu trafi!ini de açõkladõ. $irket, 6A12’de yurtiçi ve yurtdõ"õnda yõllõk %34 artõ"la 31.4mn yolcuya hizmet verdi.

$irket Ocak 2012’den itibaren #zmir iç hatlar terminalini i"letmeye ba"lamõ"tõr;

#zmir iç hatlar hariç $irket’in i"letti!i aynõ terminallerde yolcu büyümesi %20 seviyesindedir.

(5)

5

K

URUMSAL

"

!LEMLER

!irket "MKB Kodu Tarih

Toplam (m n TL)

Hisse Ba$õna Brüt (TL)

Brüt Tem ettü

Verim i (%)

Bedelli (%)

Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye

(m n TL)

Kapanõ$

(TL)

Referans Fiyat (TL)

Kron Telekomünikasyon KRONT 06/07/2012 0 75 8.2 3.07 1.77

Do & Co Restaurants & CDOCO 09/07/2012 4.4 0.4500 1% 69.75

Feni" Alüminyum FENIS 20/07/2012 0 11 41.0 1.52

Martõ G.M.Y.O. MRGYO 29/08/2012 0.5 0.0047 1% 0.55

Põnar Entegre Et Ve Un PETUN 25/09/2012 13.4 0.3100 6% 5.40

Põnar Süt PNSUT 25/09/2012 32.6 0.7250 5% 15.35

Bossa BOSSA 28.9 0.2680 13% 2.12

Altõnya! ALYAG 117 0 27.6 1.92

Anadolu Cam ANACM 0 15 398.2 2.30

Aselsan ASELS 0 113 235.2 12.10

Ataç #n"aat ATAC 0 25 100.0 1.94

Ata Y.O. ATAYO 0 21 7.9 1.57

Aviva Sigorta AVIVA 100 0 75.0 8.36

Avod Gõda AVOD 0 37 21.2 1.25

Bagfa" BAGFS 200 0 3.0 177.50

Bisa" Tekstil BISAS 83 0 12.0 1.06

Brisa BRISA 0 4000 7.4 340.00

Berkosan Yalõtõm Ve Tec BRKSN 0 30 12.0 19.05

Birlik Mensucat BRMEN 229 0 24.8 0.52

Borova Yapõ BROVA 50 0 24.2 1.05

Batõ Çimento BTCIM 0 6 75.0 6.56

Ege Gübre EGGUB 398 0 2.0 106.00

Escort Computer ESCOM 50 176 15.3 9.80

Finansbank FINBN 0 5 2440.0 3.78

Halk Sigorta HALKS 75 0 40.0 6.46

Haznedar Refrakter HZNDR 37 13 10.5 4.86

I"õklar Enerji Ve Yapõ Hol IEYHO 111 0 112.0 0.48

#" Y.O. ISYAT 0 0 134.7 0.88

#zmir Demir Çelik IZMDC 0 25 300.0 5.22

Kapital Yatõrõm Holding KPHOL 1076 0 4.3 1.15

Mango MANGO 65 0 22.0 1.53

Mata" Matbaacõlõk MATAS 0 63 8.0 3.33

Menderes Tekstil MNDRS 0 11 225.0 0.80

Neta" Telekom. NETAS 0 900 6.5 196.00

Selçuk Gõda SELGD 200 0 21.3 0.58

$i"e Cam SISE 0 11 1353.2 2.95

Torunlar G.M.Y.O. TRGYO 0 123 224.0 5.48

Trakya Cam TRKCM 0 15 603.2 2.38

Trabzonspor TSPOR 0 92 25.0 12.05

Yapõ Kredõ Sõgorta YKSGR 0 27 80.0 17.85

Nakit Tem ettü Da#õtõmõ Serm aye Artõrõmõ

(6)

A

L

T

AVS"YELER"M"Z"N

G

ÜNLÜK

P

ERFORMANSI

Kapanõ$ Fiyatõ (TL)

05/07/2012 04/07/2012 De#i$im

Anel Elektrik 2.20 2.21 -0.45%

Bimeks 1.33 1.35 -1.48%

Bizim Toptan 25.40 25.50 -0.39%

Emlak G.M.Y.O. 2.20 2.21 -0.45%

#" Bankasõ (C) 4.82 4.97 -3.02%

Koza Anadolu Metal 3.60 3.77 -4.51%

Migros 18.55 19.05 -2.62%

Tav Havalimanlarõ 9.54 9.70 -1.65%

Tofa" Otomobil Fab. 7.98 8.04 -0.75%

Torunlar G.M.Y.O. 5.48 5.48 0.00%

Türk Hava Yollarõ 3.14 3.19 -1.57%

Portföyümüzün Getirisi -1.54%

"MKB-100 61,972 62,986 -1.61%

Relatif Performans 0.08%

AL Listemiz; ANELE, BMEKS, BIZIM, EKGYO, ISCTR, MGROS, TAVHL, TOASO, TRGYO, THYAO hisselerinden olu"maktadõr.

