ARAŞTIRMA GÜNE BAŞLARKEN PİYASALARA BAKIŞ PİYASA EKRANI DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ TEKNİK ANALİZ.

BİST-100 Kapanış (TL/$) 75,410 / 38,707

Değişim TL $

Günlük 2.29% 2.27%

Aylık -8.69% -12.12%

YBB -3.58% -12.02%

Günlük İşlem Hacmi (mn) 2,392 1,228

3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,991 1,618

Yabancı Takas Oranı 63.83%

Gösterge Bileşik Faiz 7.96%

Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.53%

Eurobond spread 262.90

Döviz Sepeti 2.2247

Günlük Değişim 0.19%

Piyasa Değeri (mlr ABD $) 278,361

Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 79,015

Çarpanlar 2012 2013T 2014T

F/K 10.9 10.0 9.2

FD/FVAÖK 8.6 7.6 6.8

F/DD (Bankalar) 1.3 1.1 1.0

Satış Büyümesi 12% 8% 9%

FVAÖK Büyümesi -1% 13% 11%

Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% 5% 11%

Kar Büyümesi (Banka) 20% 12% 7%

Kar Büyümesi (Toplam) 30% 8% 9%

GÜNE BAŞLARKEN

5 Temmuz 2013

GÜNDEM PİYASALARA BAKIŞ

SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ PİYASA EKRANI

TEKNİK ANALİZ

DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100)

FED kaynaklı likidite kaygılarının arttığı dönemde ECB Başkanı Draghi’nin uzun bir dönem boyunca faizlerin düşük kalabileceğini açıklaması dün risk iştahının artmasını sağlayan faktör oldu. Söz konusu gelişmeye paralel olarak Avrupa’da bankacılık hisseleri öncülüğünde toparlanma yaşanırken, yeni günde Asya piyasalarında olumlu görünüm hakim. Dün tatil nedeniyle kapalı olan ABD piyasaları haftanın son gününde yeniden işleme açılıyor. Günün ajandasında ise ABD’de açıklanacak istihdam verileri öne çıkıyor. Avrupa piyasalarında dün yaşanan yükselişin ardından istihdam verileri öncesinde yükseliş ivme kaybedebilir, bölgede yataya yakın açılış öngörüyoruz.

Küresel piyasalarda ECB kaynaklı artan risk alma iştahı dün Borsa İstanbul’da da etkisini gösterirken, kritik 75000 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleşti. Yeni günde Haziran ayı yabancı işlemleri öne çıkarken, Haziran ayında 1.2 milyar$’lık net satış gerçekleştiği görülüyor. BİST100 endeksinde %11’lik düşüşün gerçekleştiği Haziran ayına ilişkin veriler sürpriz niteliğinde değil. Dün yaşanan hızlı toparlanma sonrasında yeni güne Türk Lirası’nda yatay eğilimle başlanıyor, BİST100 endeksinde de bu paralelde açılış bekliyoruz. Açılış sonrasındaki olası gerilemelerin 74800-75000 destek aralığının korunması toparlanmanın devamı açısından destekleyici olacaktır.

Tahvil-Bono Piyasası: 13/05/2015 vadeli gösterge tahvil dün %7.96 bileşik ile işlem görürken, bugün valörlü işlem olmadı. Gösterge tahvilin gün içinde %7.70- 8.30 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz.

Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi dün 186-191 baz puan aralığında işlem görürken bu sabah 190 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $170.0 seviyesinde.

Döviz Piyasası: Dolar, Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası'nın (BOE) gevşek para politikalarının sürdürüleceğine ilişkin açıklamalarının ardından dün global piyasalarda değer kazandı. Dolar, ABD'de bugün açıklanacak istihdam verilerinin Fed'in tahminlerine paralel iyileşmeye işaret etmesi halinde kazanımlarını artırabilir.

75000 SEVİYESİ ÖNEMİNİ KORUYOR…

73500 desteğinden gelen alımlarla dünü 75409 (+%2.29) seviyesinden tamamlayan BİST100 endeksinde, 42 hisse değer kazandı, 32 hisse değer kaybetti. Hızlı toparlanmaya karşın işlem hacmi ise önceki güne göre %14 azalarak 2.376 mnTL olarak gerçekleşti. BIST100 endeksinin güne yatay eğilimle başlamasını bekliyoruz. Seans içi göstergelerde dün yaşanan hızlı toparlanmayla birlikte aşırı alım seviyeye yaklaşan endekste, açılış sonrasında kar satışları görülebilir. Olası geri çekilmelerin 75000-74800 destek aralığıyla sınırlı kalması halinde toparlanmanın 76000 ve 77000 dirençlerine yönelik devamı beklenebilir. Genel görünümde ise kısa vadeli alçalan trendin kırılması sonrasında olumlu eğilimde değişiklik olmasa da, volatilitenin yükselmesi açısından 75000 seviyesi önemli bir destek konumunda.

