Piyasa Yorumu #PiyasaYorumu #KüreselPiyasa #Hisse #HisseSenedi

(1)

(2)

Küresel Piyasalar Açılış Raporu

22.03.2021

Küresel piyasalarda fiyatlamalar: Fed’in son hamlesinin tahvil faizleri cephesindeki endişeleri güçlendirmesi nedeniyle karışık seyir izledi

Haftanın son işlem gününde piyasalarda neler oldu?

Haftanın son işlem gününde ABD piyasaları, Fed’in bankalar için ilave kaldıraç rasyosunun planlandığı gibi 31 Mart’ta sona ereceğini duyurmasının ardından tahvil faizlerinde güçlenen yükseliş eğilimi nedeniyle karışık seyir izledi. Bu uygulama, pandemi döneminde bankaların ellerinde tuttuğu devlet tahvilleri ve diğer senetler karşısında sermaye ihtiyacını azaltarak, tahvil piyasasının sakin kalmasını sağlamakla beraber, kredi vermelerini teşvik ediyordu. Ancak Fed’in son hamlesiyle bankaların bu uygulamaya ellerindeki devlet tahvillerini satarak reaksiyon göstermeleri durumunda tahvil faizlerindeki yükseliş eğiliminin daha da belirginleşeceğinden endişe ediliyor. Bu nedenle de ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin geçtiğimiz Cuma günü %1,74 seviyesini test ettiğini gözlemledik.

Endeksler cephesinde, Dow Jones endeksi Visa ve JP Morgan hisselerindeki baskılanma nedeniyle %0,7 düşüşle 32.627,97 seviyesine geriledi. Gün içinde değer kaybının %1’e yaklaştığı S&P 500 endeksi ise kapanışa doğru toparlanarak %0,1 gerileyerek 3,.913,10 seviyesinden günü tamamladı. Nasdaq endeksi ise teknoloji sektörü hisselerinde öne çıkan alımlarla %0,8 yükseliş kaydederek 13.215,24 seviyesinden kapandı. Sektörler cephesinde, bu uygulama nedeniyle bankacılık sektörü hisselerinde kayıpların %1’i aştığını takip ettik.

Haftalık bazda incelediğimizde ise, Dow Jones ve S&P 500 endekslerinin sırasıyla %0,5 ve %0,8’lik düşüşlerle iki günlük yükseliş eğilimlerini sonlandırdıklarını görüyoruz. Nasdaq endeksi de %0,8 değer kaybı yaşadı ve son beş hafta içerisinde dördüncü kez negatif performans gösterdi.

Bugün ne bekliyoruz?

Bu sabah GOÜ piyasalarında karışık seyir hakim. Her ne kadar bu sabah ABD 10Y tahvil faizleri %1,67’li seviyelere inmiş görünse de, reflasyon temasının öne çıkması nedeniyle tahvil faizlerinde yükselişin Fed’in son hamlesi ile devam edebileceği yönündeki endişelerin devam ettiğini görüyoruz. Özellikle bu hafta ABD’de gerçekleşecek olan tahvil ihaleleri faizlerde devam etmesi beklenen yükseliş eğilimi için potansiyel bir katalist olarak öne çıkıyor.

Yurt dışında ABD’de Chicago Fed Ulusal Aktivite endeksi ve mevcut konut satışları verileri gündemimizde olacak. Chicago Fed Ulusal Aktivite endeksinin Şubat ayında aylık bazda 0,06 puan artışla 0,72 puan seviyesine yükseleceği tahmin ediliyor. Mevcut konut satışları verisinin de Şubat ayında aylık bazda %2,2 düşüşle 6,54 milyon adet seviyesinde gerçekleşeceği öngörülüyor. Euro Bölgesinde ise cari denge verisi takip edilecek.

Gelecek gündemde neler var?

Yakın gündemde yeni konut satışları ve Richmond Fed imalat endeksi verileri izlenecek. Mevcut konut satışları verisinin Şubat ayında aylık bazda %4,6 düşüşle 881K seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Richmond Fed imalat endeksi Mart ayı verisinin de aylık bazda 4 puan artışla 18 puan seviyesine yükseleceği tahmin ediliyor.

