Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Piyasa Yorumu
BİST-100 endeksi dün %0,8’lik düşüşle 1.530 puandan kapandı.
Bankacılık endeksinin %2,6’lık değer kaybı ile negatif ayrıştığı dikkat çekti. Haftanın ilk işlem gününde global faiz hadlerindeki yükselişin hızlandığı ve piyasalardaki baskının arttığı takip edildi. Yükseliş eğilimini sürdüren ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,61 seviyesi üzerini test etmesinin ardından %1,60 civarında dalgalanırken, gelişmekte olan ülke para birimlerindeki değer kaybı derinleşti. Türk lirasının ise dolar karşısında
%2,97 değer kaybettiği ve en kötü performans gösteren gelişen ülke para birimi olduğu görüldü. TL’deki negatif ayrışma ile birlikte gün içerisine 7,78 seviyesi üzerini test eden USDTRY paritesi, günü 7,7577 seviyesinden yükselişle kapadı. Türkiye 5 yıllık CDS primi 345,05 baz puana çıkarken, 10 yıllık tahvil faizi ise %14,17’e yükselmesinin ardından
%13,98’den kapandı. Piyasalarda bu sabahki görünüme baktığımızda Asya borsalarında karışık bir seyrin olduğunu, ABD vadelilerinde ise alıcılı bir resmin ön plana çıktığını görmekteyiz.
Bugün yurt içinde açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor. Yurt dışında ise Euro Bölgesi 4Ç20 GSYİH büyüme verileri izlenecek.
BİST-100 endeksindeki teknik görünüme baktığımızda, dün satıcılı bir seyir izleyen BİST-100 endeksi gün içinde en düşük 1527’i test ettikten sonra 1530’dan günü tamamladı. Yaşanan satışlar sonucu saatlik göstergeler aşırı satım bölgesine yaklaşmakta olup günlük bazlı göstergeler ise yukarı yönlü hareketlerine güç kaybederek devam etmektedirler. Bugün orta vadeli trendin yönü için 5 ve 22 günlük hareketli ortalamalar yakından takip edilecektir. Yükseliş hareketlerinde takip edilecek ilk direnç seviyesi 1540’ta bulunmakta olup bu seviyenin geçilmesiyle birlikte 1550 seviyesi hedeflenecektir.
Olası satışlarda takip edilecek destek seviyeleri ise 1521 ve 1515’te bulunmaktadır.
Ekonomi ve Politika Haberleri
▪ İSO/Markit İhracat İklim Endeksi Şubat ayında 51,5’e yükseldi.
Şirket ve Sektör Haberler
▪ BIMAS, KLMSN, MNDRS, MPARK – 4Ç20 sonuçlarını açıkladı.
▪ ESEN - Güneş Enerjisi Santrali İhalesi (YEKA-3) Hk.
▪ INDES – Sermaye artırımı ve yeni distribütörlük anlaşması hk.
▪ MGROS – EBRD limit tahsisi hk.
Piyasa gündemi ve veri takvimi
10 Mart Aralık Dönemi İşgücü İstatistikleri
11 Mart Haftalık Yabancı Portföy Hareketleri (26 Şub-5 Mar) Haftalık Para ve Banka İstatistikleri (26 Şub-5 Mar) Ocak Ödemeler Dengesi verileri
12 Mart TCMB Mart Beklenti Anketi Sonuçları Ocak Sanayi Üretimi verileri
Kapanış 1 gün 1 hafta Hisse senedi piyasası
BIST-100 1.530 -%0,8 %0,2
BIST-30 1.616 -%0,9 %0,4
Banka 1.372 -%2,6 -%2,6
Sanayi 2.693 %0,5 %1,1
Hizmet 1.218 -%0,5 %1,5
Kapanış 1 hafta 1 ay Tahvil ve para piyasaları
Interbank gecelik faizi 18,50 18,50 18,50
AOFM 17,00 17,00 17,00
2 yıllık bono faizi 16,14 9,79 9,29
10 yıllık bono faizi 13,98 13,24 13,02 Kur
USD/TL 7,59 %4,0 %7,5
EUR/TL 9,02 %2,4 %6,1
Döviz sepeti (0.5USD+0.5EUR) 8,31 %3,2 %6,8 Hisse senedi piyasası değerleme istatistikleri
Piyasa değeri * 199 207 212
Ortalama işlem hacmi * 4,68 4,96 5,85
* milyar ABD doları
BIST-100 2019 2020T 2021T
F/K 8,9x 7,4x 5,7x
PD/DD 1,00x 0,99x 0,88x
PD/DD (Banka) 0,63x 0,42x 0,37x
FD/Satışlar 0,87x 1,02x 0,88x
FD/FAVÖK 5,9x 5,9x 5,0x
Kar büyümesi -%9,0 %61,3 %29,0
Özsermaye karlılığı %12,0 %13,3 %14,8
Temettü verimi %3,3 %3,8 %4,6
İletişim:
Yurtiçi Satış Operasyon destek@tacirler.com.tr +90 212 355 4646
% değişim
Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım
Günlük Bülten 2
Ekonomi ve Politika Haberleri
İSO/Markit İhracat İklim Endeksi Şubat ayında 51,5’e yükseldi
İSO/Markit tarafından açıklanan İhracat İklim Endeksi, Ocak ayında 49,9 olarak gerçekleşmesinin ardından Şubat ayında yeniden 50 eşik değerinin üzerine çıkarak 51,5 oldu ve son 5 ayın en güçlü iyileşmesini kaydetti. Veri ile birlikte açıklanan notta, İhracat İklim Endeksinde görülen bu iyileşmede, ABD’nin yanı sıra dünya genelinde imalat sektörünün gösterdiği güçlü büyüme performansının etkili olduğu kaydedildi.
