Bu Hafta Ne Oldu…
Geride bıraktığımız haftada piyasaların odağında Salı günü İstanbul’da gerçekleştirilen Rusya-Ukrayna müzakereleri yer aldı. Toplantının ardından Rusya Savunma Bakanlığı, Kiev ve Çernihiv’de operasyonların azaltılacağını açıklarken, Ukrayna heyeti ise garantör ülkelerin BMGK üyeleri, ABD, Fransa, Almanya, Türkiye, İsrail olabileceğini belirtti. Müzakerelerden gelen olumlu mesajlar küresel piyasalarda risk iştahını artırdı. Altının onsu 1.890 seviyesine kadar gerilerken altının gram fiyatı 886 liraya indi. Hafta başında %2,557 seviyesine kadar yükselen ABD 10 yıllık tahvil faizleri, açıklamaların ardından düşüşe geçerek %2,309 seviyesine kadar geriledi. Petrol fiyatları, Rusya- Ukrayna müzakerelerindeki olumu haber akışı ve ABD'nin yüksek fiyatları kontrol altına almak için stratejik petrol rezervlerinden piyasaya günlük 1 milyon varil petrolü kullanıma sunacağına ilişkin haberle düşüşe geçerken Brent tipi petrolün varili 102 dolara geriledi. ABD’de tarım dışı istihdam Mart ayında 431 bin kişi artarak tahminlerin altında kaldı. Hastaya pozitif başlayan ve hafta içinde alıcılı seyrini koruyarak 2.255 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, %3,50 kazançla 2.251,68 puandan haftayı tamamladı.
Haftaya, 14,80 sınırının üzerinde başlayan Dolar/TL, Rusya-Ukrayna müzakereleri sonrası taraflardan gelen olumlu mesajlarının ardından hızla düşüşe geçerek 14,55 sınırının altına gevşerken, Euro/TL’de 16,15 sınırının altını gördü. Yurt dışı yerleşik yatırımcılar, 18-25 Mart haftasında reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 17,4 milyon dolar hisse senedi alımı, 104,8 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) satışı ve 1,8 milyon dolar Özel Sektör Tahvil alımı gerçekleştirdi. Aynı dönemde yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 118 milyon dolar azalarak 140.191 milyon dolara gerilerken, tüzel kişilerin döviz mevduatı 1.478 milyon dolar artarak 77.418 milyon dolara yükseldi. Türkiye dolar bazlı 5 yıllık CDS oranı hafta içinde 540 seviyesinin altına geriledi.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
7,57x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,4x olan 5 yıllık ortalamasına göre %10,2 iskontolu.
Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
2019’da tamamı ikinci yarıda olmak üzere toplam 1.200 baz puan indirime giderek politika faizini
%12,00 seviyesine indiren TCMB, 2020’deki ilk 5 toplantısında 375 baz puan indirimle haftalık repo faizini %8,25’e çekti. 24 Eylül 2020’de son iki yıldaki ilk faiz artırımını gerçekleştirdi ve politika faizini 200 baz puan artışla %10,25’e çekti. 22 Ekim’deki toplantısında ise haftalık repo faizini %10,25 seviyesinde sabit bıraktı. Naci Ağbal göreve geldikten sonra yapılan 19 Kasım toplantısında haftalık repo faizi 475 baz puan artışla %15,00’e yükseltilirken 24 Aralık toplantısında ise haftalık repo faizi 200 baz puan artışla %17 seviyesine yükseltildi. 2021 yılı Ocak ve Şubat ayı toplantılarında faizde değişikliğe gitmeyen TCMB, 18 Mart’taki toplantısında haftalık repo faizini 200 baz puan artırarak %19’a yükseltti. 6 Mayıs, 17 Haziran, 14 Temmuz ve 12 Ağustos PPK toplantılarında ise faiz oranında değişiklik yapmayarak %19’da sabit bıraktı.
TCMB, politika faizini 23 Eylül’de 100, 21 Ekim’de 200, 18 Kasım ‘da 100 ve 16 Aralık toplantısında 100 baz puan indirerek %14 seviyesine çekti. TCMB, 2022 yılının ilk toplantısında ise faizi değiştirmeyerek %14 seviyesinde sabit bıraktı. TCMB, politika faizini 17 Şubat ve 17 Mart PPK toplantılarında değişiklik yapmayarak %14 olarak sabit bıraktı.
Şubat ayında %4,81 artan TÜFE’nin Mart 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre;
Mart ayında %4,13, Nisan ayında %3,29, 2022 yılı sonunda %40,47 ve 12 ay sonrasında
%26,43 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 16,68, 12 ay sonrasında ise 17,42 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 21,2 milyar dolar, 2023 yılında ise 17,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla %3,4 ve %4,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %14,78 olması beklenmektedir.
