4X4 KONUT GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma. Veri Gündemi ABD Sanayi Üretimi ve KKO bek 76% Piyasa Verileri.

İç Piyasalar

17.04.2017 Kapanış Değişim %

BIST-100 90.654 0,66

BIST-30 111.316 0,50

DVZSP 3,7854 -1,78

EUR/USD 1,0663 0,48

ALTIN 1,290 0,31

PETROL (BRENT) 55,55 -0,02

18.04.2017 USD/TL

TSİ 17:54 3,6620 3,7060 EUR/USD

1,0646 Tahvil (11.07.2018)

%11,46

%11,28

BRENT 55,36

Dış Piyasalar

17.04.2017 Kapanış Değişim %

DJIA 20.636 0,90

S&P 500 2.349 0,86

NASDAQ 5.856 0,89

DAX 12.109 -

FTSE 100 7.327 -

NIKKEI 18,396 0,23

SHCOMP 3.218 -0,11

Vadeli Piyasalar

18.04.2017 Değişim %

FDOW -0,01

FSPX -0,03

US 10-Y 2,248

Piyasa Verileri Bakış Açısı

Veri Gündemi ABD Sanayi Üretimi ve KKO bek 76%

ABD Mart Konut başlangıçları önc 1.288 M bek 1.262 M 15.30

ABD Mart Sanayi Üretimi ve KKO 16.15 önc 0.0% 75,4% bek 0.4% 76%

Kansas Fed George konuşması

Güney Afrika Parlamentosu, Devlet Başkanı Jacop Zuma için güven oylaması

Mehmet Şimşek ve Ekonomi Bakanı Zeybekci, Rusya'da temaslarda bulunacaklar

Ohal uzatılıyor Bizi takip etmek için

4X4 KONUT

4 ayın yükseği 1.288 M sonrası 1.262 M beklenen ABD Mart ABD Konut başlangıçları açıklanacak.

1.270M beklenen ABD Şubat konut başlangıçları 1.288M ile *4 ayın yükseği, tek aile konut satışları 872,000 ile 2007 Ekim’den beri en hızlı gidişi gösterdi.

1.232M bek ABD Ocak konut başlangıçları -2.6% 1.246 M olmuştu.

1.200M beklenen ABD Aralık konut başlangıçları %11.3 artışla 1.226 M olmuştu.

1.323 M’den 1.230 M’e gerilemesi beklenen ABD Kasım konut başlangıçları -18.7%

azalışla 1.090 M olurken,

tek aile konut satışları %4.1 azalışla 863,000’den 828,000’e gerilemişti.

30 yıllık mortgage faiz oranları %4,16 ile 2014 Ekim’den beri en yüksek seviyeyi görmüştü.

PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU

Küresel Piyasalar Şirket Haberleri

Ekonomi Haberleri

Çarşamba ABD Beige Book raporu açıklanacak.

Önceki raporda ABD ekonomisi Ocak başından Şubat ortasına kadar geçen sürede yavaş ancak istikrarlı büyümesini devam ettirdi. Şirketler Trump yönetiminin mali politikalarına yönelik belirsizlik nedeniyle daha az iyimser bir görünüm ortaya koydular. İyimserliklerinin azalmasında işçi bulmakta yaşanan zorluklar da etkili oldu. Bazı bölgelerde giderek genişleyen bir işgücü eksikliğine dikkat çekildi. Önceki rapor öncesi FOMC tutanaklarında, yetkililer, Trump yönetiminin ekonomiye etkisi konusunda kayda değer belirsizliğe işaret etmişlerdi.Hatırlayacak olursak %4,7 ile aynı kalması beklenen işsizlik oranı %4,5 ile 2007 Mayıs’tan beri en düşük seviyede gerçekleşti.

Perşembe 234 binden 244 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. 234 binden (234 bin 5 haftanın düşüğü, 258 bin 7 haftanın yükseği) 243 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 234 bin , 4 haftalık ortalama 250,250’den 247,250 oldu. %4,7 ile aynı kalması beklenen işsizlik oranı %4,5 ile 2007 Mayıs’tan beri en düşük seviyede gerçekleşirken, JOLTS Açık İş Sayısı Şubat'ta bir önceki aya göre artarak 5.63 milyondan 5.743 milyona yükselmişti (bek 5,65 M).Cuma 5.480 M’den 5.605 M’a yükselmesi beklenen Mart ABD 2.el konut satışları açıklanacak. En yüksek beklenti 5.800M seviyesindedir.

