Piyasa Yorumu #PiyasaYorumu #KüreselPiyasa #Hisse #HisseSenedi

(1)

(2)

Küresel Piyasalar Açılış Raporu

22.10.2020 Piyasa Yorumu #PiyasaYorumu #KüreselPiyasa #Hisse #HisseSenedi

Küresel piyasalarda fiyatlamalar: Teşvik paketinin seçimden önce devreye alınabileceğine yönelik ümitlerin zayıflamasıyla ekside kapandı

Dün piyasalarda neler oldu?

Dün ABD piyasaları, ekonomik destek paketinin seçim öncesinde devreye alınamayacağına yönelik işaretlerle satıcılı kapattı.

Görüşmelerinde ilerleme kaydettikleri söylenen Temsilciler Meclisi Sözcüsü Pelosi ve Hazine Sekreteri Munchin görüş ayrılıkları yaşadıkları noktalarda uzlaşabilmek amacıyla görüşmelerine bugün de devam edecekler. Dow Jones endeksi %0,35 düşüşle 28.210,82 puandan kapandı. S&P 500 endeksi % 0,22 değer kaybıyla 3.435,56 puana ve Nasdaq endeksi ise %0,28 gerilemeyle 11.484,69 puana çıktı. Dün aynı zamanda Tesla’nın üçüncü çeyrek finansalları takip edildi. Şirket bu çeyrekle beraber beşinci kez ardarda net kar açıklamış oldu. Bu dönemde 139.300 seviyesinde, yeni bir rekor niteliği taşıyan miktarda araç teslimatı yapan Tesla’nın hisse başına düşen net karı 0,76 dolar seviyesinde gerçekleşerek, 0,57 dolarlık piyasa beklentisini aştı.

Bugün ne bekliyoruz?

Bu sabah küresel piyasalar genel olarak satıcılı seyir izliyor. GOÜ piyasaları cephesinde, IMF’in Asya-Pasific ülkeleri için büyüme tahminini aşağı yönlü revize etmesinin yarattığı karamsarlıkla satıcılı seyir görülüyor. ABD vadeliler cephesinde de, ABD Federal Soruşturma Bürosu (FBI) ile Ulusal İstihbarat Direktörlüğü’nün (DNI), Rusya ve İran'ın ABD'de 3 Kasım'da yapılacak başkanlık seçimlerine müdahale etmeye çalıştığını ve bazı seçmenlerin bilgilerinin ele geçirildiğinin tespit ettiği yönündeki haberlerle negative seyir hakim.

Bugün yurt dışında ABD’de haftalık işsizlik başvuruları, Euro bölgesinde de Ekim ayı tüketici güveni izlenecek. Bir önceki hafta 898 bin kişi artış artış gösteren haftalık işsizlik başvurularının geçen hafta 870 bin kişi artmış olabileceği tahmin ediliyor. Euro bölgesinde tüketici güvenine ilişkin piyasa beklentisi ise 1,1 puan azalışla -15,0 seviyesine gerilemesi yönünde.

Gelecek gündemde neler var?

Yarın ABD ve Euro Bölgesi’nde PMI verileri izlenecek. ABD İmalat PMI Ekim ayı öncü verisinin aylık bazda ılımlı olarak 0,3 puan artışla 53,5 seviyesine yükselmesi, hizmet PMI verisinin de 54,6 seviyesindeki seyrini sürdürmesi bekleniyor. Euro bölgesi cephesinde ise imalat PMI verisinin aylık bazda 0,7 puan düşüşle 53 seviyesine, hizmet PMI verisinin de 1 puan gerilemeyle 47 puana gerilemesi bekleniyor. Bu doğrultuda, PMI verilerindeki ivme kaybının devam edeceği yönündeki beklentiler karşısında, ABD ekonomisinin Euro Bölgesinden pozitif ayrışmaya devam edeceğine yönelik beklentilerin ağırlığını koruduğunu gözlemliyoruz.

