Piyasa Yorumu #PiyasaYorumu #KüreselPiyasa #Hisse #HisseSenedi

(1)

(2)

Küresel Piyasalar Açılış Raporu

11.03.2021

Küresel piyasalarda fiyatlamalar: Ilımlı enflasyon verisi ve tahvil ihalesinin ardından faizlerdeki dengelenme ile alıcılı seyir izledi

Dün piyasalarda neler oldu?

Dün ABD piyasaları, beklentilere paralel gelen enflasyon verisinin ABD ekonomisine ilişkin aşırı ısınma endişelerini dizginlemesine ek olarak, 38 milyar dolarlık tahvil ihalesinin faizlerde volatilite yaratmadan sonlanması ile günü alıcılı seyirle tamamladı. Makro veriler cephesinde, Şubat ayı enflasyon verisinin manşet ve çekirdek bazda sırasıyla yıllık olarak %1,7 ve %1,3 artışlar kaydetti. Ayrıca, ABD'de Temsilciler Meclisi'nde 1,9 trilyon dolarlık teşvik paketinin kabul edilmesi de 211'e karşı 220 oyla kabul edilmesi de piyasalarda olumlu atmosferi destekleyen bir diğer unsur olarak görülüyor. Bu arada Beyaz Saray Biden'in paketi Cuma günü öğlen imzalayacağını duyurdu. Diğer yandan, ABD Hazine Bakanlığı'nın düzenlediği 10 yıllık tahvil ihalesinde faiz %1,5230 oldu. Yaşanan gelişmeler ışığında gün içinde %1,5660 seviyesini test eden ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin gün sonunda %1,52 seviyesine geri çekildiğini takip ettik. Endeksler cephesinde, Dow Jones endeksi teşvik paketine yönelik galişmeler öncülüğünde geleneksel büyüme temalı hisselere gelen alımlar öncülüğünde %1,46 yükselişle 32.297,02 seviyesinden kapandı. S&P 500 endeksi %0,60 artışla 3.898,81 seviyesinden günü tamamlarken, Nasdaq endeksi ise %0,04’lük hafif düşüşle 13.068,83 seviyesinden kapandı.

Bugün ne bekliyoruz?

Bu sabah GOÜ piyasaları, dün ABD’de gerçekleşen tahvil ihalesi sonrası 10 yıllık tahvil faizlerinin bu sabah %1,53’e yakın sakin seyrini sürdürmesinin risk algısında yarattığı destekle alıcılı seyir izliyor. Ayrıca, Çin devlet destekli fonlarının da hisse senedi piyasalarına yaptığı müdahaleler de bu pozitif görünümde etkili olan bir diğer unsur olduğunu belirtmek isteriz. Diğer yandan bugün gerçekleşecek olan AMB faiz kararı toplantısında bankanın varlık alımları cephesinde aksiyon alabileceği yönündeki beklentiler de piyasaları destekliyor. Hatırlanacağı üzere geçtiğimiz günlerde banka üyeleri tahvil piyasasındaki görünümün dikkatle izlenmesi gerektiğini vurgulamışlardı.

ABD vadeliler cephesinde de iyimserlik, beklentilere paralel gelen enflasyon verisinin de desteğiyle tahvil faizlerindeki dengelenme ile Nasdaq endeksi öncülüğünde görülüyor.

Yurt dışında ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek. ABD cephesinde ise 6 Mart haftasına ilişkin haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisinin önceki haftaya göre fazla değişim göstermeyerek 725K seviyesinde, devam eden başvurularında 4,2 milyon seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Euro Bölgesi’nde de AMB faiz kararı toplantısı izlenecek. AMB faiz kararı toplantısı cephesinde faizlerde değişikliğe gidilmesi beklenmiyor. Ancak 1,85 trilyon euro olan tahvil alımlarının süresinin planlanan 2022 Mart sonundan sonra da devam ettirilmesi öngörülüyor.

Gelecek gündemde neler var?