2.172 2.207 2.230 2.233 2.252
0 10 20 30 40 50
2.120 2.140 2.160 2.180 2.200 2.220 2.240
2.260 Hacim, milyar TL (Sağ Eksen) BİST100
BİST Verileri 1.04.2022
BIST-100 Piyasa Değeri (milyar $) 125,9 BIST-100 Piyasa Değeri (milyar TL) 1.842,1 BIST-100 İşlem Hacmi (milyar $) 1,3 BIST-100 İşlem Hacmi (milyar TL) 18,7
BIST-100 F/K Cari 7,58
Yabancı Payı % 37,5
Endeksler Kapanış Günlük Haftalık YBB Yıllık BIST30 2.500,7 0,95% 3,35% 23,5% 74,8%
BIST100 2.251,7 0,82% 3,49% 21,2% 61,8%
BIST30 ($) 170,3 0,67% 4,60% 9,1% -3,2%
BIST100 ($) 153,3 0,54% 4,46% 7,1% -10,5%
BISTMali 2.042,4 0,37% 3,82% 16,4% 16,4%
BISTSınai 3.982,7 1,39% 1,97% 17,0% 17,0%
BISTBanka 1.757,8 1,06% 1,77% 10,2% 10,2%
Borsalar Kapanış Günlük YBB 365Gün
ABD-DJ IND. 34.607 -0,2% -4,8% 4,4%
ABD-S&P 500 4.532 0,0% -4,9% 12,7%
ABD-NASDAQ 14.269 0,3% -8,8% 5,9%
Almanya-DAX 14.453 0,3% -9,0% -4,3%
İngiltere-FTSE 100 14.453 92,3% 95,7% 114,5%
Fransa-CAC40 6.688 0,4% -6,5% 9,6%
Rusya-RTSI 1.045 2,3% -34,5% -29,2%
Brezilya-BOVESPA 119.999 -0,2% 14,5% 4,1%
Japonya-NIKKEI 225 27.666 -0,6% -3,9% -5,2%
Çin-SHANGHAİ 3.283 0,9% -9,8% -4,6%
G.Kore KOSPI 2.740 -0,7% -8,0% -10,5%
Hindistan-Sensex 59.277 1,2% 1,8% 19,7%
BİST100 2.252 0,8% 21,2% 61,8%
BİST BANKA 1.758 1,1% 0,0% 63,4%
BİST SINAİ 3.983 1,4% 17,0% 53,5%
Kapanış değerleri Cuma günü saat 18:00 itibari ile alınmıştır.
Döviz-Emtia-Faiz Kapanış Günlük Haftalık YBB
Dolar/TL 14,6876 0,1% -1,0% 10,8%
Euro/TL 16,2202 -0,2% -0,5% 7,4%
Euro/Dolar 1,1035 -0,3% 0,5% -3,0%
Dolar/Yen 122,8 0,9% 0,6% 6,7%
Altın ($/ons) 1.925,2 -0,6% -1,7% 5,2%
Altın (TL/gram) 909,3 -0,5% -2,6% 16,6%
Gümüş ($/ons) 24,7 -0,3% -3,2% 6,3%
Gümüş (TL/gram) 11,7 -0,1% -4,0% 17,8%
Brent Petrol ($/varil) 105,0 0,3% -11,0% 34,8%
VIX 20,1 -2,1% -7,2% 16,8%
Dolar Endeksi 98,7 0,3% -0,1% 3,1%
Gösterge Tahvil 24,95% 0,0% 0,0% 0,0%
Tr 10yıl Tahvil 25,25% 0,0% 0,0% 0,0%
ABD 10y Tahvil Faizi 2,43% 4,4% 2,3% 60,6%
Kapanış değerleri Cuma günü saat 18:00 itibari ile alınmıştır.