(3)

Küresel Piyasalar Açılış Raporu

22.10.2020

Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

S&P 500 3,435.6 -0.22% -1.38% 2.16% 6.34%

Dow Jones 28,210.8 -0.35% -1.38% 1.54% -1.15%

Nasdaq 11,484.7 -0.28% -1.60% 2.84% 28.00%

S&P 500 Vadeli* 3,413.8 -0.55% -1.40% 1.84% 5.66%

Dax 12,557.6 -1.41% -2.72% -1.59% -5.22%

FTSE 100 5,776.5 -1.91% -2.42% -1.53% -23.41%

MSCI Europe 1,614.8 -0.96% -0.54% 1.17% -9.49%

Shanghai Bileşik* 3,299.4 -0.77% -1.11% 2.53% 8.17%

Kospi 2,348.4 -0.95% 0.29% 0.88% 6.86%

S&P BSE Sensex - Hindistan 40,569.5 -0.34% 1.47% 6.57% -1.66%

IDX Composite - Endonezya 5,080.0 -0.32% -0.46% 4.31% -19.36%

TAIEX - Tayvan 12,877.3 0.12% 1.00% 2.89% 7.34%

BIST 100 - Türkiye 1,211.5 0.09% 1.57% 5.79% 5.88%

MOEX - Rusya 2,786.2 -0.60% -0.48% -4.12% -8.52%

WIG - Polonya 47,912.1 -1.05% -0.62% -3.03% -17.15%

S&P/BMV IPC - Meksika 38,669.3 1.22% 2.09% 3.23% -11.19%

FTSE/JSE All - Endonezya 55,345.5 0.13% 0.54% 1.99% -3.05%

Diğer Gelişmekte Olan Ülke Piyasaları ABD Piyasaları

Avrupa Piyasaları

Asya Piyasaları ve Asya GOÜ Piyasaları

*Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; aylık değişim, önceki ayın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem gününe göre değişimi ifade eder.

(4)

Yurt İçi Piyasalar Açılış Raporu

Endeksler BIST 100 BIST Banka BIST Sınai

Kapanış 1,211.5 1,248.6 1,856.6

Günlük Değ. 0.09% 0.54% 0.04%

Haftalık Değ. 1.16% 5.59% 1.08%

Yıllık Değ. 5.44% -22.05% 33.42%

Hacim (milyar TL) 21.3 5.4 11.6

Günlük Değ. -5.88% -12.99% 3.90%

3 Aylık Ortalama Hacim (milyar TL) 18.5 3.4 9.7 Günlük Değ. - 3 Aylık Ort. 15.07% 56.66% 19.20%

New York Açılışı Sonrası Değişim 0.04% 0.36% -0.07%

BIST Verileri

*Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem gününe göre değişimi ifade eder.

Değişimler 21/10/20 Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

Türkiye 2 Yıllık 459.5 -3.44% -5.59% -14.4% 88.2%

Türkiye 5 Yıllık 490.5 -3.22% -5.23% -13.5% 39.9%

Türkiye 10 Yıllık 512.8 -3.08% -4.93% -12.9% 30.9%

Türkiye - Ülke Risk Primleri (CDS)

Türkiye Kapanışı Türkiye Açılışı Öncesi Değişim

$/TL 7.8193 7.8130 -0.08%

€/$ 1.1871 1.1848 -0.19%

Altın 1,922.4 1,915.2 -0.37%

Brent Petrol 41.80 42.86 2.54%

*Türkiye Açılışı Öncesi için belirtilen rakamlar, bir önceki günün kapanış verileridir.

Türkiye Kapanışının Ardından Piyasalar

22.10.2020 Yurt içi piyasalarda fiyatlamalar: PPK öncesinde endekste, küresel negatifliğin etkisi ılımlı kalabilir

Dün piyasalarda neler oldu?

Dün endeks küresel iyimserliğe ek olarak petrol fiyatlarında devam eden düşüş eğiliminin desteğiyle %0,87 artışla 1.220 puandan başlangıç yaptı. Sabah saatlerinde 1.223 puan seviyesini test eden endeks, gün içinde Avrupa bölgesinin negatifliğiyle 1.209,69 seviyesine kadar geriledikten sonra %0,09 yükselişle 1.211,51 seviyesinden kapandı. Sanayi endeksi yatay seyir izlerken, bankacılık endeksi %0,54 artış kaydetti.

Bugün ne bekliyoruz?

Yurt içi piyasalara ilişkin olarak, endeksin kritik PPK toplantısının takip edileceği günde, küresel benzerlerinde hakim olan satıcılı seyir karşışında petrol fiyatlarındaki sakin görünümün etkisiyle hafif negatif başlangıç yapacağını tahmin ediyoruz.