Diğer yandan, koronavirüs salgınının özellikle hizmet sektöründe faaliyetleri olumsuz etkilemeye devam ettiği ifade edildi.
• Yapılan açıklamaya göre Şubat’ta ihracat iklimindeki iyileşmenin ana kaynağı, Türk imalat sektörü ihracat pazarının yaklaşık %6’sını oluşturan ABD
ekonomisi oldu. ABD’de üretimin güçlü bir şekilde arttığı ve artış hızının Ocak’ta kaydedilen yaklaşık 6 yıllık rekoru dahi geride bıraktığı ifade edildi.
• Almanya’da ise imalat sektöründeki güçlü büyümeye rağmen genel ekonomik aktivitenin Şubat’ta sınırlı bir artış kaydettiği belirtildi.
• Euro Bölgesi’nde yer alan ekonomilerin birçoğunda imalat sanayi
performansının olumlu seyrettiği ve özellikle Hollanda ve Avusturya’daki güçlü üretim artışlarının ön plana çıktığı ifade edildi. Diğer yandan koronavirüs salgınının yansıması olarak diğer önemli Avrupa pazarlarında talep zayıflıklarının devam ettiği belirtildi.
• Rusya’nın üretimi Şubat’ta üst üste ikinci ay artış gösterirken, Orta Doğu’da ise değişken bir tablo oluştuğu vurgulandı.
Günlük Bülten 3
Şirket ve Sektör Haberleri
Bim - 4Ç20 sonuçlarını 825 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 689 milyon TL olan piyasa beklentisinin %20 üzerindedir. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %105 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %26 arttı. Beklentilerden daha iyi gerçekleşen faaliyet performansı şirketin net kar artışındaki ana nedendir. Net satışlar 15,3 milyar TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde
%45 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 14,9 milyar TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirketin aynı mağaza satışları yıllık bazda %31 arttı. Detaylarına
baktığımızda, günlük ortalama müşteri trafiğini COVID-19 salgını nedeniyle %13 azalırken günlük ortalama sepet büyüklüğünün %50 arttı. Şirket, 4Ç20'de 1,525 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %90 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 1,348 milyon TL'nin
%13 üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 233 baz puan artarak %10.0 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 168 baz puan arttı ve %18.7 olarak kaydedildi. Faaliyet giderleri yıllık bazda
%33 arttı ve faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 103 baz puan azalarak ve %11.1 olarak gerçekleşti. UFRS-16 hariç FAVÖK 1,204 milyon TL olarak kaydedilmiş olup, yıllık bazda %128 artış kaydetti ve %7,9 FAVÖK marjı olarak gerçekleşti (4Ç19:
%5,0). Net işletme sermayesi ise -2,284 milyon TL olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı -%4.1 (9A20: -%5,6 ve 2019: -4,6%) olarak kaydedildi.
Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %26 artarak 4,981 milyon TL olarak gerçekleşti. UFRS-16 etkileri hariç bırakıldığında, şirketin net nakit pozisyonu 981 milyon TL olarak gerçekleşmiş olup, çeyreksel bazda %41 azalışı işaret etmektedir.
