Piyasa Yorumu #PiyasaYorumu #KüreselPiyasa #Hisse #HisseSenedi

(1)

(2)

Küresel Piyasalar Açılış Raporu

30.03.2021

Küresel piyasalarda fiyatlamalar: Archegos Capital Management’ın yaptığı satışlar nedeniyle öne çıkan endişelerle genel olarak negatif eğilimli seyir izledi

Dün piyasalarda neler oldu?

Dün ABD piyasaları, hedge fon Archegos Capital Management’ın bazı medya sektörü hisselerinde yaptığı satışlar nedeniyle genel olarak negatif eğilimli seyir izledi. Bankacılık sektörü hisselerinin de zarar uyarıları sonrası satışlara sahne olması negatiflikte etkili olan bir diğer unsur olarak öne çıktı. Credit Suisse hisseleri, müşterisi Archegos Capital Management şirketinin devreye aldığı güçlü satışlar sonrası %14’ün üzerinde düşüş yaşadı. Ayrıca Nomura hisseleri de fonla ilgili yaptığı kritik uyarının ardından %16 ile rekor seviyede geriledi. Nomura, yayımladığı açıklamada, ABD’li müşterisinden talep edilen miktarın 2 milyar dolar civarında olduğunu açıkladı. Archegos Capital Management’ın geçtiğimiz Cuma günü 20 milyar dolarlık hisse satışına neden olan teminat tamamlama çağrısının merkezinde olduğu söyleniyor. Satılan hisseler arasında Discovery, ViacomCBS, GSX Techedu ve Baidu gibi şirketler bulunuyordu. Bu arada ABD 10 yıllık tahvil faizleri dün yükseliş eğilimini sürdürerek %1,71’li seviyelere yükseldi.

Endeksler cephesinde tahvil faizlerindeki yükseliş eğilimi nedeniyle Nasdaq endeksi %0,60 değer kaybıyla 13.059,65 seviyesinden kapanırken, S&P 500 endeksi de %0,09 düşüşle 3.971,09 seviyesinden günü tamamladı. Dow Jones endeksi ise %0,30 yükselişle 33.171,37 seviyesinden kapandı. Volatilitede görülen artışa rağmen aylık bazda Dow Jones ve S&P 500 endekslerinin sırasıyla %7,2 ve %4,2’lik getirilerle güçlü performans sergilediklerini gözlemliyoruz.

Bugün ne bekliyoruz?

Bu sabah GOÜ piyasalarında ABD cephesinde hızlı ilerleyen aşılama sürecinin risk algısında yarattığı güçlenmenin Archegos Capital Management kaynaklı gelişmelere baskın gelmesiyle genel olarak alıcılı seyir görülüyor. ABD vadeliler cephesinde ise 10 yıllık tahvil faizlerinin yükselişini sürdürerek %1,74’lü seviyelere gelmesiyle pozitifliğin ılımlı tonda olduğunu gözlemliyoruz.

Yurt dışında ABD’de Conference Board tüketici güveni Mart ayı verisi takip edilecek. Verinin aylık bazda 5,7 puan artışla 96 seviyesine yükselmesi öngörülüyor. Euro Bölgesi’nde de tüketici güveni verisinin revizyonu gündemimizde olacak. Hatırlanacağı üzere Mart ayı öncü verisi aylık bazda 4 puan yükselişle -10,8 puan seviyesinde gerçekleşmişti.

Gelecek gündemde neler var?

Yakın gündemde ABD’de ADP Özel Sektör İstihdamı Değişimi ve Chicago PMI verileri izlenecek. Mart ayı ADP Özel Sektör İstihdamı Değişimi verisine ilişkin piyasa beklentisi verinin 550K ile Eylül 2020’den bu yana kaydettiği en yüksek seviyede gerçekleşeceği yönünde. Chicago PMI Mart ayı verisinin de aylık bazda 0,5 puanlık ılımlı artışla 60 seviyesinde gerçekleşeceği yönünde. Euro Bölgesi’nde de Mart ayı öncü TÜFE verisi takibimizde olacak. Verinin manşet ve çekirdek bazda yıllık olarak sırasıyla %1,4 ve %1,1 artışlar kaydedeceği tahmin ediliyor. Asya cephesinde Japonya’da sanayi üretimi verisini izleyeceğiz. Ocak ayında yıllık bazda %5,2 düşüş kaydeden verinin Şubat ayında öncü olarak

%1,8 düşüş kaydedeceği öngörülüyor. Çin’de de resmi PMI verileri takibimizde olacak. Mart ayı resmi hizmet ve imalat PMI verilerinin aylık bazda 0,6 puan artış kaydederek sırasıyla 52 ve 51,2 seviyelerine yükselmesi bekleniyor.