Bugün yurt içinde TCMB PPK toplantısı takip edilecek. Piyasa beklentisi, TCMB’nin 175 baz puan artışla politika faizini %12,00 seviyesine yükseltmesi yönünde.

Hatırlanacağı üzere, TCMB Eylül ayı toplantısında da piyasa beklentilerinin aksine politika faizini 200 baz puan artışla %10,25 seviyesine yükseltmişti.

Gelecek gündemde neler var?

Yarın yurt içinde veri akışı sakin seyredecek.

(5)

Tahvil & Döviz Piyasalarında Fiyatlamalar

Geçtiğimiz hafta 7,96 seviyesine kadar yükselen Dolar/TL kuru bugün açıklanacak TCMB faiz kararı öncesi değer kazanmaya devam ederek günü 7,81 seviyesinden tamamladı. Dün ayrıca Türkiye 5 yıllık CDS fiyatlaması da Eylül ayı başından bu yana ilk kez 500 bp’ın altında kapanış yaparken, Hazine Eurobond faizleri 5-20 bp arasında geriledi. Tahvil piyasasında ise, toplam işlem hacminin 850 milyon TL olduğu günde işlemler uzun vadeli tahvillerde yoğunlaşırken, 2 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi 9 bp yükselerek %13,94, 10 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi ise 3 bp gerileyerek %13,37 seviyesinden günü tamamladı. Böylece 2-10 yıl tahvil faiz farkı 57 baz puana yükselmiş oldu.

TL likidite tarafında, TCMB geleneksel yöntemle düzenlediği 28 gün vadeli, 10 milyar TL tutarındaki repo ihalelerine dün de devam ederken, ihalede oluşan ortalama faiz %13,31 seviyesine yükseldi. MB ayrıca GLP fonlaması yapmadığı günde, BİST Repo Ters Repo Pazarı’ndan %11,75 oranla 55 milyar TL, kotasyon repo ve interbank TL piyasası yoluyla da 29 milyar TL fonlama yaptı. Böylece MB’nın toplam TL fonlaması 229 milyar TL’ye gerilerken, AOF maliyeti düne göre 6 bp artarak %12,52 seviyesine ulaştı. BİST Repo-Ters Repo Pazarında ise işlem hacmi 126 milyar TL’ye, TLREF oranı ise

%12,60’a yükseldi. Ayrıca MB 28 Ekim tarihinin yarım çalışma günü olması sebebiyle 14 gün vadede yaptığı $/TL ve Altın/TL swap işlemleriyle de 24,6 milyar TL ilave fonlama sağladı.

Yurt içi Piyasalar Açılış Raporu

22.10.2020

ABD’de demokratlar ile Beyaz Saray’ın pandeminin ekonomik etkilerinin azaltılması için planlanan teşvik paketi üzerinde anlaşma sağlamaya yakın olduklarına yönelik açıklamalarıyla Dolar endeksi 92,5 seviyesine gerilerken, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise Haziran ayından bu yana en yüksek seviye olan

%0,83 seviyesine kadar yükseldi.

Dönem Haziran 20 Temmuz 20 Ağustos 20 Eylül 20 21.10.20 Dönem Sonu TLREF Endeksi 1153.16 1161.21 1170.69 1181.02 1189.45

Dönemsel Değişim 0.67% 0.70% 0.82% 0.88% 0.71%

Yıllıklandırılmış Değişim 8.11% 8.22% 9.61% 10.74% 12.41%

PPK Toplantı Tarihi 22.10.2020 Perşembe Günlük TLREF Oranı 12.60%

(6)