2021Beklentileri: Şirket yönetimi 2021 yılında %20-25 arasında net satış büyümesi ve
%8 (-/+ %0,5) FAVÖK marjı (2020: %9,1) kaydetmeyi planlamakta olup, yatırım harcamaları olarak 1,750 milyon TL (2020: 1,325 milyon TL) harcamayı planlamaktadır.
Temettü: Şirket yönetim kurulu pay başına 3,5 TL nakit temettünün iki taksit halinde 2 ve 1,5 TL olarak 20 Mayıs ve 17 Kasım 2021 tarihlerinde ödenmesini Olağan Genel Kurul’a teklif etme kararı aldı. Teklif edilen kar payı miktarı %5,2 temettü verimini işaret etmektedir.
Bizim Toptan - Bugün 4Ç20 sonuçlarını açıklayacak. Piyasa net kar beklentisi 13 milyon TL olup, yıllık bazda %15 artışı işaret etmektedir. Konsensus net satış beklentisi 1,405 milyon TL olup, yıllık bazda %21 artışı ifade etmektedir. Piyasa FAVÖK beklentisi 67 milyon TL olup, yıllık bazda, %9 artışı işaret etmektedir.
Esenboğa Elektrik – Şirketten gelen açıklamada, Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı- Enerji İşleri Genel Müdürlüğü tarafından düzenlenen güneş enerjisine
dayalı yenilenebilir enerji kaynak alanları ve bağlantı kapasitelerinin
tahsisine ilişkin YEKA GES-3 ihalesi 36 ilde 74 yarışmada 8-12 Mart 2021 tarihleri arasında illere ve yarışmalara göre farklı tarihlerde açılan başvuru alımlarının ilk gününde, Şirket’in %100 bağlı ortaklığı olan Margün Enerji Üretim Sanayi Ve Ticaret A.Ş. Ankara - 1 (20MW) ihalesine başvuru yapmıştır. 8-12 Mart arasında devam eden YEKA GES-3 İhalesine kalan yarışmalar içinde başvuruları devam edecektir.
Indes Bilgisayar – Şirket yönetim kurulu şirketin 56.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 300.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde kalmak şartıyla % 300 artırarak 224.000.000 TL' ye çıkarılmasına, artış tutarı olan 168.000.000
Günlük Bülten 4 TL'nin tamamının olağanüstü yedeklerden karşılanmasına ve esas
sözleşme'nin "Sermaye ve Payların Nev'i " başlıklı 6 no'lu maddesinin tadil tasarısına ilişkin izin ve onay verilmesi amacı ile 08.03.2021 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulmuştur.
Ayrıca, şirket, dünyanın en büyük Ağa Depolama Ürünleri üreticilerinden Tayvan'da mukim QNAP System Inc. ("QNAP") ile Ağa Depolama Ürünlerinin dağıtımı ile ilgili olarak distribütörlük sözleşmesi imzalamıştır. Şirket QNAP ürünlerinin satışından yıllık 3 milyon doların üzerinde satış tutarı elde etmeyi hedeflemektedir.
Klimasan - 4Ç20 sonuçlarını 42.3 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %275 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %2036 arttı. Net satışlar 232 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde
%7 azaldı. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %103 artış kaydetti ve net satışlardaki payı %54 oldu. (4Ç19: %18) Şirket, 4Ç20'de 35 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %43 artış gösterdi.
FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 526 baz puan artarak %14.9 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 565 baz puan arttı ve
%23.6 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 139 baz puan arttı ve %12.6 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 542 milyon TL (4Ç19:
408 milyon TL ve 3Ç20: 708 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme
sermayesinin satışlara oranı %55.4 (4Ç19: %39.4 ve 3Ç20: 71.0%) olarak kaydedildi.
Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %36 azalarak 382 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 2.6 olarak gerçekleşmiş olup, net
borç/özsermaye rasyosu 1.1 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 19.6 F/K çarpanından ve 9.2 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
Medical Park - 4Ç20 sonuçlarını 41.7 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 52.1 milyon TL olan piyasa beklentisinin %20 altındadır. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %50 azalırken, şirket 3Ç20'de 4.3 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 1,201 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %22 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 1,214 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirket, 4Ç20'de 271 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %28 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 281 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 120 baz puan artarak %22.6 oldu.
Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 62 baz puan arttı ve %24.3 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 213 baz puan azaldı ve %7.1 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 401 milyon TL (4Ç19: 339 milyon TL ve 3Ç20: 369 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %10.0 (4Ç19: %9.1 ve 3Ç20: 9.7%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %1 artarak 2,117 milyon TL olarak gerçekleşti. Net
borç/FAVÖK rasyosu 2.2 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 7.5 olarak kaydedilmiştir.