28 Mart- 01 Nisan 2022
Haf. Hacim
(Milyar TL) Haf. Değişim YBB
THYAO 212,6 16,4% 63,7%
GARAN 77,6 3,1% 10,5%
KRDMD 68,7 1,9% 69,2%
SISE 63,4 7,8% 14,9%
KARSN 57,8 20,6% 73,6%
EREGL 54,7 0,2% 34,9%
SASA 52,0 -1,2% 11,9%
ASELS 50,1 4,0% 18,7%
PETKM 47,3 8,4% 20,5%
TUPRS 39,6 10,1% 47,3%
Kaynak: Forex
60,9%
31,7%
23,8%
20,6%
20,4%
19,7%
19,7%
19,6%
19,5%
18,9%
16,4%
15,8%
15,2%
15,0%
13,9%
13,9%
13,6%
12,6%
12,1%
12,0%
ULUSE GZNMI ISFIN KARSN YKSLN KENT NTHOL ASUZU ISGYO TURGG THYAO GLYHO DESA AEFES AKSGY ISSEN TAVHL KUYAS PGSUS PEGYO
HAFTALIK YÜKSELENLER
4,2%
4,2%
4,3%
4,3%
4,4%
4,4%
4,5%
4,6%
4,6%
4,9%
5,0%
5,2%
5,3%
5,5%
5,5%
5,7%
5,8%
5,9%
6,1%
6,2%
KONTR AGESA HDFGS AVGYO ALKA RODRG KONYA NETAS ISYAT IZFAS KUTPO KTSKR KERVN YBTAS BAYRK SELGD SEYKM INVEO GSDHO KAREL
DÜŞENLER
272%
161%
132%
125%
120%
113%
108%
94%
93%
91%
86%
84%
81%
80%
80%
76%
74%
74%
70%
69%
ISGYO KRSTL ASUZU ATSYH KAPLM KONTR ULUSE AYEN ALARK KONKA KRDMB KRDMA CANTE KZBGY TSGYO SAMAT MIPAZ KARSN TURGG KRDMD
YBB YÜKSELENLER
16%
17%
17%
18%
18%
18%
18%
20%
21%
21%
21%
21%
21%
22%
23%
23%
24%
24%
25%
25%
FRIGO DMSAS ETYAT ADEL BMSCH ANSGR ISMEN SUMAS MARKA PKART RODRG EPLAS DURDO AVOD KLGYO BAYRK TRILC INTEM KRVGD ELITE
DÜŞENLER
Pazartesi
Haftanın ilk işlem gününe pozitif başlayan ve seans içinde 2.193 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, %0,14 azalışla 2.172,48 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi
%0,38 ve Sınai Endeks %0,43 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi %25,82, 10 yıllık tahvil faizi %27,71 ve ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,37 seviyelerinden haftaya başladı. Dolar/TL, 14,80 ve Euro/TL 16,30 sınırının üzerinden hafta açılışını yaptı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 576,3 seviyesinden işlem gördü.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, Kabine Toplantısı'nın ardından yaptığı açıklamada, "Temel ihtiyaç maddelerinden olan deterjan, sabun, tuvalet kağıdı, peçete, bebek bezi gibi ürünlerin KDV'sini
%18'den %8'e indirme kararı aldık. Yeme içme hizmetlerinin tamamında KDV oranını %8 olarak belirliyoruz." dedi. Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın açıkladığı KDV indirimi Resmi Gazete'de yayımlanırken, karar aybaşından itibaren yürürlüğe girecek.
ABD’de Şubat ayında mal ticareti açığı geçen ayki 107,6 milyar dolardan 106,6 milyar dolara geriledi. İhracat, tüketici malları, gıda ve petrol ürünlerindeki ihracatın artışıyla %1,2 artışla 157,2 milyar dolar, ithalat ise %0,3 artışla 263,7 milyar dolar oldu.
Salı
TCMB Başkanı Kavcıoğlu, TCMB genel kurulunda yaptığı konuşmada liralaşma stratejisinin politika gözden geçirme sürecinin asli unsurlarından biri olduğunu söyledi.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, Özbekistan Cumhurbaşkanı Mirziyoyev ile Kök Saray'da anlaşmaların imza töreni sonrası ortak basın toplantısı düzenledi. Cumhurbaşkanı Erdoğan, Türkiye ile Özbekistan arasındaki ticaret hacminin 2021'de %72'ye yakın bir artışla 3,6 milyar doları aştığına dikkati çekerek, "Atacağımız ortak adımlarla çıtayı 10 milyar dolar seviyesine çıkaracağız." dedi.
Rusya ve Ukrayna heyetleri İstanbul’da bir araya geldi. 4 saat süren toplantının ardından taraflardan açıklamalar geldi. Rusya Savunma Bakanlığı, Kiev ve Çernihiv’de operasyonların azaltılacağını açıkladı. Ukrayna heyeti tarafından yapılan açıklamada ise garantör ülkelerin BMGK üyeleri, ABD, Fransa, Almanya, Türkiye, İsrail olabileceği ifade edildi. Müzakerelerden gelen olumlu mesajlar küresel piyasalarda risk iştahını artırdı.
ABD'de CB tüketici güven endeksi, Mart'ta aylık bazda 1,5 puan artışla 107,2 seviyesine yükselerek piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.
