Piyasa Yorumu #PiyasaYorumu #KüreselPiyasa #Hisse #HisseSenedi

(1)

(2)

Küresel Piyasalar Açılış Raporu

29.03.2021

Küresel piyasalarda fiyatlamalar: Makro verilerle güçlenen ekonomik toparlanma temasının desteğinde alıcılı seyir izledi

Haftanın son işlem gününde piyasalarda neler oldu?

Haftanın son işlem gününde ABD piyasaları, aşılama ve Fed cephesinde yaşanan gelişmelere ek olarak olumlu gelen makro verilerin ekonomik toparlanma temasını güçlendirmesi sonucunda kapanışa doğru yoğunlaşan alımlarla pozitif seyirle kapandı. Makro veriler cephesinde, Mart ayı çekirdek kişisel tüketim harcamalarının yıllık bazda %1,4 ile beklentinin altında gelmesi enflasyon gelişmelerinin piyasaları rahatsız etmeyecek düzeyde olduğunun sinyalini verdi. Ayrıca, ABD Michigan tüketici güveni Mart ayı verisi de aşılama sürecinin olumlu etkisiyle son bir yılın zirvesi olan 84,9 seviyesine revize edildi. Hatırlanacağı üzere öncü veri aylık bazda 6,2 puan artış kaydederek 83 seviyesinde gerçekleşmişti. Böylelikle ABD 10 yıllık tahvil faizleri risk algısındaki güçlenme ile %1,6760 seviyesine yükseldi. Endeksler cephesinde Dow Jones endeksi %1,4 değer kazancıyla 33.072,88 seviyesinden kapanırken, S&P 500 endeksi de

%1,7 artışla rekor yüksek seviye olan 3.974,54 seviyesinden günü tamamlamasıyla 2021 yılı getirisi %6’ya yaklaştı. Gün içinde kayıpları %1’e varan Nasdaq endeksi de %1,2 yükselişle 13.138,72 seviyesinden kapandı. Sektörler cephesinde teknoloji, bankacılık, enerji ve madencilik sektörü hisselerinde yükselişler kaydedildi. Haftalık bazda Dow Jones ve S&P 500 endeksleri %1,4 ve %1,6 seviyelerinde getiri sağladı. Nasdaq endeksi ise tahvil faizlerindeki yükseliş eğiliminin teknoloji sektörü hisselerinde yarattığı baskılanma sonucunda %0,6 düşüşle negatif ayrıştı.

Bugün ne bekliyoruz?

Bu sabah GOÜ piyasalarında Japonya ve Çin arasında yaşanan jeopolitik gerginliğe karşın genel olarak alıcılı seyir görülüyor. ABD vadeliler cephesinde ise Goldman Sachs ve Morgan Stanley tarafından geçtiğimiz Cuma günü yapılan blok satışların yansımaları nedeniyle satıcılı seyir görülüyor. Goldman Sachs’ın 10 milyar dolardan fazla blok satış yapmasıyla, birçok şirkette düşüş dalgası yaşandı. Morgan Stanley de geçtiğimiz Cuma günü daha erken saatlerde 4 milyar dolarlık hisse satışı yaptıktan sonra akşama doğru ek bir 4 milyar dolarlık hisse satışı daha gerçekleştirdi. FT’nin konuştuğu kaynaklara göre, Goldman’ın risk algısının değişmesinden dolayı bu satışı gerçekleştirdiği belirtiliyor.

Yurt dışında ABD’de Dallas Fed imalat aktivitesi endeksi takip edilecek. Veri Şubat ayında aylık bazda 10,2 puan artışla 17,2 ile Kasım 2018’den bu yana görülen en yüksek seviyede gerçekleşmişti.

Gelecek gündemde neler var?

Yakın gündemde ABD’de Conference Board tüketici güveni Mart ayı verisi takip edilecek. Verinin aylık bazda 5,7 puan artışla 96 seviyesine yükselmesi öngörülüyor. Euro Bölgesi’nde de tüketici güveni verisinin revizyonu gündemimizde olacak. Hatırlanacağı üzere Mart ayı öncü verisi aylık bazda 4 puan yükselişle -10,8 puan seviyesinde gerçekleşmişti. Asya cephesinde Japonya’da perakende satışlar verisi takibimizde olacak. Verinin Şubat ayında aylık bazda %0,6 artış kaydettiği, yıllık bazda ise %2,9 gerilediği tahmin ediliyor.

Bu arada Ocak ayı verisinin de aylık bazda %0,5 düşüşten %1,7 düşüş olarak aşağı yönlü revize edildiğini belirtmek isteriz.