Menderes Tekstil - 4Ç20 sonuçlarını 86.9 milyon TL net kar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 25.7 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 571 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %38 arttı. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %0 azalış kaydetti ve net satışlardaki payı %65 oldu. (4Ç19: %66) Şirket, 4Ç20'de 98 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %333 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise,
Günlük Bülten 5 geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 1167 baz puan artarak %17.1 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 1359 baz puan arttı ve %21.1 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 150 baz puan arttı ve
%5.9 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 724 milyon TL (4Ç19: 406 milyon TL ve 3Ç20: 698 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı
%39.7 (4Ç19: %27.8 ve 3Ç20: 41.9%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %11 azalarak 1,403 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 4.9 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 2.0 olarak kaydedilmiştir.
Migros - Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) tarafından Şirket’e sürdürülebilir büyüme stratejilerini desteklemek amacıyla 60 milyon Euro (karşılığı TL) kredi limiti tahsis edilmiştir. Söz konusu finansman ile Migros, işgücünde cinsiyet dengeli istihdam sağlama çalışmalarını artırmayı ve enerji tasarrufu sağlayan teknolojilerle mağazalarının enerji verimliliğini daha da artırmayı hedeflemektedir. Bu kapsamda, 2.000'den fazla kadın çalışanın istihdam edilmesi planlanmaktadır.
Günlük Bülten 6
Teknik Analiz
USD/TL
Haftanın ilk işlem gününde global faiz hadlerindeki yükselişin hızlandığı ve piyasalardaki baskının arttığı takip edildi. Yükseliş eğilimini sürdüren ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,61 seviyesi üzerini test etmesinin ardından %1,60 civarında
dalgalanırken, gelişmekte olan ülke para birimlerindeki değer kaybı derinleşti. Türk lirasının ise dolar karşısında %2,97 değer kaybettiği ve en kötü performans gösteren gelişen ülke para birimi olduğu görüldü. TL’deki negatif ayrışma ile birlikte 100 günlük hareketli ortalamasını yukarı yönlü kıran ve gün içerisinde 7,78 seviyesi üzerini test eden USDTRY paritesi, günü 7,7577 seviyesinden yükselişle kapadı. Türkiye 5 yıllık CDS primi 345,05 baz puana çıkarken, 10 yıllık tahvil faizi ise %14,17’e yükselmesinin ardından %13,98’den kapandı.
USDTRY paritesi bu sabah saatlerinde 7,7590 seviyesinden işlem görüyor. Dolar endeksi 92,35 seviyesinde işlem görürken, 10 yıllık tahvil faizi %1,57 civarında seyrediyor. Teknik görünüme baktığımızda USDTRY paritesinin günlük grafiğinde bir yükseliş kanalı oluşturmuş olduğunu görüyoruz. Şubat ayının ortalarından bu yana devam eden bu kanalın alt ve üst sınırlarını göz önünde bulundurduğumuzda, kurun kısa vadede 7,60 – 7,85 bandında hareket edebileceğini görmekteyiz. Bu noktada, mevcut yüksek volatilite ortamında teknik göstergelerin ve oluşan formasyonların ürettikleri sinyallerin sağlıklı sonuçlar doğurmayabileceğini ifade etmemizde fayda var. Diğer yandan, düşük döviz likiditesi USDTRY paritesindeki sert hareketlerin bir nedeni olarak karşımıza çıkarken, risk algısında yaşanabilecek olası bir iyileşme ile birlikte kurda hızlı bir geri çekilme görebileceğimizin de altını çizmek gerekir.
Bugün yurt içinde açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor. Yurt dışında ise Euro Bölgesi 4Ç20 GSYİH büyüme verileri izlenecek.
USD/TL
Günlük Bülten 7
EUR/USD
Bir süredir bültenlerimizde EURUSD paritesinin 1,21 seviyesi üzerindeki seyrinin kalıcı olmasını beklemediğimizi ve paritenin kısa vadede 1,20 seviyesi altını hedef almasını öngördüğümüzü ifade ediyorduk. Beklentimize paralel olarak geçtiğimiz hafta 1,20 altına gerileyen ve bu bölgeye yerleşen EURUSD paritesi, yeni haftanın ilk işlem gününde de düşüş hareketini genişleterek 1,1845 seviyesine kadar indi ve günü bu seviyeden sert bir düşüşle tamamladı. Paritede böylelikle düşüşünü dördüncü güne taşıdı.