ABD Şubat 2.El konut satışları -3.7% ile 5,48 M olurken, ortalama fiyatlar bir yıl öncesine göre %7.7 artmıştı 228,400$.

23.5% Le Pen, 22.5% Macron (Bloomberg) Fransa 1.tur 23 Nisan ,2.tur 7 Mayıs / 11-18 Haziran parlamento seçimleri.

Fed vadeli işlemlerde Fed faiz fiyatlaması 100-125 bps

%5.3 (3 May 2017), 54,8 % (14 Haz 2017), %53,6 (26 Temz 2017) / 13 Nisan 2017 itibariyle.

ABD Hazine Bakanı Uzun vadede güçlü dolar iyi

Kuzey Kore: Haftalık füze denemeleri yapacağız

TAVHL Qassim ve Hail Uluslararası Havalimanları Suudi Arabistan Krallığı Sivil Havacılık Genel Müdürlüğü'nden gelen davet üzerine birebir görüşmelere başlamıştır. İmtiyaz sözleşmesi 30 yıllık süreyi kapsamakta olup, TAV Havalimanları Al Rajhi Holding Group ile eşit paya (%50) sahip olacaktır. Uluslararası olan her iki havalimanı 2016 yılında toplam 2,5 milyon yolcuya hizmet vermiştir.

Konsolide olmayan bilançoları 2 Mayıs, konsolide bilançoları 10 Mayıs tarihine kadar ATPET CEMAS CMENT DOGUB BIMAS GARFA NIBAS CMBTNOGK

BIMAS Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 1. Taksit 0,8 2. Taksi t 0,6 07.06.2017 08.11.2017 AKBNK 2017 1.Çeyrek Finansal Sonuçları Açıklaması 25.04.2017

GARAN 3A 2017 Finansal Sonuçlara İlişkin Sunum 26.04.2017

TCELL 1. Çeyrek 2017 Finansal Sonuç Açıklaması ve Telekonferans 26 Nisan 2017 TKFEN 1.Ç 28 Nisan 16:30 Telekonferans 27 Nisan 2017 2017

EKGYO İstanbul Esenyurt Hoşdere 6. Etap Yapı Ruhsatı 695 adet bağımsız bölümün Yapı Ruhsatları 14.04.2017 tarihinde alınmıştır.

PRKAB 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 0,0626705 18.04.2017 ALARK Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,31 20.04.2017

BANVT Yönetim Kurulu Başkanı Celil Ömer Görener'e ait olan, Romanya'daki dolaylı iştirakimiz olan Banvit Foods SRL'nin sermayesinin %0.0003'üne tekabül eden 62 adet hissesinin Şirketimiz tarafından nominal bedel üzerinden kar ve zarara katılma oranlarıyla birlikte devralınmasına karar vermiştir.

KARDEMİR Karabük 1. Asliye Hukuk Mahkemesi'nin 2017/79 E. sayılı dosyası ile Şirketimiz aleyhine dava açılmıştır.

BAGFS İngiltere'ye ihraç edilmek üzere Helm firmasından alınan AN siparişinin sevkiyatı tamamlanmamıştır. Çeşitli Avrupa ülkelerine ihraç edilmek üzere Dreymoor firmasından alınan CAN siparişinin kalan 4.000 tonluk kısmının sevkiyatı tamamlanmamıştır.

BORSA İSTANBUL A.Ş. Olağan Genel Kurul toplantısı 12.05.2017 de saat 10.30 da,

DGKLB Doğtaş markasının Samsun Bafra, Amasya ve Bursa mağazaları ile Kelebek markasının Isparta ve Bursa mağazaları hizmete açılmıştır.