29%

22%

6%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

AL Tavsiyelerimiz #MKB-100 Endeks Relatif 2012

-10%

-22%

16%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

AL Tavsiyelerimiz #MKB-100 Endeks Relatif 2011

* AL listemizin performansõ 29 Haziran tarihinde hesaplanmõ!tõr.

(7)

7

T

AVS"YE

L

"STES"

!irket Hisse Temel Kapanõ$ Artõ$ Piyasa De#eri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T F"NANSAL

Bankalar Banks 8.3 7.4 1.20 1.06 15.6% 15.1%

Akbank AKBNK TUT 6.58 6.70 2% 14,616 53.1 10.2 8.8 1.30 1.16 13.7% 14.0%

Garanti Bankasõ GARAN - 6.94 - - 16,186 201.9 - - - - - -

Halk Bankasõ HALKB TUT 14.25 15.50 9% 9,891 42.0 7.7 7.0 1.72 1.42 24.3% 22.4%

#" Bankasõ ISCTR AL 4.82 5.60 16% 12,045 111.2 8.1 7.6 1.05 0.94 14.0% 13.1%

Vakõfbank VAKBN SAT 3.67 3.50 -5% 5,095 59.0 6.8 6.2 0.86 0.77 13.5% 13.1%

YKB YKBNK TUT 3.70 4.10 11% 8,932 52.0 7.9 6.9 1.17 1.00 16.1% 15.6%

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2012T 2013T

Holdingler

Do!an Holding DOHOL TUT 0.85 0.96 13% 1,156 9.7 18.0 17.1

#pek Enerji IPEKE TUT 3.90 4.27 9% 563 8.2 7.9 6.6

Koç Holding KCHOL TUT 6.80 7.89 16% 9,576 13.8 8.2 7.1

Koza Anadolu Metal KOZAA AL 3.60 4.82 34% 776 9.8 6.4 5.3

Sabancõ Holding SAHOL TUT 7.54 8.12 8% 8,543 13.9 7.9 6.9

$i"e Cam SISE TUT 2.95 3.30 12% 2,217 4.3 7.0 6.3

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2012T 2013T 2012T 2013T GYO

Emlak GYO EKGYO AL 2.20 2.85 30% 3,054 41.9 9.8 6.0 10.0 5.7

#" GYO ISGYO TUT 1.16 1.40 20% 386 1.3 11.1 10.0 6.5 5.7

Sinpa" GYO SNGYO TUT 1.25 1.40 12% 416 5.3 7.9 6.6 10.5 8.7

Torunlar GYO TRGYO AL 5.48 7.20 31% 682 1.3 3.6 3.1 24.8 9.8

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T

SANAY" 11.1 10.3 6.6 6.0 0.9 0.9

Anadolu Efes AEFES TUT 23.15 25.85 12% 7,612 3.5 20.4 17.9 10.7 9.5 2.3 2.1

Akçansa AKCNS TUT 7.48 8.30 11% 795 0.6 11.2 10.7 6.9 6.5 1.4 1.3

Ak Enerji AKENR TUT 2.09 2.50 20% 436 2.8 40.1 - 19.3 12.8 2.9 3.1

Aksa Enerji AKSEN TUT 3.64 4.25 17% 1,167 1.4 9.9 15.6 9.1 9.4 1.6 1.5

Anadolu Cam ANACM TUT 2.30 2.72 18% 509 0.5 7.6 6.4 5.2 4.7 1.2 1.1

Anel Elektrik ANELE AL 2.20 2.80 27% 134 0.6 5.9 4.7 6.5 5.9 0.7 0.7

Arçelik ARCLK TUT 8.66 9.45 9% 3,250 4.2 8.5 8.2 7.1 6.3 0.8 0.7

Aygaz AYGAZ TUT 7.92 9.04 14% 1,319 2.4 10.1 9.3 8.2 7.4 0.4 0.4

B#M BIMAS TUT 72.75 73.50 1% 6,133 8.8 30.5 24.7 20.4 16.5 1.1 0.9

Bimeks BMEKS AL 1.33 1.68 27% 89 2.0 14.5 14.5 4.9 4.3 0.3 0.3

Bizim Toptan BIZIM AL 25.40 29.80 17% 564 2.2 24.8 19.9 13.4 11.1 0.5 0.4

Coca-Cola #çecek CCOLA TUT 28.00 29.05 4% 3,955 1.1 28.7 22.4 13.3 11.4 2.0 1.7

Çimsa CIMSA TUT 8.38 8.85 6% 629 0.9 9.6 9.3 7.0 6.7 1.6 1.5

Do!u" Otomotiv DOAS - 5.70 - - 696 1.8 - - - - - -

