Global piyasalarda enflasyon endişeleri, merkez bankaları politikaları, arz kısıtları ana başlıklar ve Kovid-19 yeni varyantı Omicron ana gündem olmaya devam ediyor.
Global piyasalar FED’in mart ayında faiz artışı ve bilanço küçültmesine odaklanmış durumda. ABD 10 yıllık tahvil faizi dün
%1,90’ı aşarak son 2 yılın en yüksek seviyesini test etti.
Bu sabah ise ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,8580; Dolar Endeksi 95,55 seviyesinde; EUR/USD paritesi 1,1347 ve ons altın 1.838.-USD civarında işlem görüyor.
ABD’de 2021 yılı enflasyonu 39 yılın zirvesinde %7 olarak gerçekleşti. ABD Başkanı Biden, enflasyonla mücadelenin FED'in görevi olduğunu ve merkez bankasının parasal teşvikleri azaltma planını desteklediğini söyledi.
ABD Hazine Bakanı Yellen yaptığı açıklamalarda, Omicron varyantının zorluklara neden olduğunu, önümüzdeki birkaç ay verileri olumsuz etkileyeceğini ancak ekonomik toparlanmaya zarar vermeyeceğini öngördü.
İngiltere Merkez Bankası Başkanı Bailey, iş gücü piyasasından gelen enflasyon baskısının Aralık’daki faiz artışı kararı üzerinde etkili olduğunu söyledi. İngiltere’de enflasyon son 30 yılın zirvesinde.
Çin Merkez Bankası gösterge konumdaki kredi ana faiz oranlarında 10 baz puan indirim yaparak Çin bankalarının borçlanma maliyetlerini düşürdü. Çin ekonomisi 2021 yılında %8,1 büyüdü.
Yurt içi tarafta haftanın en önemli gündem maddesi bugün açıklanacak TCMB PPK kararı olacak. Toplantıda %14 seviyesindeki politika faizinde değişikliğe gidilmesi beklenmiyor. Aralık ayında yapılan 100 baz puan faiz indirimi sonrasında karar metnine eklenen '' Alınmış olan kararların birikimli etkileri 2022 yılının ilk çeyreğinde yakından takip edilecek ve bu dönemde fiyat istikrarının sürdürülebilir bir zeminde yeniden şekillenmesi amacıyla geniş kapsamlı politika çerçevesi gözden geçirme süreci yürütülecektir'' ifadesi yer almıştı.
TCMB ile Birleşik Arap Emirlikleri Merkez Bankası arasında 3 yıl vadeli swap anlaşması imzalandı.
BES’de devlet katkısının %25’den %30’a çıkarılmasını öngören teklif TBMM’de kabul edildi. Kurumlar vergisi oranı
%20’den %19’a düşürüldü.
Cumhurbaşkanı Erdoğan yaptığı açıklamalarda “vatandaşlarımızın altınlarını sisteme sokmalarını temin edeceğiz” dedi.
Cumhurbaşkanı Erdoğan ayrıca şu ana kadar 163 milyar TL’lik mevduatın kur korumalı sisteme geçtiğini belirtti.
Cumhurbaşkanı ayrıca geçtiğimiz aylardakine benzer dalgalanmalar yaşanmaması için gereken her türlü tedbirin alındığını dile getirdi ve ekonomi hedefine adım adım yaklaştıran programın sonuçlarının yaz aylarına doğru çok daha iyi görüleceğini belirtti. Cumhurbaşkanı Erdoğan hafta içinde yaptığı açıklamada da “Kademeli şekilde kur da faiz de düşecek” demişti.
Hazine ve Maliye Bakanı Nebati 22 Ocak Cumartesi günü ekonomistler ve piyasa katılımcıları ile toplantı yapacak.
Global risk iştahındaki düşüşe paralel önceki gün devre kesicinin de uygulandığı günde %5,08 düşen BIST-100 dün %3,14 yükselişle 2.042,08 puandan kapandı. USD/TL kuru bu sabah 13,46 civarında işlem görüyor. Türkiye 5 yıllık CDS 544 seviyelerinde.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın düzenlediği Ocak ayı Piyasa Katılımcıları Anketi'nin sonuçları Cuma günü açıklandı. Anket sonuçlarına göre; yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi %29,75 olurken, yıl sonu Usd/TL kuru beklentisi 16,13 olarak gerçekleşti. 2022 yılı büyüme beklentisi bir önceki anket döneminde %4,1 iken, bu anket döneminde %3,7 olarak açıklandı.