Fransa seçimleri için risk senaryoları hazır. Fransa’da aşırı sağın güçlü adayı Le Pen’in seçimleri kazanması halinde Avrupa borsalarında ve euroda çift haneli düşüş yaşanacak. Fransız tahviline yüklü satış gelecek. Macron’un zaferi ise Avrupa’ya para akışını ciddi oranda artıracak.Marine Le Pen, ülkesini eurodan çıkarmayı ve Fransız Frangı’na geri dönülmesi vaadinde bulunuyor. Ayrıca AB üyeliğini referanduma götürmek istiyor.Macron, kamu harcamalarını 60 milyar euro azaltacak (Dünya 11 Nisan 2017).Fransız Seçimlerinde "4'lü Yarış" ve Belirsizlik Korkusu. Fransa'da 23 Nisan ve 7 Mayıs tarihlerinde iki turlu olarak yapılacak cumhurbaşkanlığı seçimlerine 1 haftadan az bir süre kalmasına rağmen, yarışın halen 4 adayla sürmesi ülkede endişeleri artırdı. Üstelik aşırı sağ aday Marine Le Pen ile radikal sol aday Jean-Luc Melenchon'un ikinci tura kalma ihtimali, AB ve ekonomi çevrelerinde paniğe yol açtı.Radikal aday Melenchon'un son bir haftadır yükselmeye devam etmesi, Fransa'nın borçlanma maliyetinin artmasına ve bu alanda Almanya ile arasının açılmasına neden oldu (VOA).

2016 yılı Mart ayında 6,6 milyar TL açık veren bütçe, 2017 yılı Mart ayında 19,5 milyar TL açık vermiştir.2016 yılı Ocak-Mart döneminde 46 milyon TL fazla veren bütçe, 2017 yılı Ocak-Mart döneminde 14,9 milyar TL açık vermiştir (önc 6.8 milyar TL açık vermişti).

Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2017 yılı Ocak döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 695 bin kişi artarak 3 milyon 985 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 1,9 puanlık artış ile %13 seviyesinde gerçekleşti. Aralık 2016 İşsizlik oranı %12,7 seviyesinde gerçekleşmişti.

16 Nisan referandumunun ardından KDV Kanununun yenilenmesine ilişkin çalışmalardan "süper teşvikin" uygulanmasına kadar bir dizi ekonomik konu başlığı ilk sıraya yerleşecek. AB Güncelleme için teknik görüşmelerin haziranda, çalışmaların tümümün gelecek yıl sonunda tamamlanarak, güncellenmiş anlaşmanın 2019 yılında yürürlüğe girmesi hedefleniyor.Altay tankının seri üretimi için de mayıs ayında düğmeye basılması

Üç düzenleme hemen yürürlüğe girecek. Hakimler ve Savcılar Yüksek Kurulu 30 gün içerisinde yeniden yapılandırılacak, askeri yargının kaldırılması hemen yürürlüğe girecek ve Cumhurbaşkanı'nın partiye üyelik hakkı da hemen uygulanabilecek.

154,4 lira ile tüm zamanların en yüksek seviyesini gören gram altın, saat 10.20 itibarıyla 151,7 lira seviyesinde dengelendi.

Medvedev, Türkiye dahil 18 ülkenin vatandaşları için Rusya’nın Uzak Doğu’da bulunan bölgeleri için vize muafiyeti getirileceğini belirtti

AGİT heyeti, anayasa değişikliği referandumunun "eşit olmayan şartlarda" gerçekleştiğini açıkladı

GÜNLÜK BÜLTEN 18.04.2017

ICBC Yatırım Araştırma

Hisse Kapanış Destek Direnç Not TMSN 7,16 7,08-7,00 7,33 7,36 7,44 7,48 7,53

ULKER 18,50 18,3 18,17 18,84 19,03 18,89 18,97 19,23 19,3

HALKB 11,24 11,2-11,17 11,48-11,58 gap 12,09-12,4 Aylık 11,74 11,96 12,01 12,14 12,38 12,47 12,54 12,61 12,77

OTKAR 125,9 124,2 126,6 127,8 128,31

Teknik Bakış

BIST-100 günü %0,66 artış ile 90,654 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,5 mlr TL.

