08-12 Mart Hacim, milyar TL (Sağ Eksen) BİST

(1)

Bu Hafta Ne Oldu…

Geride bıraktığımız haftada yurt içinde işsizlik oranı, cari denge ve sanayi üretimi verilerinin yanı sıra Cumhurbaşkanı Erdoğan tarafından bugün açıklanan Ekonomik Reform Paketi ön plana çıktı. Yurt dışında ise ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yükseliş odakta kalmayı sürdürürken, ABD’de 1,9 trilyon dolarlık ekonomik destek paketine ilişkin gelişmeler ve Avrupa Merkez Bankası (AMB), faiz kararı takip edildi. Hafta sonu ABD’de 1,9 trilyon dolarlık Kovid-19 mali teşvik paketi Senato’da onaylanırken yapılan değişiklikler nedeniyle son onay için tekrar Temsilciler Meclisi’ne gönderildi. Hafta içinde Temsilciler Meclisi’nden de geçen paket, dün ABD Başkanı Biden tarafından imzalandı. Hafta başında %1,61 seviyesine kadar yükselen ABD 10 yıllık tahvil faizleri sonrasında %1,475 seviyesine kadar geri çekilse de haftanın son gününde tekrar yükseldi. ABD enflasyon verisinin beklentilere paralel gerçekleşmesi, tahvil faizlerindeki gerileme ve ekonomik destek paketine ilişkin olumlu gelişmelerin etkisiyle hafta içinde ABD Borsalarında rekor seviyeler görüldü. Avrupa Merkez Bankası (AMB), faizlerde değişikliğe gitmezken, pandemi tahvil alım programını da 1,85 trilyon Euro’da tuttu ve ikinci çeyrekte tahvil alımlarının hızlandırılacağını açıkladı. Yurt içinde açıklanan Ocak ayı işsizlik oranı %12,2 ve genç nüfus işsizlik oranı %24,7 olarak gerçekleşti. Cari işlemler açığı, Ocakta 1.867 milyon dolara gerilerken on iki aylık cari açık 36.599 milyon dolar oldu. Sanayi üretimi ise aylık %1, yıllık

%11,4 arttı. Cumhurbaşkanı Erdoğan, bugün açıkladığı Ekonomik Reform Paketi’nin özünde ekonomiyi yatırım, üretim, istihdam ve ihracat temelinde büyütme amacı bulunduğunu dile getirdi. Pakette mali disiplin vurgusu dikkat çekerken, enflasyonla mücadeleye de vurgu yapıldı. Bu gelişmeler ışığında haftaya pozitif başlamasına rağmen hafta içinde karışık bir görüntü sergileyerek 1.526-1.580 aralığında hareket eden BİST100 Endeksi, %1 kazançla 1.557,39 puandan haftayı tamamladı. Hafta içinde Dolar/TL 7,78 ve Euro/TL 9,23 seviyesinin üzerine kadar yükseldi. Hafta başında Suudi Arabistan'ın en büyük ham petrol terminallerinden biri olan Ras Tanura terminaline, Yemenli Husiler tarafından saldırı gerçekleştirildiği haberlerinin etkisi ile petrol fiyatları yükselişe geçerken brent tipi petrolün varili 71 doların üzerine çıktı. Yurt dışı yerleşik yatırımcılar 26 Şubat-5 Mart haftasında reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 10,1 milyon dolar hisse senedi satarken 49,8 milyon dolar repo dâhil Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) aldı.

Yurt içi yerleşik gerçek ve tüzel kişilerin toplam döviz mevduatı aynı haftada 2.252 milyon dolar azalarak 230.424 milyon dolar olarak gerçekleşti.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

12,05x olan BİST100 cari F/K çarpanı 9,3x olan 5 yıllık ortalamasına göre %29,6 primli.

Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki primin yanında önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.

2019’da tamamı ikinci yarıda olmak üzere toplam 1.200 baz puan indirime giderek politika faizini

%12,00 seviyesine indiren TCMB, 2020’deki ilk 5 toplantısında 375 baz puan indirimle haftalık repo faizini %8,25’e çekti. 24 Eylül’de son iki yıldaki ilk faiz artırımını gerçekleştirdi ve politika faizini 200 baz puan artışla %10,25’e çekti. 22 Ekim’deki toplantısında ise haftalık repo faizini

%10,25 seviyesinde sabit bıraktı. Naci Ağbal göreve geldikten sonra yapılan 19 Kasım toplantısında haftalık repo faizi 475 baz puan artışla %15,00’e yükseltilirken 24 Aralık toplantısında ise haftalık repo faizi 200 baz puan artışla %17 seviyesine yükseltildi.