Yakın gündemde, Euro Bölgesi cephesinde sanayi üretimi verisi takibimizde olacak. Ocak ayı sanayi üretimi verisinin ise Aralık ayındaki aylık bazda %1,6’lık düşüşün ardından %0,2 seviyesine ılımlı gerileme kaydettiği tahmin ediliyor. ÜFE cephesinde de beklentiler manşet bazda

%2,7, çekirdek bazda da %26 seviyesinde artışlar görüleceği yönünde. Diğer yandan, Michigan tüketici güveni Mart ayı öncü verisinin aylık bazda 1,7 puan artışla 78,5 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Piyasa Yorumu #PiyasaYorumu #KüreselPiyasa #Hisse #HisseSenedi

(3)

Küresel Piyasalar Açılış Raporu

11.03.2021

Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

S&P 500 3,898.8 0.60% 2.07% 2.30% 3.80%

Nasdaq 13,068.8 -0.04% 0.55% -0.94% 1.40%

S&P 500 Vadeli* 3,915.5 0.49% 2.59% 2.79% 4.45%

Dax 14,540.3 0.71% 3.27% 5.47% 5.99%

FTSE 100 6,725.6 -0.07% 0.75% 3.74% 4.10%

MSCI Europe 1,895.8 0.53% 0.64% 2.23% 3.02%

Shanghai Bileşik* 3,422.5 1.93% -4.32% -2.47% -1.46%

Kospi 3,027.8 2.35% -1.79% 0.49% 5.37%

Hong Kong* 29,330.5 1.46% -1.84% 1.21% 7.71%

BIST 100 - Türkiye 1,564.9 1.02% 2.21% 6.36% 5.97%

WIG - Polonya 59,291.7 0.54% 2.41% 4.07% 3.97%

Prag SE - Prag 1,070.9 0.51% 1.40% 1.25% 4.26%

S&P/BMV IPC - Meksika 47,549.7 0.95% 2.53% 6.63% 7.90%

FTSE/JSE All - Endonezya 68,517.0 -0.20% 0.28% 3.60% 15.33%

Diğer Gelişmekte Olan Ülke Piyasaları ABD Piyasaları

Avrupa Piyasaları

Asya Piyasaları ve Asya GOÜ Piyasaları

*Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; aylık değişim, önceki ayın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem gününe göre değişimi ifade eder.

(4)

Yurt İçi Piyasalar Açılış Raporu

Endeksler BIST 100 BIST Banka BIST Sınai

Kapanış 1,564.9 1,394.9 2,766.3

Günlük Değ. 1.02% 1.23% 1.65%

Haftalık Değ. 1.75% -1.56% 3.47%

Yıllık Değ. 5.97% -10.46% 18.21%

Hacim (milyar TL) 26.4 5.3 16.9

Günlük Değ. 1.07% 18.19% 26.92%

3 Aylık Ortalama Hacim (milyar TL) 31.5 5.7 17.0 Günlük Değ. - 3 Aylık Ort. -16.20% -6.58% -0.89%

New York Açılışı Sonrası Değişim 0.66% 1.48% 0.31%

BIST Verileri

*Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem gününe göre değişimi ifade eder.

Değişimler 10/03/21 Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

Türkiye 2 Yıllık 262.7 -2.21% 5.19% 16.5% -34.1%

Türkiye 5 Yıllık 326.3 -1.75% 4.03% 12.7% -34.3%

Türkiye 10 Yıllık 363.4 -1.48% 3.41% 11.0% -33.0%

Türkiye - Ülke Risk Primleri (CDS)

Türkiye Kapanışı Türkiye Açılışı Öncesi Değişim

$/TL 7.5457 7.4918 -0.71%

€/$ 1.1903 1.1925 0.18%

$/¥ 108.52 108.68 0.15%

Altın 1,716.9 1,731.7 0.86%

*Türkiye Açılışı Öncesi için belirtilen rakamlar, bir önceki günün kapanış verileridir.

Türkiye Kapanışının Ardından Piyasalar

11.03.2021 Yurt içi piyasalarda fiyatlamalar: Küresel faizlerdeki dengelenmenin risk algısında yarattığı destekle endeks güne alıcılı başlangıç yapabilir

Dün piyasalarda neler oldu?

Dün endeks güne %0,14 yükselişle 1.551 puandan başlangıç yaptı. Gün içinde artan alımlarla 1.566 seviyesine kadar yükselen endeks, %1,02 yükselişle 1.564,94 seviyesinden kapandı. Sanayi endeksi %1,65 yükselirken, bankacılık endeksi %1,23 artış kaydetti.