Açılış Raporu

22.10.2020 Yurt dışı Haberler

Yurt İçi Haberler

• Cumhurbaşkanı Yardımcısı Sayın Oktay 2021 yılı bütçe görüşmelerinin açılışında yaptığı sunumda, yılın geri kalanında ekonomik aktivitedeki toparlanmaya bağlı olarak işgücüne katılımın ve istihdamın iyileşmesinin öngörüldüğünü ifade etti. Üçüncü çeyreğe ilişkin öncü verilerin ikinci çeyrekteki daralmanın ardından V-tipi güçlü bir toparlanmaya işaret ettiğini belirten Oktay, Türkiye ekonomisinin bu yıl %0,3 oranında büyüme kaydetmesi beklendiğini sözlerine ekledi (bizim beklentimiz de %0,2). Sayın Oktay ayrıca, salgın kaynaklı birim maliyet artışları ve döviz kuru gelişmeleri fiyatlara yansıdığını ve seyahat gelirlerinin salgın sonrasında kademeli olarak toparlanacağını öngördüklerini belirtti. Karadeniz’deki doğal gaz keşfi kaynaklı olarak yeni doğalgaz kontratlarında fiyatların daha rekabetçi yapılması ve 2023 yılında yerli doğalgazın kullanılmaya başlanacak olmasının cari dengenin uzun vadede kalıcı şekilde iyileşmesine önemli katkı yapacağını da vurguladı.

• İçişleri Bakanlığı Sözcüsü İsmail Çataklı, Reuters kaynaklı “Türkiye'de sokağa çıkma yasakları gelebilir” haberinin tamamen asılsız olduğunu belirtirken, daha önce de belirtildiği gibi sahte genelgeler, isimsiz kaynaklar ve manipülatif haberlere itibar edilmemesi gerektiğini söyledi.

• Oruç Reis için yeni Navtex ilan edildi. Sismik araştırma gemisi Oruç Reis'in 22 Ekim'de sona erecek görev süresi 27 Ekim'e kadar uzatıldı.

• Enerji alanında düzenlemeler içeren Elektrik Piyasası Kanunu ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun Teklifi, TBMM Sanayi, Ticaret, Enerji, Tabii Kaynaklar, Bilgi ve Teknoloji Komisyonu'nda kabul edildi. Teklifle, maden arama ve işletme ruhsatlarının verilmesi, birleştirilmesi, sürelerinin uzatılması, devir ve intikalleri ile çevreyle uyum bedeli iadelerine ilişkin müracaatlar dışında, vadesi geçmiş borç durumunu gösterir belge aranılması zorunluluğu kaldırılacak.

Haber-Gündem

(7)

Açılış Raporu

22.10.2020 Yurt dışı Haberler

• Telekomünikasyon şirketlerini Çinli tedarikçilerden uzaklaştıran Avrupa ülkelerine bir yenisi daha eklendi. İsveç, Huawei ve ZTE'nin 5G altyapısına girişini engelledi.

• Beyaz Saray Özel Kalem Müdürü Meadows, Trump yönetimi ve Temsilciler Meclisi'ndeki demokratların gelecek 48 saat içinde bir COVID-19 yardım anlaşmasına varılması hedefini paylaştıklarını ifade etti. Meadows bu konudaki problemin eyaletler ve yerel yönetimlerin fonlanması olduğunu belirtirken, paketin taşımacılıkta içeride üretime dönülmesine ek para içermesi durumunda anlaşma yapılabileceğini söyledi.

• Fed üyesi Brainard, yeni politika çerçevesinin sonuçlarını göstermesinin biraz zaman alacağını ifade ederken ekonomik toparlşanma açısından mali desteğin önemini de vurguladı.

• ABD Federal Soruşturma Bürosu (FBI) ile Ulusal İstihbarat Direktörlüğü (DNI), Rusya ve İran'ın ABD'de 3 Kasım'da yapılacak başkanlık seçimlerine müdahale etmeye çalıştığını ve bazı seçmenlerin bilgilerinin ele geçirildiğinin tespit edildiğini bildirdi.

• Fed, "Bej Kitap" raporunun Ekim 2020 sayısını yayımladı. Buna göre, ABD ekonomisinin ılımlı şekilde büyümeye devam ettiği ancak görünümün belirsiz olduğu belirtilirken, faaliyetteki değişikliklerin sektöre göre büyük farklılıklar gösterdiği ve imalatın genel olarak makul hızda arttığı ifade edildi.

Ayrıca, tüketici harcamalarındaki büyümenin pozitif seyrettiği ancak bazı bölgelerde perakende satışlarda düşüş yaşandığı vurgulandı.