Şubat ayında %0,91 artan TÜFE’nin TCMB beklenti anketine göre; Mart ayında %0,94, Nisan ayında %1,12, 2021 yılı sonunda %11,54 ve 12 ay sonrasında %10,47 artması beklenmektedir.

Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2021 sonunda 7,95, 12 ay sonrasında ise 8,20 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2021 sonunda 25,2 milyar dolar, 2022 yılında ise 23,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2021 ve 2022’de sırasıyla %4,4 ve

%4,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %17,59, 3 ay sonrasında %17,64, 6 ay sonrasında %16,51 ve 12 ay sonrasında ise %13,5 olması beklenmektedir. Hali hazırda %16,31 olan 10 yıllık tahvil faizlerinin 12 ay sonrasında %12,9 seviyesinde dengeleneceği beklenmektedir.

1.542 1.530 1.549 1.565 1.556 1.557

0 5 10 15 20 25 30

1.510 1.520 1.530 1.540 1.550 1.560

1.570 Hacim, milyar TL (Sağ Eksen) BİST100

BİST Verileri 12.03.2021

BIST-100 Piyasa Değeri (milyar $) 159,2 BIST-100 Piyasa Değeri (milyar TL) 1.185,2 BIST-100 İşlem Hacmi (milyar $) 1,2 BIST-100 İşlem Hacmi (milyar TL) 8,7

BIST-100 F/K Cari 12,04

Yabancı Payı % 45,0

Endeksler Kapanış Günlük Haftalık YBB Yıllık BIST30 1.639,4 0,05% 0,89% 0,2% 34,3%

BIST100 1.557,4 0,06% 1,26% 5,5% 54,3%

BIST30 ($) 216,1 0,19% -1,24% -3,0% 16,8%

BIST100 ($) 205,3 0,20% -0,76% 2,1% 34,9%

BISTMali 1.584,1 0,06% -1,21% 1,2% 1,2%

BISTSınai 2.753,6 0,29% 3,00% 17,7% 17,7%

BISTBanka 1.373,1 0,20% -3,10% -11,9% -11,9%

KATLM 2.492,5 0,18% 1,53% 4,7% 117,0%

KAT50 2.695,8 0,16% 1,42% 5,2% 130,3%

KATMP 4.748,1 -0,17% 1,65% 14,9% 222,9%

Borsalar Kapanış Günlük YBB 365Gün

ABD-DJ IND. 32.624 0,4% 6,6% 53,9%

ABD-S&P 500 3.939 1,0% 4,9% 58,8%

ABD-NASDAQ 13.253 0,4% 2,8% 84,0%

Almanya-DAX 14.508 -0,4% 5,7% 58,4%

İngiltere-FTSE 100 6.766 0,4% 4,7% 29,2%

Fransa-CAC40 6.037 0,0% 8,7% 49,3%

Rusya-RTSI 1.519 0,9% 8,9% 39,1%

Brezilya-BOVESPA 114.984 2,0% -3,4% 59,0%

Japonya-NIKKEI 225 29.718 1,7% 8,3% 53,1%

Çin-SHANGHAİ 3.453 0,5% -0,6% 16,3%

G.Kore KOSPI 3.054 1,4% 6,3% 60,1%

Hindistan-Sensex 50.792 -1,0% 6,4% 42,3%

BİST100 1.557 0,1% 5,5% 54,3%

BİST BANKA 1.373 0,2% 0,0% -0,8%

BİST SINAİ 2.754 0,3% 17,7% 127,7%

Kapanış değerleri Cuma günü saat 18:00 itibari ile alınmıştır.