Piyasa Yorumu #PiyasaYorumu #KüreselPiyasa #Hisse #HisseSenedi

(3)

Küresel Piyasalar Açılış Raporu

30.03.2021

Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

S&P 500 3,971.1 -0.09% -0.09% 3.70% 7.31%

Nasdaq 13,059.6 -0.60% -0.60% -0.46% 2.84%

S&P 500 Vadeli* 3,960.0 0.03% -0.12% 3.45% 7.25%

Dax 14,817.7 0.47% 0.47% 6.76% 7.95%

FTSE 100 6,736.2 -0.07% -0.07% 1.27% 2.50%

MSCI Europe 1,898.9 -0.11% -0.11% -0.04% 2.18%

Shanghai Bileşik* 3,449.7 0.42% 0.92% -3.78% -1.52%

Kospi 3,069.8 1.11% 0.95% 2.50% 4.26%

Hong Kong* 28,624.5 1.01% 1.02% -4.82% 4.19%

IDX Composite - Endonezya 6,097.1 -1.13% -1.59% -3.06% -0.13%

TAIEX - Tayvan 16,476.0 1.04% 1.04% 0.14% 10.56%

BIST 100 - Türkiye 1,392.6 0.75% 0.75% -6.43% -6.88%

MOEX - Rusya 3,529.3 1.13% 1.13% 3.51% 5.34%

WIG - Polonya 58,444.3 1.60% 1.60% 1.28% 0.84%

Prag SE - Prag 1,089.1 -0.50% -0.50% 1.99% 5.81%

S&P/BMV IPC - Meksika 47,747.4 0.78% 0.78% 7.76% 6.81%

FTSE/JSE All - Endonezya 67,089.4 0.38% 0.38% -0.58% 10.93%

Diğer Gelişmekte Olan Ülke Piyasaları ABD Piyasaları

Avrupa Piyasaları

Asya Piyasaları ve Asya GOÜ Piyasaları

*Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; aylık değişim, önceki ayın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem gününe göre değişimi ifade eder.

(4)

Yurt İçi Piyasalar Açılış Raporu

Endeksler BIST 100 BIST Banka BIST Sınai

Kapanış 1,392.6 1,093.2 2,562.8

Günlük Değ. 0.75% 0.23% 1.37%

Haftalık Değ. 0.75% 0.23% 1.37%

Yıllık Değ. -5.70% -29.83% 9.51%

Hacim (milyar TL) 18.0 3.1 11.6

Günlük Değ. -19.93% -42.76% -16.24%

3 Aylık Ortalama Hacim (milyar TL) 30.5 5.5 17.1 Günlük Değ. - 3 Aylık Ort. -40.90% -44.51% -32.07%

New York Açılışı Sonrası Değişim 0.08% -0.05% -0.01%

BIST Verileri

*Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem gününe göre değişimi ifade eder.

Değişimler 29/03/21 Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

Türkiye 5 Yıllık 465.8 -0.45% 3.77% 53.1% -4.3%

Türkiye 10 Yıllık 492.5 0.27% 3.56% 44.1% -8.7%

Türkiye - Ülke Risk Primleri (CDS)

Türkiye Kapanışı Türkiye Açılışı Öncesi Değişim

$/TL 8.1947 8.2683 0.90%

€/$ 1.1760 1.1763 0.03%

$/¥ 109.74 109.94 0.18%

Altın 1,710.6 1,707.0 -0.21%

*Türkiye Açılışı Öncesi için belirtilen rakamlar, bir önceki günün kapanış verileridir.

Türkiye Kapanışının Ardından Piyasalar

30.03.2021 Yurt içi piyasalarda fiyatlamalar: Endeks güne küresel benzerlerinin desteğinde ılımlı başlangıç yapabilir

Dün piyasalarda neler oldu?

Dün endeks, güne %0,26 yükselişle 1.385 puandan başladı. Sabah saatlerinde 1.398 seviyesini test eden endeks, ilerleyen saatlerde öne çıkan realizasyonlar nedeniyle 1.382 seviyesine kadar geriledi. Kapanışa doğru gelen kısmi tepki alımlarıyla %0,75 yükselişle 1.392,57 puan seviyesinden kapandı. Sanayi endeksi

%1,37, bankacılık endeksi ise %0,23 artış kaydetti.

Bugün ne bekliyoruz?

Yurt içi piyasalara ilişkin olarak, TL’deki negatif ayrışma karşısında, endeksin küresel benzerlerinde hakim olan iyimser atmosferin desteğiyle güne ılımlı başlangıç yapacağını tahmin ediyoruz.

Bugün yurt içinde veri akışı bulunmuyor.