Bugün yurt içinde PPK toplantısı, yurt dışı tarafta ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, Euro Bölgesi enflasyon, Almanya ÜFE ve Avrupa Merkez Bankası toplantı tutanakları ön planda takip edilecek veriler olacak.
Piyasalara Genel Bakış
Gizlilik Sınıfı: Kurum İçi
Usd/TL - Eur /TL - Tahvil/Bono - Hisse Senedi
Usd/TL:
Haftanın en önemli gündem maddesi bugün aç ıklanacak TCMB PPK karar ı olacak. Toplantıda % 14 seviyesindeki politika faizinde değişikliğe gidilmesi beklenmiyor. Aralık ayında yapılan 100 baz puan faiz indir imi sonras ında karar metnine '' Alınmış olan karar lar ın bir ikimli etkiler i 2022 yılının ilk çeyreğinde yakından takip edilecek ve bu dönemde fiyat istikrar ının sürdürülebilir bir zeminde yeniden şekillenmesi amac ıyla geniş kapsamlı politika çerçevesi gözden geçirme süreci yürütülecektir'' ifadesi eklenmişti.
TCMB ileBirleş ik Arap Emirlikleri Merkez Bankas ı aras ında 3yıl vadeli sw ap anlaşması imzalandı.
Cumhurbaş kanı Erdoğan yaptığı açıklamalarda
“vatandaşlar ımız ın altınlar ını sisteme sokmalar ını temin edeceğiz” dedi. Cumhurbaş kanı Erdoğan ayrıca şu ana kadar 163 milyar TL’lik mevduatın kur korumalı sisteme geçtiğini belirtti. Cumhurbaşkanı ayr ıca geçtiğimiz aylardakine benzer dalgalanmalar yaşanmamas ı için gereken hertürlü tedbirin alındığını dile getirdi ve ekonomi hedefineadım adım yaklaştıran programın sonuçlarının yaz aylarına doğru çok daha iyi görüleceğini belirtti.
Cumhurbaş kanı Erdoğan hafta içinde yaptığı aç ıklamada da
“Kademeli şekilde kur da faiz de düşecek” demişti.
Hazine ve Maliye Bakanı Nebati 22 Ocak Cumartes i günü ekonomistler ve piyasakatılımcılar ı ile toplantı yapacak.
BES’de devlet katkısının %25’den %30’a çıkar ılmas ını öngören teklif TBMM’de kabul edildi. Kurumlar vergisi oranı
%20’den %19’a düşürüldü.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın düzenlediği Ocak ayı Piyasa Katılımc ılar ı Anketi'nin sonuçlar ı Cuma günü açıklandı. Anket sonuçlar ına göre; yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi % 29,75 olurken, yıl sonu Usd/TL kuru beklentis i 16,13 olarak gerçekleşti. 2022 y ılı büyüme beklentisi bir önceki anket döneminde %4,1 iken, bu anketdöneminde %3,7 olarak açıklandı.
Global ris k iştahındaki düşüşe paralel önceki gün devre kesicinin deuygulandığı günde %5,08 düşen BIST-100 dün
%3,14yükselişle 2.042,08 puandan kapandı.
Bu sabah USD/TL kuru 13,46; EUR/TL 15,26 civar ında işlem görüyor. Türkiye 5 yıllık CDS 544 seviyelerinde.
TL Tahvil/Bono:
Yurtiçi piyasalarda bugün yapılacak PPK toplantıs ında %14 seviyesinde olan politika faizinde değişiklik yapılması beklenmiyor. Geçen toplantıda kurul, politika faizinin 100 baz puan indir ilerek, arz yönlü ve para politikas ı etki alanı dış ındaki ar ızi faktörler in fiyat artışlar ı üzerinde oluşturduğu geçici etkilerin ima ettiği alanın kullanımının tamamlanmas ına karar ver miştir. Alınmış olan kararlar ın birikimli etkileri 2022 yılının ilk çeyreğinde yakından takip edilecek ve bu dönemde fiyat istikrar ının sürdürülebilir bir zeminde yeniden şekillenmesi amac ıyla geniş kapsamlı politika çerçevesi gözden geçir me süreci yürütülecektir’’
ifadesiön plandaydı ve TCMB Ey lül ay ından bu yana etkili olan faiz indirim sürecinin sona erdiğine işaret etmişti.