Döviz-Emtia-Faiz Kapanış Günlük Haftalık YBB

Dolar/TL 7,5757 1,3% 0,7% 1,9%

Euro/TL 9,0464 0,8% 0,6% -0,4%

Euro/Dolar 1,1935 -0,5% 0,2% -2,3%

Dolar/Yen 109,0 0,5% 0,6% 5,5%

Altın ($/ons) 1.704,9 -1,1% 0,2% -10,3%

Altın (TL/gram) 415,3 0,2% 1,0% -8,6%

Gümüş ($/ons) 25,6 -1,9% 1,1% -3,0%

Gümüş (TL/gram) 6,2 -0,7% 2,0% -1,2%

Brent Petrol ($/varil) 69,4 -0,4% 3,5% 34,1%

VIX 22,1 1,0% -21,7% -2,7%

Dolar Endeksi 91,8 0,4% -0,2% 2,1%

Gösterge Tahvil 16,38% 0,4% 2,3% 9,5%

Tr 10yıl Tahvil 14,15% 1,3% 2,1% 9,4%

ABD 10y Tahvil Faizi 1,62% 5,8% 3,8% 76,4%

Kapanış değerleri Cuma günü saat 18:00 itibari ile alınmıştır.

08 - 12 Mart 2021

(2)

Haf. Hacim

(Milyar TL) Haf. Değişim YBB

GARAN 90,7 -3,6% -14,0%

SASA 68,6 14,8% 123,0%

PETKM 56,1 2,8% 24,3%

THYAO 49,4 -1,9% 12,3%

KOZAL 43,6 -2,6% 29,9%

KRDMD 41,9 4,7% 32,2%

SISE 41,4 0,1% 4,8%

EKGYO 28,9 -6,9% 7,0%

EREGL 26,1 6,3% 12,5%

GUBRF 24,9 -0,6% -7,4%

Kaynak: Forex

45,7%

44,3%

39,8%

38,9%

30,1%

29,2%

25,0%

21,0%

20,3%

-10,1%

-10,6%

-11,0%

-11,8%

-11,9%

-12,7%

-13,4%

-13,5%

-14,2%

-15,8%

SNKRN VAKKO FADE CLEBI SANKO BTCIM EMKEL SANEL ISATR PKENT TURGG YESIL ULUSE DZGYO SONME NIBAS IZMDC KATMR YAYLA ISGSY

HAFTALIK YÜKSELENLER/DÜŞENLER

479,8%

322,0%

259,5%

156,5%

154,3%

144,1%

137,2%

131,7%

127,7%

123,0%

-22,8%

-23,7%

-23,8%

-24,0%

-24,9%

-28,2%

-31,1%

-31,2%

-37,2%

-52,9%

VAKFN IDEAS BTCIM PKENT SEKUR TACTR FADE VERTU MAALT SASA KAPLM IHGZT ADEL RTALB BURVA SAMAT OLMIP BRMEN TDGYO NIBAS

YBB YÜKSELENLER/DÜŞENL ER

Pazartesi

Haftanın ilk işlem gününe pozitif başlamasına rağmen seans genelinde satıcılı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,76 kayıpla 1.530,27 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,60 değer kaybederken, Sınai Endeks %0,49 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi %16,14 ve 10 yıllık tahvil faizi %13,97 seviyesinden haftaya başladı. Dolar/TL, 7,53 ve Euro/TL 8,98 seviyelerinden haftayı karşıladı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 344 seviyesinden günü kapattı.

İSO Türkiye imalat sektörü ihracat iklimi endeksi, şubatta yeniden eşik değer 50,0'nin üzerine çıkarak 51,5 seviyesinde gerçekleşti. Ocak ayında 49,9 idi.

Resmi Gazete'de yayımlanan Cumhurbaşkanı Kararı ile işverenin çalışanını işten çıkarma yasağı 17 Mart'tan itibaren 2 ay daha uzatıldı.

Borsa İstanbul, genel müdürlük görevinden kendi isteğiyle istifa eden Hakan Atilla'nın, istifasının kabul edildiğini açıkladı.

ABD’de Ocak ayında toptan stoklar %0,9’luk beklentinin üzerinde aylık %1,3 artarak 661,7 milyar dolar oldu.

ABD Merkez Bankası (Fed), Kovid-19 salgınından etkilenen küçük işletmelere yönelik uygulamaya konulan Maaş Koruma Programı'nın süresinin 30 Haziran'a kadar uzatıldığını duyurdu.

Almanya’da sanayi üretimi ocak ayında aylık %2,5 ve yıllık %3,9 azaldı.