Çarşamba
TÜİK verilerine göre ekonomik güven endeksi, Mart ayında bir önceki aya göre %2,5 azalarak 95,7’e geriledi. Ekonomik güven endeksindeki düşüş, reel kesim (imalat sanayi), hizmet, perakende ticaret ve inşaat sektörü güven endekslerindeki düşüşlerden kaynaklandı.
ABD'de ADP özel sektör istihdamı Mart'ta 455 bin arttı. Önceki ayın verisi de 475 binden 486 bine revize edildi.
Almanya'da yüksek enerji maliyetlerinin etkisiyle Mart ayında yıllık enflasyon %7,6 ile 1990'ların başından bu yana en yüksek seviyeye yükseldi. Aylık enflasyon ise %2,5 oldu. Euro Bölgesi’nde ekonomik güven endeksi, Mart ayında 114,1'den 108,5'e geriledi.
ABD Başkanı Biden, Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy ile yaptığı telefonda görüştü. ABD'nin Ukrayna'ya doğrudan 500 milyon dolarlık yardım yapacağı belirtildi.
Japonya Merkez Bankası getiri eğrisini kontrol altına almak için başlattığı tahvil piyasasına müdahale operasyonunu genişletme kararı aldı. Banka düzenli tahvil operasyonlarında daha önce planlanandan daha fazla alım yapacak, alım yaptığı varlıklar portföyünde daha uzun vadeli tahviller de bulunacak. Buna göre 3 ve 10 yıl arasındaki vadelerde alım miktarları artırılırken, 30 yıllık vadelerde de alım gerçekleştirilecek.
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde, Rusya-Ukrayna savaşının uzun sürmesi halinde ekonomik maliyetinin yüksek olacağını belirtti. Savaşın güven kaybına neden olduğunu, enerji ve gıda fiyatlarını artırdığını belirten Lagarde, "Avrupa zor bir döneme giriyor. Kısa vadede daha yüksek enflasyon ve daha yavaş ekonomik büyüme ile karşı karşıya kalacağız." dedi.
Avrupa Birliği (AB), Rusya'ya yeni yaptırımları değerlendiriyor. Avrupa Komisyonu yetkilileri, Rusya'nın en büyük bankalarından biri olan VTB'nin de aralarında olduğu 4 bankaya yönelik yeni yaptırımlar planlıyor.
Perşembe
TCMB tarafından açıklanan verilere göre 18-25 Mart haftasında yurt dışı yerleşik yatırımcılar, reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 17,4 milyon dolar hisse senedi alımı, 104,8 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) satışı ve 1,8 milyon dolar Özel Sektör Tahvil alımı gerçekleştirmiştir.
TCMB tarafından haftalık olarak yayınlanan verilere göre 25 Mart ile biten haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 118 milyon dolar azalarak 140.191 milyon dolara gerilerken, tüzel kişilerin döviz mevduatı 1.478 milyon dolar artarak 77.418 milyon dolara yükseldi.
TCMB verilerine göre 25 Mart haftasında brüt rezervler 108 milyar dolara ve net rezervler 16 milyar dolara geriledi. Bir önceki hafta net rezervler 17,2 milyar dolar olmuştu. Swap hariç net rezervler ise de eksi 46,5 milyar dolar oldu.
Döviz Pozisyonu Adet Milyon TL Döviz Fazlası Olan Şirket 288 143.449 Döviz Açığı Olan Şirket 170 -248.694
Bütün Şirketler 458 -105.245
Döviz Açığı Olanlar Döviz Fazlası Olanlar
THYAO -106.820 GARAN 15.704
ZOREN -14.964 SAHOL 12.953
PGSUS -14.535 ISKUR 8.603
SASA -9.774 ISCTR 8.603
FROTO -7.077 ENKAI 8.585
ULKER -7.063 ASELS 7.761
AKENR -5.652 SISE 5.863
VESTL -4.090 VAKBN 5.013
IZMDC -3.699 DOHOL 4.863
SNGYO -3.593 ENJSA 4.721
Araştırma Model Portföy Tablosu
Hisse Kapanış Hedef Fiyat Pot. Get.