• IMF, Asya ve Pasifik bölgesine ilişkin Bölgesel Ekonomik Görünüm Raporunu yayımladı. IMF, Asya ve Pasifik bölgesi ekonomisinin bu yıl %2,2 daralmasının, 2021'de ise %6,9'luk büyüme göstermesinin beklendiğini belirtti. Bu yıla ilişkin ekonomik büyüme tahmini Haziran’da açıklanan bir önceki tahminin 0,6 puan altında, gelecek yıla ilişkin tahminin ise 0,3 puan üzerinde bulunuyor. Raporda, görünümün enfeksiyon oranları, salgını kontrol altına almaya yönelik önlemler ve politika müdahalesinin ölçeği gibi etmenlere bağlı olarak ülkelere göre değiştiği vurgulandı.

• ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi'nin Sözcüsü, Pelosi ve Hazine Bakanı Steven Mnuchin'in yeni koronavirüs yardım paketi üzerindeki görüşmelerde anlaşmaya daha da yaklaştıklarını söyledi.

• ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi, Senato'daki Cumhuriyetçilerinin direnişine rağmen Covid-19 için daha fazla yardım konusunda bir anlaşma olasılığı olduğunu ve seçimden önce geçip geçemeyeceği belirsiz olsa bile bir anlaşmaya varılacağına ilişkin iyimser olduğunu belirtti.

• ABD NATO Büyükelçisi Kay Bailey Hutchison, Türkiye’nin S-400’leri NATO topraklarında test etmesinin herkes için son derece sıkıntılı bir durum olduğunu söylerken, Türkiye'nin S-400 savunma sistemine sahip olmak için çok şey feda ettiğini belirtti.

• Cumhuriyetçiler tarafından Senato’ya sunulan 500 milyar dolarlık koronavirüs yardım paketi Demokrat Parti engeline takıldı. Tasarının Senato’da nihai oylama aşamasına geçebilmesi için yapılan prosedürle oylamada 60 oy toplaması gerekirken, 51 kabul oyu çıktı.

Haber-Gündem

Yurt Dışı Haberler

(8)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu Şirket Haberleri

22.10.2020

Skor Kart: Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara buradan ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16 çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.

Piyasa Çarpanları

Hisse Kodu ALKIM F/K 15,0

Cari Fiyat (TL) 15,08 FD/FAVÖK 11,5

52H En Yüksek (TL) 19,27 FD/Satışlar 3,1

52H En Düşük (TL) 4,37 PD/DD 5,9

Piyasa Değeri (mn TL) 2.262,0 Relatif Performans

Piyasa Değeri (mn USD) 287,2 S1H 4,3%

Halka Açıklık Oranı (%) 44% S1A -5,9%

Endeks Payı (BIST100) 0,3% S3A 17,9%

Temettü Verimi 1,1% S1Y 218,1%

3A Hacim (mn TL) 152,0 YB 137,3%

Alkim Kimya (ALKIM, Pozitif): Şirket, Çayırhan Sodyum Sülfat tesislerinde yapılacak olan yeni kapasite artış yatırımı için 24 Ağustos 2020 tarihinde yapılan ÇED başvurusunun 15 Ekim’de Çevre ve Şehircilik Bakanlığı tarafından kabul edildiğini açıkladı. Şirket konuya ilişkin daha önce yaptığı açıklamada, yatırımın 13 milyon euro bedel ile ÇED belgesinin alınmasını takiben yaklaşık on iki ay içerisinde bitirilmesinin öngörüldüğünü bildirmişti. Kapasite artışı ile birlikte mevcutta 210bin ton/yıl olan Çayırhan Sodyum Sülfat Tesisleri üretim kapasitesi %86 artışla 390bin ton/yıl seviyesine yükselecek. Tüm tesislerindeki Sodyum Sülfat üretim kapasitesi ise 420bin ton/yıl seviyesinden %43 artışla 600 bin ton/yıl seviyesine yükseliyor. Genelde ÇED başvurusu sonrasında sürecin sonuçlanması bir yılı bulabiliyor. Bu doğrultuda, beklenenden daha kısa sürede onaylanması nedeniyle söz konusu açıklamayı pozitif olarak yorumluyoruz.

Skor kart için tıklayınız.