Piyasa Yorumu #PiyasaYorumu #KüreselPiyasa #Hisse #HisseSenedi

(3)

Küresel Piyasalar Açılış Raporu

22.03.2021

Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

S&P 500 3,913.1 -0.06% 0.37% 2.68% 4.18%

Nasdaq 13,215.2 0.76% 1.12% 0.17% 2.54%

S&P 500 Vadeli* 3,900.8 -0.30% 0.11% 2.40% 4.05%

Dax 14,621.0 -1.05% 0.56% 6.05% 6.58%

FTSE 100 6,708.7 -1.05% -0.25% 3.47% 3.84%

MSCI Europe 1,903.1 -0.93% 0.38% 2.62% 3.42%

Shanghai Bileşik* 3,433.3 0.84% 2.25% -2.16% -1.15%

Kospi 3,037.2 -0.08% 2.67% 0.81% 5.70%

Hong Kong* 28,924.3 -0.23% 0.06% -0.19% 6.22%

BIST 100 - Türkiye 1,529.0 -1.41% -2.30% 3.91% 3.54%

MOEX - Rusya 3,475.3 -0.84% 0.35% 3.84% 5.66%

WIG - Polonya 57,595.1 -1.39% -2.86% 1.10% 1.00%

Prag SE - Prag 1,080.1 -1.43% 0.86% 2.12% 5.15%

Merval - Arjantin 48,976.0 0.78% 3.46% 1.12% -4.39%

FTSE/JSE All - Endonezya 65,911.3 -1.24% -3.80% -0.34% 10.95%

Diğer Gelişmekte Olan Ülke Piyasaları ABD Piyasaları

Avrupa Piyasaları

Asya Piyasaları ve Asya GOÜ Piyasaları

*Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; aylık değişim, önceki ayın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem gününe göre değişimi ifade eder.

(4)

Yurt İçi Piyasalar Açılış Raporu

Endeksler BIST 100 BIST Banka BIST Sınai

Kapanış 1,529.0 1,338.8 2,729.3

Günlük Değ. -1.41% -2.69% -0.63%

Haftalık Değ. -1.77% -2.30% -0.59%

Yıllık Değ. 3.54% -14.06% 16.63%

Hacim (milyar TL) 25.9 4.0 15.8

Günlük Değ. -8.58% -47.20% 15.40%

3 Aylık Ortalama Hacim (milyar TL) 30.7 5.4 17.2 Günlük Değ. - 3 Aylık Ort. -15.65% -26.65% -8.30%

New York Açılışı Sonrası Değişim 0.86% 0.53% 1.51%

BIST Verileri

*Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem gününe göre değişimi ifade eder.

Değişimler 19/03/21 Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

Türkiye 2 Yıllık 238.8 -1.04% -9.09% 6.7% -47.3%

Türkiye 5 Yıllık 302.8 -0.84% -7.21% 5.1% -44.9%

Türkiye 10 Yıllık 340.4 -0.79% -6.32% 4.5% -43.3%

Türkiye - Ülke Risk Primleri (CDS)

Türkiye Kapanışı Türkiye Açılışı Öncesi Değişim

$/TL 7.2425 8.0427 11.05%

€/$ 1.1889 1.1893 0.03%

$/¥ 108.88 108.77 -0.10%

Altın 1,735.3 1,740.3 0.29%

*Türkiye Açılışı Öncesi için belirtilen rakamlar, bir önceki günün kapanış verileridir.

Türkiye Kapanışının Ardından Piyasalar

22.03.2021 Yurt içi piyasalarda fiyatlamalar: Endeks yeni haftaya satıcılı başlangıç yapabilir

Haftanın son işlem gününde piyasalarda neler oldu?

Geçtiğimiz Cuma günü endeks, GOÜ piyasalarından pozitif ayrışarak güne %0,15 düşüşle 1.548 puandan başlangıç yaptı. Sabah saatlerinde 1.553 seviyesini test eden endeks, gün içinde gelen realizasyonlar nedeniyle %1,41 düşüşle 1.529 puandan kapandı. Sanayi endeksi %0,63 gerilerken, bankacılık endeksi ise %2,69 düşüş kaydetti.

Bugün ne bekliyoruz?