AYGAZ 26,66 12,68 -52,4%
BIMAS 84,65 113,57 34,2%
CIMSA 34,08 16,38 -51,9%
EREGL 32,44 44,70 37,8%
PETKM 9,03 8,95 -0,9%
TCELL 14,52 13,73 -5,4%
TOASO 77,85 110,69 42,2%
TRGYO 6,09 4,01 -34,2%
TUPRS 214,40 125,85 -41,3%
Kaynak: BMD Araştırma
Anahtar Göstergeler
TÜFE - Şubat 2022 54,44%
ÜFE - Şubat 2022 105,01%
GSYH Büyüme Hızı - 4Ç 9,14%
17,4
-197,3
-289,8 -309,3 -87,1 37,3
25.Mar 18.Mar 11.Mar 4.Mar 25.Şub 18.Şub
Yurt Dışı Yerleşikler Hisse Net Reel Değ., m$
-104,81 -15,89
-120,95 -181,42
-421,41 -185,17
25.Mar 18.Mar 11.Mar 4.Mar
25.Şub 18.Şub
Yurt Dışı Yerleşikler DİBS Net Reel Değ., m$
Geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2022 Şubat ayında, yıllık %25,4 artarak 20,4 milyar dolar, ithalat %44,5 artarak 27,9 milyar dolar olarak gerçekleşti. Böylece dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %135,5 artarak 7,9 milyar dolara yükseldi.
BOTAŞ doğalgazda, 1 Nisan 2022 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, mesken abonelerinin tarifesine %35, sanayi abonelerinin tarifesine %50 ve elektrik üretim amaçlı tarifeye %44,30 zam yapıldığını açıkladı.
Türk Lirası mevduatları cazip kılmak, birikimlerin Türk Lirası mevduat ve katılım hesaplarında tutulmasını sağlamak amacı ile stopaj indirimlerinde süre 3 ay daha uzatıldı.
ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 26 Mart’ta sona eren haftada 14 bin artarak 202 bin oldu. Şubat ayında kişisel gelirler %0,5 ile beklentilere paralel artarken, kişisel harcamalar %0,2 artış gösterdi. Beklenti harcamalarda da %0,5 artış olması yönündeydi. Fed’in de yakından takip ettiği enflasyon göstergesi PCE endeksi aylık %0,6, yıllık %6,4 arttı. Bu, 40 yılın en büyük artışı olarak kayda geçti.
ABD yönetimi, ülke genelinde benzin fiyatlarını düşürmeye ve enflasyonla mücadeleye yardımcı olmak için stratejik petrol rezervlerinden günde 1 milyon varil petrolü kullanıma sunacağını duyurdu.
OPEC+ ülkeleri dün gerçekleştirdiği toplantıda kademeli üretim artışına devam etme kararı aldı.
OPEC+ petrol üretimini Mayıs ayında beklentilere paralel günlük 432 bin varil artırma konusunda anlaştı.
ABD yönetimi, Rusya'nın teknoloji sektörünü hedef alarak aralarında ülkenin büyük mikroelektronik üreticisi Mikron dahil 21 kurum ve 13 kişiyi yaptırım listesine ekledi.
Rusya Devlet Başkanı Putin, Rus gazına rubleyle ödeme yapılmasına yönelik kararnameyi imzaladı. Putin, Rus gazını satın alabilmek için Rus bankalarında ruble hesabı açmaları gerektiğini belirtirken, Rubleyle ödeme yapılmazsa Rus gazı sözleşmelerinin durdurulacağını belirtti.
Cuma
İstanbul Sanayi Odası(İSO) Türkiye imalat sanayi satın alma yöneticileri endeksi (PMI), Mart ayında 49,4’e gerileyerek son 10 ayda ilk kez eşik değer 50,0’ın altına indi. Ukrayna’daki savaş müşteri talebini baskılayan unsurlardan biri olurken, fiyat artışları da alıcıları caydırarak üretimi olumsuz etkiledi.
ABD'de tarım dışı istihdam Mart ayında 431 bin kişi artarak tahminlerin altında kaldı. Beklenti 490 bin artması yönündeydi. İşsizlik oranı %3,6’ya geriledi. Ortalama saatlik kazançlar ise aylık beklentilere paralel %0,4 artış gösterdi.
Euro Bölgesi’nde enflasyon, Rusya’nın Ukrayna’yı işgalinin küresel tedarik zincirinde yeni sıkıntılara yol açmasıyla Mart’ta yıllık bazda %7,5 ile rekor tazeledi. Beklenti %6,7’ydi. TÜFE aylık bazda ise beklentilerin üzerinde %2,5 artış gösterdi.
Bugün PMI veri akışı açısından yoğun bir gün oldu. Almanya’da imalat sektörü PMI beklenin altında 56,9 olurken, İngiltere’de 55,2 değerini aldı. Euro Bölgesi’nde imalat PMI Mart’ta 56,5 olarak 14 ayın en düşük seviyesine indi. Çin’de açıklanan verilere göre Caixin imalat PMI, Mart ayında Şubat 2020'den bu yana en düşük seviyesin olan 48,1’e geriledi.