Yurtiçinde enflasyonun y ılın ilk yarıs ında tepe yapmas ını bekliyoruz. Dolayıs ıyla bu haftaki toplantıdaki açıklama notlar ında faiz indirim sürecine yönelik ek mesajlar ı takip edeceğiz.
Cumhurbaş kanı tarafından aç ıklanan yeni ekonomi teşvikler inin TL varlıklar ın seyrine olumlu yansımaya devam edeceğini düşünüyoruz. Ayrıca yurt içi ve yurt dış ından gelecek haber akışlar ı ve ekonomik veriler de tahv illerin seyrini etkileyebilir. 2y ıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller dün 10 baz puan düşüşle %23,08 ve 5 baz puan düşüşle
%23,04 ile tamamladı.
Hisse Senedi:
Endekste önceki gün yaşanan sert satış baskıs ının ardından, dün tepki alımlar ının ön plana ç ıktığını gözlemliyoruz.
1,920 desteğine ger i çekilmeler in bankacılık sektörü hisseleri önder liğinde tepki alımlar ı oluşturduğu piyasada, gün sonunda % 3.14 oranında değer artış ı gerçekleşti. Kısa vadeli teknik res min 2,100 altında oluşturduğu aşağı baskı kapsamında, 1,920 seviyesini ger i çekilmelerde ilk önemli destek noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. Endeksin 1,920üzerindeki tutunma çabas ının ardından oluşan yukar ı ataklar ın yeniden yükseliş potansiyel oluşturabilmesi için 2,100 direncininaşılması gerektiğini düşünüyoruz.
Dolay ıs ıyla kısa vadeli hareket bandı olarak şu aşamada 1,920/2,100 aralığını aldığımız piyasada, yeniden yükseliş yönünde pozisyon almak için 2,100 direnc inin aşılması gerektiğini düşünüyoruz.
Destekler: 2,000- 1,950 - 1,920 Dirençler: 2,050- 2,075 - 2,100 UsdTry EurTry 2 Yıllık Gösterge
Tahvil
10 Yıllık Gösterge
Tahvil BIST100
13,47 -0,65% 15,28 -0,45% 23,08 -0,10 23,04 -0,05 2.042 3,14%
Eur/Usd:
Yaklaşan Fed FOMC toplantısı ve hızla yayılmaya devam Omicron ve küresel yüksek enflasyon ile mücadele piyasaların ana gündem maddesi olmaya devam ediyor.
ABDBaş kanı Joe Biden Fed’in enflasyonla mücadele amac ı ile uyguladığı politikalar ı desteklediğini aç ıkladı. 25/26 Ocak’ta yapılacak FED toplantıs ı öncesi başkanlar ın demeçler i takip ediliyor. ABD Hazine Bakanı Yellen virüsün ekonomik topar lanma sürecine olumsuz yans ımayacağı yönünde bir aç ıklama yaparken Dünya Sağlık Örgütünden virüsün hafif hastalıklar kategorisinde olmadığı ,Delta varyantagörece hafif seyretmekle birlikte hastaneye yatış ve ölümle sonuçlanma ris kler ini içer meye devam ettiği konusunda uyarılar yapmaya devam ediyor.
Çin Merkez Bankas ı gösterge kredi ana faiz oranlar ında 10 baz puan indirimi gerçekleştirdi.
Jeopolitik ris kler arasında Rusya /Ukrayna aras ındaki gerilim devam ediyor.
Bu sabah ise ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,8580; Dolar Endeksi 95,55 seviyesinde; ve ons altın 1.838.- USD civarında işlem görüyor.
Bugün ABD'de İşsizlik Başvurular ı ve Euro Bölgesinde enflasyon verisiaçıklanacak.
Bugün aç ılışta 1,1349 seviyesinde baş layan paritede 1,1320 ve 1,1285 seviyeler i gün içi destek 1,1386 ve 1,1424 seviyelerigün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Gbp/Usd:
Küresel piyasalarda enflasyona dair kaygılar ve ekonomik aktiv iteye ilişkin belirsizliklerin devam etmesi nedeniyle risk iştahı düşük seyretmeye devam ediyor. İngiltere'de enflasyongeçen yılın aralık ay ında y ıllık bazda %5,4 ile son 30yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Aç ıklamada, ülkede son dönemde gıda ve enerji fiyatlar ında yaşanan artışlar ının enflasyonun rekor seviyelere ulaş mas ında etkili olduğu belirtildi. İngiltere Mer kez Bankası Başkanı Bailey, iş gücü piyasasından gelen enflasyon baskıs ının Aralık’daki faiz artış ı kararı üzerinde etkili olduğunu söyledi. İngiltere Merkez Bankas ı (BoE), geçen ay artan enflasyonla mücadele etmek için politika faizini 15 baz puan artırarak yüzde 0,25'e yükseltme karar ı almıştı. Tutanaklarda enflasyonun 2022 y ılı kış aylar ında %5'in üzerinde seyretmeye devam etmesinin ve nisan ay ında yaklaşık %6 ile zirveyapmas ının beklendiği belirtilmişti. 2022 yılı ilk faiz toplantısı 3 şubat tarihinde yapılacak.
