Günlük Strateji Bülteni
18 Mart 2022 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 8
Piyasa Verileri
Endeksler 17 Mart %Değ. Ybb
BIST100 2.133,6 2,1% 14,9%
BIST030 2.398,9 2,5% 18,5%
VIOP030 Endeks 2.439,5 3,3% 20,6%
FTSE 7.385,3 1,3% 0,0%
DJI 34.480,8 1,2% -5,1%
DAX 14.388,1 -0,4% -9,4%
RTS 936,9 26,1% -41,3%
Parite 17 Mart %Değ. Ybb
USD/TRY 14,7141 0,1% 9,3%
EUR/TRY 16,3020 0,0% 7,9%
($+€)/TRY 15,4850 0,4% 8,4%
EUR/USD 1,1078 -0,1% -2,6%
Emtia 17 Mart %Değ. Ybb
Brent Petrol(bbl) 106,62 1,8% 37,1%
Bakır ($/ton) 4,64 0,7% 4,7%
Altın ($/ons) 1.934 -0,4% 5,7%
Gümüş ($/ons) 25,20 -0,7% 8,2%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (mn TL)
AVGYO 10% PKENT -10% KRDMD 3498
PENTA 10% ORCAY -10% EREGL 3195
GZNMI 10% MEPET -4% GARAN 3024
CMBTN 10% ALKA -3% FROTO 1824
GARFA 10% OZRDN -3% SISE 1164
BIST100 ve işlem hacmi verileri
Piyasalara Bakış
Güne alımlarla başlayan BIST100 endeksi gün boyunca gücünü korudu ve 2,100 direncini kırarak 2,133 seviyesinden kapanış yaptı. İşlem hacmi 33 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, endekse dahil olan 82 hisse değer kazandı, 10 hisse ise değer kaybetti. Dolar/TL kuru bu sabah saatlerinde 14.73 seviyesinden işlem görürken, yurt dışı vadeli hisse piyasalarında ise hafif negatif bir seyir izleniyor.
FED sonrasında tüm piyasalarda beklentimize paralel şekilde bir rahatlama görüldü. ABD endeksleri yükselişini sürdürürken, %1’ün üzerinde değer kazandı. Altın fiyatları FED’in 6 kez daha faiz artıracağının bilinmesine rağmen 1,935 seviyesinde işlem görürken, petrol fiyatları da yeniden 100 doların üzerine çıktı. Son 2 gündür teknoloji şirketleri ile yükselen Asya- Pasifik endekslerinde ise sabah saatlerinde kar satışları izleniyor. FED kararlarının ardından aslında en net fiyatlamayı dolar endeksi ve tahvil faizlerinde görüyoruz. Dolar endeksi 98 seviyesinin altına sarkarken, ABD 10 yıllık tahvil faizi %2.17 seviyesinden işlem görüyor. FED’in bir diğer toplantısı Mayıs ayında yapılacak, bu toplantıya kadar piyasalarda beklediğimiz iyimserliğin ilk sinyallerini son 2 günde aldık. Bu aşamada Rusya’nın Ukrayna işgaline ilişkin gelişmeler daha negatif boyutlara ulaşmadıkça bu beklentimizi koruyacağız. Haftanın son işlem gününde veri akışı sakin. Rusya’nın yabancı para birimi cinsi tahvilinin kupon ödemesine ilişkin gelişmeler takip edilebilir ancak şimdilik haber akışı bu noktada negatif değil.
BIST100 endeksinin güne yurtdışı piyasalara paralel şekilde hafif negatif başlamasını bekliyoruz. Kısa vadede 2,100 direncinin geçilmesiyle endekste 2,150-2,300 dirençleri öne çıkacaktır. Ancak haftalık kapanışın 2,100 üzerinde olması halinde ki bu görüntü ona işaret ediyor, endekste yeni zirve beklentimizi koruyoruz. Kısa vade için 2,100-2,070 ve 2,025 destek seviyeleri iken 2,070 zarar-kes seviyesi olarak değerlendirilebilir. Sektörel bazda, bankacılık, madencilik, rafineri ve elektrik şirketlerinin ön planda kalmasını bekliyoruz.