Bugün ne bekliyoruz?

Yurt içi piyasalara ilişkin olarak, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin bulunduğu mevcut seviyelerin risk algısında yarattığı destekle endeksin güne alıcılı başlangıç yapacağını tahmin ediyoruz.

Bugün yurt içinde cari denge verisi izlenecek. Ocak ayı cari işlemler verisine ilişkin medyan tahmini 1,67 milyar dolar seviyesinde oluştu.

Gelecek gündemde neler var?

Yarın yurt içinde sanayi üretimi verisine ek olarak, TCMB’nin beklenti anketi

gündemimizde olacak. Sanayi üretiminin de Ocak ayında arındırılmamış ve

arındırılmış bazda sırasıyla yıllık %9,0 ve %8,3 artışlar göstermesi bekleniyor

(5)

Tahvil & Döviz Piyasalarında Fiyatlamalar

TL likidite tarafında TCMB 59 milyar TL haftalık repo dönüşünün olduğu günde 58 milyar TL’lik repo ihalesi düzenlerken, ihaleye toplam 119,7 milyar TL teklif geldi.

Böylece toplam TL fonlama tutarı 361 milyar TL’ye gerilerken, AOF maliyeti %17,00 seviyesinde kaldı. TLREF oranı ise

%17,24 ile TCMB politika faizinin üzerinde kalmaya devam etti. Dün ayrıca MB’nın 1 ay vadeli 1 milyar USD tutarında açtığı Dolar/TL swap ihalesine 2,9 milyar USD teklif gelirken, ihalede ortalama TL faizi %17,04 seviyesinde oluştu.

Yurt içi Piyasalar Açılış Raporu

11.03.2021

Dün ABD’de açıklanan TÜFE verileri beklentilere paralel gelirken, çekirdek TÜFE ise beklentilerin hafif altında açıklandı. Böylece ABD’deki yüksek enflasyon beklentisi azalırken, Dolar endeksi de 91,8 seviyesine geriledi. ABD 10 yıllık tahvil faizi de son 1 yılın en yüksek seviyesi olan %1,60 seviyelerinden gerilerken günü %1,54 seviyesi ile tamamladı.

GOÜ para birimleri de ABD dolarına karşı değer kazanırken, Dolar/TL kuru 7,52-7,69 bandında işlem gördüğü günü 7,53 seviyesi ile tamamladı. Türkiye 5 yıllık CDS fiyatlaması da 334 baz puana gerilerken, Hazine Eurobond faizleri de 10 baz puana kadar düşüş gösterdi.

Yurt içi tahvil piyasasında ise toplam işlem hacmi 500 milyon TL ile sınırlı kalırken, tahvil faizleri sınırlı geriledi. Günün en çok işlem gören tahvili önceki gün değişim ihalesi ile yeniden ihraç edilen Ekim 2025 vadeli tahvil olurken, 2 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi 6 bp gerileyerek %16,31, 10 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi 4 bp gerileyerek %13,96 seviyesi ile günü tamamladı.

Dönem Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21 Şubat 21 10.03.21

Dönem Sonu TLREF Endeksi 1208.76 1225.17 1243.09 1259.48 1265.45

Dönemsel Değişim 1.23% 1.36% 1.46% 1.32% 0.47%

Yıllıklandırılmış Değişim 14.98% 15.98% 17.22% 17.18% 17.30%

PPK Toplantı Tarihi 18.03.2021 Perşembe Günlük TLREF Oranı 17.24%

(6)

Açılış Raporu

11.03.2021 Yurt dışı Haberler

Yurt İçi Haberler

• Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan Ekonomik Reform Paketi’ni yarın İstanbul’da Haliç Kongre Merkezi’nde kamuoyuna açıklayacak. Uluslararası yatırımcıları Türkiye’ye davet edecek olan Sayın Erdoğan’ın açıklayacağı pakette mali disipline öncelik verilecek. Kamuda tasarruf vurgusunun ön plana çıktığı pakete göre başta bakanlıklar olmak üzere kamu kurumları, mecburi haller ve öncelikli projeler dışında yıl içinde verilen ödeneğin üzerinde harcama yapamayacak.

• Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan dün yaptığı açıklamada, önümüzdeki hafta yapılacak kabine toplantısında illerdeki gelişmeleri değerlendirerek normalleşme haritasını güncelleyeceklerini belirtti. Diğer yandan sondaj gemilerine ilişkin olarak, yeni bir geminin daha alınacak olmasıyla Türkiye’nin filosunun dünyadaki en güçlü filolardan biri haline gelmek üzere olduğunu ifade etti. Enerji cephesinde de, elektrik üretiminde yenilenebilir enerji kaynaklarının payının %63 seviyesine ulaştığını ve yerli olduğunu vurgulayan Sayın Erdoğan, Türkiye’yi bir enerji üssü haline getirecek projeleri hayata geçirmeye devam ettiklerini söyledi. Sayın Erdoğan ayrıca üçüncü derin deniz sondaj gemisi Kanuni’nin Nisan'da sondaja başlayacağını belirterek, Türkiye’nin doğalgaz konusunda dışa bağımlılığını azaltacak adımların atıldığını vurguladı.

• Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştaki işsiz sayısı 2021 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre 1.000 kişi azalarak 3,9 milyon kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,4 puanlık azalış ile %12,2 seviyesinde gerçekleşti.Mevsim etkisinden arındırılmış istihdam oranı %43,8 oldu. İstihdam edilenlerin sayısı 2021 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre 822.000 kişi artarak 27,7 milyon kişi, istihdam oranı ise 1,2 puanlık artış ile %43,8 oldu.

• Sağlık Bakanımız Sayın Koca, son haftaya ilişkin verilerin tedbirli yaşam konusunda daha hassas davranılması gerektiğine işaret ettiğini belirtti.

• Dışişleri Bakanımız Sayın Çavuşoğlu, Rusya Dışişleri Bakanı Lavrov ile bir araya geldi. Diplomatik kaynaklardan edinilen bilgiye göre görüşmede, Suriye konusu ve Türkiye-Katar-Rusya Dışişleri Bakanları Üçlü Toplantısı hazırlıkları ele alındı.

• Torba kanun teklifi TBMM Genel Kurulunda kabul edilerek yasalaştı. TBMM Genel Kurulunda mobil telefon kapsama alanının ve internet hizmeti altyapılarının yaygınlaştırılmasının teşvik edilmesi, nakil sırasında yakalanan küpesiz buzağı, kuzu ve oğlaklar ile gebe hayvanların kesime sevk edilmesi uygulamasına son verilmesi, Çanakkale Savaşları Gelibolu Tarihi Alanı'nda alan kılavuzlarının görev yapmaya devam edebilmeleri, TCDD ve TCDD Taşımacılık AŞ'nin bütçelerinin Hazine tarafından desteklenmesine devam edilmesi ile ilgili düzenlemeleri de içeren Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun Teklifi kabul edilerek yasalaştı

• Moody's, salgının birçok sektör ve ülke için hala önemli bir kredi riski oluşturduğunu belirterek, salgının azaldığı ancak Kovid-19'un ortadan kalkmayacağına dikkat çektiği açıklamada, çoğu ekonominin 2022'ye kadar salgın öncesi faaliyet seviyelerine dönemeyeceğini bildirdi.

• Washington Post ‘un haberine göre, Biden yönetiminin teşvik paketi sonrasında ikinci büyük adımı Çin'e yönelik tedbirler olabilir. Habere göre, Demokrat Senatör Schumer, Çin'in küresel ölçekte artan gücünü önleyecek ve ABD'nin etkinliğini artıracak bir plan üzerinde çalışıyor. Planla ABD'nin imalat kapasitesinin ve tedarik zincirlerinin güçlendirilmesi hedefleniyor. Pakette 5G gibi konuların da yer alacağı ifade ediliyor.

• Fox Muhabiri Gasparino, ABD Başkanı Biden'ın teşvik paketinden sonra hayata geçireceği altyapı paketinin 2,5 trilyon dolar büyüklüğünde olacağını yazdı. Paketin özel sektör işbirliği ile 4 yılda daha büyük miktara ulaşabileceği belirtildi.