Beyaz Eşya Sektörü: TÜRKBESD, Eylül ayı beyaz eşya sektör verilerine göre, yurt içi satışlar yıllık %21, ihracat da yıllık bazda %2 artış gösterdi. Ağustos'ta yurt içi satışlar yıllık %21 artış, ihracat ise yıllık bazda %9 azalış kaydetmişti. Özellikle Ağustos ayındaki güçlü artış sonrasında yurt içi satışlarda Eylül ayında da devam eden artışa ek olarak ihracatta yaşanan toparlanma eşliğinde söz konusu veriyi, beyaz eşya sektörü hisseleri açısından ‘pozitif’ olarak değerlendiriyoruz.

Hisse Kodu ARCLK F/K 16,6

Piyasa Değeri (mn USD) 2.412,5 S1H 1,0%

Halka Açıklık Oranı (%) 25% S1A 10,4%

3A Hacim (mn TL) 195,3 YB 29,1%

Hisse Verileri

(9)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu Şirket Haberleri

22.10.2020

Turkcell (TCELL, Pozitif): Turkcell’in dün gerçekleşen genel kurul toplantısında şirketin ana sözleşmesinde değişiklik öngörülen maddeler pay sahipleri tarafından kabul edildi. Bu değişiklikler sonrasında yapılacak hisse devir işlemleri ile birlikte, şirketin %49 oranındaki halka açık hisseleri Borsa İstanbul ve New York Borsası’nda işlem görmeye devam ederken, Türkiye Varlık Fonu’nun %26,2 pay ile Turkcell’in en büyük hissedarı durumuna gelmesi ve LetterOne’ın da şirketteki payını

%24,8’e çıkarması bekleniyor. Toplantıda ayrıca, 2019 yılı net dağıtılabilir dönem karının, %25’ine tekabül eden toplam brüt 811,621 milyon TL nakit temettünün, 30 Kasım tarihinde tek ödeme halinde pay sahiplerine dağıtılmasına karar verildi. Söz konusu gelişmeyi TCELL için pozitif olarak değerlendiriyoruz.

Hisse Kodu TCELL F/K 11,1

Piyasa Değeri (mn USD) 4.636,8 S1H -3,6%

Endeks Payı (BIST100) 6,2% S3A -1,4%

3A Hacim (mn TL) 335,2 YB 14,4%

Hisse Verileri

Torunlar GYO (TRGYO, Pozitif): Türkiye'nin en büyük alışveriş merkezi ve karma projesi Mall of İstanbul bünyesinde yer alan Hilton Mall of İstanbul dün açıldı. Hilton Mall of İstanbul'da 14'ü süit olmak üzere 175 oda bulunmaktadır. Otel, 1.410 kişi kapasiteli kongre merkezi ve balo salonu ile büyüklükleri 45 m2 ile 360 m2 arasında değişen 13 adet toplantı salonuna sahiptir. Hilton Mall of İstanbul, Torunlar GYO'nun

%100 iştiraki olan TRN Otel İşletmeciliği tarafından franchise anlaşması modeli ile işletilecektir. Pandeminin etkisinin azalması ile birlikte 2021 yılı için %65 doluluk ile yaklaşık 60 milyon TL'lik ciro hedeflenmektedir.

Hisse Kodu TRGYO F/K 5,3

Piyasa Değeri (mn USD) 535,8 S1H -1,4%

3A Hacim (mn TL) 159,9 YB 47,6%

Hisse Verileri

(10)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu Şirket Haberleri

22.10.2020

Pegasus (PGSUS, Nötr): Basında yer alan habere göre, İstanbul Sabiha Gökçen Havalimanı’nın mülkiyet hakkının Savunma Sanayi Başkanlığı’ndan DHMİ’ye geçmesi için protokollerin netleşmeye başladığı ifade ediliyor. Protokoller sadece mülkiyet hakkı için yapılacakken, havalimanın işletme hakkıyla ilgili herhangi bir değişiklik olmayak.

Petkim (PETKM, Nötr): Şirket, esas sözleşmesinin Yönetim Kurulu ve Yönetim Kurulu Toplantıları başlıklı maddelerinde değişikliğe karar verildiğini açıkladı. Buna göre, daha önce 9 üyeden oluşan Yönetim Kurulu’nun yapılan değişiklikle en az 9 en çok 12 üyeden oluşması olarak, toplantılar için daha önce en az 5 üyenin katılımı şartı da toplam üye sayısının salt çoğunluğunu oluşturan sayıdaki üye olarak değiştirildi.