ARAŞTIRMA

Yabancı İşlemleri: İMKB'nin açıkladığı verilere göre yabancı yatırımcılar Haziran ayında net 1.2 milyar$ satış gerçekleştirdi; BİST100 endeksi %11.3 değer kaybetti.

Bankacılık Sektörü: 3. Köprü projesine 7 Türk bankası 2.3mlr ABD$ büyüklüğünde finansman sağladı

Elektrik Sektörü: Haziran ayında Türkiye’nin elektrik tüketimi yıllık bazda %0.3 artarak 20,113 GWh oldu.

EKGYO TUT: EKGYO Bakırköy ihalesinde arsa bedelinin 2.82 katı, 553mn TL teklif geldi. (+)

EREGL TUT: İsdemir'de grev kararının 15 Temmuz 2013 tarihinde uygulanmasına karar verildi (-)

5 Temmuz Cuma

13:00 – Almanya Fabrika Siparişleri (Mayıs) (Aylık) Önceki Veri: -%2.30 / Beklenti: %1.20

13:00 – Almanya Fabrika Siparişleri (Mayıs) (Yıllık) Önceki Veri: -%0.40 / Beklenti: %0.10

13:10 – İngiltere tahvil satacak.

15:30 – ABD Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (Haziran) Önceki Veri: 175bin / Beklenti: 165bin kişi

15:30 – ABD İşsizlik Oranı (Haziran) Önceki Veri: %7.60 / Beklenti: %7.50

GÜNE BAŞLARKEN

P

B

FED kaynaklı likidite kaygılarının arttığı dönemde ECB Başkanı Draghi’nin uzun bir dönem boyunca faizlerin düşük kalabileceğini açıklaması dün risk iştahının artmasını sağlayan faktör oldu. Söz konusu gelişmeye paralel olarak Avrupa’da bankacılık hisseleri öncülüğünde toparlanma yaşanırken, yeni günde Asya piyasalarında olumlu görünüm hakim. Dün tatil nedeniyle kapalı olan ABD piyasaları haftanın son gününde yeniden işleme açılıyor. Günün ajandasında ise ABD’de açıklanacak istihdam verileri öne çıkıyor. Avrupa piyasalarında dün yaşanan yükselişin ardından istihdam verileri öncesinde yükseliş ivme kaybedebilir, bölgede yataya yakın açılış öngörüyoruz.

Küresel piyasalarda ECB kaynaklı artan risk alma iştahı dün Borsa İstanbul’da da etkisini gösterirken, kritik 75000 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleşti. Yeni günde Haziran ayı yabancı işlemleri öne çıkarken, Haziran ayında 1.2 milyar$’lık net satış gerçekleştiği görülüyor. BİST100 endeksinde %11’lik düşüşün gerçekleştiği Haziran ayına ilişkin veriler sürpriz niteliğinde değil. Dün yaşanan hızlı toparlanma sonrasında yeni güne Türk Lirası’nda yatay eğilimle başlanıyor, BİST100 endeksinde de bu paralelde açılış bekliyoruz. Açılış sonrasındaki olası gerilemelerin 74800-75000 destek aralığının korunması toparlanmanın devamı açısından destekleyici olacaktır.

Tahvil-Bono Piyasası: 13/05/2015 vadeli gösterge tahvil dün %7.96 bileşik ile işlem görürken, bugün valörlü işlem olmadı. Gösterge tahvilin gün içinde %7.70-8.30 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz.

Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi dün 186-191 baz puan aralığında işlem görürken bu sabah 190 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $170.0 seviyesinde.

Döviz Piyasası: Dolar, Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası'nın (BOE) gevşek para politikalarının sürdürüleceğine ilişkin açıklamalarının ardından dün global piyasalarda değer kazandı. Dolar, ABD'de bugün açıklanacak istihdam verilerinin Fed'in tahminlerine paralel iyileşmeye işaret etmesi halinde kazanımlarını artırabilir. Yurtiçinde ise TL’deki değer kaybını engellemek üzere TCMB $250 mn tutarında döviz ihalesi daha düzenledi.