İngiltere Başbakanı Johnson,Omicron’un her kes için hafif bir hastalık olmadığını ve testi pozitif olanlar ın izolasyonunun yasal zorunluluk olmaya devamedeceğini belirti.
Altın:
Dün %1,90 seyiyesine kadar yükselen ABD 10 y ıllık tahvil faizlerinin, yükseliş in ardından günü %1,84 seviyesinde kapatmas ı ile ons altın fiyatlar ında yukar ı yönlü seyir gerçekleşti. 1.843 seviyesine kadar yükselen ons altın günü zirve seviyede 1.842.-USD’den kapattı. Bugün aç ılışta 1.839 seviyesinde başladı. Tahvil faizler i ile ters korelasyonunu sürdürmek ile bir likte olumsuz seyre daha güçlü direndiğini ve olumluluklara daha hızlı tepki verdiğini izlediğimiz ons altın fiyatlar ının güç kazandığı göz lemleniyor. Küresel enflasyonakarş ı koruma özelliği öne çıkıyor gibi gözüküyor.
Kısa vade için faizlere ve haber akış ına paralel dalgalı seyrin devamını öngörüyor, orta ve uzun vade için olumlu görüşümüzü koruyoruz.
Bugün aç ılışta 1.839 seviyesinde başlayan ons altın fiyatlarında 1.829 ve 1.814 seviyeleri gün içi destek; 1.855 ve 1.869 seviyelerigün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Eurobond:
Global piyasalardayüksek enflasyon, FED’in şahin tutumu, Omicron varyantı ve jeopolitik riskler ana gündem maddeleri olarak takip ediliyor. Küresel piyasalar FED’in enflasyona karşı sıkılaş ma politikas ının etkis iyle satış baskıs ı altında kalmaya devam ediyor. ABD hazine tahviller i %1,90 iledün 2 yılın en yüksek seviyelerini gördü. Omicron varyantının ekonomik aktiviteyi sekteye uğratma ihtimalinin daha yönetilebilir olduğu görüşü artarken, FED yetkililerinin bu yıl birden fazla faiz artış ı yapmas ı gerektiği konusunda ve FED’in piyasaya verdiği destekler in bu y ıl azaltılmas ı konusunda hemfikir olduğu görülüyor. FED’in ilk toplantıs ı 25-26Ocak’da yapılacak.
ABD 10 y ıllık tahv il faizleri bu sabah %1,85; Dolar endeksi ise 95,54 seviyesinde.
Geliş miş ülke tahvil getirilerinin seyri yurt içi tarafta da etkili oluyor.
Bugün yurtiçinde yapılacak TCMB PPK toplantıs ında %14 düzeyindeki politika faizinde değişikliğe gidilmesi beklenmiyor.Toplantı sonras ı yapılacak aç ıklamalar TL varlıkların fiyatlamalarında etkili olabilir. Ayrıca yurt içi ve yurtdış ından gelecek haber akışlar ı ve ekonomik veriler de tahvillerin seyrini etkileyebilir.
Türkiye 5 yıllık CDS 544 seviyelerinde. Türkiye eurobondlar ında dün pozitif seyir görüldü. Birim faizlerde kısa vadelilerde 0,17-0,07 puan orta vadelilerde 0,06-0,03 puan ve uzun vadelilerde 0,04 puan düşüş görüldü. Y ıllık verimler sırasıyla 7,58% 8,05% ve 8,15% oldu.