Suudi Arabistan'ın en büyük ham petrol terminallerinden biri olan Ras Tanura terminaline, Yemenli Husiler tarafından saldırı gerçekleştirildiği haberlerinin etkisi ile petrol fiyatları yükselişe geçerken brent tipi petrolün varili 70 doların üzerine çıktı

Salı

OECD, 2021 dünya ekonomisi büyüme beklentisini %4,2'den %5,6'ya çıkarırken 2022 için büyüme tahminini ise %3,7'den %4'e revize etti. Türkiye ekonomisi için 2021 büyüme beklentisini %2,9'dan %5,9'a çıkaran kurum, 2022 büyüme beklentisini ise %3,2'den %3'e indirdi.

Almanya’da Ocak ayı dış ticaret fazlası Aralık’taki 15,2 milyar eurodan 14,3 milyar euroya geriledi. İhracat aylık %1,4 artarken ithalat ise %4,7 azaldı.

19 üyeli Euro Bölgesi ekonomisi, 2020'nin dördüncü çeyreğinde bir önceki çeyreğe kıyasla %0,7 ve 2019'un aynı dönemine göre ise %4,9 daraldı. AB'de ise mevsimsellikten arındırılmış GSYH, 2020'nin dördüncü çeyreğinde önceki çeyreğe göre % 0,5, 2019'un dördüncü çeyreğine göre de

%4,6'lık düşüş kaydetti. Böylece, Kovid-19 salgınının etkisiyle 2020 yılında Euro Bölgesi ekonomisi %6,6 ve AB ekonomisi % 6,2 küçüldü.

İstihdam, 2020'nin dördüncü çeyreğinde önceki çeyreğe göre Euro Bölgesi'nde %0,3, AB’de

%0,4 arttı.

Çarşamba

Çin’de açıklanan veriye göre Şubat ayı enflasyonu aylık %0,6 artarken, yıllık bazda %0,2 azaldı.

Ülkede üretici fiyatları ise aylık %0,8, yıllık %1,7 yükseldi.

TÜİK tarafından açıklanan verilere göre Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştaki kişilerde işsiz sayısı 2021 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre bin kişi azalarak 3 milyon 861 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,4 puanlık azalış ile %12,2 seviyesinde gerçekleşirken, istihdam oranı ise 1,2 puanlık artış ile %43,8 oldu. Genç nüfusta işsizlik oranı %24,7 olarak gerçekleşti.

ABD’de Şubat ayında aylık enflasyon %0,4 ile beklentilere paralel gerçekleşti. Yıllık enflasyon ise% 1,7 oldu.

ABD’de, 1,9 trilyon dolarlık Kovid-19 mali teşvik paketi, dün Temsilciler Meclisi'nden 220'ye 211 oyla geçerken Başkan Joe Biden’ın paketi Cuma günü onaylaması bekleniyor.

Perşembe

TCMB tarafından açıklanan ödemeler dengesi istatistiklerine göre cari işlemler açığı, Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre 166 milyon dolar azalarak 1.867 milyon dolara geriledi ve bunun sonucunda on iki aylık cari açık 36.599 milyon dolar oldu.

TCMB tarafından periyodik olarak açıklanan yurt dışı yerleşik yatırımcı menkul kıymet istatistiklerine göre 26 Şubat-5 Mart haftasında yurt dışı yerleşik yatırımcılar reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 10,1 milyon dolar hisse senedi satarken 49,8 milyon dolar repo dâhil Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) aldı. Yılbaşından beri yurt dışı yerleşikler toplam 213,0 milyon dolarlık hisse senedi alımı, 1.142,6 milyon dolarlık DİBS alımı yaptı. Böylece yurt dışı yerleşikler 2021 yılında toplam 1.355,6 milyon dolarlık menkul kıymet alımı gerçekleştirmiş oldu.

TCMB tarafından haftalık olarak yayınlanan verilere göre 5 Mart ile biten haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 1.810 milyon dolar azalarak 146.936 milyon dolara ve tüzel kişilerin döviz mevduatı 442 milyon dolar azalarak 83.488 milyon dolara geriledi. Böylece yurt içi yerleşik gerçek ve tüzel kişilerin toplam döviz mevduatı 2.252 milyon dolar azalarak 230.424 milyon dolar olarak gerçekleşti.