Enka #n"aat ENKAI TUT 4.69 5.34 14% 7,292 4.1 14.9 14.2 8.5 8.1 1.2 1.2

Ere!li Demir Çelik EREGL TUT 2.02 2.34 16% 3,466 21.9 7.2 7.2 6.2 5.3 1.0 0.9

Ford Otosan FROTO TUT 16.15 18.79 16% 3,147 2.7 10.3 9.5 6.7 6.2 0.6 0.6

Ipek Enerji IPEKE TUT 3.90 4.27 9% 563 8.2 7.9 6.6 - - - -

Koza Maden KOZAA AL 3.60 4.82 34% 776 9.8 6.4 5.3 0.5 0.4 0.3 0.3

Koza Altõn KOZAL TUT 36.20 40.20 11% 3,066 7.2 8.8 7.5 6.0 5.2 4.5 3.9

Kardemir (D) KRDMD TUT 0.96 1.06 10% 321 6.3 4.3 4.5 4.0 3.6 0.6 0.6

Migros MGROS AL 18.55 21.90 18% 1,834 13.6 29.0 27.1 11.4 10.4 0.7 0.7

Tat Konserve TATKS TUT 2.10 2.70 29% 159 0.4 11.9 9.5 8.7 7.4 0.7 0.6

TAV Havalimanlarõ TAVHL AL 9.54 11.15 17% 1,925 3.3 14.7 12.8 7.2 6.3 2.1 1.9

Tekfen Holding TKFEN TUT 6.42 7.20 12% 1,319 3.4 11.8 11.5 5.6 6.0 0.5 0.5

Turkcell TCELL TUT 9.12 10.22 12% 11,142 14.0 11.5 10.4 5.5 5.2 1.7 1.6

Türk Hava Yollarõ THYAO AL 3.14 3.85 23% 2,092 36.5 12.0 9.2 6.6 5.8 0.7 0.6

Tofa" TOASO AL 7.98 9.82 23% 2,216 4.1 8.9 8.9 6.5 6.7 0.7 0.7

Trakya Cam TRKCM TUT 2.38 2.96 24% 797 2.4 9.0 7.9 4.1 3.5 1.0 0.9

Türk Telekom TTKOM TUT 6.92 8.15 18% 13,450 11.7 9.0 8.6 5.3 5.1 2.2 2.1

Türk Traktör TTRAK TUT 31.50 36.59 16% 934 4.2 8.4 7.1 7.0 5.6 1.2 1.1

Tüpra" TUPRS TUT 38.50 44.74 16% 5,354 25.5 9.1 7.5 7.2 6.3 0.3 0.3

Zorlu Enerji ZOREN TUT 1.12 1.30 16% 311 1.2 - - 22.3 10.1 3.3 2.6

"MKB-100 XU100 61,972 68,627 11% 197,661 1,154 9.8 8.9 6.6 6.0 0.9 0.9

*: 2012-sonu

**: 6 aylõk

Hedef Fiyat *

Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get.

Hedef Fiyat *

Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD

(mnTL) prim / iskonto

3,687 -44%

1,664 -39%

18,782 -8%

3,048 -54%

22,320 -31%

4,380 -9%

Hedef Fiyat *

Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD

Trailing

1.5 0.7 0.7 0.5

Hedef Fiyat *

Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satõ$

Halka açõk grup !irketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmõyoruz

(8)

V

ER"

A

KI!I

6 Temmuz Cuma

IMF Ba"kanõ Lagarde Japonya’da konu"acak

13:00 – Almanya Sanayi Üretim (Mayõs) (Aylõk) – Önceki Veri: -%2.20 / Beklenti: %0.2 15:30 – ABD Tarõm Dõ"õ #stihdam (Haziran) – Önceki Veri: 69 bin ki"i / Beklenti: 100 bin ki"i 15:30 – ABD #"sizlik Oranõ (Haziran) – Önceki Veri: %8.20 / Beklenti: %8.20

9 Temmuz Pazartesi

02:50 – Japonya Makine Sipari"i (Mayõs) (Aylõk) – Önceki Veri: %5.70 / Beklenti: %-3.00 04:30 – Çin Tüketici Fiyat Endeksi (Haziran) (Yõllõk) – Önceki Veri: %3.00 / Beklenti: %2.30 04:30 – Çin Üretici Fiyat Endeksi (Haziran) (Yõllõk) – Önceki Veri: %-1.40 / Beklenti: %-1.90 10:00 – Türkiye Endüstriyel Üretim (Mayõs) (Mayõs) – Önceki Veri: %1.00 / Beklenti: m.d.