Şirket, söz konusu esas sözleşme değişikliği için Sermaye Piyasası Kurulu’na başvurunun gerçekleştirildiğini, gerekli izinlerin alınmasından sonra yapılacak ilk genel kurul toplantısında hissedarların onayına sunulacağını belirtti.

Hisse Kodu PGSUS F/K ---

Piyasa Değeri (mn USD) 601,4 S1H -3,5%

Temettü Verimi 0,0% S1Y -53,5%

3A Hacim (mn TL) 207,9 YB -52,3%

Hisse Verileri

Hisse Kodu PETKM F/K 19,7

Piyasa Değeri (mn USD) 1.187,9 S1H -10,5%

3A Hacim (mn TL) 1.057,0 YB 10,4%

Hisse Verileri

(11)

Hisse Senedi Piyasaları Açılış Raporu

22.10.2020

5.5 6.5 7.5 8.5 9.5 10.5 11.5 12.5 13.5 14.5 15.5 16.5 17.5

0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9

10/19 11/19 12/19 12/19 01/20 02/20 02/20 03/20 04/20 04/20 05/20 06/20 06/20 07/20 08/20 09/20 09/20 10/20

XBANK PD/DD XUSIN F/K (sağ eksen)

XBANK PD/DD / XUSIN F/K (Cari)

Son 3 Ay Son 1 Yıl Kapanış

Minimum 0.46x 0.42x

Maksimum 0.55x 0.83x

Ortalama 0.49x 0.57x

Minimuma Uzaklık 0.08x 0.12x Maksimuma Uzaklık -0.01x -0.29x

Performans -2.0% -14.7%

XBANK PD/DD Çarpanı (Cari)

0.54x

Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek çarpan seviyesine %1.5; son bir yıllık ortalama çarpan seviyesine %6.1 yakınız.

5.5 6 6.5 7 7.5 8 8.5 9

10/19 11/19 12/19 12/19 01/20 02/20 02/20 03/20 04/20 04/20 05/20 06/20 06/20 07/20 08/20 09/20 09/20 10/20

F/K Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev

Minimum 6.94x 5.89x

Maksimum 8.32x 8.85x

Ortalama 7.62x 7.56x

Minimuma Uzaklık 1.38x 2.43x Maksimuma Uzaklık 0.00x -0.53x

Performans 6.5% 19.7%

BIST100 F/K Çarpanı (Cari)

8.32x

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama çarpan seviyesine %8; son bir yıllık ortalama

çarpan seviyesine %9.1 yakınız.

BIST 100 F/K (Cari)

Minimum 11.17x 7.48x

Maksimum 15.98x 15.98x

Ortalama 13.26x 10.84x

Minimuma Uzaklık 4.10x 7.79x Maksimuma Uzaklık -0.70x -0.70x

Performans 28.9% 110.7%

XUSIN F/K Çarpanı (Cari)

15.27x

Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek çarpan seviyesine %4.6; son bir yıllık en yüksek çarpan seviyesine %4.6 yakınız.

Çarpanlar Bazında BIST

(12)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu BIST vs MSCI GOÜ Piyasa Göstergeleri

XUSIN/XBANK - MSCI GOÜ Endeksleri

Minimum 5.5 -2.0

Maksimum 26.8 26.8

Ortalama 15.9 13.0

Minimuma Uzaklık 19.4 26.9 Maksimuma Uzaklık -1.9 -1.9

Performans 1.0% -6.7%

XUSIN - MSCI GOÜ Sanayi Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

24.9

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 9 puan; son bir yıllık en yüksek

seviyeye 1.9 puan yakınız.

22.10.2020

-25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20

10/19 11/19 12/19 12/19 01/20 02/20 02/20 03/20 04/20 04/20 05/20 06/20 07/20 07/20 08/20 09/20 09/20 10/20

Fark Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev

Minimum -25.2 -25.2

Maksimum -2.8 12.1

Ortalama -20.0 -4.6

Minimuma Uzaklık 4.0 4.0

Maksimuma Uzaklık -18.4 -33.3

Performans 5.2% 10.0%

BIST 100 - MSCI GOÜ Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

-21.25

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 1.2 puan; son bir yıllık ortalama

seviyeye 16.6 puan yakınız.