(3)

Döviz Pozisyonu Adet Milyon TL Döviz Fazlası Olan Şirket 238 56.934 Döviz Açığı Olan Şirket 165 -531.783

Bütün Şirketler 403 -474.850

Döviz Açığı Olanlar Döviz Fazlası Olanlar

THYAO -80.144 SAHOL 7.351

ISKUR -72.254 SISE 6.563

ISCTR -72.254 ASELS 5.734

AKBNK -55.777 ISDMR 4.967

QNBFB -40.144 TAVHL 3.078

YKBNK -38.427 ENKAI 2.918

GARAN -35.811 DOHOL 2.782

VAKBN -31.238 ENJSA 1.684

HALKB -19.619 GSDHO 1.526

ZOREN -8.388 KCHOL 1.056

Araştırma Model Portföy Tablosu

Hisse Kapanış Hedef Fiyat Pot. Get.

AYGAZ 16,60 13,18 -20,6%

BIMAS 70,35 81,73 16,2%

CIMSA 21,94 16,38 -25,3%

EREGL 16,56 19,10 -28,1%

PETKM 6,26 4,57 -27,1%

TCELL 14,52 14,89 2,5%

TOASO 38,52 28,29 -26,6%

TRGYO 3,86 4,01 3,9%

TUPRS 107,00 125,85 17,6%

Kaynak: BMD Araştırma

Anahtar Göstergeler

TÜFE - Şubat 2021 16,02%

ÜFE - Şubat 2021 27,70%

GSYH Büyüme Hızı - 4Ç 5,87%

-10,1

-117,6 -122,8 -62,3

-183,2

-493,7

5.Mar 26.Şub 19.Şub 12.Şub 5.Şub

29.Oca

Yurt Dışı Yerleşikler Hisse Net Reel Değ., m$

49,8 83,2 194,5 128,2 140,5 418,7

5.Mar 26.Şub 19.Şub 12.Şub 5.Şub

29.Oca

Yurt Dışı Yerleşikler DİBS Net Reel Değ., m$

TCMB brüt döviz rezervleri 5 Mart haftasında 53,2 milyar dolara geriledi. Net döviz rezervleri ise 11,6 milyar dolar oldu.

ABD Başkanı Biden, Cuma günü imzalaması beklenen 1,9 trilyon dolarlık ekonomik destek paketini Perşembe günü imzaladı.

ABD’de işsizlik maaşına başvuranları 5 Mart’ta sona eren haftada 42 bin kişi azalarak 712 bin oldu.

Avrupa Merkez Bankası (AMB), faizlerde değişikliğe gitmeyerek gecelik mevduat oranını -

%0,50, politika faizi %0 ve gecelik borç verme oranını %0,25 seviyesinde sabit bıraktı. Banka pandemi tahvil alım programını da değiştirmeyerek 1,85 trilyon Euro’da tutarken programın en azından Mart 2022'ye kadar devam edeceğini vurguladı. Ayrıca ikinci çeyrekte tahvil alımlarının hızlandırılacağı açıklandı.

Cuma

TÜİK tarafından açıklanan sanayi üretimi Ocak 2021’de aylık %1, yıllık %11,4 arttı. Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, 2021 yılı Ocak ayında madencilik ve taşocakçılığı sektörü endeksi bir önceki aya göre %6,8 ve imalat sanayi sektörü endeksi %1,1 artarken, elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %1,6 azaldı.

Cumhurbaşkanı Erdoğan, Ekonomi Reform Paketini açıkladı. Çalışmanın özünde ekonomiyi yatırım, üretim, istihdam ve ihracat temelinde büyütme amacı bulunduğunu dile getirdi. Pakette mali disiplin vurgusu dikkat çekerken, enflasyonla mücadeleye de vurgu yapıldı. Erdoğan, salgın döneminde zorlanan 850 bin küçük esnafa yönelik vergi muafiyeti getirileceğini, reel sektör şirketlerinin tahvil ihraçlarına yönelik Tahvil Garanti Fonu oluşturulacağını duyurdu.

Almanya'da enflasyon, şubat ayında beklentiler paralelinde aylık bazda %0,6 ve yıllık bazda

%1,3 olarak açıklandı

İngiltere ekonomisi, şubat ayında beklenti olan %4,9’luk daralmanın altında %2,9 küçüldü.

İngiltere’de ocak ayında sanayi üretimi aylık %1,5 ve yıllık %4,9 azaldı.