Bu sabah €/$ 1.2900, $/Yen 100.25, €/Yen 129.3 seviyesinde bulunuyor. TL bu sabaha 1.9430 seviyesinden başlıyor.

$/TL’nin gün içinde 1.9350-1.9550 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 1.9370 ve 1.93 destek, 1.95 ve 1.9550 ise direnç seviyeleridir.

Uluslararası Piyasalar: Dün ABD piyasalarının kapalı olması nedeniyle Avrupa’daki gelişmeler global piyasalar üzerinde normalden daha fazla etkili oldu. ABD borsaları Bağımsızlık Günü tatili nedeniyle dün kapalı kalmıştı.

Piyasalar, bugün açıklanacak olan ve FED’in tahvil alımları konusunda izleyeceği yol üzerinde etkili olabilecek tarım dışı istihdam verisini dikkatle izliyor. Beklenti istihdamın Haziran'da 165,000 kişi artması, işsizlik oranının da %7.5'e gerilemesi yönünde. Bu sabah ABD 10 yıllık tahvil faizi %2.53, Brent petrol varil fiyatı ise $105.5 seviyesinde. Asya borsalarında alıcılı bir seyir izlenirken, vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise %0.9 prim ile işlem görüyor.

Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,244, gümüş ise $19.3 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,334,

GÜNE BAŞLARKEN

T

A

75000 SEVİYESİ ÖNEMİNİ KORUYOR…

BİST100 (Günlük, TL)

73500 desteğinden gelen alımlarla dünü 75409 (+%2.29) seviyesinden tamamlayan BİST100 endeksinde, 42 hisse değer kazandı, 32 hisse değer kaybetti. Hızlı toparlanmaya karşın işlem hacmi ise önceki güne göre %14 azalarak 2.376 mnTL olarak gerçekleşti.

BIST100 endeksinin güne yatay eğilimle başlamasını bekliyoruz. Seans içi göstergelerde dün yaşanan hızlı toparlanmayla birlikte aşırı alım seviyeye yaklaşan endekste, açılış sonrasında kar satışları görülebilir. Olası geri çekilmelerin 75000-74800 destek aralığıyla sınırlı kalması halinde toparlanmanın 76000 ve 77000 dirençlerine yönelik devamı beklenebilir. Genel görünümde ise kısa vadeli alçalan trendin kırılması sonrasında olumlu eğilimde değişiklik olmasa da, volatilitenin yükselmesi açısından 75000 seviyesi önemli bir destek konumunda.

Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler

Hisse Destekler Dirençler

HALKB 15.90 – 15.80 16.35 – 16.55 KRDMD 1.22 – 1.20 1.27 – 1.31 ARCLK 13.00 – 12.80 13.25 – 13.40

GÜNE BAŞLARKEN

S

H

Bankacılık Sektörü: 3. Köprü projesine 7 Türk bankası 2.3mlr ABD$ büyüklüğünde finansman sağladı

Bloomberg’de yer alan habere göre; İstanbul 3. Köprü projesine 7 Türk bankası 2.3mlr ABD$ büyüklüğünde ve 10 yıl vadeli finansman sağladı. Kredinin maliyeti henüz açıklanmamakla birlikte finansman sağlayan bankaların GARAN (Not Yok), ISCTR(TUT), VAKBN (AL), Ziraat, HALKB (TUT), AKBNK (AL) ve YKBNK (AL) olduğu belirtildi.

Beklentimiz yılın ikinci yarısında proje finansmanlarının artacağı yönündeydi, sektör yetkilileri de bunu belirtmişlerdi.

Bahsedilen proje finansmanı sektörün toplam yabancı para kredilerinin %1.8’ini oluşturuyor. Kredinin fiyatı henüz belli olmamakla birlikte önümüzdeki dönemde proje finansmanlarının sektörün karına önemli katkı yapabileceğini düşünüyoruz.

Elektrik Sektörü: Haziran ayında Türkiye’nin elektrik tüketimi yıllık bazda %0.3 artarak 20,113 GWh oldu. İlk 6 ayda ise elektrik tüketimi yıllık bazda değişmeyerek 119,373GWh oldu. Üretim tarafında ise Haziran ayında %0.7 düşüş ile 19,715 GWh üretim gerçekleşirken, 6A13’de üretim %2.1 azalarak 116,288 GWh oldu.