Makroekonomi & Politika Haberleri
TCMB, politika faizini, beklentilere paralel, %14,0 seviyesinde sabit bıraktı
Sektör ve Şirket Haberleri
Yabancı yatırımcılar 11 Mart haftasında net 289,8 mn $ hisse satışı gerçekleştirdi
Borsa İstanbul Duyurusu
Açıklanan Temettüler
Genel Kurul Tarihleri Tablosu
Takip Listesi
Haftalık Ajanda Takvim
36.972,1 28.476,2 33.268,8 26.800,4 33.248,7
2.054
2.088
2.079
2.089 2.134
2.000 7.000 12.000 17.000 22.000 27.000 32.000 37.000 42.000
2.000 2.020 2.040 2.060 2.080 2.100 2.120 2.140
11/03 14/03 15/03 16/03 17/03
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST100 (Sol)
Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki
Avro Bölgesi 13:00 Oca. Dış Ticaret Dengesi -4,6 mlr € ABD 17:00 Şub. 2. El Konut Satışları 6,2 mn 6,5 mn ABD 17:00 Şub. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 0,3% -0,3%
18 Mart 2022 Cuma
TCMB, politika faizini, beklentilere paralel, %14,0 seviyesinde sabit bıraktı
Yılın üçüncü Para Politikası Kurulu toplantısında, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranında değişime gidilmedi ve politika faizi, piyasa beklentilerine paralel olarak %14,0 seviyesinde sabit tutuldu.
PPK toplantısı ardından yayımlanan basın duyurusunda, artan jeopolitik riskler ve varyantlara bağlı olarak iktisadi faaliyetlerde aşağı yönlü risklerin ve belirsizliklerin sürdüğü vurgulandı. Merkez Bankası, yüksek küresel enflasyonun, enflasyon beklentileri ve uluslararası finansal piyasalar üzerindeki etkilerinin yakından izlendiğini ifade etti.
Kapasite kullanım seviyeleri ve diğer öncü göstergelerin yurt içinde iktisadi faaliyetin, dış talebin de olumlu etkisiyle güçlü seyrettiğine işaret ettiği belirtilen açıklama metninde, büyümenin kompozisyonunda sürdürülebilir bileşenlerin payının arttığı, cari işlemler dengesinde, enerji fiyatlarından kaynaklanan risklerin yakından takip edildiği belirtildi.
Kurul, sürdürülebilir fiyat istikrarı ve finansal istikrarın tesisi için alınan aksiyonlar ile birlikte, küresel barış ortamına yeniden dönülmesi ve enflasyonda baz etkilerinin de ortadan kalkmasıyla, dezenflasyonist sürecin başlayacağını öngörüldüğünü, dolayısıyla da politika faizinin sabit tutulmasına karar verildiğini açıkladı.
Bir sonraki Para Politikası Kurulu toplantısı 14 Nisan tarihinde gerçekleştirilecek.
Makro Ekonomi & Politika
18 Mart 2022 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 8
Yabancı yatırımcılar 11 Mart haftasında net 289,8 mn $ hisse satışı gerçekleştirdi
TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 11 Mart ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 289,8 mn $ net satış olarak gerçekleşirken, aynı dönemde toplam Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise net 121,1 mn $ düşüş gösterdi.
Böylece yurt dışında yerleşik kişilerin yıl başından itibaren hisse satışları 1,12 mlr $ seviyesinde gerçekleşirken, aynı dönemde DIBS tarafında nette 962,2 mn $ satış gerçekleşmiş oldu.
Sektör & Şirket Haberleri
18 Mart 2022 Cuma
Borsa İstanbul Duyurusu: BIST 50 Endeksinde yer alan paylara 24 Şubat- 17 Mart tarihleri arasında uygulanan açığa satış işlemlerinde yukarı adım kuralının (up-tick rule), 18 Mart tarihli seansta da uygulanacağı açıklandı. Açığa satış işlemi yapılabilen paylarda açığa satış işleminin, açığa satışa konu olacak sermaye piyasası aracının en son gerçekleşen işlem fiyatından daha yüksek bir fiyat üzerinden, açığa satışa konu olan sermaye piyasası aracının en son gerçekleşen fiyatının bir önceki fiyattan daha yüksek olması hâlinde ise açığa satış işleminin en son gerçekleşen fiyat düzeyinden de yapılabileceği belirtildi.