Haftanın son işlem gününe hafif alıcılı başlayan ve seans içinde 1.549-1.1562 aralığında hareket eden BİST100 Endeksi, %0,06 artışla 1.557,39 puandan günü tamamladı. Küresel piyasalardaki karışık bir seyir izleniyor. Türkiye’nin 2 yıllık gösterge tahvil faizi %16,38, 10 yıllık tahvil faizi %14,15 ve ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,616 seviyesinden işlem görüyor. Dolar endeksi 91,81 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,1930 sınırının üzerinde. Altının onsu 1.707,4 dolardan, gramı ise 416,2 liradan alıcı buluyor.

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

Yurt Dışı Yerleşiklerin Hisse & DİBS Stok Hareketleri ( Yıllık % Değişim)

DİBS Hisse Senetleri Toplam

(4)

32.624 32.486

32.297

31.833 31.802

12.3 11.3

10.3 9.3

8.3

ABD-DOW JONES

6.766 6.737

6.726 6.730

6.719

12.3 11.3

10.3 9.3

8.3

İngiltere-FTSE-100

29.718

29.212 29.037

29.028 28.743

12.3 11.3

10.3 9.3

8.3

Japonya-NIKKEI

113.649 114.984

112.776 111.331

110.612

12.3 11.3

10.3 9.3

8.3

Brezilya-Bovespa

6.358

6.265 6.265

6.200 6.248

12.3 11.3

10.3 9.3

8.3

Endonezya-IDX

3.929 3.939 3.899 3.875

3.821

12.3 11.3 10.3 9.3

8.3

ABD-S&P500

13.253 13.399

13.069 13.074

12.609

12.3 11.3 10.3 9.3

8.3

ABD-NASDAQ

14.508 14.569 14.540

14.438 14.381

12.3 11.3 10.3 9.3

8.3

1.516 1.505 1.480 1.482 1.447

12.3 11.3 10.3 9.3

8.3

(5)

3,8%

0,5%

-5,1%

3,7%

4,1%

6,5%

0,5%

-1,5%

ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI

Aylık

8,6%

7,2%

7,1%

3,4%

10,6%

9,6%

11,5%

10,3%

3 Aylık

6,6%

4,6%

2,8%

4,7%

5,7%

8,7%

8,3%

6,3%

Yıl Başından Bu Yana

40,7%

44,9%

68,3%

26,1%

57,1%

46,6%

70,5%

72,4%

Yıllık

-5,5%

-4,0%

4,7%

-1,0%

2,5%

6,6%

0,7%

Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100

Aylık

3,2%

-1,3%

7,3%

10,2%

7,1%

9,3%

13,6%

3 Aylık

-0,6%

-4,5%

9,3%

6,4%

6,3%

8,2%

5,5%

19,6%

37,9%

52,9%

48,9%

29,6%

25,2%

62,9%

Çin-SSEC

Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100

Yıllık

3,6%

2,3%

2,6%

2,0%

4,2%

4,4%

3,0%

0,9%

ABD-Dow Jones

ABD-S&P500

ABD-NASDAQ

İngiltere-FTSE100

Almanya-DAX

Fransa-CAC40

Japonya-Nikkei

G.Kore-KOSPI

Haftalık

-1,4%

-1,3%

4,8%

0,8%

1,6%

2,9%

1,0%

Çin-SSEC

Brezilya-Bovespa

Rusya-RTSI

Hindistan-Sensex

Endonezya-IDX

Meksika-IPC

BİST100

Haftalık

Gelişmekte Olan Ülke Endeksleri Getirileri

Gelişmiş Ülke Endeksleri Getirileri

(6)