Piyasa Yorumu #PiyasaYorumu #KüreselPiyasa #Hisse #HisseSenedi

(3)

Küresel Piyasalar Açılış Raporu

29.03.2021

Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

S&P 500 3,974.5 1.66% 1.57% 3.79% 7.40%

Nasdaq 13,138.7 1.24% -0.58% 0.15% 3.47%

S&P 500 Vadeli* 3,934.8 -0.76% 0.57% 2.79% 6.57%

Dax 14,748.9 0.87% 0.88% 6.27% 7.45%

FTSE 100 6,740.6 0.99% 0.48% 1.33% 2.57%

MSCI Europe 1,901.0 1.09% -0.11% 0.07% 2.29%

Shanghai Bileşik* 3,440.1 0.64% 1.04% -4.04% -1.79%

Kospi 3,033.2 -0.26% -0.21% 1.28% 3.01%

Hong Kong* 28,335.8 0.00% -2.26% -5.78% 3.14%

IDX Composite - Endonezya 6,214.0 0.30% -2.24% -1.20% 1.79%

TAIEX - Tayvan 16,305.9 1.53% 1.47% -0.89% 9.42%

BIST 100 - Türkiye 1,382.2 -0.88% -9.60% -7.13% -7.58%

MOEX - Rusya 3,489.8 1.47% 0.42% 2.35% 4.16%

WIG - Polonya 57,525.6 1.91% -0.12% -0.31% -0.74%

Prag SE - Prag 1,094.5 1.03% 1.34% 2.50% 6.34%

S&P/BMV IPC - Meksika 47,379.2 0.78% 0.75% 6.93% 5.99%

FTSE/JSE All - Endonezya 66,834.0 3.16% 1.40% -0.96% 10.51%

Diğer Gelişmekte Olan Ülke Piyasaları ABD Piyasaları

Avrupa Piyasaları

Asya Piyasaları ve Asya GOÜ Piyasaları

*Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; aylık değişim, önceki ayın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem gününe göre değişimi ifade eder.

(4)

Yurt İçi Piyasalar Açılış Raporu

Endeksler BIST 100 BIST Banka BIST Sınai

Kapanış 1,382.2 1,090.7 2,528.1

Günlük Değ. -0.88% -1.26% -1.16%

Haftalık Değ. -9.60% -18.53% -7.37%

Yıllık Değ. -6.40% -29.99% 8.03%

Hacim (milyar TL) 22.5 5.3 13.9

Günlük Değ. -17.72% -8.18% -15.32%

3 Aylık Ortalama Hacim (milyar TL) 30.6 5.5 17.2 Günlük Değ. - 3 Aylık Ort. -26.46% -3.06% -19.30%

New York Açılışı Sonrası Değişim 0.52% 0.00% 0.07%

BIST Verileri

*Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem gününe göre değişimi ifade eder.

Değişimler 26/03/21 Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

Türkiye 2 Yıllık 441.0 -2.13% 68.54% 86.2% -1.5%

Türkiye 5 Yıllık 451.7 -0.91% 38.86% 50.1% -17.2%

Türkiye 10 Yıllık 467.6 -3.14% 28.98% 37.9% -21.9%

Türkiye - Ülke Risk Primleri (CDS)

Türkiye Kapanışı Türkiye Açılışı Öncesi Değişim

$/TL 8.0397 8.0813 0.52%

€/$ 1.1790 1.1776 -0.12%

$/¥ 109.62 109.42 -0.18%

Altın 1,734.8 1,727.3 -0.44%

*Türkiye Açılışı Öncesi için belirtilen rakamlar, bir önceki günün kapanış verileridir.

Türkiye Kapanışının Ardından Piyasalar

29.03.2021 Yurt içi piyasalarda fiyatlamalar: Endeks yeni haftaya pozitif başlangıç yapabilir

Haftanın son işlem gününde piyasalarda neler oldu?

Haftanın son işlem gününde endeks, güne küresel iyimserliğin desteğinde %1,06 yükselişle 1.409 puandan başladı. Sabah saatlerinde 1.412 seviyesini test eden endeks, ilerleyen saatlerde öne çıkan realizasyonlar nedeniyle 1.359 seviyesine kadar geriledi. Kapanışa doğru gelen kısmi tepki alımlarıyla endeks %0,88 düşüşle 1.382 puan seviyesinden kapandı. Sanayi endeksi %1,16 gerilerken, bankacılık endeksi %1,26 düşüş kaydetti.

Bugün ne bekliyoruz?