Açıklanan Temettüler
Hisse Adı Dağıtma Tarihi HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü
Verimi % Genel Kurul Tarihi
ATLAS 0,04 0,04 3,4% 18.04.2022
ECILC 24.05.2022 0,29 0,26 3,4%
ECZYT 1,52 1,37 3,2%
ERBOS 1,12 1,01 1,0%
GRNYO 0,01 0,01 0,5% 14.04.2022
ISBIR 14.06.2022 0,50 0,45 1,0%
MTRYO 0,05 0,05 3,3% 18.04.2022
TMPOL 11.05.2022 0,09 0,08 0,6% 14.04.2022
TMPOL 08.06.2022 0,09 0,08 0,6% 14.04.2022
Sektör & Şirket Haberleri
18 Mart 2022 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 8
Genel Kurul Tarihleri Tablosu
Genel Kurul Tarihi Hisse Şirket Adı
18.03.2022 FMIZP F-M İzmit Piston
18.03.2022 BFREN Bosch Fren Sistemleri
21.03.2022 OTKAR Otokar
21.03.2022 CRFSA Carrefoursa
21.03.2022 POLTK Politeknik Metal
21.03.2022 FROTO Ford Otosan
22.03.2022 PKENT Petrokent Turizm
22.03.2022 TKNSA Teknosa
22.03.2022 KORDS Kordsa Teknik Tekstil
22.03.2022 ISYAT İş Y.O.
22.03.2022 TTRAK Türk Traktör
23.03.2022 DZGYO Deniz G.M.Y.O.
23.03.2022 RHEAG Rhea Girişim Srmy. Y.O.
23.03.2022 ISGYO İş G.M.Y.O.
23.03.2022 ANHYT Anadolu Hayat Emek.
23.03.2022 GWIND Galata Wınd Enerji
23.03.2022 ARCLK Arçelik
23.03.2022 YKBNK Yapı Ve Kredi Bankası
24.03.2022 VBTYZ Vbt Yazılım
24.03.2022 OZGYO Özderici G.M.Y.O.
24.03.2022 ALKA Alkim Kağıt
24.03.2022 TKFEN Tekfen Holding
24.03.2022 BOBET Boğaziçi Beton Sanayi Ve Ticaret
24.03.2022 EGEEN Ege Endüstri
24.03.2022 SODSN Sodaş Sodyum
24.03.2022 NUHCM Nuh Çimento
24.03.2022 ISMEN İş Yatırım
25.03.2022 ALCAR Alarko Carrıer
25.03.2022 ANSGR Anadolu Sigorta
25.03.2022 BEYAZ Beyaz Filo Oto Kiralama
25.03.2022 BRISA Brisa
25.03.2022 DNISI Dinamik Isı Makina Yalıtım Malzemeleri
25.03.2022 ENKAI Enka İnşaat
25.03.2022 FLAP Flap Kongre Toplantı Hizmetleri
25.03.2022 GEDIK Gedik Yatırım
25.03.2022 HALKB Halk Bankası
25.03.2022 INVEO Inveo Yatırım Holding
25.03.2022 ISCTR İş Bankası (C)
25.03.2022 ISFIN İş Finansal Kiralama
25.03.2022 KLNMA Türkiye Kalkınma Ve Yatırım Bankası
25.03.2022 KRDMD Kardemir (D)
25.03.2022 KRTEK Karsu Tekstil
25.03.2022 MIATK Mia Teknoloji
25.03.2022 OSMEN Osmanlı Yatırım Menkul Değerler 25.03.2022 OYYAT Oyak Yatırım Menkul Değ.
25.03.2022 TSGYO T.S.K.B. G.M.Y.O.
25.03.2022 UMPAS Umpaş Holding
25.03.2022 VAKBN T. Vakıflar Bankası
26.03.2022 PAGYO Panora G.M.Y.O.
27.03.2022 LKMNH Lokman Hekim
Genel Kurul Tarihleri
18 Mart 2022 Cuma
17-Mar-2022 TRY Bankacılık
AKBNK 38.480 7,40 1.035 AL EÜG 10,10 36%
GARAN 49.812 11,86 2.167 AL EÜG 16,10 36%
HALKB 22.709 4,57 338 TUT EPG 5,92 30%
ISCTR 39.150 8,70 573 AL EÜG 11,90 37%
YKBNK 32.859 3,89 1.400 AL EÜG 5,48 41%
ALBRK 2.268 1,68 15 TUT EPG 1,72 2%
TSKB 3.920 1,40 171 AL EÜG 2,06 47%
Çimento
CIM SA 4.377 32,40 40 AL EÜG 48,52 50%
AKCNS 3.398 17,75 8 AL EÜG 23,20 31%
Dayanıklı Tüketim
ARCLK 38.652 57,20 278 AL EÜG 69,90 22%
VESTL 8.413 25,08 148 AL EÜG 36,00 44%
Demir-Çelik
EREGL 125.160 35,76 2.093 AL EPG 40,50 13%
KRDM D 11.696 14,99 2.655 AL EÜG 19,80 32%
Gayrimenkul
TRGYO 5.870 5,87 97 TUT EPG 6,15 5%
EKGYO 8.550 2,25 549 AL EÜG 3,12 39%
ISGYO 8.418 8,78 189 TUT EPG 4,30 -51%
Havacılık
TAVHL 12.751 35,10 339 AL EÜG 52,80 50%
THYAO 38.447 27,86 3.801 AL EPG 32,00 15%