EURUSD paritesi bu sabah saatlerinde 1,1860 seviyesinden işlem görüyor. EURUSD paritesi Mart 2020’den bu yana sürdürdüğü uzun vadeli yükseliş kanalını aşağı yönlü kırmış durumda ve kanal kırılması sonrasında paritedeki düşüş eğiliminin korunduğu takip ediliyor. Kısa vadeli teknik görünümde de paritede aşağı yönlü eğilimin ön planda olduğunu görmekteyiz. Bu çerçevede paritedeki düşüş hareketinin etkili olmaya devam etmesini beklemekle birlikte, yukarı yönlü hareketlerin sınırlı
kalabileceği görüşündeyiz. Teknik göstergeler EURUSD paritesinin kısa vadede 1,1950 seviyesi altında hareket edebileceğinin sinyalini verirken, düşüş eğiliminin
önümüzdeki dönemde 1,18 seviyesi altını hedef alabileceğini işaret ediyor.
Bugün yurt dışında Euro Bölgesi 4Ç20 GSYİH büyüme verileri izlenecek.
EUR/USD
Günlük Bülten 8
XAUUSD
Dün sabahki bültenimizde ons altının geçtiğimiz haftaki sert satış baskısının ardından yukarı yönlü bir düzeltme yapabileceğini ifade etmiştik. Dün sabah saatlerinde 1715 seviyesine doğru yükselişe geçen ons altında bu düzeltme hareketinin sınırlı kaldığını ve fiyatların kısa süre içerisinde yeniden 1700 altına dönüğünü takip ettik. 1715 seviyesine doğru yükselmesinin ardından yönünü aşağı çeviren ons altın, 1676,91 seviyesine kadar gerileyerek Haziran 2020’den bu yana en düşük seviyesini test etti ve günü 1680,59 seviyesinden düşüşle tamamladı.
Ons altındaki genel düşüş eğiliminin sürdüğünü ve düşüş hareketinin sonuna geldiğine yönelik henüz net bir teknik sinyalin olmadığını görüyoruz. Altın
fiyatlarındaki satış baskısının temel nedenlerinin başında ABD 10 yıllık tahvil faizi ve dolar endeksindeki yükseliş eğilimi yer alıyor. Bu cephede yukarı yönlü hareketin sürüyor olması, altın fiyatlarındaki düşüş eğiliminin bir süre daha etkisini
koruyabileceğinin sinyalini veriyor. ABD 10 yıllık tahvil faizindeki bir durulma
olmadığı müddetçe ons altındaki satış eğiliminin korunabileceği görüşündeyiz. Teknik görünüme baktığımızda bir süredir 1700 seviyesi etrafında dalgalı bir seyir izleyen ons altının 1700 üzerindeki hareketlerinin kalıcı olmadığını takip ediyoruz. Bu noktada, ons altında 1700 seviyesi üzerinde bir tutunma gerçekleşememesi durumunda düşüş eğiliminin devam etmesi ve fiyatlardaki gerilemenin önümüzdeki dönemde 1660 seviyesine doğru sürmesi söz konusu olabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1735 seviyesinin direnç konumunda olduğunu görmekteyiz. Dolayısı ile, teknik
göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda, kısa vadede 1660 – 1735 bandını öne çıkarabiliriz.
Bugün yurt dışında Euro Bölgesi 4Ç20 GSYİH büyüme verileri izlenecek.