Haftanın son işlem gününe pozitif başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdüren BİST100 Endeksi, %0,82 kazançla 2.251,68 puandan günü tamamladı. Küresel piyasalarda pozitif bir seyir izleniyor. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi %24,95, 10 yıllık tahvil faizi %25,25 ve ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,419 seviyesinden işlem görüyor. Brent tipi petrolün varili 105 dolardan, altının onsu 1.923,6 dolardan, gramı ise 908,5 liradan alıcı buluyor.
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
Yurt Dışı Yerleşiklerin Hisse & DİBS Stok Hareketleri ( Yıllık % Değişim)
DİBS Hisse Senetleri Toplam
34.607 34.678
35.228 35.295
34.955
1.4 31.3
30.3 29.3
28.3
ABD-DOW JONES
14.453 7.516
7.579 7.537
7.473
1.4 31.3
30.3 29.3
28.3
İngiltere-FTSE-100
27.666 27.821
28.027 28.252
27.944
1.4 31.3
30.3 29.3
28.3
Japonya-NIKKEI
121.353 119.999
120.260 120.014
118.738
1.4 31.3
30.3 29.3
28.3
Brezilya-Bovespa
7.079 7.071
7.053 7.012
7.050
1.4 31.3
30.3 29.3
28.3
Endonezya-IDX
4.532 4.530 4.602 4.632
4.576
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
ABD-S&P500
14.269 14.221
14.442 14.620
14.355
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
ABD-NASDAQ
14.453 14.415 14.606 14.820
14.417
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
Almanya-DAX
6.688 6.660 6.742 6.792
6.589
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
Fransa-CAC40
3.283
3.252 3.267
3.204 3.215
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
Çin-SSEC
2.740 2.758
2.747 2.741
2.730
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
G. Kore-KOSPI
1.049 1.021 882 949
823
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
Rusya-RTSI
59.277
58.569 58.684
57.944 57.593
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
Hindistan-Sensex
56.932 56.537
55.815 56.111 55.685
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
Meksika-IPC
2.252 2.233 2.230 2.207
2.172
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
Türkiye-BİST100
3,9%
5,2%
5,4%
97,2%
3,9%
4,6%
3,1%
1,5%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
Aylık
-4,8%
-4,9%
-8,8%
95,7%
-9,0%
-6,5%
-3,9%
-8,0%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
3 Aylık
-4,8%
-4,9%
-8,8%
95,7%
-9,0%
-6,5%
-3,9%
-8,0%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
Yıl Başından Bu Yana
4,4%
12,7%
5,9%
114,5%
-4,3%
9,6%
-7,3%
-12,0%
ABD-Dow Jones ABD-S&P500 ABD-NASDAQ İngiltere-FTSE100 Almanya-DAX Fransa-CAC40 Japonya-Nikkei G.Kore-KOSPI
Yıllık
-5,9%
7,3%
12,0%
5,4%
2,3%
7,1%
14,3%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
Aylık
-9,8%
15,8%
-34,3%
1,8%
7,6%
6,9%
21,2%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
3 Aylık
-9,8%
15,8%
-34,3%
1,8%
7,6%
6,9%
21,2%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
Yıl Başından Bu Yana
-5,8%
5,3%
-28,5%
18,5%
18,3%
20,5%
57,4%
Çin-SSEC Brezilya-Bovespa Rusya-RTSI Hindistan-Sensex Endonezya-IDX Meksika-IPC BİST100
Yıllık
-0,7%
-0,2%
0,7%
93,1%
1,0%
2,0%
-1,7%
0,4%
ABD-Dow Jones
ABD-S&P500
ABD-NASDAQ
İngiltere-FTSE100
Almanya-DAX
Fransa-CAC40
Japonya-Nikkei
G.Kore-KOSPI
Haftalık
2,2%
1,9%
26,5%
3,3%
1,1%
2,7%
3,5%
Çin-SSEC
Brezilya-Bovespa
Rusya-RTSI
Hindistan-Sensex
Endonezya-IDX
Meksika-IPC
BİST100
Haftalık
Gelişmekte Olan Ülke Endeksleri Getirileri
Gelişmiş Ülke Endeksleri Getirileri