PGSUS 9.759 95,40 265 AL EPG 124,00 30%
Holding
KCHOL 90.734 35,78 570 AL EÜG 47,50 33%
SAHOL 34.605 16,96 441 AL EÜG 20,80 23%
SISE 41.997 13,71 1.536 AL EÜG 20,25 48%
Savunma
ASELS 54.218 23,78 1.035 AL EPG 30,40 28%
OTKAR 10.759 448,30 160 TUT EPG 395,60 -12%
Otomotiv
FROTO 106.396 303,20 507 AL EPG 318,50 5%
TOASO 40.175 80,35 462 AL EPG 114,50 43%
DOAS 12.837 58,35 73 AL EPG 60,15 3%
Perakende
BIZIM 879 14,65 14 AL EÜG 23,00 57%
BIM AS 47.574 78,35 574 AL EPG 117,20 50%
M GROS 7.898 43,62 115 AL EÜG 61,00 40%
Telekomünikasyon
TCELL 48.180 21,90 297 AL EÜG 27,40 25%
Enerji
AKSEN 15.219 12,41 113 AL EÜG 16,85 36%
EPG: Endekse Paralel Getiri EÜG: Endeksin Üzerinde Getiri EAG: Endeksin Altında Getiri
Getiri Potansiyeli PD (mn TL) Kapanış (TL) 3A ort. hacim (TLmn) Uzun Vade Öneri Kısa Vade Öneri Hedef Fiyat
Takip Listesi
18 Mart 2022 Cuma
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 7 / 8
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
18 M ar. Japonya 02:30 Şub. TÜFE - Yıllık % 84 0,9% 0,5%
18 M ar. Japonya 06:00 M ar. BOJ Para Politikası Toplantısı 76 -0,1%
18 M ar. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Dış Ticaret Dengesi 30 -4,6 mlr €
18 M ar. ABD 17:00 Şub. 2. El Konut Satışları 87 6,2 mn 6,5 mn
18 M ar. ABD 17:00 Şub. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83 0,3% -0,3%
21 M ar. Almanya 10:00 Şub. ÜFE - Yıllık % 50 25,0%
21 M ar. Almanya 10:00 Şub. ÜFE - Aylık % 53 2,2%
21 M ar. Türkiye 11:00 Şub. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 77 151,4%
21 M ar. ABD 15:30 Şub. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 62 69,0%
22 M ar. ABD 17:00 M ar. Richmond Fed Sanayi Endeksi 68 1,0
23 M ar. İngiltere 10:00 Şub. TÜFE- Aylık % 94 -0,1%
23 M ar. İngiltere 10:00 Şub. TÜFE- Yıllık % 96 5,5%
23 M ar. Türkiye 10:00 M ar. Tüketici Güven Endeksi 40 71,2
23 M ar. ABD 17:00 Şub. Yeni Konut Satışları 90 818 bin 801 bin
23 M ar. Avro Bölgesi 18:00 Tüketici Güven Endeksi 71 -8,8
24 M ar. Almanya 11:30 M ar. M arkit/BM E PM I İmalat 90 58,4
24 M ar. Almanya 11:30 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 74 55,8
24 M ar. Avro Bölgesi 12:00 M ar. M arkit PM I İmalat 90 58,2
24 M ar. Avro Bölgesi 12:00 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 70 55,5
24 M ar. İngiltere 12:30 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 73 60,5
24 M ar. İngiltere 12:30 M ar. M arkit PM I İmalat 90 58,0
24 M ar. ABD 15:30 Şub. Dayanıklı M al Siparişleri 91 -0,6% 1,6%
24 M ar. ABD 15:30 Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98
24 M ar. ABD 16:45 M ar. M arkit PM I İmalat 90 57,3
24 M ar. ABD 16:45 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 70 56,5
Kaynak: Bloomberg, Matriks, TÜİK, Foreks, VKY Araştırma & Strateji
Haftalık Ajanda
18 Mart 2022 Cuma
www.vakifyatirim.com.tr | www.vkyanaliz.com
Selahattin AYDIN Direktör
Tuğba SAYGIN AKCA Hande İrem YILDIZ
Dilara ÇAYAN Müdür Analist Analist
Altan AYDIN Direktör
Eren KURU Umut Deniz PAK
Analist Analist
Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan,
Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 ISTANBUL
+90 212 352 35 77