Yurt içi piyasalara ilişkin olarak, endeksin küresel benzerlerinde hakim olan iyimser atmosfere ek olarak, TL’de öne çıkan pozitif ayrışmanın desteğiyle endeksin yeni haftaya alıcılı başlangıç yapacağını tahmin ediyoruz.

Bugün yurt içinde veri akışı bulunmuyor.

Gelecek gündemde neler var?

Yakın gündemde yurt içinde dış ticaret dengesi ve imalat PMI verileri takip

edilecek. Dış ticaret dengesi Ocak ayında 3,03 milyar dolar açık vermişti. İmalat

PMI verisi de Şubat ayında aylık bazda 2,7 puan düşüşle 51,7 seviyesine

gerilemesine karşın, ekonomik büyüme bölgesindeki seyrini sürdürmüştü.

(5)

Tahvil & Döviz Piyasalarında Fiyatlamalar

TL likidite tarafında TCMB 70 milyar TL haftalık repo dönüşünün olduğu günde 6 ve 7 gün vadelerde toplam 80 milyar TL’lik repo ihalesi gerçekleştirdi. Böylece toplam TL fonlama tutarı 340 milyar TL’ye yükselirken, AOF maliyeti

%19,00 seviyesinde kaldı. TLREF oranı ise düne göre 7 bp gerileyek %19,29 ile TCMB politika faizinin üzerinde kalmaya devam etti. Dün ayrıca MB’nın 1 ay vadeli 1 milyar USD tutarında açtığı Dolar/TL swap ihalesine 1,7 milyar USD teklif gelirken, ihalede ortalama TL faizi %18,52 seviyesinde oluştu. 11 Mart tarihinde aynı vade için yapılan yapılan son ihalede TL faizi %17,05 olmuştu.

Yurt içi Piyasalar Açılış Raporu

29.03.2021

Haftanın son işlem gününde 7,93-8,09 bandında işlem gören Dolar/TL kuru haftayı 8,03 seviyesi ile tamamlayarak benzer ülke para birimlerinden negatif ayrıştı. Yurt içi tahvil piyasasında ise toplam işlem hacmi 1,6 milyar TL’ye gerilerken, kısa vadeli tahvil faizlerinde düşüş, orta ve uzun vadelerde ise yükseliş izlendi. Bu kapsamda 2 yıl vadeli gösterge tahvilde işlem gerçekleşmeyen günde, 10 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi ise 51 bp yükselerek

%18,73 seviyesinden günü tamamladı.

TCMB, swap işlemleri ile piyasayı fonlamaya devam ederken, Cuma günü itibarıyla BİST swap piyasası işlemleri dahil toplam fonlama tutarı 322 milyar TL’ye geriledi. Bu hafta için haftalık vadeli Dolar/TL swap işlemleri 13 milyar TL azalırken, 3 ay vadeli Dolar/TL swap işlemleri ise 11 milyar TL arttı. Böylece TCMB taraflı swap işlemleri dahil toplam fonlama tutarı ise önceki haftaya göre 6 milyar TL artarak 662 milyar TL oldu.

Dönem Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21 Şubat 21 26.03.21

Dönem Sonu TLREF Endeksi 1208.76 1225.17 1243.09 1259.48 1276.84

Dönemsel Değişim 1.23% 1.36% 1.46% 1.32% 1.38%

Yıllıklandırılmış Değişim 14.98% 15.98% 17.22% 17.18% 17.97%

PPK Toplantı Tarihi 15.04.2021 Perşembe Günlük TLREF Oranı 19.29%

(6)

Açılış Raporu

29.03.2021 Yurt dışı Haberler

Yurt İçi Haberler

• TÜRK-İŞ'in açıkladığı verilere göre gıda fiyatları Mart ayında aylık %0,63, yıllık %16,66 arttı. Açıklamaya göre, açlık sınırının 2.735,97 TL, yoksulluk sınırının 8.911,97 TL ve bekar bir çalışanın yaşama maliyetinin ise aylık 3.316,59 TL olduğu belirtildi.

• EPDK tarafından 26 Mart tarihli ve 31.435 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan karara göre, EÜAŞ tarafından 1 Nisan'dan itibaren uygulanacak aktif elektrik enerji toptan satış tarifesi belirlendi. EPDK'nın kararına göre, dağıtım şirketleri ve görevli tedarik şirketlerine yapılan satışlarda 16,9149 kr/kWh seviyesinde bir tarife uygulanacak. Bu rakam birinci çeyrekte geçerli olan 20,5000 kr/kWh seviyesindeki tarifeye göre %17,48'lik bir azalışa işaret ediyor.