Yurt içi piyasalara ilişkin olarak, TL’de öne çıkan negatif ayrışma nedeniyle endeksin yeni haftaya satıcılı başlangıç yapacağını tahmin ediyoruz.

Bugün yurt içinde yabancı turist girişi verisini izleyeceğiz. Ocak ayında yıllık bazda

%71,5 azalış göstermişti.

Gelecek gündemde neler var?

Yakın gündemde yurt içinde tüketici güveni verisini izleyeceğiz.

(5)

Tahvil & Döviz Piyasalarında Fiyatlamalar

TCMB 81 milyar TL’lik haftalık repo dönüşünü %19,00 faiz oranı ile 7 ve 10 gün vadede sırasıyla 70 ve 35 milyar TL olarak yenilerken, ihaleye toplam 221,2 milyar TL teklif geldi.

Böylece toplam TL fonlama tutarı 327 milyar TL’ye, AOF maliyeti ise %17,64 seviyesine yükseldi. MB’nın 3 ay vadeli 1,5 milyar USD tutarında açtığı Dolar/TL swap ihalesine 3,4 milyar USD teklif gelirken, ihalede ortalama TL faizi %18,17 seviyesinde oluştu. Önceki gün aynı vadede yapılan ihalede ortalama TL faizi %17,76 seviyesinde oluşmuştu.

Yurt içi Piyasalar Açılış Raporu

22.03.2021

Haftanın son işlem gününde TCMB faiz kararı sonrası Türk Lirası’ndaki değerlenme devam ederken, günü 7,24 seviyesinin hafif altında tamamladı. Böylece benzer para birimleri içinde en iyi performans gösteren para birimlerinden biri oldu. Yurt içi tahvil piyasasında ise faizlerde kayda değer değişim izlenmezken, BİST Kesin Alım Satım Pazarı toplam işlem hacmi 730 milyon TL’ye geriledi. 2 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi 1 bp yükselerek %16,37, 10 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi ise 4 bp yükselerek %14,06 seviyesinden hafta kapanışı yaptı. Hazine bugün, 3 yıl vadeli 6 aylık dönemsel %1,15 getirili altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikası için talep toplayacak.

TCMB, swap işlemleri ile piyasayı fonlamaya devam ederken, Cuma günü itibarıyla swap işlemleri ile yapılan toplam fonlama tutarı 329 milyar TL’ye gükseldi. Cuma günü vadesi dolan 1 yıl vadeli Euro/TL swap işlemi yenilenmezken, haftalık Dolar/TL swap işlemleri ise 13 milyar TL arttı. Ayrıca BİST swap piyasası işlemleri 9,1 milyar $ ile yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu kapsamda TCMB taraflı swap işlemleri dahil toplam fonlama tutarı ise önceki haftaya göre 17 milyar TL artarak 656 milyar TL oldu.

Dönem Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21 Şubat 21 19.03.21

Dönem Sonu TLREF Endeksi 1208.76 1225.17 1243.09 1259.48 1272.14

Dönemsel Değişim 1.23% 1.36% 1.46% 1.32% 1.01%

Yıllıklandırılmış Değişim 14.98% 15.98% 17.22% 17.18% 17.48%

PPK Toplantı Tarihi 15.04.2021 Perşembe Günlük TLREF Oranı 18.82%

(6)

Açılış Raporu

22.03.2021 Yurt dışı Haberler

Yurt İçi Haberler

• İstanbul Finans Merkezi’nin 10 maddelik temel yasası hazırlandı. Teklif, yakın zamanda TBMM’ye gönderilecek ve öncelikli yasalaşacak. Düzenlemeye göre bu bölgede faaliyet gösterecek finans şirketlerinin kazançlarının %75’i vergiden muaf tutulacak. Personel giderlerinin %80’i gelir vergisinden olacak.

• TPAO Genel Müdürü Bilgin, Karadeniz gazında hedeflerinin 2023'te 10 milyon metreküplük ilk gazın çıkartılıp kullanılır hale gelmesi olduğunu söyledi.

Bilgin, Bunun için 10 tane kuyu açılacağını belirtti.