Gelecek gündemde neler var?

Yakın gündemde yurt içinde dış ticaret dengesi ve imalat PMI verileri takip

edilecek. Dış ticaret dengesi Ocak ayında 3,03 milyar dolar açık vermişti. İmalat

PMI verisi de Şubat ayında aylık bazda 2,7 puan düşüşle 51,7 seviyesine

gerilemesine karşın, ekonomik büyüme bölgesindeki seyrini sürdürmüştü.

(5)

Tahvil & Döviz Piyasalarında Fiyatlamalar

TL likidite tarafında TCMB, 79 milyar TL haftalık repo dönüşünün olduğu günde 70 milyar TL’lik repo ihalesi düzenlerken, ihaleye toplam 149,7 milyar TL teklif geldi.

Böylece toplam TL fonlama tutarı 331 milyar TL’ye gerilerken, AOF maliyeti %19,00 seviyesinde kaldı. TLREF oranı ise düne göre gerileyerek %19,04 ile TCMB politika faizinin üzerinde kalmaya devam etti. Dün ayrıca MB’nın 3 ay vadeli 1,5 milyar USD tutarında açtığı Dolar/TL swap ihalesine 2,3 milyar USD teklif gelirken, ihalede ortalama TL faizi %17,91 seviyesinde oluştu. 23 Mart tarihinde aynı vade için yapılan son ihalede TL faizi %18,33 olmuştu

Yurt içi Piyasalar Açılış Raporu

30.03.2021

Haftanın ilk işlem gününde dolar endeksindeki yükselişe paralel GOÜ para birimlerinin tamamında değer kaybı izlenirken, Dolar/TL kuru da 8,01-8,20 bandında işlem gördüğü günü 8,18 seviyesi ile tamamladı. Yurt içi tahvil piyasasında ise toplam işlem hacmi 1 milyar TL’ye gerilerken, vadesi 3 yıla kadar olan tahvillerde faizlerin gerilediği, orta ve uzun vadeli tahvillerde ise faizlerin yükseldiği takip edildi. Bu kapsamda 2 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi önceki işlem gününe göre 13 bp gerileyerek %19,15, 10 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi ise 25 bp yükselerek %18,98 seviyesinden günü tamamladı.

TCMB tarafından yayınlanan haftalık menkul kıymet istatistikleri verisine göre ÖSBA stokunun 19 Mart ile biten haftada bir önceki haftaya göre 1,2 milyar TL azalarak 130,9 milyar TL’ye gerilediği izlenirken, ÖSBA stokunu en çok azaltan yatırımcı grubu Yatırım Fonları ve Bankalar oldu.

Dönem Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21 Şubat 21 29.03.21

Dönem Sonu TLREF Endeksi 1208.76 1225.17 1243.09 1259.48 1277.50

Dönemsel Değişim 1.23% 1.36% 1.46% 1.32% 1.43%

Yıllıklandırılmış Değişim 14.98% 15.98% 17.22% 17.18% 18.01%

PPK Toplantı Tarihi 15.04.2021 Perşembe Günlük TLREF Oranı 19.04%

Özel Sektör Borçlanma Aracı Yatırımcı Dağılımı ( milyon TL )

19.Mar 12.Mar Haftalık Fark 2020 Yıl Sonu Diğer 38.274 38.193 81 39.822 Yurt Dışı 2.104 2.102 2 1.650 Aracı Kurumlar 431 432 - 1 374 Gerçek Kişiler 21.293 21.298 - 5 19.510 Sigorta ve Emeklilik Şirketleri 5.003 5.030 - 27 4.229 Bankalar 9.318 9.658 - 340 14.774 Yatırım Fonları 54.480 55.443 - 963 48.399 Toplam 130.903 132.156 - 1.253 128.758

(6)

Açılış Raporu

30.03.2021 Yurt dışı Haberler

Yurt İçi Haberler

• TCMB Başkan Yardımcısı Murat Çetinkaya'nın yerine Mustafa Duman getirildi. Buna göre, Çetinkaya, 375 sayılı Kanun Hükmünde Kararname'nin ek 35'inci maddesi ile 3 sayılı Cumhurbaşkanlığı Kararnamesi'nin 2'nci maddesi kapsamında görevden alındı. Çetinkaya'nın yerine Mustafa Duman atandı.

• Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan, kabineden çıkan kararlarla ilgili konuştu. Salgında çok yüksek riskli ve kırmızı renkle kategorilendirilen illerin 58'e çıktığını belirten Sayın Erdoğan, bu illerde sadece Pazar günü uygulanan sokağa çıkma sınırlamasının artık Cumartesi ve Pazar günü olarak süreceğini açıkladı. Lokanta ve kafe gibi işletmelerin renk ayrımı olmaksızın tüm Türkiye'de %50 kapasite ve belirlenen kurallara uygun şekilde çalışabileceğini duyuran Erdoğan, Ramazan ayında da ülke genelinde hafta sonu sokağa çıkma kısıtlaması uygulanacağını ifade etti. Ramazan ayının başladığı 13 Nisan Salı gününden itibaren ay boyunca, ülke genelinde, risk haritasına bakılmaksızın hafta sonları sokağa çıkma sınırlaması uygulanacak. Sadece Ramazan ayı boyunca Türkiye genelinde lokanta ve kafe gibi işletmeler hizmetlerini paket servisle sınırlandıracak. Yine Ramazan ayı boyunca ülke genelinde toplu iftar ve sahur gibi etkinlikler yapılamayacak.

• Milli Eğitim Bakanlığı tarafından yapılan açıklamada, eğitimde "yerinde karar" uygulaması kapsamında yüz yüze ve uzaktan eğitim faaliyetlerine il bazlı kararlarla devam edilecek. Tüm okul öncesi eğitim kurumlarında, ilkokullarda, 8. ve 12. sınıflarda ülke genelinde yüz yüze eğitim daha önce açıklandığı şekilde devam edecek. Özel gereksinimli öğrenciler için hizmet veren özel eğitim okul ve sınıflar da ülke genelinde tam zamanlı olarak yüz yüze eğitime devam edecek.

• Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Sayın Ertem, Merkez Bankası'nın uyguladığı dalgalı kur rejiminden kesinlikle taviz verilmeyeceğini, yumuşak veya sert hiçbir sermaye kontrolünün gündemde olmadığını söyledi.

• AB Konseyi Başkanı Michel ile AB Komisyonu Başkanı Von der Leyen'ın, 6 Nisan'da Türkiye'yi ziyaret edeceği duyuruldu.

• TCMB Başkanı Sayın Kavcıoğlu, Bloomberg'e özel bir röportaj verdi. Kavcıoğlu röportajda Nisan veya sonrasındaki aylarda PPK kararıyla ilgili hemen faiz indirilecek şeklinde önyargılı bir yaklaşımı doğru bulmadığını ifade etti. Sayın Kavcıoğlu, bankanın %5 enflasyon hedefine de sıkı sıkıya bağlı olduğunu vurguladı.

• Dünyanın öne çıkan teknoloji şirketlerinden Xiaomi ve partneri Salcomp'un, yıllık 5 milyon adet akıllı telefon üretim kapasitesine sahip İstanbul Avcılar'daki fabrikasının açılışı gerçekleştirildi. 2 bin kişiye istihdam sağlayacak fabrika, Çin, Hindistan ve Endonezya'daki fabrikalarından sonra Xiaomi'nin Salcomp ile üretim yaptığı dördüncü fabrika olacak. Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan açılışta yıllık 10 milyonun üzerinde cep telefonu satışının gerçekleştiği; Avrupa, Rusya ve Ortadoğu pazarlarının birleşme noktası olan Türkiye’nin, akıllı telefon üreticileri için bölgenin üretim üssü olma yolunda emin adımlarla ilerlediğini belirtti.

• BDDK, bankalar ve TMSF’nin batık alacaklarını tahsil eden varlık yönetim şirketleri için yeni kriterler belirledi. Hazırlanan yönetmelik taslağına göre, varlık yönetim şirketleri, devraldıkları borçlara ilişkin takip işlemlerine başlamadan önce asıl borçlu veya yasal temsilcisine yazılı bildirimde bulunacak.

• BDDK’nın açıkladığı verilere göre bankacılık sektörünün net kârı bu yılın ilk iki ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %39 azalışla 9,22 milyar TL’ye geriledi. Ayrıca, geçen yıl Şubat ayında %5,20 olarak açıklanan takipteki alacak/kredi oranı Şubat 2021'de %4,02 oldu. Bankacılık sektörünün çekirdek sermaye rasyosu yıllık bazda değişim göstermeyerek bu dönemde %14 seviyesindeki seyrini sürdürdü.

• Salgınla mücadele sürecinde Türkiye'de 14 Ocak'ta sağlık çalışanları ile başlayan toplumsal aşılamada, yeni bir aşamaya geçilerek 60 yaş üzeri vatandaşlar ile eşleri sisteme tanımlandı.

Haber-Gündem

(7)

Açılış Raporu

30.03.2021 Yurt dışı Haberler

• Çin Dışişleri Bakanı Wang, Orta Doğu turu kapsamında geldiği Birleşik Arap Emirlikleri'nde Abu Dabi-Pekin ilişkilerinin daha da güçlendiğini söyledi.