• TCMB verilerine göre resmi rezerv varlıkları Şubat'ta 95,3 milyar dolar düzeyine geriledi. Şubat ayında swapların rezervler içindeki payı ise %61'e geriledi.

• TCMB’nin açıkladığı verilere göre Mart ayında reel kesim güven endeksi aylık bazda 1,5 puan artışla 110,8 oldu. Böylelikle endekste Nisan 2018'den bu yana en yüksek seviye kaydedildi. Kapasite kullanım oranı ise Mart ayında aylık bazda 0,2 puan azalarak %74,7'ye inerken, mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı da 0,1 puan artarak %75,6'ya yükseldi.

• Borsa İstanbul'da Genel Kurul sonrasında genel müdürlük görevine Korkmaz Enes Ergun getirildi. Türkiye Varlık Fonu'nda yaşanan görev değişimi sonrasında Borsa İstanbul yönetim kurulunda Zafer Sönmez'in yerine de Arda Ermut getirildi.

• TBB Başkanı ve Ziraat Bankası Genel Müdürü Hüseyin Aydın geçtiğimiz Cuma günü genel kurulda görevini bankanın Perakende Bankacılıktan Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Alpaslan Çakar’a devretti. TBB de Sayın Aydın’ın görevini devretmesi dolayısıyla, TBB Yönetim Kurulu Başkanlığı görevinin de tamamlandığını bildirdi.

• Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan, Katar Dışişleri Bakanı Muhammed bin Abdurrahman Al Sani'yi kabul etti. Çengelköy'deki Vahdettin Köşkü'nde basına kapalı gerçekleşen kabul, 1 saat 45 dakika sürdü. Kabulde, Dışişleri Bakanımız Sayın Çavuşoğlu ve MİT Başkanı Hakan Fidan da yer aldı.

• ABD Başkanı Biden, Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan'a yazdığı mektupta salgından etkilenenlerin acısını paylaştığını belirtti. Başkan Biden, ayrıca aralarında Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan’ın da olduğu 40 dünya liderini 22-23 Nisan'da çevrim içi iklim zirvesine davet etti.

• BDDK tarafından Bankacılık Hesaplarından Kaynaklanan Faiz Oranı Riskinin Standart Şok Yöntemiyle Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik Resmi Gazete'de yayımlandı. Söz konusu değişikliğe göre, yönetmeliğin tanımlar bölümünü içeren 3'üncü maddesinin birinci fıkrasına "katılma hesabı"nı tanımlayan bent eklendi. Aynı yönetmeliğin 4'üncü maddesinin birinci fıkrasında yapılan değişiklikle söz konusu fıkraya, "Bankacılık hesaplarından kaynaklanan faiz oranı riski standart rasyosunun hesaplanmasında, bankacılık hesaplarında yer alan pozisyonlardan katılma hesabı kaynaklı olanlar Kurulca belirlenecek oranda dikkate alınır." kısmı eklenmiş oldu.

• Çevre ve Şehircilik Bakanımız Sayın Kurum, Kanal İstanbul projesi için imar planlarının onaylandığını ve askıya çıkarıldığını açıkladı.

• Türkiye Denizcilik İşletmeleri A.Ş.'ye ait "Fenerbahçe-Kalamış Yat Limanı" 40 yıl süreyle "işletme hakkının verilmesi" yöntemiyle özelleştirilecek.

Özelleştirme İdaresi Başkanlığı’nın ihaleye ilişkin ilanı Cumartesi günü Resmi Gazete'de yayımlandı.

• Qua Granite'in halka arz tarihi 5 - 6 Nisan olarak revize edildi. Borsa Başkanlığı, şirketin daha önce 31 Mart-1 Nisan 2021 olarak belirlenen halka arz tarihini, diğer halka arzlarla talep tarihlerinin çakışmaması için 5 - 6 Nisan 2021 olarak revize etti.

Haber-Gündem

(7)

Açılış Raporu

29.03.2021 Yurt dışı Haberler

• BofA tarafından yapılan açıklamada gelişmekte olan piyasa borçlanma piyasalarına sermaye girişi 1,4 milyar dolar ile 6 haftanın, Japon hisse senedi piyasalarına da sermaye girişinin 2,7 milyar dolar ile 21 haftanın en yüksek seviyesinde gerçekleştiği ifade edildi.

• PBOC Çin’in 5 yıllık potansiyel büyümesini %6'nın altında hesapladı. Bankanın istatistik birimi tarafından yapılan paylaşıma göre, 2025'e kadarki dönem için potansiyel büyüme oranı %5-5,7 aralığında hesaplandı. Potansiyel büyüme, ülke ekonomisinin enflasyon yaratmadan gösterebileceği maksimum büyümeyi gösteriyor. Çin hükümeti bu yıl için büyüme hedefini %6'nın üzerinde açıklamıştı.