91,832 üzerinde

USD$ 25,296 önceki tepe /TRY 92,700

93,116 93,398 sonraki dirençler satışlar sonrası dengelenme olası

Olası Yeni zirve 86931-70426 %1.618 97,131 91805-68230 %1.618 106,374

Kısa vadeli ortalamalar 90,200 89,821 (89,735-89,347 önc dipler)

Bilgi Notu

BIST100 91,832 Geçilemez(se) Kısa Vade Yükselen Trend Sorgulanabilir. (89,800’ler)..

USDTRL haftalık bazda 3,7406- 3,7498 3,7592 3,7622 3,7861 direnç seviyeleridir. SA 3,7188*

5 December

12 19 26 2

2017

9 16 23 30 6

February

13 20 27 6

March

13 20 27 3

April

10 17 24 1

May 5000 10000

x100000

71000 72000 73000 74000 75000 76000 77000 78000 79000 80000 81000 82000 83000 84000 85000 86000 87000 88000 89000 90000 91000 92000 93000 0.0%

100.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

XU100 (90,731.33, 90,991.91, 90,052.40, 90,653.80), Parabolic SAR (88,632.18)

li

,

Yılı 10,72’den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,28-11,13 bandında hareket etti.

Kısa vadeli ortalamalar 154-176-220-242-264

%11.04 10.90 10.65 10.55 10.46

Enflasyonun, 2017 yılı sonunda yüzde 8,0 ,

2018 yılı sonunda yüzde 6 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir (TCMB).

Yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında yüzde 11,29, yurt içi üretici fiyatlarında yüzde 16,09 olarak gerçekleşti.

Geçen sene Nisan Aylık Tüfe rakamı %0,78 olmuştu.

Zeybekci, 'Enflasyonda en yüksek zirveleri şu anda görüyoruz. Mayıstan itibaren bu trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz'

FXU030-1 vadeli kapanış 111,375 0,45%

Geçen hafta Salı olduğu gibi dünde 112,975 sonrası satışlar görüldü.

110,900 altında 110,550, 22 günlük ortalama ise 110,150’lerdedir.Tepki amaçlı izlenebilir.

115,700 116,900 sonraki dirençler Aylık Bazda Dirençler 114,975 116,900 Satış baskısında 107,250 106,350 bandı referans.

1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Sgmk & Faiz

ĐÇ BORÇLANMA STRATEJĐSĐ

GÜNLÜK BÜLTEN 18.04.2017

Vadeli Đşlemler

Mayıs ayında toplam 4,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 5,2 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Haziran ayında toplam 10,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 11,9 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Piyasa Kamu ⁽²⁾ Toplam Ödeme

5.04.2017 659 175 834

26.04.2017 882 271 1.154

TOPLAM 1.542 447 1.988

3.05.2017 78 74 152

10.05.2017 51 12 63

17.05.2017 2.470 1.165 3.635

24.05.2017 436 204 641

TOPLAM 3.035 1.455 4.491

14.06.2017 7.157 3.192 10.349

21.06.2014 473 70 543

TOPLAM 7.630 3.262 10.892

İç Borç Öde mele ri ⁽¹⁾

Alıcıla ra Göre Dağılım (Milyon ¨ )

2017 Yılı Nisan Ayı

2017 Yılı Mayıs Ayı

2017 Yılı Ha ziran Ayı

(1) İhraç aşam asındak i alıcı dağılım ı b az alınarak yapılacak ödem eleri

gösterm ek tedir.

(2) Kam u k urum larına rek ab etçi olm ayan tek lif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişk in ödem eleri içerm ek tedir.

https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa

ICBC Yatırım Araştırma

TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31

28-02-2017 10,40 31-03-2017 11,35 06-04-2017 11,48 13-04-2017 11,48 14-04-2017 11,48 17-04-2017 11,50

TCMB 2017 PPK : 26 Nisan; 15 Haziran; 27 Temmuz

Enflasyon Raporu 28 Nisan 2017

Merkez Bankası borç verme faiz oranı yüzde 11’den yüzde 11,75’e yükseltilmiştir.

TCMB Beklenti Anketi: Cari yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 9,28'e yükseldi

2017 YIL SONU GSYH BEKLENTİSİ %3.01 (ÖNCEKİ %2.86)

+90 (212) 276 27 27

Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1570

Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı [email protected] 1571

Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.

Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram . icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım

UYARI

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.