BAE resmi ajansı WAM'ın haberine göre, Wang, İran'daki temaslarının ardından Abu Dabi'ye geçti. Wang, 2 gün sürecek BAE ziyareti kapsamında ilk olarak Veliaht Prens Muhammed bin Zayid Al Nahyan ile bir araya geldi. Wang-Al Nahyan görüşmesinde, iki ülke arasındaki dostluk bağlarının güçlendirilmesi ve kapsamlı stratejik iş birliği konuları ele alındı.

• BoE Para Politikası Komitesi üyesi Tenreyro, ekonomik görünümün daha iyi olduğunu ancak daha fazla teşviğin hala gerekli olabileceğini belirtti.

• AB Komisyonu'nun iç pazarlardan sorumlu ismi olan Breton, Avrupa'da yaz turizm sezonunun geçen yıl ile benzer olmasının beklediğini ve COVID- 19'a karşı aşılamanın turizme destek vermesini umduğunu söyledi.

• Arjantin Devlet Başkanı Fernandez, IMF'i ülkenin kredi borçlarının geri ödeme süresini 10 yıldan fazla uzatmaya çağırdı.

• AMB baş ekonomisti Lane, Euro Bölgesi ekonomisinin pandeminin tetiklediği çift dipli resesyondan uzun süreli sıkıntı yaşaması riskinin olduğu ortamda bankanın bir istikrar sağlayıcı olmaya devam etmesi gerektiğini söyledi.

• ABD’nin Los Angeles ve Long Island limanlarında, geçen hafta Süveyş Kanalı’nda yaşanan gemi kazası sonrasında olduğu gibi yaşanan sıkışıklık, Amerikan şirketleri için tehdit oluşturuyor. Bloomberg'in haberine göre San Pedro körfezinde gemi trafiğini kontrol eden yetkililer, Pazar günü itibariyle Los Angeles ve Long Beach, California’daki limanlarda 26 konteyner gemisi yük boşaltmak için beklediğini ifade etti. Geçen hafta 20 gemi beklemedeydi. 3 gün içinde de 14 geminin daha limana varıp kuyruğa girmesi bekleniyor.

• Süveyş Kanalı'ndaki kaza sonrası yaşanan gecikmelerin telafisinin aylar sürebileceği belirtiliyor.

• Fransa Ekonomi Bakanı Le Maire, Air France'a maddi yardım yapılması konusunda AB Komisyonu ile anlaşmaya varmak üzere olduklarını açıkladı.

• AMB ekonomiyi korumak için başlattığı pandemi alım programının artış hızını sürdürdü. Net alımlar geçen hafta 19 milyar euro (22,4 milyar dolar) arttı.

Önceki hafta bu rakam 21,1 milyar euro olarak rekor kırmıştı.

• Nomura ve Credit Suisse, brokerlik hizmeti sunan bir müşterilerinin geçen hafta teminat tamamlama çağrısının ardından temerrüde düşmesiyle ciddi zararlar yaşayabileceklerini açıkladı. Nomura'dan yapılan açıklamada, ABD'deki yan kuruluşlarından birinin ABD'li bir müşteriyle yapılan işlemlerden kaynaklanan önemli bir zarara maruz kalabileceği aktarıldı.

• Çin Ulusal Halk Kongresi, Hong Kong'da seçim sisteminin değiştirilmesini onayladı.

• Politico'nun haberine göre, ABD yönetimi İran ile gerilimi azaltmak üzere İran'ın nükleer aktivitesinde bazı geri adımlar karşılığında yaptırımların hafifletilmesini önerdi.

• Bloomberg'in haberine göre, teknoloji şirketleri yeşil teknoloji, bilimsel araştırmalar temelinde hareket edecek start-up'lar ve diğer yeni sektörleri desteklemek için AB'nin 100 milyar euroluk bir teknoloji varlık fonu oluşturmasını istiyor.

Haber-Gündem

Yurt Dışı Haberler

(8)

Açılış Raporu

30.03.2021 Yurt dışı Haberler

• ABD Hazine Bakanı Yellen, Fransa Maliye Bakanı Bruno Le Maire ile uluslararası vergilendirme konusunda devam eden OECD tartışmalarında bir çözüm için birlikte çalışmanın önemi hakkında konuştu. Yellen, görüşmeleri sırasında ABD'nin güçlü bir ekonomik iyileşme için desteğini vurguladı ve Biden yönetiminin ABD'deki işgücü ve yatırımı destekleme konusundaki daha geniş planlarını açıkladı.