BIST100 - MSCI GOÜ

-5 0 5 10 15 20 25 30

-45 -30 -15 0 15 30

10/19 11/19 12/19 12/19 01/20 02/20 02/20 03/20 04/20 04/20 05/20 06/20 07/20 07/20 08/20 09/20 09/20 10/20

XBANK - MSCI GOÜ XUSIN - MSCI GOÜ (sağ eksen)

Minimum -17.7 -17.7

Maksimum -2.5 22.4

Ortalama -14.3 -1.3

Minimuma Uzaklık 4.4 4.4

Maksimuma Uzaklık -10.8 -35.7

Performans -1.3% -22.6%

XBANK - MSCI GOÜ Bankacılık Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

-13.3

Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek seviyeye 10.8 puan; son bir yıllık ortalama

seviyeye 12 puan yakınız.

(13)

Haftalık Takvim Açılış Raporu

22.10.2020

Hafta başında güncellenmektedir.

Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki

19.Eki 05:00 Çin GSYH (Çeyreklik) 3. Çeyrek 3,3% 11,5%

19.Eki 05:00 Çin GSYH (Yıllık) 3. Çeyrek 5,5% 3,2%

19.Eki 05:00 Çin Sanayi Üretimi (Yıllık) Eylül 5,8% 5,6%

19.Eki 05:00 Çin Perakende Satışlar (Yıllık) Eylül 1,8% 0,5%

19.Eki 05:00 Çin Sabit Varlık Yatırımı (Yıllık) Eylül 0,9% -0,3%

20.Eki 15:30 ABD İnşaat Başlangıçları (Aylık) Eylül - -5,1%

20.Eki 15:30 ABD İnşaat İzinleri (Aylık) Eylül - -0,5%

20.Eki 23:30 ABD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - -5,422

21.Eki 09:00 İngiltere TÜFE (Yıllık) Eylül - 0,2%

21.Eki 09:00 İngiltere Çekirdek TÜFE (Yıllık) Eylül - 0,9%

21.Eki 17:30 ABD Haftalık Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - -3,818

22.Eki 10:00 Türkiye Tüketici Güveni Ekim - 82,0

22.Eki 14:00 Türkiye Faiz Oranı Kararı Ekim 12,25% 10,25%

22.Eki 14:00 Türkiye Gecelik Borçlanma Faizi Ekim 10,75% 8,75%

22.Eki 14:00 Türkiye Gecelik Borç Verme Faizi Ekim 13,75% 11,75%

22.Eki 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (bin kişi) - - 898

22.Eki 17:00 Euro Tüketici Güveni Ekim - -13,9

23.Eki 09:00 İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) Eylül - 0,2%

23.Eki 09:00 İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) Eylül - 11,5%

23.Eki 11:00 Euro İmalat PMI Ekim 53,1 53,7

23.Eki 11:00 Euro Hizmet PMI Ekim 47,5 48,0

23.Eki 16:45 ABD İmalat PMI Ekim - 53,2

23.Eki 16:15 ABD Hizmet PMI Ekim - 54,6

19 Ekim 2020 Pazartesi

20 Ekim 2020 Salı

21 Ekim 2020 Çarşamba

22 Ekim 2020 Perşembe

23 Ekim 2020 Cuma

(14)

Künye & Çekince

ÇEKİNCE

Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım’ın rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur.

Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren “Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında” çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.

Halk Yatırım Araştırma

Halkyatirimarastirma@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 81

Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü BTokali@halkyatirim.com.tr

+90 212 314 81 88

İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen

Perakende, Cam, Çimento, GYO, Mobilya

ITurhan@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 85

Abdullah DEMİRER Uzman

Havacılık, Petrol&Gaz, Petrokimya, Gübre, Kimya

ADemirer@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 24

Ayşegül BAYRAM Uzman

Strateji

Telekom, Madencilik, Savunma

ABayram@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 30

Uğur BOZKURT Uzman Yardımcısı

Makroekonomi

Demir-Çelik, Otomotiv, Beyaz Eşya

UBozkurt@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 26 Halk Yatırım Araştırma – Öneri Listesi Tanımları

(Aksi belirtilmedikçe önümüzdeki 12 ay için beklenen performans)

AL: %15 ve üzeri artış TUT: %0 ile %15 aralığında artış SAT : %0’ın altında azalış