• Frankfurther Allgemeine Zeitung'un haberine göre ABD merkezli ilaç şirketi Moderna, aşı üretimi için Doğu Almanya'da bir tesis kuracak.

• JP Morgan, hisse senedi piyasalarında birçok yatırımcının ay sonu ve çeyrek sonu olması nedeniyle genellikle dönem sonunda beklenen satış hareketinden çekinerek alımlar için Nisan ayını beklediklerini belirterek, bu ayın son günlerinde alım beklediğini kaydetti.

• San Francisco Fed Başkanı Daly, ABD istihdam piyasasının kesinlikle hala zor bir durumda olduğunu ve istihdamın hala COVID-19 öncesine göre 10 bin aşağıda bulunduğunu söyledi.

• Chicago Fed Başkanı Evans, enflasyonun şu anda düşük olduğunu söyledi.

• AMB Başkan Yardımcısı Guindos, Euro Bölgesi ekonomisinin 2021 yılının ilk yarısında daralmasını beklediğini söyledi. Guindos, Euro Bölgesi'nin yüksek bir sayıda vatandaşını COVID-19'a karşı aşılamada başarılı olması halinde ekonomide yılın ikinci yarısında güçlü şekilde bir toparlanmanın beklendiğini de vurguladı. Konuşmasında AMB'nin yaptığı müdahalelerin bazı ülkelerin borç krizinden kaçınabilmelerine yardım ettiğini de ifade eden Guindos, enflasyonun Ocak ve Şubat'ta beklenenden hafif şekilde daha yüksek olduğunu da söyledi.

• AB Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Avrupa Birliği'nin salgında üçüncü dalganın başında olduğunu söyledi. Vakalarda artışın virüsün yeni varyantlarından, özellikle Britanya kaynaklı olan varyanttan kaynaklandığını belirten von der Leyen, aşılamanın sonucu olarak salgın kaynaklı ölüm oranının önceki dalgalara göre daha düşük olduğunu da vurguladı. Aşılama kampanyasının istikrarlı şekilde ilerlemekte olduğunu belirten von der Leyen, AB'nin yetişkinlerin %70'ini yılın ikinci yarısına kadar aşılama yolunda ilerlediğini vurguladı. Von der Leyen konuşmasında, AB'nin aşılardan adil payını alması gerektiğini tekrarlarken, yapılacak aşı ihracatlarının AB'nin aşı arz güvenliğini riske sokmamasının sağlanması gerektiğini vurguladı.

• AMB Yönetim Kurulu üyesi Schnabel, AMB'nin varlık alımlarında odak noktasının tahvil alım hacminden tahvil fiyatlarına kaymakta olduğunu söyledi.

• İngiltere Başbakanı Johnson, aşılananların serbest şekilde seyahat etmelerine imkan verecek aşı pasaportunun Temmuz sonundan önce uygulamaya girmesinin muhtemel olmadığını söyledi.

• Washington Post gazetesi ABD'de Biden yönetimi ve özel firmaların koronavirüs salgını nedeniyle kapatılan sektörlerin yeniden açılabilmesi için aşı pasaportu üzerinde çalıştığını yazdı. Bilgi veren yetkililer, ücretsiz olması beklenen aşı pasaportlarının akıllı telefonlardaki uygulamalar üzerinden kullanabileceğini ve akıllı telefona erişimi olmayanların da basılmış aşı pasaportları taşıyabileceğini söyledi.

• Süveyş Kanalı'nda karaya oturması nedeniyle kanalı tıkayan Evergreen şirketine ait Ever Given gemisi kurtarıldı. Gemi yeniden yola koyulurken, kanalın trafiğe ne zaman açılacağı ise henüz bilinmiyor.

Haber-Gündem

Yurt Dışı Haberler

(8)

Açılış Raporu

29.03.2021 Yurt dışı Haberler

• ABD Başkanı Biden'ın, kamu devasa altyapı yatırımları yapmasını da içeren kamu harcamaları planını 2 program olarak açıklamayı ve ilk etapta altyapı yatırımlarına odaklanmayı hedeflediği belirtiliyor. Öte yandan Beyaz Saray Sözcüsü Psaki ise, Biden'ın ay sonunda altyapı paketinden farklı bir ekonomik toparlanma paketi konusunda açıklama yapacağını ve yeni paketin sağlık ve kadın istihdamı gibi alanlara odaklanacağını söyledi.