Ş

H

EKGYO TUT (Son Fiyat: TL2.74 / Piyasa Değeri: TL6,850mn): Emlak Konut GYO Bakırköy arsası ihalesi 2.

oturumunda Akzirve Gayrimenkul 553mn TL ile en yüksek teklifi verdi. Yüksek ilgi gören ihalede teklif bedeli arsa bedelinin 2.82 katıdır. Nihai oturumda oluşan yüksek çarpanın hisseyi olumlu etkilemesini bekliyoruz.

EREGL TUT (Son Fiyat: TL1.95 / Piyasa Değeri: TL6,825mn): Erdemir’in bağlı ortaklığı olan İskenderun Demir ve Çelik A.Ş. ile Çelik-İş Sendikası arasında başlamış olan 25. Dönem Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri sürecinde, Çelik- İş Sendikası tarafından 24 Mayıs 2013 tarihinde alınan grev kararının 15 Temmuz 2013 tarihinde uygulanmasına karar verildi; karar 4 Temmuz 2013'de İskenderun Demir ve Çelik A.Ş. 'ye tebliğ edildi.

Hatırlanacağı üzere Erdemir’de Türk Metal Sendikasının 11 Haziran’da aldığı grev kararı 14 Haziran’da şirkete tebliğ edilmişti; Sendika Erdemir’de grev tarihi henüz açıklamadı.

Görüşmeler ve yasal süreç devam ediyor; ancak önümüzdeki 10 gün kritik. İsdemir’in ardından Erdemir’de de grev tarihi açıklanabilir; belirsizlik kısa vadede hisse için olumsuzdur.

GÜNE BAŞLARKEN

H

A

Y

İ

BİST'nin açıkladığı verilere göre yabancı yatırımcılar Haziran ayında net 1.2 milyar$ satış gerçekleştirdi; BİST100 endeksi %11.3 değer kaybetti. Böylelikle yıl başından bu yana hisse senedi piyasasında net satış tutarı 562 milyon$

olarak gerçekleşti. Net satış tarafında ilk 5 sırayı bankacılık sektörü hisseleri alırken, aylık bazda bankacılık hisselerinde net satış tutarı 770 milyon$ olarak gerçekleşti. Yabancı yatırımcılar bankacılık sektörü hisselerinde yılın başından bu yana net satış tarafına geçerken, satış tutarı yıllık bazda 702 milyon$ olarak gerçekleşti. En fazla alış/satış yapılan hisseler:

Net Alış ABD$ Net Satış

AKSA 7,921,466 HALKB -219,237,642

TTRAK 7,416,175 ISCTR -202,677,418

NTHOL 6,938,780 YKBNK -114,649,958

BRISA 5,939,459 VAKBN -92,588,317

DOHOL 5,824,049 GARAN -74,139,514

YKBYO 5,651,982 SAHOL -55,346,785

TKFEN 4,907,467 AKBNK -45,953,679

TAVHL 4,687,264 KRDMD -41,236,444

AEFES 4,564,416 BIMAS -34,199,890

TTKOM 4,239,002 THYAO -30,354,996

CIMSA 4,021,966 EKGYO -28,272,585

GUBRF 2,612,306 KOZAL -25,536,016

KOMHL 2,453,079 ASELS -20,379,071

NTTUR 2,340,617 KCHOL -19,729,089

BIZIM 2,285,112 IPEKE -19,680,470

BOLUC 2,267,963 TUPRS -19,658,581

AKCNS 2,219,882 AKSEN -16,919,976

KARSN 2,208,554 OTKAR -16,322,933

AKFEN 2,009,389 ARCLK -16,300,856

SODA 1,947,632 KOZAA -13,532,804

GÜNE BAŞLARKEN

K

İ

Şirket İMKB Kodu Tarih

Toplam (m n TL)

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Tem ettü

Verim i (%)

Bedelli (%)

Bedelsiz (%)

Mevcut Sermaye

(mn TL)

Kapanış (TL)