• Suudi Arabistan'ın, OPEC ve müttefikleri tarafından Mayıs ve Haziran aylarına kadar uzatılan petrol kesintilerini desteklemeye ve yeni bir koronavirüs kapanma dalgası ortamında petrol fiyatlarını artırmak için kendi gönüllü kesintilerini genişletmeye hazır olduğu bildirildi.

• Fed Guvernörü Waller, Fed'in önünde faiz oranında artış için uzun bir yolu olduğunu bildirdi. Waller, pandemik önlemler devam ederken, bu noktada ABD enflasyon beklentilerinin endişe verici bir şekilde yükseldiği veya tahvil getirileri ve varlık fiyatlarının finansal istikrarsızlık endişelerine yol açtığına dair hiçbir kanıt görmediğini söyledi.

Haber-Gündem

Yurt Dışı Haberler

(9)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu Şirket Haberleri

30.03.2021

Skor Kart:

Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara

buradan

ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16 çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.

Petkim (PETKM, Nötr): Etilen-nafta makası haftalık bazda %4 daralarak 659 dolar/ton seviyesinde gerçekleşti. Geçtiğimiz hafta 685 dolar/ton seviyesinde bulunuyordu. Nafta fiyatındaki %3’lük yükseliş makasın daralmasında etkili oldu. Hatırlatmak gerekir ki yılbaşından bu yana ortalama 623 dolar/ton seviyesinde bulunan etilen-nafta makası 2019 ve 2020 yıllarında sırasıyla ortalama 465 dolar/ton ve 337 dolar/ton seviyelerinde gerçekleşmişti.

Skor kart için tıklayınız.

Piyasa Çarpanları

Hisse Kodu PETKM F/K 13,3

Cari Fiyat (TL) 5,71 FD/FAVÖK 10,6

52H En Yüksek (TL) 6,34 FD/Satışlar 1,6

52H En Düşük (TL) 2,47 PD/DD 1,9

Piyasa Değeri (mn TL) 14.471,4 Relatif Performans

Piyasa Değeri (mn USD) 1.853,4 S1H 3,8%

Halka Açıklık Oranı (%) 37% S1A 20,3%

Endeks Payı (BIST100) 1,6% S3A 12,8%

Temettü Verimi 0,0% S1Y 72,3%

3A Hacim (mn TL) 1.147,7 YB 18,2%

Hisse Verileri

Ford Otomotiv (FROTO, Sınırlı Negatif): Ford Otomotiv, Kocaeli yerleşkesinde yer alan Gölcük ve Yeniköy Fabrikalarında mikroçip kullanımının yoğun olduğu bazı parçaların yurt dışından tedarikinde yaşanan kısıtlar nedeniyle üretime 3 Nisan 2021'den 9 Nisan 2021 tarihine kadar altı gün süreyle ara verileceğini açıkladı. İlgili gelişmeyi Ford Otomotiv açısından sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz.

Skor kart için tıklayınız.

Hisse Kodu FROTO F/K 15,5

Piyasa Değeri (mn USD) 8.314,1 S1H -8,1%

3A Hacim (mn TL) 483,6 YB 45,1%

Hisse Verileri

(10)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu Şirket Haberleri

30.03.2021

Skor Kart:

Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara

buradan

ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16 çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.

Kardemir (KRDMD, Pozitif): Kardemir’in bağlı ortaklığı Karçel, Türkiye'nin bataryası dahil ilk ve tek elektrikli araç entegre üretim tesisi olacak Ford Otosan projesinde 4 bin tonluk çelik konstrüksiyon imalat ve montaj işleri ihalesini kazandığını açıkladı. Söz konusu gelişmeyi Kardemir açısından pozitif olarak değerlendiriyoruz.

Skor kart için tıklayınız.

Hisse Kodu KRDMD F/K 129,1

Piyasa Değeri (mn USD) 686,5 S1H 3,1%

3A Hacim (mn TL) 1.006,2 YB 24,6%

Hisse Verileri

Akçansa (AKCNS, Nötr): Akçansa bugün hisse başına brüt 0,5482999 TL tutarında temettü ödemesi gerçekleştirecek. Temettü ödemesi sonrası düzeltilmiş hedef fiyatımız 21,55 TL seviyesinde bulunuyor.

Skor kart için tıklayınız.

Hisse Kodu AKCNS F/K 34,5

3A Hacim (mn TL) 47,5 YB 8,2%

Hisse Verileri

(11)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu Şirket Haberleri

30.03.2021

Skor Kart:

Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara

buradan

ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16 çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.