• Cumhurbaşkanlığı Kararnamesi ile TCMB Başkanlığı’na Prof. Dr. Şahap Kavcıoğlu atandı. TCMB Başkanı Kavcıoğlu yaptığı yazılı basın açıklamasında, TCMB’nin kanunla belirlenmiş görev ve yetkiler çerçevesinde enflasyonda kalıcı düşüşü sağlama temel hedefi doğrultusunda para politikası araçlarını etkin bir şekilde kullanmaya devam edeceğini belirtti. Sayın Kavcıoğlu notunda enflasyondaki gerilemenin makroekonomik istikrarı olumlu etkilerken, yatırım, üretim, ihracat ve istihdamı arttırıcı sürdürülebilir büyüme için de gerekli koşulların oluşmasına katkı sağlayacağını vurguladı.

PPK toplantılarının daha önce ilan edilen takvime uygun şekilde yapılacağını belirten Sayın Kavcıoğlu, uygulanacak politikalarda şeffaflık ve öngörülebilirlik ilkeleri doğrultusunda tüm paydaşlar ile iletişim kanalları etkin bir şekilde kullanılacağını da sözlerine ekledi.

• TCMB Başkanı Sayın Kavcıoğlu dün ayrıca, Türkiye Bankalar Birliği (TBB) Yönetim Kurulu'ndaki bankaların genel müdürleri ile bir araya geldi.

Kavcıoğlu'nun toplantıda, TCMB'nin birinci önceliğinin enflasyonla mücadele olmaya devam edeceği ve politika değişikliği olmayacağı mesajlarını verdi.

• BioNTech'in kurucu ortağı Prof. Dr. Şahin, Türkiye'ye gönderilmesi gündeme gelen 4,5 milyon doz aşıya ilişkin olarak bu konudaki mevzuat, teknik ve kalite kontrol ilintili süreçlerin geçen hafta tamamlandığını ve her şey yolunda giderse bu ay sonunda Türkiye'de aşılamaya başlanabileceğini belirtti.

• NATO Genel Sekreteri Stoltenberg, Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu ve Yunan Dışişleri Bakanı Dendias ile telefonda görüştü. Görüşmede, Yunanistan ve Türkiye’nin "askeri operasyon merkezleri arasında 24 saat açık bir hat kurulması" konusu da ele alındı.

• İtalya'da Draghi liderliğindeki hükümet, salgının ekonomi üzerindeki olumsuz etkilerine karşı 32 milyar euro tutarında yeni bir ekonomik yardım paketi açıkladı.

• ABD Savunma Bakanı Austin, ABD'nin müttefiklerinden Rus ekipmanlarından uzak durmasını istediğini belirtti.

• İsviçre, artan vakalar nedeniyle kapanma tedbirlerinde tüm gevşetme adımlarını erteledi.

• Dünyanın en büyük petrol şirketi, Suudi Arabistan'a ait Aramco, 2020'de petrol fiyatlarındaki düşüş ve salgın nedeniyle net karının %44 azaldığını duyurdu.

• İsrail Başbakanı Netanyahu, 23 Mart'ta yeniden seçilmesi halinde Tel Aviv'den Mekke'ye uçak seferleri başlatmayı vadetti.

• Çin Merkez Bankası, referans temel faiz oranı olan Loan Prime Rate'ı (LPR) beklendiği gibi değiştirmeyerek %3,85'te bıraktı. 5 yıllık LPR da %4,65 seviyesinde bırakıldı. Her iki faiz oranı da son 11 aydır değişmedi.

Haber-Gündem

Yurt Dışı Haberler

(7)

Açılış Raporu

22.03.2021 Yurt dışı Haberler

• Çinli yetkililere göre Amerikalı yetkililer Alaska görüşmelerinde diplomatik protokolleri çiğnedi ve misafirperver olmayan davranışlar sergiledi.

• Goldman Sachs, Brent petrolünde Mart ayında 65 dolar/varil olan fiyatın bu yaz 80 dolar/varil seviyesine yükseleceğini tahmin etti.

• ABD Başkanı Biden, göreve gelmesinin ardından ilk 100 günde 100 milyon aşı hedefinin şimdiden aşıldığını bildirdi. Biden, yönetiminin göreve gelmesinin 58’ini günü olacak Cuma günü 100 milyon aşı hedefine varılacağını kaydetti.