Haber-Gündem

Yurt Dışı Haberler

(7)

Açılış Raporu

11.03.2021 Yurt dışı Haberler

• Biden yönetimininden bir yetkili, Beyaz Saray'dan gelen ABD ile Çin arasında üst düzey bir toplantı konusunda detayların henüz nihai halini almadığı açıklamasının ardından yaptığı değerlendirmede, bu görüşmenin "yakın zamanda" yapılmasının mümkün olduğunu ifade etti.

• Beyaz Saray Sözcüsü Psaki, ABD Başkanı Biden'ın Cuma günü Japonya, Hindistan ve Avustralya liderleri ile online toplantı yapacağını bildirdi.

• ABD Hazine Bakanı Yellen, Senato'nun onay verdiği 1,9 trilyon dolarlık yeni yardım paketinde eyaletler ve yerel yönetimler için uygun görülen yardımın mümkün olduğu kadar çabuk ödeneceğini söyledi.

• ABD Senatosu Dış İlişkiler Komitesi Başkanı Senatör Menendez, Senato'nın Çin'den kaynaklı tehditlerin ortadan kaldırılmasına yönelik bir karar tasarısının Nisan ayında Senato'da oylanabileceğini umduğunu söyledi.

• AB Konseyi Başkanı Michel'in İngiltere'nin aşı ihracatını yasakladığını tamamen yasakladığını iddia etmesinin ardından Londra ve Brüksel arasında yeni bir tartışma çıktı. Michel, yanlış bir şekilde İngiltere'nin topraklarında üretilen aşıların ihracatını "toptan yasakladığını" iddia etti. BBC'nin edindiği bilgilere göre İngiltere Dışişleri Bakanı Raab Michel'e bir mektup yazıp, iddiaların "tamamen yanlış" olduğunu söyledi. Ayrıca bir AB Temsilcisi

"görüşmeler için" çağırıldı.

• IMF ekibi Arjantin'de Ekim ayında yapılacak seçim nedeniyle hükümetin adım atmak istemeyeceğini düşünerek 45 milyar dolarlık anlaşmanın Ekim sonrasına ertelenmesinde fayda görüyor.

• Fitch Ratings, ABD Başkanı Biden'in 1,9 trilyon dolarlık yeni koronavirüs yardım paketinin Kongre'den geçmesi halinde güçlü bir ekonomik büyüme sağlayacağını, ancak bunu bütçe açığında artış pahasına olacağını bildirdi. Paketin, ABD'nin borç oranının istikrar kazanması ile tutarlı bir mali duruşa dönüşün gecikeceğine işaret ettiğini belirten Fitch, ABD'de federal bütçe açığının GSYH'ya oranın 2021 mali yılında %15'e ulaşmasınını muhtemel olduğunu vurguladı. Fitch, Fed'in aşırı destekleyici para politikasının uzun bir süre devam edeceği taahhütüne rağmen ABD'de çok düşük faiz oranlarını er ya da geç yükseleceğini de belirtti.

• ABD Dışişleri Bakanı Blinken ile Savunma Bakanı Austin 15-18 Mart tarihlerinde Japonya ve Güney Kore'yi ziyaret edecekler.

• WSJ’nin anketine göre, ABD'de 2021 yılında büyümenin %5,95'le 40 yıla yakın sürenin en yüksek düzeyine çıkması bekleniyor.

• ABD Hazine Bakanlığı'nın düzenlediği 10 yıllık tahvil ihalesinde faiz %1,5230 oldu. ABD Hazinesi bu hafta toplamda 120 milyar dolarlık borçlanma planlıyordu. Bunun 58 milyar dolarlık kısmı Salı gerçekleştirilmiş 3 yıllık tahvil ihalesinde teklif/karşılama oranı Haziran 2018’den bu yana en yüksek seviyede gerçekleşerek, güçlü bir talebe işaret etmişti. ABD Hazinesi 10 yıl vadeli tahvil ihalesini son olarak tam bir ay önce düzenlemiş ve faiz %1,15 olarak gerçekleşmişti.

Haber-Gündem

Yurt Dışı Haberler

(8)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu Şirket Haberleri

11.03.2021

Skor Kart:

Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara

buradan

ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16 çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.