Migros (MGROS, Nötr): Şirketin 10.03.2021 tarihli özel durum açıklamasında, Kuzey Makedonya'da faaliyet gösteren bağlı ortaklığı Ramstore Makedonya'nın %99 hissesine sahip olan, bağlı ortaklığı Ramstore Bulgaria EAD'nın Citl Plaza Doo Skopje'ye satışına ilişkin hisse devir sözleşmesinin imzalandığı ve işlem bedelinin vergiler hariç 39,1 mn euro olarak belirlendiği duyurulmuştu. Söz konusu hisse devri tamamlanmış olup, işlem bedelinin tamamı tahsil edildi. Bağlı ortaklığın satışından elde edilen söz konusu tutarın şirketin borçluluğunun azaltılmasında kullanılması planlanıyor.

Skor kart için tıklayınız.

Anadolu Sigorta (ANSGR, Nötr): Şirket, brüt hisse başına 0,32 TL’lik kar payı dağıtım teklifini Genel Kurul’da onaylandığını ve teklif edilen nakit kar payı hak kullanım tarihinin 30 Mart olarak belirlendiğini açıkladı. Buna göre, temettü verimliliği %4,4’e işaret ediyor.

Skor kart için tıklayınız.

Hisse Kodu MGROS F/K ---

Piyasa Değeri (mn USD) 802,8 S1H -2,0%

Halka Açıklık Oranı (%) 51% S1A -6,0%

Endeks Payı (BIST100) 0,9% S3A -13,5%

Temettü Verimi 0,0% S1Y -5,0%

3A Hacim (mn TL) 205,1 YB -13,4%

Hisse Verileri

Hisse Kodu ANSGR F/K 8,0

Cari Fiyat (TL) 7,33 FD/FAVÖK ---

52H En Yüksek (TL) 8,58 FD/Satışlar ---

Halka Açıklık Oranı (%) 35% S1A -3,9%

3A Hacim (mn TL) 14,5 YB 2,8%

Hisse Verileri

(12)

Hisse Senedi Piyasaları Açılış Raporu

30.03.2021

6.0 10.4 14.8 19.1 23.5

0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8

03/20 04/20 05/20 06/20 06/20 07/20 08/20 08/20 09/20 10/20 10/20 11/20 12/20 12/20 01/21 02/21 03/21 03/21

XBANK PD/DD XUSIN F/K (sağ eksen)

XBANK PD/DD / XUSIN F/K (Cari)

Son 3 Ay Son 1 Yıl Kapanış

Minimum 0.40x 0.40x

Maksimum 0.71x 0.71x

Ortalama 0.56x 0.54x

Minimuma Uzaklık 0.00x 0.00x Maksimuma Uzaklık -0.31x -0.31x

Performans -38.6% -11.4%

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama çarpan seviyesine %42; son bir yıllık ortalama

çarpan seviyesine %35.4 yakınız.

XBANK PD/DD Çarpanı (Cari)

0.40x 5.5

6.0 6.5 7.0 7.5 8.0 8.5 9.0 9.5 10.0 10.5

03/20 04/20 05/20 06/20 06/20 07/20 08/20 08/20 09/20 10/20 10/20 11/20 12/20 12/20 01/21 02/21 03/21 03/21

F/K Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev

Minimum 8.17x 6.15x

Maksimum 10.10x 10.10x

Ortalama 9.38x 8.03x

Performans -10.7% 34.0%

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama çarpan seviyesine %14; son bir yıllık ortalama

çarpan seviyesine %2.6 yakınız.

BIST100 F/K Çarpanı (Cari)

8.24x

BIST 100 F/K (Cari)

Minimum 15.24x 8.83x

Maksimum 20.33x 20.33x

Ortalama 17.89x 13.93x

Performans -17.2% 79.3%

Mevcut durumda, son üç aylık ve son bir yıllık en yüksek çarpan seviyesine %28.3 yakınız.

XUSIN F/K Çarpanı (Cari)

15.84x

Çarpanlar Bazında BIST

(13)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu BIST vs MSCI GOÜ Piyasa Göstergeleri

XUSIN/XBANK - MSCI GOÜ Endeksleri

Minimum 45.0 -2.2

Maksimum 86.5 86.5

Ortalama 65.0 25.8

Minimuma Uzaklık 0.3 47.5

Maksimuma Uzaklık -41.2 -41.2

Performans 3.3% 47.8%

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 19.7 puan;son bir yıllık ortalama

seviyeye 19.4 puan yakınız.