Ittifak Holding ITTFH 09.07.2013 0 100 30.0 5.12

Bastas Baskent Cimento BASCM 10.5 0.0800 3% 2.50

Euro B Tipi Men. Kiy. Y.OEMBYO 0.2 0.0120 2% 0.70

Euro Trend Y.O. ETYAT 1.4 0.0089 1% 0.76

Good-Year GOODY 9.9 0.8330 2% 48.20

Nuh Cimento NUHCM 48.1 0.3200 3% 12.45

Atlas Y.O. ATLAS 191 0 3.4 0.98

Derimod DERIM 0 0 5.4 5.42

Gedik Y.O. GDKYO 10 21 10.0 0.99

Kapital Yatirim Holding KPHOL 1076 0 4.3 0.74

Matas Matbaacilik MATAS 0 63 8.0 3.95

Orge Enerji ORGE 0 70 10.0 3.27

Osmanli Menkul Deg. OSMEN 100 0 6.1 2.15

Selcuk Gida SELGD 286 0 21.3 0.43

Trabzonspor TSPOR 0 92 25.0 5.94

Dogusan DOGUB 25 0 20.0 1.22

Arsan Tekstil ARSAN 0 25 47.1 2.49

Karsan Otomotiv KARSN 77 0 260.0 1.46

Kombassan Holding KOMHL 0 100 85.4 8.06

Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ 100 0 36.3 3.79

Galatasaray GSRAY 300 0 13.9 29.90

Mensa Holding A.S MEMSA 285 0 162.0 0.26

Borusan Boru BRSAN 0 400 28.4 28.00

Finansbank FINBN 0 5 2565.0 3.10

Vakif Fin. Kir. VAKFN 0 8 60.0 1.40

Vakif G.M.Y.O. VKGYO 0 1 105.0 5.30

Fenis Aluminyum FENIS 0 11 45.5 1.88

Garanti Y.O. GRNYO 0 7 30.0 0.79

Aviva Sigorta AVIVA 13 0 150.0 3.54

Garanti Faktoring GARFA 0 279 21.0 7.88

Pimas PIMAS 100 0 18.0 3.11

Milpa MIPAZ 40 0 127.4 1.38

Nakit Temettü Dağıtımı Sermaye Artırım ı

GÜNE BAŞLARKEN

A

T

G

P

Kapanış Fiyatı (TL)

04.07.2013 03.07.2013 Değişim

Akbank 7.74 7.54 2.65%

Akfen Holding 4.72 4.63 1.94%

Migros 20.35 19.80 2.78%

Sabanci Holding 10.20 9.64 5.81%

Turkcell 11.10 10.90 1.83%

Trakya Cam 2.72 2.71 0.37%

T. Vakiflar Bankasi 4.66 4.53 2.87%

Yapi Ve Kredi Bankasi 4.38 4.26 2.82%

Portföyümüzün Getirisi 2.63%

BİST-100 75,410 73,719 2.29%

Relatif Performans 0.33%

AL Listemiz; AKBNK, AKFEN, MGROS, SAHOL, TCELL, TRKCM, VAKBN ve YKBNK hisselerinden oluşmaktadır.

-4%

1%

-5%

-10%

-6%

-2%

2%

6%

10%

AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif 2013

73%

53%

14%

0%

15%

30%

45%

60%

75%

AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif 2012

AL listemizin performansı 28 Haziran tarihinde hesaplanmıştır.

GÜNE BAŞLARKEN

T

L

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T FİNANSAL

Bankalar Banks 7.8 7.2 1.10 0.97 14.7% 14.6%

Akbank AKBNK AL 7.74 11.40 47% 15,892 92.8 9.2 8.2 1.25 1.11 14.4% 14.4%

Garanti Bankası GARAN - 8.16 - - 17,592 216.6 - - - - - -

Halk Bankası HALKB TUT 16.10 20.70 29% 10,330 125.5 7.4 7.0 1.38 1.18 20.3% 18.3%