Gübre Fabrikaları (GUBRF, Pozitif): Gübre Fabrikaları, geçen yıl son çeyrekte açıkladığı 87,1 mn TL’lik net zararın aksine söz konusu çeyrekte 108,1 mn TL net kar açıkladı. Net satış gelirleri yıllık %63,4 artışla 1.563 mn TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK ise 244,6 mn TL seviyesinde gerçekleşti.

Piyasa beklentisi bulunmayan hissenin güçlü sonuçlara ‘pozitif’ piyasa tepkisi vermesini bekliyoruz.

Skor kart için tıklayınız.

Piyasa Çarpanları

Hisse Kodu GUBRF F/K 105,2

Cari Fiyat (TL) 82,55 FD/FAVÖK 36,4

52H En Yüksek (TL) 88,60 FD/Satışlar 5,3

52H En Düşük (TL) 11,83 PD/DD 25,5

Piyasa Değeri (mn TL) 27.571,7 Relatif Performans

Piyasa Değeri (mn USD) 3.608,7 S1H 1,6%

Halka Açıklık Oranı (%) 22% S1A 17,2%

Endeks Payı (BIST100) 1,6% S3A 59,4%

Temettü Verimi 0,0% S1Y 376,4%

3A Hacim (mn TL) 929,3 YB -10,7%

Hisse Verileri

Migros (MGROS, Pozitif): Hatırlanacak olursa 01.02.2021 tarihinde bağlı ortaklığı Ramstore Makedonya'nın %99 hissesine sahip olan, bağlı ortaklığı Ramstore Bulgaria EAD'nın Citl Plaza Doo Skopje'ye satışı için öz sözleşme imzalanmıştı. 09.03.2021 tarihli hisse devir sözleşmesinin imza süreci tamamlanmış olup, işlem bedeli vergiler hariç 39.161.132 Euro olarak belirlendi. Bağlı ortaklığın satışından elde edilecek söz konusu tutarın şirketin borçluluğunun azaltılmasında kullanılmasının planlandığı belirtildi. Şirketin büyüme hedefleri ve faaliyet gösterdiği pazarlarda odaklanma stratejisi doğrultusunda, Ramstore Makedonya operasyonlarına yönelik atılan bu adımları olumlu olarak değerlendiriyoruz.

Skor kart için tıklayınız.

Hisse Kodu MGROS F/K ---

Piyasa Değeri (mn USD) 935,6 S1H -3,0%

Halka Açıklık Oranı (%) 51% S1A -15,3%

Endeks Payı (BIST100) 0,9% S3A -17,2%

3A Hacim (mn TL) 196,1 YB -13,7%

Hisse Verileri

(9)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu Şirket Haberleri

11.03.2021

Skor Kart:

Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara

buradan

ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16 çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.

Ülker (ULKER, Pozitif): Ülker piyasa ortalama beklentisinin %34,4 üzerinde yıllık %12,2 artışla 287 mn TL net kar açıkladı. Ciro piyasa ortalama beklentisinin %4,3 üzerinde yıllık bazda %23,5 artışla 2.651 mn TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK ise piyasa ortalama beklentisinin %5,3 üzerinde yıllık %29,3 artışla 439,8 mn TL seviysinde gerçekleşti. FAVÖK Marjıda piyasa beklentisinin 0,2 puan üzerinde %16,6 seviyesinde gerçekleşti. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen finansal sonuçların hisse performansına etkisini ‘pozitif’ olarak değerlendiriyoruz. Ayrıca şirket, brüt hisse başına 0,8087719 TL’lik kar payı dağıtım teklifinin Genel Kurul’a sunulmasına karar verildiğini açıkladı. Buna göre, temettü verimliliği %3,4’e işaret ediyor.

Skor kart için tıklayınız.

Goodyear Lastikleri (GOODY, Nötr): Şirket, brüt hisse başına 0,3833002 TL’lik kar payı dağıtım teklifinin Genel Kurul’a sunulmasına karar verildiğini ve teklif edilen nakit kar payı hak kullanım tarihinin 31 Mayıs olarak belirlendiğini açıkladı. Buna göre, temettü verimliliği %4,2’ye işaret ediyor.

Skor kart için tıklayınız.