XAUUSD
Günlük Bülten 9
Piyasalara Genel Bakış
1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB
Hisse senedi endeksleri Gelişmiş Piyasalar
S&P 3.821 -%0,5 -%2,1 -%2,3 %12,4 %1,7
DAX 14.381 %3,3 %2,6 %2,6 %8,6 %4,8
FTSE 6.719 %1,3 %2,0 %2,9 %11,7 %4,0
Nikkei 28.743 %1,1 -%1,2 -%1,6 %26,1 %5,8
Gelişmekte olan Piyasalar
Türkiye 1.530 -%0,8 %0,2 -%0,9 %39,2 %3,6
Çin 3.421 -%0,2 -%2,7 -%5,2 %4,9 -%1,7
Hindistan 50.441 %0,9 %1,2 -%0,9 %33,2 %6,6
Endonezya 6.248 -%0,2 -%1,9 %0,9 %21,1 %4,3
Rusya 3.414 %0,5 %2,0 -%0,9 %18,2 %3,8
Brezilya 110.612 -%4,0 %0,3 -%7,4 %9,2 -%7,1
Meksika 47.075 %1,6 %5,1 %4,6 %30,2 %6,8
Güney Afrika 68.426 %0,2 %1,3 %5,0 %23,9 %15,2
Oynaklık Endeksleri
VIX 25 %3,3 %9,1 %19,9 -%19,0 %12,0
EM VIX 30 %7,0 %13,2 %36,7 %0,0 %21,3
MOVE 69 %1,8 -%8,3 %47,0 %47,5 %41,6
Döviz Kurları (ABD dolarına karşı)
Türkiye 7,7633 %3,1 %6,5 %9,8 %3,7 %4,3
Brezilya 5,8173 %2,4 %3,2 %8,6 %8,5 %11,9
Güney Afrika 15,5374 %1,2 %3,6 %4,4 -%8,3 %5,7
Çin 6,526 %0,4 %0,9 %1,2 -%4,7 %0,0
Hindistan 73,255 %0,3 -%0,4 %0,4 -%0,5 %0,3
Endonezya 14360 %0,4 %0,7 %2,5 -%2,7 a.d.
10 yıllık bono faizleri
Türkiye %14,0 0,1 0,7 1,0 a.d. 1,1
Brezilya %8,6 0,4 0,0 0,9 a.d. a.d.
Hindistan %6,2 0,0 0,0 0,2 0,2 0,4
Endonezya %6,8 0,1 0,2 0,6 -0,1 a.d.
10 yıllık Eurobond faizleri (USD)
Türkiye %6,4 0,21 0,61 0,95 -0,17 1,02
Brezilya %4,4 0,26 0,50 1,02 0,84 1,20
Güney Afrika %5,1 0,23 0,34 0,76 -0,09 a.d.
Endonezya %2,8 0,16 0,26 0,69 0,66 a.d.
Emtia
Ham Petrol - Brent USD/varil 68,24 -%1,6 %7,1 %12,7 %71,5 %31,7
Ham Petrol - WTI USD/varil 65,05 -%1,6 %7,3 %12,2 %77,0 %34,1
Altın - USD / oz 1678 -%1,2 -%2,6 -%8,4 -%13,3 -%11,5
Gümüş - USD / t oz. 25,24 -%0,1 -%5,3 -%8,5 -%6,0 -%4,4
Commodity Bureau Index 492,55 %0,2 %1,4 %6,2 %24,1 %11,0
* Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir.
Kaynak: Bloomberg
Son Fiyat / Değer
Değişim
Günlük Bülten 10
Yatırım Merkezlerimiz
Genel Müdürlük
Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46
Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 (0 322) 457 77 55
Akatlar İrtibat Bürosu Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 8 (Eski No D: 10) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya (0 312) 435 18 36 Ankara - Çukurambar İrtibat Bürosu Kızılırmak Mah.Ufuk Üniversitesi Cad. Next Level Loft Ofis No: 4/65 Kat: 24 Söğütözü Çankaya (0 312) 909 87 70
Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa (0 242) 248 45 20
Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy (0 212) 570 52 59
Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi (0 224) 225 64 10
Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri (0 258) 265 87 85
Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy (0 216) 348 82 82
Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 (0 342) 232 35 35 Girne Ziya Rızkı Cad. Şehit Necati Gürkaya Sok. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya (0 232) 445 01 61 İzmir İrtibat Bürosu Şehit Nevres Bulvarı Eczacıbaşı Apartmanı No: 7 Kat: 2 Daire: 5 Pasaport Alsancak - Konak (0 232) 241 24 50
İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit (0 262) 323 11 33
İzmit İrtibat Bürosu Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli (0 372) 316 40 50
Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal (0 216) 306 22 71 - 306 22 06
Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No: 8 Kat: 2 D: 5 Melikgazi (0 352) 221 08 68 - 222 82 51 Marmaris İrtibat Bürosu Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris (0 252) 321 08 00
Merkez Şube Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 7 (Eski No D: 9) Beşiktaş (0 212) 355 46 46
Mersin Çankaya Mah. Bahri Ok İş Merkezi B Blok No: 78 (0 324) 238 11 89
Trabzon İrtibat Bürosu Kemerkaya Mahallesi Halkevi Cad. Mandıralı İş Merkezi No: 4 Daire: 4 Ortahisar (0 462) 432 24 50
Günlük Bülten 11
Uyarı Notu
Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım
Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi’ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur.
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez.
Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz.
Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.