7,5%

-0,6%

1,7%

3,4%

-0,1%

3,8%

1,7%

0,7%

USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY

Aylık

7,5%

0,6%

-0,8%

10,0%

-1,4%

3,3%

1,4%

-0,6%

3 Aylık

2,0%

-1,0%

2,1%

7,2%

-0,5%

4,5%

1,7%

-0,4%

20,1%

-1,8%

-9,3%

16,1%

-2,2%

-5,1%

-3,6%

-7,4%

Yıllık

80%

90%

100%

110%

120%

130%

140%

Doların EM Para Birimleri Karşısında Seyri

TL RUS. RUB G.AF. RAND BREZ. REAL

HİN. RUPİ MEK. PESO MAL. RİNGİT ÇİN YUAN

0,7%

-1,1%

-2,3%

-2,1%

-0,6%

-2,3%

1,1%

0,1%

USD/TRY

USD/RUB

USD/ZAR

USD/BRL

USD/INR

USD/MXN

USD/MYR

USD/CNY

Haftalık

Gösterge Tahvil

130,1 130,0 129,3 129,1 129,0

12.3 11.3 10.3 9.3 8.3

€/¥

109,0

108,4 108,4 108,5 108,9

12.3 11.3 10.3 9.3 8.3

$/¥

0,86

0,86 0,86 0,86

12.3 11.3 10.3 9.3 8.3

€/£

1,39 1,40 1,39 1,39 1,38

12.3 11.3 10.3 9.3 8.3

£/$

1,19 1,20 1,19 1,19

1,18

12.3 11.3 10.3 9.3 8.3

€/$

91,81 91,82 91,96 92,31

91,81

12.3 11.3 10.3 9.3 8.3

Dolar Endeksi

416,1 414,4 416,4 419,8 418,5

12.3 11.3 10.3 9.3 8.3

Gram Altın

69,3 69,8

68,3 67,3 67,9

12.3 11.3 10.3 9.3 8.3

Brent (Varil/$)

14,2

14,0 14,0 14,0 14,0

12.3 11.3 10.3 9.3 8.3

10 Y Tahvil

310,1 326,3 332,1 339,7 328,7

11.3 10.3 9.3 8.3 5.3

CDS

(8)

12.03.2021 Kapanış (%) Haftalık Aylık YBB Yıllık

Gösterge Faiz 17,00 0 0 0 625

TLREF 17,34 -7 34 -63 650

Tahvil Faizi (2Y) 16,38 37 161 142 508

TCMB AOFM 17,00 0 0 -3 648

TÜFE 15,61 0 64 101 324

Değişim (Baz Puan)

TCMB Brüt Rezervleri, Milyon $

5.03.2021 Pay Haftalık Aylık YBB Yıllık

Altın 38.416 41,9% -5,7% -6,7% -10,7% 21,2%

Brüt Döviz Rez. 53.247 58,1% -2,3% -2,1% 3,2% -29,1%

Toplam 91.663 100% -3,7% -4,0% -3,1% -14,2%

% Değişim

= -

Net Altın ve Döviz Rezervi

Swap İşlemleri Toplamı

** Swaplar Hariç TCMB Net Altın ve

Döviz Rezervi

7 9 11 13 15 17 19 TLREF TCMB AOFM TCMB Haftalık Repo Göst. Faizi Tahvil Faizi (2Y) TÜFE %

- 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 Milyon $

TCMB Brüt Rezervleri

Altın Brüt Döviz Rezervi

37.368

-4.209

-10.000 0 10.000 20.000 30.000 40.000

**TCMB Net Altın ve Döviz Rezervleri*, Milyon $**

Net Altın ve Döviz Rezervleri (Haftalık) Medyan= 30.547 En Yüksek & Düşük Değer

41.153

-61.508

-75.000 -60.000 -45.000 -30.000 -15.000 0 15.000 30.000 45.000 60.000

Swaplar Hariç TCMB Net Altın ve Döviz Rezervleri**, Milyon $

En Yüksek & Düşük Değer Swap (Döviz+Altın) Hariç Net Rezervler, Milyon $

* TCMB Net Altın ve Döviz

Rezervleri Dolar/TL Paritesi

TCMB Dış Varlıklar Top. - TCMB Top. Döviz Yükümlülükleri

=

NOT: Bu hesaplamada TCMB'de bulunan kamu kesimi döviz mevduatı hesaba katılmamıştır.

(9)

5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25

Kredi ve Mevduat Faiz Oranları %

İhtiyaç Kredisi Konut Kredisi Taşıt Kredisi Tüketici Kredisi TL Mevduat

- 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0

100 200 300 400 500 600 700

Türkiye 5 Yıllık Dolar Bazlı CDS Oranları

Cari CDS = 310 Medyan = 261 Dolar/TL, Sağ Eksen

111,9%

153,7%

50%

70%

90%

110%

130%

150%

170%

MSCI Türkiye & MSCI EM Göreceli Getiri

MSCI TR MSCI EM

5.03.2021 Kapanış (%) Haftalık Aylık YBB Yıllık

İhtiyaç Kredisi 22,42 -13 4 -53 782

Konut Kredisi 17,76 -9 -36 -93 640

Taşıt Kredisi 19,56 81 -14 296 611

Tüketici Kredisi 21,62 -19 -11 -52 765

TL Mevduat 16,22 -2 -5 34 686

Kaynak: TCMB

Değişim (Baz Puan)

Diğer Raporlar için TIKLAYINIZ.