Hisse Kodu ULKER F/K 8,0

Piyasa Değeri (mn USD) 1.058,2 S1H 6,4%

Halka Açıklık Oranı (%) 39% S1A 4,5%

Endeks Payı (BIST100) 0,8% S3A -9,2%

Temettü Verimi 0,0% S1Y -38,7%

3A Hacim (mn TL) 105,2 YB -3,8%

Hisse Verileri

Hisse Kodu GOODY F/K 16,4

Piyasa Değeri (mn USD) 325,1 S1H -2,9%

Halka Açıklık Oranı (%) 23% S1A -1,4%

Endeks Payı (BIST100) 0,1% S3A 8,2%

3A Hacim (mn TL) 72,5 YB 1,2%

Hisse Verileri

(10)

Hisse Senedi Piyasaları Açılış Raporu

11.03.2021

6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0 20.0 22.0

0.4 0.5 0.6 0.7 0.8

03/20 03/20 04/20 05/20 06/20 06/20 07/20 08/20 08/20 09/20 10/20 10/20 11/20 12/20 12/20 01/21 02/21 03/21

XBANK PD/DD XUSIN F/K (sağ eksen)

XBANK PD/DD / XUSIN F/K (Cari)

Son 3 Ay Son 1 Yıl Kapanış

Minimum 0.49x 0.42x

Maksimum 0.71x 0.71x

Ortalama 0.61x 0.54x

Minimuma Uzaklık 0.02x 0.09x Maksimuma Uzaklık -0.20x -0.20x

Performans -19.1% -5.1%

XBANK PD/DD Çarpanı (Cari)

0.51x

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama çarpan seviyesine %20; son bir yıllık ortalama

çarpan seviyesine %6.1 yakınız.

5.5 6.0 6.5 7.0 7.5 8.0 8.5 9.0 9.5 10.0 10.5

03/20 03/20 04/20 05/20 06/20 06/20 07/20 08/20 08/20 09/20 10/20 10/20 11/20 12/20 12/20 01/21 02/21 03/21

F/K Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev

Minimum 8.60x 5.89x

Maksimum 10.10x 10.10x

Ortalama 9.40x 7.91x

Performans 7.1% 30.9%

BIST100 F/K Çarpanı (Cari)

9.30x

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama çarpan seviyesine %1; son bir yıllık ortalama

çarpan seviyesine %15 yakınız.

BIST 100 F/K (Cari)

Minimum 16.45x 8.26x

Maksimum 20.33x 20.33x

Ortalama 18.16x 13.51x

Performans 13.5% 71.2%

XUSIN F/K Çarpanı (Cari)

17.89x

Mevcut durumda, son üç aylık ve son bir yıllık en yüksek çarpan seviyesine %13.6 yakınız.

Çarpanlar Bazında BIST

(11)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu BIST vs MSCI GOÜ Piyasa Göstergeleri

XUSIN/XBANK - MSCI GOÜ Endeksleri

Minimum 19.7 -5.3

Maksimum 65.8 65.8

Ortalama 43.8 15.0

Minimuma Uzaklık 43.8 68.7

Maksimuma Uzaklık -2.3 -2.3

Performans 3.5% 19.3%

XUSIN - MSCI GOÜ Sanayi Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

63.5

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 19.7 puan;son bir yıllık ortalama

seviyeye 48.5 puan yakınız.

11.03.2021

-40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5

03/20 03/20 04/20 05/20 06/20 06/20 07/20 08/20 08/20 09/20 10/20 10/20 11/20 12/20 12/20 01/21 02/21 03/21

Fark Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev

Minimum -25.7 -36.8

Maksimum -10.3 1.5

Ortalama -15.6 -14.6

Minimuma Uzaklık 15.3 26.5 Maksimuma Uzaklık 0.0 -11.9

Performans 4.2% 35.6%

BIST 100 - MSCI GOÜ Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

-10.34

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 5.3 puan; son bir yıllık ortalama

BIST100 - MSCI GOÜ

-10 0 10 20 30 40 50 60 70

-45 -30 -15 0 15

03/20 03/20 04/20 05/20 06/20 06/20 07/20 08/20 08/20 09/20 10/20 10/20 11/20 12/20 12/20 01/21 02/21 03/21

XBANK - MSCI GOÜ XUSIN - MSCI GOÜ (sağ eksen)

Minimum -31.2 -31.8

Maksimum -8.6 1.3

Ortalama -18.0 -14.9

Minimuma Uzaklık 2.5 3.1

Maksimuma Uzaklık -20.0 -29.9

Performans 4.8% 10.1%

XBANK - MSCI GOÜ Bankacılık Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

-28.7

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 10.7 puan; son bir yıllık ortalama

(12)

Haftalık Takvim Açılış Raporu

11.03.2021

Hafta başında güncellenmektedir.

Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki

08.Mar 02:50 Japonya Cari İşlemler Dengesi (trilyon ten) Ocak 1,231 1,166

08.Mar 12:30 Euro Sentix Yatırımcı Güveni Mart - -0,2

09.Mar 02:50 Japonya GSYH (Çeyreklik) 4. Çeyrek 3,0% 3,0%

09.Mar 02:50 Japonya GSYH (Yıllık) 4. Çeyrek 12,6% 12,7%

09.Mar 13:00 Euro GSYH (Çeyreklik) 4. Çeyrek -0,6% -0,6%

09.Mar 13:00 Euro GSYH (Yıllık) 4. Çeyrek -5,0% -5,0%

09.Mar 14:00 ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi Şubat 96,0 95,0

10.Mar 00:30 ABD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - 7,356

10.Mar 04:30 Çin ÜFE (Yıllık) Şubat 1,4% 0,3%

10.Mar 04:30 Çin TÜFE (Yıllık) Şubat -0,3% -0,3%

10.Mar 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı Aralık - 12,9%

10.Mar 16:30 ABD TÜFE (Aylık) Şubat 0,4% 0,3%

10.Mar 16:30 ABD TÜFE (Yıllık) Şubat 1,7% 1,4%

10.Mar 16:30 ABD Çekirdek TÜFE (Aylık) Şubat 0,2% 0,0%

10.Mar 16:30 ABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) Şubat 1,4% 1,4%

10.Mar 18:30 ABD Haftalık Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - 21,563

11.Mar 10:00 Türkiye Cari İşlemler Dengesi (milyar dolar) Ocak -1,68 -3,21

11.Mar 15:45 Euro Faiz Oranı Kararı Mart 0,00% 0,00%

11.Mar 15:45 Euro Mevduat Faiz Oranı Mart -0,50% -0,50%

11.Mar 16:30 Euro Lagarde'nin Açıklaması - - -

11.Mar 16:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (bin kişi) - - 745

11.Mar 18:00 ABD İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) (milyon) Ocak 6,600 6,646

12.Mar 10:00 İngiltere Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak - 0,2%

12.Mar 10:00 İngiltere Dış Ticaret Dengesi (milyar sterlin) Ocak - -14,3

12.Mar 10:00 Türkiye Yıl Sonu Tüketici Fiyat Endeksi Tahmini Mart - 11,23%

12.Mar 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) Ocak - 9,0%

12.Mar 13:00 Euro Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak -0,2% -1,6%

12.Mar 16:30 ABD ÜFE (Yıllık) Şubat 2,7% 1,7%

12.Mar 16:30 ABD Çekirdek ÜFE (Yıllık) Şubat 2,6% 2,0%

08 Mart 2021 Pazartesi

09 Mart 2021 Salı

10 Mart 2021 Çarşamba

11 Mart 2021 Perşembe

12 Mart 2021 Cuma

(13)

Künye & Çekince

ÇEKİNCE

Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım’ın rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur.

Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren “Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında” çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.

Halk Yatırım Araştırma

Halkyatirimarastirma@halkyatirim.com.tr

+90 212 314 81 81

Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü BTokali@halkyatirim.com.tr

+90 212 314 81 88

İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen

Perakende, Cam, Çimento, GYO, Mobilya

ITurhan@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 85

Ayşegül BAYRAM Uzman

Strateji

Telekom, Madencilik, Savunma

ABayram@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 30

Uğur BOZKURT Uzman

Makroekonomi

Demir-Çelik, Otomotiv, Beyaz Eşya, Petrol&Gaz, Petrokimya

UBozkurt@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 26 Halk Yatırım Araştırma – Öneri Listesi Tanımları

(Aksi belirtilmedikçe önümüzdeki 12 ay için beklenen performans)

AL: %15 ve üzeri artış TUT: %0 ile %15 aralığında artış SAT : %0’ın altında azalış