İş Bankası ISCTR TUT 5.58 7.80 40% 12,889 144.4 7.5 7.7 0.99 0.90 13.9% 12.3%

Vakıfbank VAKBN AL 4.66 7.30 57% 5,980 66.4 6.7 6.0 0.86 0.76 13.7% 13.4%

YKB YKBNK AL 4.38 7.00 60% 9,773 83.9 7.5 6.7 0.99 0.87 13.5% 13.9%

TSKB TSKB TUT 1.96 2.28 17% 1,308 2.5 7.6 7.0 1.25 1.09 17.7% 16.7%

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2013T 2014T Holdingler

Akfen Holding AKFEN AL 4.72 6.09 29% 705 5.3 12.3 10.2

Doğan Holding DOHOL TUT 0.97 1.34 38% 1,220 18.0 19.8 16.4

Doğan Yayın DYHOL TUT 0.68 0.95 40% 698 10.2 12.3 9.5

Koç Holding KCHOL TUT 9.22 11.48 24% 12,001 26.2 9.9 9.4

Sabancı Holding SAHOL AL 10.20 13.01 28% 10,683 30.5 11.0 9.0

Şişe Cam SISE TUT 2.61 3.30 27% 2,105 23.1 8.5 6.9

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2013T 2014T 2013T 2014T GYO

Emlak GYO EKGYO TUT 2.74 3.42 25% 3,516 25.7 10.3 10.4 8.7 8.7

İş GYO ISGYO TUT 1.42 1.71 21% 459 2.3 9.5 10.6 7.9 8.7

Sinpaş GYO SNGYO TUT 1.12 1.60 43% 345 4.2 9.0 4.7 12.4 6.9

Torunlar GYO TRGYO TUT 3.75 4.30 15% 962 2.5 3.6 3.5 12.3 9.0

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T

SANAYİ 12.2 10.9 7.6 6.8 1.0 0.9

Adana Çimento ADANA TUT 4.19 3.90 -7% 190 0.4 12.0 11.6 8.6 8.2 2.1 1.9

Anadolu Efes AEFES TUT 25.80 30.94 20% 7,841 6.5 19.9 18.1 11.0 10.3 2.4 2.2

Akçansa AKCNS TUT 11.95 10.30 -14% 1,174 0.9 17.0 13.9 10.7 9.4 2.2 2.0

Ak Enerji AKENR TUT 1.39 2.10 51% 520 7.6 - - 15.0 12.0 3.2 2.5

Aksa Enerji AKSEN TUT 3.29 5.20 58% 1,035 4.2 14.2 13.3 8.3 7.1 1.5 1.4

Anadolu Cam ANACM AL 2.65 3.80 43% 564 1.8 8.6 6.5 5.3 4.7 1.2 1.1

Anel Elektrik ANELE TUT 1.36 2.42 78% 77 1.1 9.2 6.0 11.5 9.2 0.9 0.8

Arçelik ARCLK TUT 13.15 13.80 5% 4,561 9.3 13.0 12.0 8.6 7.7 0.9 0.8

Aygaz AYGAZ TUT 9.00 12.12 35% 1,386 3.5 10.0 9.6 10.1 9.6 0.4 0.4

Banvit BANVT AL 3.53 5.00 42% 181 1.8 10.4 8.4 8.5 7.2 0.6 0.5

BİM BIMAS TUT 41.30 49.35 19% 6,436 14.5 29.0 24.3 18.9 16.0 1.0 0.8

Bimeks BMEKS TUT 1.61 1.50 -7% 99 1.1 27.6 27.6 7.0 7.0 0.5 0.4

Bizim Toptan BIZIM TUT 30.80 32.30 5% 632 2.1 31.6 24.2 14.3 12.1 0.5 0.5

Bolu Çimento BOLUC TUT 2.36 2.05 -13% 174 0.5 13.8 12.0 8.0 7.5 1.4 1.3

Coca-Cola İçecek CCOLA TUT 54.00 50.45 -7% 7,051 5.6 33.2 31.7 19.6 17.5 3.1 2.7

Çimsa CIMSA TUT 12.95 11.10 -14% 898 1.7 13.6 12.1 9.0 8.6 2.3 2.1

Doğuş Otomotiv DOAS - 9.90 - - 1,118 2.9 - - - - - -

Enka İnşaat ENKAI TUT 4.98 5.58 12% 8,180 9.9 13.7 14.0 8.6 7.9 1.1 1.0

Ereğli Demir Çelik EREGL TUT 1.95 2.36 21% 3,503 34.1 10.3 8.3 6.7 5.8 0.9 0.9

Ford Otosan FROTO TUT 26.50 24.38 -8% 4,773 5.0 14.6 12.9 11.4 9.2 0.9 0.8

Hürriyet HURGZ TUT 0.78 1.10 41% 221 3.0 13.1 10.1 7.0 6.3 0.9 0.9

Indeks INDES AL 4.05 6.55 62% 116 0.8 8.9 7.4 4.9 4.5 0.1 0.1

Ipek Enerji IPEKE TUT 3.32 5.95 79% 443 18.1 6.8 5.8 - - - -