• ABD Ticaret Temsilcisi Tai, ABD ekonomisinin Çin'e yönelik gümrük tarifelerini yakın zamanda kaldırmaya hazır olmadığını belirtti.

• ABD Ulaştırma Bakanı Buttigieg altyapı paketinin finansmanı için bazı adımların anlamlı olabileceğini belirtirken, paketinin net maliyeti olmayacağını ifade etti. Demokratların 3,5 trilyon dolarlık paket istediğini yineleyen Buttigieg, araçların kat ettikleri mile göre vergi alınmasının paketin finansmanı için düşünülebileceğini sözlerine ekledi.

• ABD'de Demokrat Parti Trump'ın hissedarların genel kurul oy haklarını sınırlayan düzenlemeyi geri almayı düşünüyor.

• Almanya Başbakanı Merkel, koronavirüs tedbirlerinin sıkılaştırılmasına ihtiyaç olduğunu söyledi. Merkel gerekirse federal yasaları tedbirlerin sıkılaştırılması için hayata geçireceklerini vurguladı.

• Yunanistan Maliye Bakanı Yardımcısı Skylakakis yaptığı açıklamada, Yunanistan’ın Ağustos ayında AB toparlanma fonunun ilk 4 milyar euro kadarlık kısmını alacağını söyledi. Geçen yıl Avrupalı liderlerin anlaştığı paket kapsamında, Yunanistan’ın önümüzdeki birkaç yıl içerisinde, GSYH’sinin %16’sına tekabül eden, toplamda 19,4 milyar euro hibe ve 12,7 milyar euro ucuz kredi alması planlanıyor.

• Çin’deki Ulusal İstatistik Ofisi’nin verilerine göre, 2021’in ilk iki ayında 170,3 milyar dolar kâr elde eden firmalar, kârlarını yıllık bazda %179 oranında artırdı. 2019’daki seviyelere göre de %72,1 büyümeye işaret ediyor. Verideki görünüm, imalat sektörü ve ekonomideki toparlanmanın ilk sinyallerini veriyor.

• Çin ile İran arasında 25 yıllık ticaret anlaşması için uzlaşmaya varıldı. Anlaşma ile Çin istikrarlı petrol arzı karşılığında İran'a süre içinde 400 milyar dolar yatırım yapacak. Anlaşmanın Çin'in Ortadoğu'daki etkinliğini artırabileceği ve ABD'yi rahatsız edeceği belirtiliyor.

• Çin Dışişleri Bakanlığı, Sincan Uygur Özerk Bölgesi'ndeki 'insan hakları ihlalleri' iddialarıyla ilgili olarak ABD ve Kanada'nın yaptırımlarına karşılık bu ülkelerden bazı kişi ve kuruluşların 'kara listeye' alındığını bildirdi.

Haber-Gündem

Yurt Dışı Haberler

(9)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu Şirket Haberleri

29.03.2021

Skor Kart:

Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara

buradan

ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16 çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.

Brisa (BRISA, Nötr): Şirket, brüt hisse başına 0,807 TL’lik kar payı dağıtım teklifinin Genel Kurul’da onaylandığını ve teklif edilen nakit kar payı hak kullanım tarihinin 30 Mart olarak belirlendiğini açıkladı. Buna göre, temettü verimliliği %2,9’a işaret ediyor.

Skor kart için tıklayınız.

Piyasa Çarpanları

Hisse Kodu BRISA F/K 15,5

Cari Fiyat (TL) 27,36 FD/FAVÖK 10,6

52H En Yüksek (TL) 33,26 FD/Satışlar 2,4

52H En Düşük (TL) 6,96 PD/DD 5,8

Piyasa Değeri (mn TL) 8.348,0 Relatif Performans

Piyasa Değeri (mn USD) 1.069,1 S1H 5,5%

Halka Açıklık Oranı (%) 10% S1A 5,3%

Endeks Payı (BIST100) 0,2% S3A 36,0%

Temettü Verimi 2,5% S1Y 238,8%

3A Hacim (mn TL) 69,0 YB 43,6%

Hisse Verileri

Arçelik (ARCLK, Nötr): Arçelik bugün hisse başına brüt 2,2198274 TL tutarında temettü ödemesi gerçekleştirecek. Temettü ödemesi sonrası düzeltilmiş hisse fiyatı 32,54 TL seviyesinde bulunuyor.

Skor kart için tıklayınız.

Hisse Kodu ARCLK F/K 8,2

Cari Fiyat (TL) 34,76 FD/FAVÖK 5,6

52H En Yüksek (TL) 37,20 FD/Satışlar 0,7

Piyasa Değeri (mn USD) 3.008,2 S1H 9,0%

3A Hacim (mn TL) 253,9 YB 12,5%

Hisse Verileri

(10)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu Şirket Haberleri

29.03.2021

Skor Kart:

Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara

buradan

ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16 çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.

Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT, Nötr): Anadolu Hayat Emeklilik bugün hisse başına brüt 0,8372093 TL tutarında temettü ödemesi gerçekleştirecek.

Temettü ödemesi sonrası düzeltilmiş hisse fiyatı 10,60 TL seviyesinde bulunuyor.

Skor kart için tıklayınız.

Hisse Kodu ANHYT F/K 9,5

Cari Fiyat (TL) 11,44 FD/FAVÖK ---

52H En Yüksek (TL) 12,00 FD/Satışlar ---

Piyasa Değeri (mn USD) 630,0 S1H 12,8%

Hisse Verileri

Avivasa Emeklilik (AVISA, Nötr): Avivasa Emeklilik bugün hisse başına brüt 0,4444444 TL tutarında temettü ödemesi gerçekleştirecek. Temettü ödemesi sonrası düzeltilmiş hisse fiyatı 17,90 TL seviyesinde bulunuyor.

Skor kart için tıklayınız.

Hisse Kodu AVISA F/K 11,3

Cari Fiyat (TL) 18,34 FD/FAVÖK ---

52H En Yüksek (TL) 20,52 FD/Satışlar ---

Piyasa Değeri (mn USD) 422,8 S1H 6,6%

Temettü Verimi 4,1% S1Y -17,6%

Hisse Verileri

(11)

Hisse Senedi Piyasaları Açılış Raporu

29.03.2021

6.0 10.4 14.8 19.1 23.5

0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8

03/20 04/20 05/20 05/20 06/20 07/20 07/20 08/20 09/20 10/20 10/20 11/20 12/20 12/20 01/21 02/21 02/21 03/21

XBANK PD/DD XUSIN F/K (sağ eksen)

XBANK PD/DD / XUSIN F/K (Cari)

Son 3 Ay Son 1 Yıl Kapanış

Minimum 0.40x 0.40x

Maksimum 0.71x 0.71x

Ortalama 0.57x 0.54x

Minimuma Uzaklık 0.00x 0.00x Maksimuma Uzaklık -0.31x -0.31x

Performans -37.4% -13.2%

XBANK PD/DD Çarpanı (Cari)

0.40x

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama çarpan seviyesine %44; son bir yıllık ortalama

çarpan seviyesine %35.5 yakınız.

5.5 6.0 6.5 7.0 7.5 8.0 8.5 9.0 9.5 10.0 10.5

03/20 04/20 05/20 05/20 06/20 07/20 07/20 08/20 09/20 10/20 10/20 11/20 12/20 12/20 01/21 02/21 02/21 03/21

F/K Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev

Minimum 8.17x 6.15x

Maksimum 10.10x 10.10x

Ortalama 9.40x 8.02x

Performans -8.5% 28.8%

BIST100 F/K Çarpanı (Cari)

8.17x

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama çarpan seviyesine %15; son bir yıllık ortalama

çarpan seviyesine %1.8 yakınız.

BIST 100 F/K (Cari)

Minimum 15.24x 8.80x

Maksimum 20.33x 20.33x

Ortalama 18.03x 13.88x

Performans -7.9% 73.7%

XUSIN F/K Çarpanı (Cari)

15.58x

Mevcut durumda, son üç aylık ve son bir yıllık en yüksek çarpan seviyesine %30.4 yakınız.

Çarpanlar Bazında BIST

(12)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu BIST vs MSCI GOÜ Piyasa Göstergeleri

XUSIN/XBANK - MSCI GOÜ Endeksleri

Minimum 36.1 -6.1

Maksimum 77.2 77.2

Ortalama 56.7 20.0

Minimuma Uzaklık 1.8 44.0

Maksimuma Uzaklık -39.3 -39.3

Performans 1.5% 41.3%

XUSIN - MSCI GOÜ Sanayi Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

37.9

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 18.8 puan;son bir yıllık ortalama

seviyeye 17.9 puan yakınız.