Eur/Usd - Gbp/Usd - Altın - Eurobond
EurUsd GbpUSd ONS Altın CDS 5Y ABD 10 Yıllık
1,1349 0,14% 1,3625 0,11% 1.839 1,37% 544 -12 1,86 -0,01
Gizlilik Sınıfı: Kurum İçi
Gündem - Göstergeler
G ün de m Önem li Göste rge lerin Per form ans ı
13:00 AB revize TÜFE (beklenti: %5 önceki:%4.9)
14:00 TR - TCMB Faiz Kararı - Haftalık Repo (beklenti:%14.0 önceki: %14.0) 14:30 TR - Yabancı yatırımcıların bono ve hisse stoku (14 Ocak)
16:30 ABD - Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları (beklenti: 205.000 önceki: 230.000) 16:30 ABD - Philadelphia Fed İmalat Endeksi (beklenti: 20 önceki: 15.4)
18:00 ABD - İkinci El Konut Satışları (beklenti: %-0.6 önceki: %1.9)
19 Oca 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Usd/TL 13,46 13,40 7,44 5,95 5,29 3,79
Eur/TL 15,27 15,11 9,10 6,67 6,06 4,55
Eur/Usd 1,1349 1,1376 1,2210 1,1218 1,146 1,201
Gbp/Usd 1,3624 1,3533 1,3675 1,3246 1,275 1,350
TL 2 Yıllık Gösterge Tahvil (%) 23,08 22,70 14,96 11,78 19,73 13,40
TL 10 Yıllık Gösterge Tahvil (%) 23,04 24,32 12,90 12,21 16,48 11,74
Türkiye CDS (baz puan) 544 564 303 282 362 168
ABD 10 Yıllık Tahvil (%) 1,86 1,51 0,92 1,92 2,68 2,41
BİST - 100 Endeksi 2.042 1.858 1.477 1.144 913 1.153
BİST 100 Fiyat Kazanç Çarpanı 8,97 8,22 12,34 8,49 7,0 11,0
MSCI Türkiye Hisse Senedi Endeksi 2.289.610 2.077.971 1.691.494 1.502.748 1.241.473 1.569.781
MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar Endeksi 1.240 1.232 1.292 1.115 962 1.154
Dow Jones Endeksi 35.029 36.338 30.606 28.538 26.903 24.719
Nasdaq Endeksi 15.048 15.645 12.888 8.973 6.635 6.923
S&P Endeksi 4.533 4.766 3.756 3.231 2.507 2.674
DAX 15.810 15.885 13.719 13.249 10.559 13.918
Altın (TL) 796,10 781,31 454,00 290,29 218,13 158,83
Altın (Usd) 1.839 1.830 1.901 1.518 1.282 1.303
Gümüş (TL) 10,45 9,93 6,31 3,42 2,63 2,07
Gümüş (Usd) 24,1 23,3 26,4 17,9 15,5 16,9
Değişimler
Usd/TL 0,5 80,3 25,0 12,4 39,8 7,2
Eur/TL 1,1 66,0 36,4 10,0 33,3 22,5
Eur/Usd -0,2 -6,8 8,8 -2,1 -4,6 14,1
Gbp/Usd 0,7 -1,0 3,2 -2,1 -5,6 9,5
TL Gösterge Bono 38 774 318 -795 633 277
TL 10 Yıllık Tahvil -128 1142 69 -427 474 32
Türkiye CDS -20 261 21 -80 194 -105
ABD 10 Yıllık Tahvil 34 60 -100 -76 27 -4
BİST - 100 Endeksi 9,9 25,8 29,1 25,4 -20,9 -85,2
BİST 100 Fiyat Kazanç Çarpanı 9,2 -33,4 45,5 21,4 -36,3 16,1
MSCI Türkiye Hisse Senedi Endeksi 10,2 22,8 12,6 21,0 -20,9 43,4
MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar Endeksi 0,6 -4,6 15,9 15,9 -16,6 36,6
Dow Jones Endeksi -3,6 18,7 7,2 6,1 8,8 25,1
Nasdaq Endeksi -3,8 21,4 43,6 35,2 -4,2 28,7
S&P Endeksi -4,9 26,9 16,3 28,9 -6,3 19,4
DAX -0,5 15,8 3,5 25,5 -24,1 21,2
Altın (TL) 1,9 72,1 56,4 33,1 37,3 21,0
Altın (Usd) 0,5 -3,8 25,2 18,4 -1,6 13,3
Gümüş (TL) 5,2 57,4 84,6 29,8 27,5 14,4
Gümüş (Usd) 3,7 -11,9 47,8 15,5 -8,7 6,4
Tahvil BonoHisse SenetleriEmtiaParitelerTahvil BonoHisse SenetleriEmtiaPariteler