XUSIN - MSCI GOÜ Sanayi Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

45.3

30.03.2021

-50 -45 -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10

03/20 04/20 05/20 06/20 06/20 07/20 08/20 08/20 09/20 10/20 10/20 11/20 12/20 12/20 01/21 02/21 03/21 03/21

Fark Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev

Minimum -30.6 -37.0

Maksimum -2.5 7.4

Ortalama -10.0 -11.3

Performans 3.2% 57.1%

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 20.5 puan; son bir yıllık ortalama

BIST 100 - MSCI GOÜ Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

-30.55

BIST100 - MSCI GOÜ

-30 10 50 90

-70 -40 -10 20

03/20 04/20 05/20 06/20 06/20 07/20 08/20 08/20 09/20 10/20 10/20 11/20 12/20 12/20 01/21 02/21 03/21 03/21

XBANK - MSCI GOÜ XUSIN - MSCI GOÜ (sağ eksen)

Minimum -58.1 -58.1

Maksimum -3.8 4.0

Ortalama -21.0 -15.1

Performans 3.8% 32.7%

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 37.1 puan; son bir yıllık ortalama

XBANK - MSCI GOÜ Bankacılık Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

-58.1

(14)

Haftalık Takvim Açılış Raporu

30.03.2021

Hafta başında güncellenmektedir.

Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki

29.Mar 18:30 ABD Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi Mart 14,5 17,2

30.Mar 02:30 Japonya Perakende Satışlar (Aylık) Şubat 0,8% -1,7%

30.Mar 12:00 Euro Tüketici Güveni Mart - -10,8

30.Mar 17:00 ABD Conference Board Tüketici Güveni Mart 96,0 91,3

30.Mar 23:30 ABD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - 2,927

31.Mar 02:50 Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) Şubat -1,3% 4,3%

31.Mar 04:00 Çin İmalat PMI Mart 51,2 50,6

31.Mar 04:00 Çin İmalat Dışı PMI Mart 52,3 51,4

31.Mar 09:00 İngiltere GSYH (Çeyreklik) 4. Çeyrek - 1,0%

31.Mar 09:00 İngiltere GSYH (Yıllık) 4. Çeyrek - -7,8%

31.Mar 10:00 Türkiye Ekonomik Güven Endeksi Mart - 95,8

31.Mar 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi (milyar dolar) Şubat - -3,03

31.Mar 12:00 Euro TÜFE (Yıllık) Mart 1,4% 0,9%

31.Mar 12:00 Euro Çekirdek TÜFE (Yıllık) Mart 1,4% 1,1%

31.Mar 15:15 ABD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (bin kişi) Mart 500 117

31.Mar 16:45 ABD Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi Mart 60,0 59,5

31.Mar 17:30 ABD Haftalık Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - 1,912

01.Nis 02:50 Japonya Tankan Büyük İmalatçılar Endeksi 1. Çeyrek -1 -10

01.Nis 02:50 Japonya Tankan Büyük İmalat Dışı Endeksi 1. Çeyrek -5 -5

01.Nis 03:30 Japonya İmalat PMI Mart - 52,0

01.Nis 04:45 Çin İmalat PMI Mart 51,3 50,9

01.Nis 10:00 Türkiye İmalat PMI Mart - 51,7

01.Nis 11:00 Euro İmalat PMI Mart 62,4 62,4

01.Nis 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (bin kişi) - - 684

01.Nis 16:45 ABD İmalat PMI Mart - 59,0

01.Nis 17:00 ABD ISM İmalat PMI Mart 61,0 60,8

02.Nis İngiltere Tatil - Kutsal Cuma Günü - - -

02.Nis ABD Tatil - Kutsal Cuma Günü - - -

02.Nis 15:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) Mart 0,2% 0,2%

02.Nis 15:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) Mart 4,5% 5,3%

02.Nis 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (bin kişi) Mart 600 379

02.Nis 15:30 ABD İşsizlik Oranı Mart 6,0% 6,2%

02.Nis 15:30 ABD Katılım Oranı Mart - 61,4%

29 Mart 2021 Pazartesi

30 Mart 2021 Salı

31 Mart 2021 Çarşamba

01 Nisan 2021 Perşembe

(15)

Künye & Çekince

ÇEKİNCE

Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım’ın rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur.

Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren “Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında” çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.

Halk Yatırım Araştırma

Halkyatirimarastirma@halkyatirim.com.tr

+90 212 314 81 81

Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü BTokali@halkyatirim.com.tr

+90 212 314 81 88

İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen

Perakende, Cam, Çimento, GYO, Mobilya

ITurhan@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 85

Ayşegül BAYRAM Uzman

Strateji

Telekom, Madencilik, Savunma

ABayram@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 30

Uğur BOZKURT Uzman

Makroekonomi

Demir-Çelik, Otomotiv, Beyaz Eşya, Petrol&Gaz, Petrokimya

UBozkurt@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 26 Halk Yatırım Araştırma – Öneri Listesi Tanımları

(Aksi belirtilmedikçe önümüzdeki 12 ay için beklenen performans)

AL: %15 ve üzeri artış TUT: %0 ile %15 aralığında artış SAT : %0’ın altında azalış