Karsan KARSN TUT 1.46 1.30 -11% 195 4.5 22.3 21.1 17.3 16.9 0.7 0.8

Koza Maden KOZAA TUT 3.06 5.26 72% 610 19.3 5.0 4.6 0.1 0.1 0.1 0.1

Koza Altın KOZAL TUT 23.90 44.00 84% 1,871 17.0 6.1 5.5 3.6 3.3 2.8 2.5

Kardemir (D) KRDMD TUT 1.25 1.60 28% 463 20.4 5.6 4.5 4.7 3.9 0.9 0.7

Logo Yazılım LOGO TUT 4.63 5.68 23% 59 0.8 7.8 6.9 5.7 5.3 1.9 1.7

Mardin Çimento MRDIN TUT 4.49 4.59 2% 252 0.3 11.2 8.4 8.1 6.9 2.3 2.1

Migros MGROS AL 20.35 28.00 38% 1,860 16.2 30.4 22.6 11.0 9.8 0.7 0.6

Petkim PETKM TUT 2.81 3.45 23% 1,442 34.9 20.2 16.3 13.1 10.6 0.6 0.6

Tat Konserve TATKS TUT 2.70 2.70 0% 188 1.4 19.3 9.7 9.8 6.5 0.6 0.5

Hedef Fiyat*

Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get.

Hedef Fiyat*

Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD (mnTL) prim / iskonto

3,198 -57%

3,793 -37%

1,928 -29%

24,135 -3%

26,537 -22%

5,555 -26%

Hedef Fiyat*

Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD

Trailing

1.6 0.9 0.6 0.7

Hedef Fiyat*

Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış

GÜNE BAŞLARKEN

V

A

5 Temmuz Cuma

13:00 – Almanya Fabrika Siparişleri (Mayıs) (Aylık) – Önceki Veri: -%2.30 / Beklenti: %1.20 13:00 – Almanya Fabrika Siparişleri (Mayıs) (Yıllık) – Önceki Veri: -%0.40 / Beklenti: %0.10 13:10 – İngiltere tahvil satacak.

15:30 – ABD Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (Haziran)– Önceki Veri: 175bin / Beklenti: 165bin kişi 15:30 – ABD İşsizlik Oranı (Haziran) – Önceki Veri: %7.60 / Beklenti: %7.50

8 Temmuz Pazartesi

AB Maliye Bakanları Brüksel’de toplanacaklar.

02:50 – Japonya Cari Denge (Mayıs) – Önceki Veri: JPY750.0 mlr. / Beklenti: m.d 09:00 – Almanya Ticaret Dengesi (Mayıs) – Önceki Veri: 18.1 mlr / Beklenti: m.d 10:00 – Türkiye Sanayi Üretimi (Mayıs) (Aylık) – Önceki Veri: %1.30 / Beklenti: m.d 10:00 – Türkiye Sanayi Üretimi (Mayıs) (Yıllık) – Önceki Veri: %3.40 / Beklenti: m.d 11:30 – AB Sentix Confidence (Temmuz) – Önceki Veri: -11.6 / Beklenti: m.d

13:00 – Almanya Sanayi Üretimi (Mayıs) (Aylık) – Önceki Veri: %1.80 / Beklenti: m.d 13:00 – Almanya Sanayi Üretimi (Mayıs) (Yıllık) – Önceki Veri: %1.00 / Beklenti: m.d 15:50 – Fransa tahvil satacak.

9 Temmuz Salı

11:30 – İngiltere Sanayi Üretimi (Mayıs) (Aylık) – Önceki Veri: %0.10 / Beklenti: m.d 11:30 – İngiltere Sanayi Üretimi (Mayıs) (Yıllık) – Önceki Veri: -%0.60 / Beklenti: m.d 11:30 – İngiltere İmalat Endeksi (Mayıs) (Aylık) – Önceki Veri: -%0.20 / Beklenti: m.d 11:30 – İngiltere İmalat Endeksi (Mayıs) (Yıllık) – Önceki Veri: -%0.50 / Beklenti: m.d 12:30 – İngiltere tahvil satacak.

23:30 – ABD API Ham Petrol Stokları – Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d

GÜNE BAŞLARKEN

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisab edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Garanti Yatırım