15:30 – AB Merkez Bankasõ Ba"kanõ Draghi Brüksel’de Avrupa Parlamentosu’nda Konu"acak 18:00 – AB Euro Bölgesi Ekonomi Bakanlarõ Brüksel’de Toplanacak

10 Temmuz Salõ

04:45 – Fransa Sanayi Üretim (Mayõs) (Aylõk) – Önceki Veri: %1.50 / Beklenti: m.d.

10:00 – Avrupa Birli!i Ekonomi Bakanlarõ Brüksel’de Bulu"acak

11:00 – #talya Sanayi Üretim (Mayõs) (Aylõk) – Önceki Veri: %-1.90 / Beklenti: m.d.

11:30 – #ngiltere Sanayi Üretim (Mayõs) (Aylõk) – Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: m.d.

14:30 – ABD NFIB #"letme #yimserlik Endeksi (Haziran) – Önceki Veri: 94.4 / Beklenti: m.d.

17:00 – ABD IBD/TIPP Ekonomi #yimserlik Endeksi (Temmuz) – Önceki Veri: 46.7 / Beklenti: m.d.

11 Temmuz Çar$amba

09:00 – Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (Haziran) (Aylõk) (Nihai) – Önceki Veri: %-0.10 / Beklenti: m.d.

10:00 – Türkiye Cari #"lemler Dengesi (Mayõs) – Önceki Veri: $-5.0 mlr / Beklenti: m.d.

15:30 – ABD Dõ" Ticaret Dengesi (Mayõs) – Önceki Veri: $-50.1 mlr / Beklenti: $-48.5 mlr 17:00 – ABD Toptan Satõ" Stoklarõ (Mayõs) – Önceki Veri: %0.60 / Beklenti: %0.30 21:00 – ABD Fed FOMC toplantõsõnõn tutanaklarõ yayõnlanacak

12 Temmuz Per$embe

08:30 – Fransa Tüketici Fiyat Endeksi (Mayõs) (Aylõk) – Önceki Veri: %-0.10 / Beklenti: m.d.

12:00 – AB Sanayi Üretim (Mayõs) (Aylõk) – Önceki Veri: %-0.80 / Beklenti: m.d.

15:30 – ABD #thalat Fiyat Endeksi (Haziran) (Aylõk) – Önceki Veri: %-1.00 / Beklenti: %-1.60 15:30 – ABD Haftalõk #"sizlik Ba"vurularõ – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.

13 Temmuz Cuma

05:00 – Çin Reel GSYH (2Ç12) (Yõllõk) – Önceki Veri: %8.10 / Beklenti: %7.80

07:30 – Japonya Sanayi Üretim (Mayõs) (Aylõk) (Nihai) – Önceki Veri: %-3.10 / Beklenti: m.d.

11:00 – #talya AB Uyumlu TÜFE (Haziran) (Aylõk) (Nihai) – Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: m.d.

15:30 – ABD Üretici Fiyat Endeksi (Haziran) (Aylõk) – Önceki Veri: %-1.00 / Beklenti: %-0.60 16:55 – ABD Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni (Temmuz)– Önceki Veri: 73.2 / Beklenti: 74 16 Temmuz Pazartesi

TTKOM 1Ç12 Kar Açõklamasõ

10:00 – Türkiye Tüketici Güveni (Haziran) – Önceki Veri: 92.1 / Beklenti: m.d.

10:00 – Türkiye #"sizlik Oranõ (Nisan) – Önceki Veri: %9.90 / Beklenti: m.d.

10:00 – AB Tüketici Fiyat Endeksi (Haziran) – Önceki Veri: %-0.10 / Beklenti: m.d.

15:30 – ABD Empire State #malat Anketi (Temmuz) – Önceki Veri: 2.29 / Beklenti: m.d.

15:30 – ABD Perakende Satõ"larõ (Haziran) – Önceki Veri: %-0.20 / Beklenti: m.d.

(9)

3

bilgiler õ"õ!õnda yapõlan ve yapõlacak olan ileriye dönük yatõrõmlarõn sonuçlarõndan $irketimiz hiçbir "ekilde sorumlu tutulamaz. Ayrõca, Garanti Yatõrõm Menkul Kõymetler A.$.'nin yazõlõ izni olmadõkça bu raporlarõn içeri!i kõsmen ya da tamamen üçüncü ki"ilerce hiç bir "ekil ve ortamda yayõnlanamaz, iktisab edilemez, alõntõ yapõlamaz, kullanõlamaz. Rapor gönderilen ki"iye özel ve münhasõrdõr. #lave olarak, bu raporun gönderildi!i ve yukarõdaki açõklamalarõmõz do!rultusunda kullanõldõ!õ ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklõ tüm talep ve dava haklarõmõz saklõdõr.

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Be"ikta", #stanbul

Telefon: +90 212 384 11 21

Faks: +90 212 352 42 40

E-mail: arastirma@garanti.com.tr