4,2%
-13,8%
-4,2%
-7,9%
0,6%
-3,8%
0,4%
0,7%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
Aylık
4,2%
12,9%
-8,0%
-15,7%
2,0%
-3,4%
0,8%
0,1%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
3 Aylık
9,6%
12,9%
-8,0%
-15,7%
2,0%
-3,4%
0,8%
0,1%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
Yıl Başından Bu Yana
80,9%
10,7%
0,4%
-17,7%
3,7%
-2,3%
1,6%
-3,1%
USD/TRY USD/RUB USD/ZAR USD/BRL USD/INR USD/MXN USD/MYR USD/CNY
Yıllık
80%
100%
120%
140%
160%
180%
200%
220%
Doların EM Para Birimleri Karşısında Seyri
TL RUS. RUB G.AF. RAND BREZ. REAL
HİN. RUPİ MEK. PESO MAL. RİNGİT ÇİN YUAN
-1,0%
-17,1%
1,0%
-0,9%
-0,4%
-1,0%
0,0%
-0,0%
USD/TRY
USD/RUB
USD/ZAR
USD/BRL
USD/INR
USD/MXN
USD/MYR
USD/CNY
Haftalık
Doların GOÜ Para Birimleri
Karşısındaki Değişimi
14,69 14,67
14,66 14,58
14,82
1.4 31.3
30.3 29.3
28.3
$/₺
16,21 16,24
16,36
16,17 16,27
1.4 31.3
30.3 29.3
28.3
€/₺
19,25 19,25
19,10 19,41
19,22
1.4 31.3
30.3 29.3
28.3
£/₺
1.925 1.937
1.933
1.920 1.923
1.4 31.3
30.3 29.3
28.3
Ons Altın (USD)
24,95 24,97
25,05 25,1 25,63
1.4 31.3
30.3 29.3
28.3
Gösterge Tahvil
135,6 134,7 136,0 136,2 136,1
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
€/¥
122,8 121,7 121,8 122,9 123,9
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
$/¥
0,84 0,84 0,85 0,85 0,84
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
€/£
1,31 1,31 1,31
1,31 1,31
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
£/$
1,10 1,11 1,12 1,11
1,10
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
€/$
98,70 98,37 97,79 98,39 99,09
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
Dolar Endeksi
909,5 914,0 910,7
899,5 916,1
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
Gram Altın
105,0 105,6 110,8 108,8 106,6
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
Brent (Varil/$)
25,4 25,3 25,8 25,6
26,6
1.4 31.3 30.3 29.3 28.3
10 Y Tahvil
545,3 546,1 538,7 576,3 581,9
31.3 30.3 29.3 28.3 25.3
CDS
Değişim (Baz Puan)
1.04.2022 Kapanış (%) Haftalık Aylık YBB Yıllık
Gösterge Faiz 14,00 0 0 0 -500
TLREF 12,75 -131 -200 -147 -584
Tahvil Faizi (2Y) 24,95 -153 196 225 580
TCMB AOFM 14,00 0 0 0 -500
TÜFE 54,44 0 0 1.836 3.825
TCMB Brüt Rezervleri, Milyon $
25.03.2022 Pay Haftalık Aylık YBB Yıllık
Altın 42.398 39,2% 0,5% -1,3% 10,2% 6,7%
Brüt Döviz Rez. 65.638 60,8% -1,3% -6,5% -9,5% 29,0%
Toplam 108.036 100% -0,6% -4,5% -2,7% 19,2%
% Değişim
= -
Net Altın ve Döviz Rezervi
Swap İşlemleri Toplamı
** Swaplar Hariç TCMB Net Altın ve
Döviz Rezervi
12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58 TLREF TCMB AOFM TCMB Haftalık Repo Göst. Faizi Tahvil Faizi (2Y) TÜFE %
0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 Milyon $
TCMB Brüt Rezervleri
Altın Brüt Döviz Rezervi
37.368
-4.209
-10.000 0 10.000 20.000 30.000 40.000
TCMB Net Altın ve Döviz Rezervleri*, Milyon $
Net Altın ve Döviz Rezervleri (Haftalık) Medyan= 28.266 En Yüksek & Düşük Değer
37.002
-62.583
-75.000 -60.000 -45.000 -30.000 -15.000 0 15.000 30.000 45.000
Swaplar Hariç TCMB Net Altın ve Döviz Rezervleri**, Milyon $
En Yüksek & Düşük Değer Swap (Döviz+Altın) Hariç Net Rezervler, Milyon $
* TCM B Net Altın ve Döviz
Rezervleri Dolar/TL Paritesi
TCMB Dış Varlıklar Top. - TCMB Top. Döviz Yükümlülükleri
=
NOT: Bu hesaplamada TCMB'de bulunan kamu kesimi döviz mevduatı hesaba katılmamıştır.