• Rusya Merkez Bankası, politika faizini 25 baz puan artışla %4,50 seviyesine çıkardı. Banka önümüzdeki toplantılardan birisinde de faiz artışının mümkün olduğunu belirtti.

• Uluslararası Finans Enstitüsü (IIF), Fed'in varlık alımlarını azaltmasının gelişen piyasalarda krize neden olmasını beklemiyor.

• Almanya Sağlık Bakanı, Avrupa'da üçüncü dalgayı durdurmak için yeterli aşı olmadığını ifade ederken, artan vaka sayısının sınırlamaların önümüzdeki haftalarda gevşetilmeyeceği anlamına gelebileceğini belirtti.

• Çin Dışişleri Bakanlığı Alaska görüşmelerinde yaşanan gerilimin hedeflenmediğini ifade ederken, ABD tarafı görüşmelerin başında temelsiz beyanlarda bulunduğunu aktardı. Açıklamalarda ayrıca tarafların görüşmelerden pratik sonuçlar umduğu da belirtildi.

• İngiltere Başbakanı Johnson ilk doz aşısını oldu. İngiltere hükümeti tedarikte yaşanan bir sorun yüzünden Nisan ayı sonuna kadar aşılama kampanyasını yavaşlatacağını, ama Nisan ayı ortasına kadar 50 yaş üzeri bütün yetişkinlerin aşılanması hedefinin hala geçerli olduğunu açıkladı.

• AMB Yönetim Kurulu üyesi Panetta, dijital bir euro çıkarmaktan hala çok uzakta olduklarını söyledi.

• Kremlin sözcüsü Dimitriy Peskov, ABD ve Rusya arasında yeni bir Soğuk Savaş ihtimali konusunda her zaman en iyisinin dilendiğini ancak en kötüsüne hazırlıklı olunduğunu açıkladı.

• BOFA, 10 yıllık ABD tahvili için yıl sonu beklentisini %1,75'ten %2,15'e, 10 yıllık Alman tahvili için de yıl sonu beklentisini -%0,40'tan -%0,25'e yükseltti.

• ABD Dışişleri Bakanlığı tarafından yapılan açıklamada NATO üyelerinin, Çin ve Rusya'ya ilişkin endişeleri, iklim değişikliğini, siber güvenliği ve diğer konuları ele alacağını belirtti.

• Çin ordusu Tesla araçları iç kamera endişesi ile yasakladı.

Haber-Gündem

Yurt Dışı Haberler

(8)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu Şirket Haberleri

22.03.2021

Skor Kart: Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara buradan ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16 çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.

Tat Gıda (TATGD, Nötr): Şirket, brüt hisse başına toplamda 0,25 TL’lik kar payı dağıtım teklifini Genel Kurul’da onaylandı. Buna göre, temettü verimliliği

%2,5’e işaret ediyor.

Skor kart için tıklayınız.

Piyasa Çarpanları

Hisse Kodu TATGD F/K 8,3

Cari Fiyat (TL) 10,18 FD/FAVÖK 10,8

52H En Yüksek (TL) 13,12 FD/Satışlar 2,0

52H En Düşük (TL) 4,51 PD/DD 2,0

Piyasa Değeri (mn TL) 1.384,5 Relatif Performans

Piyasa Değeri (mn USD) 185,7 S1H -3,2%

Halka Açıklık Oranı (%) 41% S1A -6,2%

Endeks Payı (BIST100) 0,2% S3A -9,1%

Temettü Verimi 2,1% S1Y 34,5%

3A Hacim (mn TL) 34,6 YB -13,7%

Hisse Verileri

Alarko Carrier (ALCAR, Nötr): Şirket, brüt hisse başına toplamda 2,30 TL, her biri brüt 1,15 TL olmak üzere iki eşit taksitte kar payı dağıtım teklifinin Genel Kurul’da kabul edildiğini ve teklif edilen nakit kar payı hak kullanım tarihlerinin ilki 15 Haziran, ikincisinin ise 15 Kasım olarak belirlendiğini açıkladı. Buna göre, temettü verimliliği %0,6’ya işaret ediyor.