29.03.2021

-50 -45 -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5

03/20 04/20 05/20 05/20 06/20 07/20 07/20 08/20 09/20 10/20 10/20 11/20 12/20 12/20 01/21 02/21 02/21 03/21

Fark Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev

Minimum -34.9 -40.5

Maksimum -9.0 1.9

Ortalama -15.5 -16.0

Performans 3.4% 52.5%

BIST 100 - MSCI GOÜ Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

-34.90

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 19.4 puan; son bir yıllık ortalama

BIST100 - MSCI GOÜ

-30 10 50 90

-70 -40 -10 20

03/20 04/20 05/20 05/20 06/20 07/20 07/20 08/20 09/20 10/20 10/20 11/20 12/20 12/20 01/21 02/21 02/21 03/21

XBANK - MSCI GOÜ XUSIN - MSCI GOÜ (sağ eksen)

Minimum -57.6 -57.6

Maksimum -7.2 0.9

Ortalama -22.3 -17.1

Performans 4.6% 29.3%

XBANK - MSCI GOÜ Bankacılık Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

-57.6

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 35.3 puan; son bir yıllık ortalama

(13)

Haftalık Takvim Açılış Raporu

29.03.2021

Hafta başında güncellenmektedir.

Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki

29.Mar 18:30 ABD Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi Mart 14,5 17,2

30.Mar 02:30 Japonya Perakende Satışlar (Aylık) Şubat 0,8% -1,7%

30.Mar 12:00 Euro Tüketici Güveni Mart - -10,8

30.Mar 17:00 ABD Conference Board Tüketici Güveni Mart 96,0 91,3

30.Mar 23:30 ABD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - 2,927

31.Mar 02:50 Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) Şubat -1,3% 4,3%

31.Mar 04:00 Çin İmalat PMI Mart 51,2 50,6

31.Mar 04:00 Çin İmalat Dışı PMI Mart 52,3 51,4

31.Mar 09:00 İngiltere GSYH (Çeyreklik) 4. Çeyrek - 1,0%

31.Mar 09:00 İngiltere GSYH (Yıllık) 4. Çeyrek - -7,8%

31.Mar 10:00 Türkiye Ekonomik Güven Endeksi Mart - 95,8

31.Mar 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi (milyar dolar) Şubat - -3,03

31.Mar 12:00 Euro TÜFE (Yıllık) Mart 1,4% 0,9%

31.Mar 12:00 Euro Çekirdek TÜFE (Yıllık) Mart 1,4% 1,1%

31.Mar 15:15 ABD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (bin kişi) Mart 500 117

31.Mar 16:45 ABD Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi Mart 60,0 59,5

31.Mar 17:30 ABD Haftalık Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - 1,912

01.Nis 02:50 Japonya Tankan Büyük İmalatçılar Endeksi 1. Çeyrek -1 -10

01.Nis 02:50 Japonya Tankan Büyük İmalat Dışı Endeksi 1. Çeyrek -5 -5

01.Nis 03:30 Japonya İmalat PMI Mart - 52,0

01.Nis 04:45 Çin İmalat PMI Mart 51,3 50,9

01.Nis 10:00 Türkiye İmalat PMI Mart - 51,7

01.Nis 11:00 Euro İmalat PMI Mart 62,4 62,4

01.Nis 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (bin kişi) - - 684

01.Nis 16:45 ABD İmalat PMI Mart - 59,0

01.Nis 17:00 ABD ISM İmalat PMI Mart 61,0 60,8

02.Nis İngiltere Tatil - Kutsal Cuma Günü - - -

02.Nis ABD Tatil - Kutsal Cuma Günü - - -

02.Nis 15:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) Mart 0,2% 0,2%

02.Nis 15:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) Mart 4,5% 5,3%

02.Nis 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (bin kişi) Mart 600 379

02.Nis 15:30 ABD İşsizlik Oranı Mart 6,0% 6,2%

02.Nis 15:30 ABD Katılım Oranı Mart - 61,4%

29 Mart 2021 Pazartesi

30 Mart 2021 Salı

31 Mart 2021 Çarşamba

01 Nisan 2021 Perşembe

(14)

Künye & Çekince

ÇEKİNCE

Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım’ın rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur.

Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren “Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında” çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.

Halk Yatırım Araştırma

Halkyatirimarastirma@halkyatirim.com.tr

+90 212 314 81 81

Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü BTokali@halkyatirim.com.tr

+90 212 314 81 88

İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen

Perakende, Cam, Çimento, GYO, Mobilya

ITurhan@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 85

Ayşegül BAYRAM Uzman

Strateji

Telekom, Madencilik, Savunma

ABayram@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 30

Uğur BOZKURT Uzman

Makroekonomi

Demir-Çelik, Otomotiv, Beyaz Eşya, Petrol&Gaz, Petrokimya

UBozkurt@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 26 Halk Yatırım Araştırma – Öneri Listesi Tanımları

(Aksi belirtilmedikçe önümüzdeki 12 ay için beklenen performans)

AL: %15 ve üzeri artış TUT: %0 ile %15 aralığında artış SAT : %0’ın altında azalış