12.03.2021

Haftalık Piyasa Takvimi

BİST Veri Bankası Şirket Karları Strateji Raporu

(10)

Bizim Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü

E-mail: arastirma@bizimmenkul.com.tr Telefon: 0216-547-13-00 Önemli Uyarı!

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Burada yer alan bilgiler Bizim Menkul Değerler A.Ş. (BMD)’nin güvenilir olduğunu düşündüğü yayımlanmış bilgilerden ve veri kaynaklarından derlenerek BMD Araştırma Bölümü tarafından okuyucuyu bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Kullanılan bilgilerin hatasızlığı ve/veya eksiksizliği konusunda BMD hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. BMD Araştırma raporları şirket içi ve dışı dağıtım kanalları aracılığıyla tüm BMD müşterilerine eşzamanlı olarak dağıtılmaktadır. Burada yer alan tahmin, yorum ve tavsiyeler dökümanın yayınlandığı tarih itibariyle geçerlidir. BMD Araştırma Bölümü daha önce hazırladığı ya da daha sonra hazırlayacağı raporlarda bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerden farklı ya da bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerle çelişen başka raporlar yayınlayabilir. Çelişen fikir ve tavsiyeler bu raporu hazırlayan kişilerden farklı zaman dilimlerine işaret ediyor, farklı analiz yöntemlerini içeriyor ya da farklı varsayımlarda bulunuyor olabilir. Böyle durumlarda, BMD’nin bu raporlardaki tavsiye ve görüşlerle çelişen diğer BMD Araştırma Bölümü raporlarını okuyucunun dikkatine sunma zorunluluğu yoktur. BMD ve ilişkili olduğu firmalar bu raporda adı geçen pay senetlerinde pozisyon sahibi olabilir ve/veya raporun yayınlanma tarihinden sonra işlem yapabilir. Ayrıca yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle BMD ve/veya diğer ilişkili firmalarının iş ilişkisi içerisinde olabileceğini kabul ederler.

Bu çalışma kesinlikle tekrar çıkarılmak, çoğaltılmak, kopyalanmak ve/veya okuyucudan başkasına dağıtılmak üzere hazırlanmamıştır ve BMD Araştırma Bölümü’nün izni olmadan kopyalanamaz ve çoğaltılıp dağıtılamaz. Okuyucuların bu raporun içeriğini oluşturan yatırım tavsiyeleri, tahmin ve hedef fiyat değerlemeleri de dahil olmak üzere tüm yorum ve çıkarımların, BMD Araştırma Bölümü‘nün izni olmadan başkalarıyla paylaşmamaları gerekmektedir. BMD bu araştırma raporunu yayınlamaya, müşterilerine ve gerekli yatırım profesyonellerine dağıtmaya yetkilidir. BMD Araştırma Bölümü gerekli olduğunu düşündüğünde düzenli olarak yatırım tavsiyelerini güncellemekte ve temel analize dayalı araştırma raporları hazırlamaktadır. Bununla birlikte, bu çalışma herhangi bir hisse senedinin veya finansal yatırım enstrümanlarının alımı ya da satımı için BMD ve/veya BMD tarafından direk veya dolaylı olarak kontrol edilen herhangi bir şirket tarafından gönderilmiş bir teklif ya da öneri oluşturmamaktadır. Herhangi bir alım- satım ya da herhangi bir enstrümanın halka arzına talepte bulunma kararı bu çalışmaya değil, arz edilen yatırım aracı ile ilgili kamuya duyurulmuş ve yayınlanmış izahname ve sirkülere dayanmalıdır. BMD ya da herhangi bir BMD çalışanı bu raporun içeriğindeki görüş ve tavsiyelere uyulması sebebiyle doğabilecek doğrudan ya da dolaylı herhangi bir zarar ya da kayıpla ilgili olarak sorumlu tutulamaz.