13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35
Kredi ve Mevduat Faiz Oranları %
İhtiyaç Kredisi Konut Kredisi Taşıt Kredisi Tüketici Kredisi TL Mevduat
₺-
₺2
₺4
₺6
₺8
₺10
₺12
₺14
₺16
₺18
₺20
100 200 300 400 500 600 700
Sepet Kur
CDS
Türkiye 5 Yıllık Dolar Bazlı CDS Oranları
Cari CDS = 545 Medyan = 276 Sepet Kur (0,5 $/₺+0,5 €/₺)
92,6%
85,5%
75%
80%
85%
90%
95%
100%
105%
110%
115%
MSCI Türkiye & MSCI EM Göreceli Getiri
MSCI TR MSCI EM
Değişim (Baz Puan)
25.03.2022 Kapanış (%) Haftalık Aylık YBB Yıllık İhtiyaç Kredisi 28,54 -66 -38 -101 433
Konut Kredisi 18,13 -14 35 65 -9
Taşıt Kredisi 25,06 -121 -70 -118 316
Tüketici Kredisi 25,93 -73 -74 -21 270
TL Mevduat 15,60 19 -59 -393 -210
Kaynak: TCMB
Diğer Raporlar için TIKLAYINIZ.
1.04.2022
Haftalık Piyasa Takvimi
BİST Veri Bankası Şirket Karları Strateji Raporu
Bizim Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü
E-mail: arastirma@bizimmenkul.com.tr Telefon: 0216-547-13-00 Önemli Uyarı!
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan bilgiler Bizim Menkul Değerler A.Ş. (BMD)’nin güvenilir olduğunu düşündüğü yayımlanmış bilgilerden ve veri kaynaklarından derlenerek BMD Araştırma Bölümü tarafından okuyucuyu bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Kullanılan bilgilerin hatasızlığı ve/veya eksiksizliği konusunda BMD hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. BMD Araştırma raporları şirket içi ve dışı dağıtım kanalları aracılığıyla tüm BMD müşterilerine eşzamanlı olarak dağıtılmaktadır. Burada yer alan tahmin, yorum ve tavsiyeler dökümanın yayınlandığı tarih itibariyle geçerlidir. BMD Araştırma Bölümü daha önce hazırladığı ya da daha sonra hazırlayacağı raporlarda bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerden farklı ya da bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerle çelişen başka raporlar yayınlayabilir. Çelişen fikir ve tavsiyeler bu raporu hazırlayan kişilerden farklı zaman dilimlerine işaret ediyor, farklı analiz yöntemlerini içeriyor ya da farklı varsayımlarda bulunuyor olabilir. Böyle durumlarda, BMD’nin bu raporlardaki tavsiye ve görüşlerle çelişen diğer BMD Araştırma Bölümü raporlarını okuyucunun dikkatine sunma zorunluluğu yoktur. BMD ve ilişkili olduğu firmalar bu raporda adı geçen pay senetlerinde pozisyon sahibi olabilir ve/veya raporun yayınlanma tarihinden sonra işlem yapabilir. Ayrıca yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle BMD ve/veya diğer ilişkili firmalarının iş ilişkisi içerisinde olabileceğini kabul ederler.
Bu çalışma kesinlikle tekrar çıkarılmak, çoğaltılmak, kopyalanmak ve/veya okuyucudan başkasına dağıtılmak üzere hazırlanmamıştır ve BMD Araştırma Bölümü’nün izni olmadan kopyalanamaz ve çoğaltılıp dağıtılamaz. Okuyucuların bu raporun içeriğini oluşturan yatırım tavsiyeleri, tahmin ve hedef fiyat değerlemeleri de dahil olmak üzere tüm yorum ve çıkarımların, BMD Araştırma Bölümü‘nün izni olmadan başkalarıyla paylaşmamaları gerekmektedir. BMD bu araştırma raporunu yayınlamaya, müşterilerine ve gerekli yatırım profesyonellerine dağıtmaya yetkilidir. BMD Araştırma Bölümü gerekli olduğunu düşündüğünde düzenli olarak yatırım tavsiyelerini güncellemekte ve temel analize dayalı araştırma raporları hazırlamaktadır. Bununla birlikte, bu çalışma herhangi bir hisse senedinin veya finansal yatırım enstrümanlarının alımı ya da satımı için BMD ve/veya BMD tarafından direk veya dolaylı olarak kontrol edilen herhangi bir şirket tarafından gönderilmiş bir teklif ya da öneri oluşturmamaktadır. Herhangi bir alım- satım ya da herhangi bir enstrümanın halka arzına talepte bulunma kararı bu çalışmaya değil, arz edilen yatırım aracı ile ilgili kamuya duyurulmuş ve yayınlanmış izahname ve sirkülere dayanmalıdır. BMD ya da herhangi bir BMD çalışanı bu raporun içeriğindeki görüş ve tavsiyelere uyulması sebebiyle doğabilecek doğrudan ya da dolaylı herhangi bir zarar ya da kayıpla ilgili olarak sorumlu tutulamaz.