Skor kart için tıklayınız.

Piyasa Çarpanları

Hisse Kodu ALCAR F/K 71,5

Cari Fiyat (TL) 409,60 FD/FAVÖK 62,6

52H En Yüksek (TL) 566,70 FD/Satışlar 5,5

52H En Düşük (TL) 31,24 PD/DD 9,8

Piyasa Değeri (mn TL) 4.423,7 Relatif Performans

Piyasa Değeri (mn USD) 593,2 S1H 0,5%

Halka Açıklık Oranı (%) 14% S1A -14,1%

Endeks Payı (BIST100) 0,0% S3A 37,1%

Temettü Verimi 0,5% S1Y 1097,6%

3A Hacim (mn TL) 108,9 YB 14,4%

Hisse Verileri

(9)

Hisse Senedi Piyasaları Açılış Raporu

22.03.2021

6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0 20.0 22.0

0.4 0.5 0.6 0.7 0.8

03/20 04/20 04/20 05/20 06/20 07/20 07/20 08/20 09/20 09/20 10/20 11/20 11/20 12/20 01/21 01/21 02/21 03/21

XBANK PD/DD XUSIN F/K (sağ eksen)

XBANK PD/DD / XUSIN F/K (Cari)

Son 3 Ay Son 1 Yıl Kapanış

Minimum 0.49x 0.42x

Maksimum 0.71x 0.71x

Ortalama 0.59x 0.54x

Minimuma Uzaklık 0.00x 0.07x Maksimuma Uzaklık -0.22x -0.22x

Performans -22.8% 9.7%

XBANK PD/DD Çarpanı (Cari)

0.49x

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama çarpan seviyesine %21; son bir yıllık ortalama

çarpan seviyesine %10.5 yakınız.

5.5 6.0 6.5 7.0 7.5 8.0 8.5 9.0 9.5 10.0 10.5

03/20 04/20 04/20 05/20 06/20 07/20 07/20 08/20 09/20 09/20 10/20 11/20 11/20 12/20 01/21 01/21 02/21 03/21

F/K Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev

Minimum 8.76x 5.89x

Maksimum 10.10x 10.10x

Ortalama 9.45x 7.98x

Performans 3.4% 53.7%

BIST100 F/K Çarpanı (Cari)

9.07x

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama çarpan seviyesine %4; son bir yıllık ortalama

çarpan seviyesine %12.1 yakınız.

BIST 100 F/K (Cari)

Minimum 16.45x 8.28x

Maksimum 20.33x 20.33x

Ortalama 18.19x 13.73x

Performans -0.8% 105.1%

XUSIN F/K Çarpanı (Cari)

16.90x

Mevcut durumda, son üç aylık ve son bir yıllık en yüksek çarpan seviyesine %20.3 yakınız.

Çarpanlar Bazında BIST

(10)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu BIST vs MSCI GOÜ Piyasa Göstergeleri

XUSIN/XBANK - MSCI GOÜ Endeksleri

Minimum 32.7 -5.3

Maksimum 88.7 88.7

Ortalama 64.6 23.1

Minimuma Uzaklık 56.0 94.0

Maksimuma Uzaklık 0.0 0.0

Performans 5.5% 62.9%

XUSIN - MSCI GOÜ Sanayi Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

88.7

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 24.1 puan;son bir yıllık ortalama

seviyeye 65.5 puan yakınız.

22.03.2021

-50 -45 -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5

03/20 04/20 04/20 05/20 06/20 07/20 07/20 08/20 09/20 09/20 10/20 11/20 11/20 12/20 01/21 01/21 02/21 03/21

Fark Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev

Minimum -26.6 -46.1

Maksimum -11.8 2.2

Ortalama -17.9 -18.5

Minimuma Uzaklık 14.9 34.4 Maksimuma Uzaklık 0.0 -13.9

Performans 5.9% 75.2%

BIST 100 - MSCI GOÜ Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

-11.75

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 6.1 puan; son bir yıllık ortalama

BIST100 - MSCI GOÜ

-20 0 20 40 60 80 100

-45 -30 -15 0 15

03/20 04/20 04/20 05/20 06/20 07/20 07/20 08/20 09/20 09/20 10/20 11/20 11/20 12/20 01/21 01/21 02/21 03/21

XBANK - MSCI GOÜ XUSIN - MSCI GOÜ (sağ eksen)

Minimum -40.0 -40.0

Maksimum -9.6 2.0

Ortalama -22.7 -18.7

Minimuma Uzaklık 5.1 5.1

Maksimuma Uzaklık -25.3 -36.9

Performans 6.0% 40.5%

XBANK - MSCI GOÜ Bankacılık Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

-34.9

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 12.3 puan; son bir yıllık ortalama

(11)

Haftalık Takvim Açılış Raporu

22.03.2021

Hafta başında güncellenmektedir.

Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki

22.Mar 11:00 Türkiye Yabancı Turist Girişi (Yıllık) Şubat - -71,5%

22.Mar 17:00 ABD Mevcut Konut Satışları (Aylık) Şubat -2,8% 0,6%

23.Mar 11:00 İngiltere İşsizlik Oranı Ocak 5,2% 5,1%

23.Mar 17:00 ABD Yeni Konut Satışları (Aylık) Şubat -4,1% 4,3%

23.Mar 17:00 ABD Richmond İmalat Endeksi Mart 15,0 14,0

23.Mar 23:30 ABD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - -1,000

24.Mar 03:30 Japonya İmalat PMI Mart - 51,4

24.Mar 10:00 İngiltere TÜFE (Yıllık) Şubat 0,8% 0,7%

24.Mar 10:00 İngiltere Çekirdek TÜFE (Yıllık) Şubat - 1,4%

24.Mar 10:00 Türkiye Tüketici Güveni Mart - 84,5

24.Mar 12:00 Euro İmalat PMI Mart 57,5 57,9

24.Mar 12:00 Euro Hizmet PMI Mart 45,5 45,7

24.Mar 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) Şubat 1,0% 3,4%

24.Mar 15:30 ABD Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) Şubat 0,6% 1,3%

24.Mar 16:45 ABD İmalat PMI Mart 59,7 58,6

24.Mar 16:45 ABD Hizmet PMI Mart 60,0 59,8

24.Mar 17:30 ABD Haftalık Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - 2,396

24.Mar 18:00 Euro Tüketici Güveni Mart -16,0 -14,8

25.Mar 15:30 ABD GSYH (Yıllık) 4. Çeyrek 4,1% 4,1%

25.Mar 15:30 ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri 4. Çeyrek - 1,4%

25.Mar 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (bin kişi) - - 770

26.Mar 02:30 Japonya Tokyo TÜFE (Yıllık) Mart -0,3% -0,3%

26.Mar 10:00 İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) Şubat 2,2% -8,2%

26.Mar 10:00 İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) Şubat - -8,8%

26.Mar 10:00 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı Mart - 74,9%

26.Mar 10:00 Türkiye İmalat Güveni Mart - 109,3

26.Mar 15:30 ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Aylık) Şubat 0,1% 0,3%

26.Mar 15:30 ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Yıllık) Şubat 1,5% 1,5%

22 Mart 2021 Pazartesi

23 Mart 2021 Salı

24 Mart 2021 Çarşamba

25 Mart 2021 Perşembe

26 Mart 2021 Cuma

(12)

Künye & Çekince

ÇEKİNCE

Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım’ın rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur.

Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren “Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında” çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.

Halk Yatırım Araştırma

Halkyatirimarastirma@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 81

Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü BTokali@halkyatirim.com.tr

+90 212 314 81 88

İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen

Perakende, Cam, Çimento, GYO, Mobilya

ITurhan@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 85

Ayşegül BAYRAM Uzman

Strateji

Telekom, Madencilik, Savunma

ABayram@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 30

Uğur BOZKURT Uzman

Makroekonomi

Demir-Çelik, Otomotiv, Beyaz Eşya, Petrol&Gaz, Petrokimya

UBozkurt@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 26 Halk Yatırım Araştırma – Öneri Listesi Tanımları

(Aksi belirtilmedikçe önümüzdeki 12 ay için beklenen performans)

AL: %15 ve üzeri artış TUT: %0 ile %15 aralığında artış SAT : %0’ın altında azalış