Piyasa Yorumu #PiyasaYorumu #KüreselPiyasa #Hisse #HisseSenedi

(1)

(2)

Küresel Piyasalar Açılış Raporu

19.03.2021

Küresel piyasalarda fiyatlamalar: Güçlü gelen makro verilerin tahvil faizlerinde yükselişi güçlendirmesi nedeniyle ekside kapandı

Dün piyasalarda neler oldu?

Dün ABD piyasaları, beklentiden güçlü gelen Philadephia Fed İmalat Endeksi verisinin tahvil faizlerinde yükseliş eğilimini güçlendirmesi nedeniyle satıcılı seyir izledi. Veri Mart ayında aylık bazda 27,8 puan artış kaydederek 51,8 ile 1973 yılından bu yana gerçekleşti. Ayrıca, 21,5 puan artış kaydeden ödenen ücretler verisi de 75,9 ile 1980 yılından bu yana görülen en yüksek seviyede gerçekleşti. Makro cephedeki gelişmeler, önceki gün sona eren toplantısında Fed’in enflasyonun bir süre %2 seviyesinin üzerinde seyretmesini tolere edeceği yönündeki söylemlerinin tahvil faizlerinde yarattığı yükseliş eğilimini destekledi. Bu nedenle ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin dün %1,75 seviyesini aşarak Ocak 2020’den bu yana en yüksek seviyeye çıktı.

Endeksler cephesinde, Nasdaq endeksi %3 düşüşle 13,116.17 seviyesine gerileyerek, 25 Şubat’tan bu yana en kötü düşüşünü yaşadı.

S&P 500 endeksi %1,5 değer kaybı ile 3,915.46 seviyesinden günü tamamladı. Bankacılık sektörü hisselerinde görülen yükselişin desteğiyle gün içinde rekor yüksek seviyeleri test eden Dow Jones endeksi ise %0,5 düşüşle 32,862.30 seviyesinden kapandı. Sektörler cephesinde, tahvil faizlerindeki yükselişin desteğiyle bankacılık sektörü hisselerinde yükselişin %2’yi aştığını izledik. Enerji sektörü hisseleri ise petrol fiyatlarındaki düşüşler nedeniyle %5’e varan değer kayıpları yaşadı.

Bugün ne bekliyoruz?

Bu sabah GOÜ piyasalarında da, Alaska’da ABD’li ve Çin’li yetkililerin gerçekleştirdiği toplantıda yaşanan gerginliklerin yansımaları nedeniyle satıcılı seyir görülüyor. ABD Dışişleri Bakanı Blinken, Alaska'daki iki günlük etkinliğin başında Çin'i Hong Kong, Sincan ve Tayvan'a yönelik eylemleriyle küresel istikrarı baltalamakla suçladı. Çin Dışişleri Bakanı Yang ise ABD'yi "soğuk savaş zihniyetine" sahip olmakla suçlayarak ve Washington'un askeri ve mali gücünü diğer ulusları "bastırmak" ve "bazı ülkeleri Çin'e saldırmaya teşvik etmek" için kullandığını söyleyerek karşılık verdi. Yaşanan gelişmeler, ticaret savaşlarının ardından Biden döneminde de iki ülke arasında gerilimin yüksek olacağı yönündeki endişeleri canlandırdı.

ABD vadeliler cephesinde ise, bu sabah ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %1,70 seviyesinin altına geri çekilmesinin etkisiyle ılımlı alıcılı seyir görülüyor.

Gelecek gündemde neler var?

Yakın gündemde ABD’de Chicago Fed Ulusal Aktivite endeksi ve mevcut konut satışları izlenecek. Chicago Fed Ulusal Aktivite endeksinin Şubat ayında aylık bazda 0,06 puan artışla 0,72 puan seviyesine yükseleceği tahmin ediliyor. Mevcut konut satışları verisinin de Şubat ayında aylık bazda %2,2 düşüşle 6,54 milyon adet seviyesinde gerçekleşeceği öngörülüyor. Euro Bölgesinde ise cari denge verisi takip edilecek. Asya cephesinde, Çin’de 1 yıllık ve 5 yıllık gösterge faiz oranına ilişkin revizyonları izleyeceğiz. Piyasa beklentisi oranların sırasıyla %3,85 ve %4,65 seviyelerinde sürdürüleceği yönünde.

Piyasa Yorumu #PiyasaYorumu #KüreselPiyasa #Hisse #HisseSenedi

(3)

Küresel Piyasalar Açılış Raporu

19.03.2021

Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

S&P 500 3,915.5 -1.48% 0.43% 2.74% 4.24%

Nasdaq 13,116.2 -3.02% 0.36% -0.58% 1.77%

S&P 500 Vadeli* 3,926.3 0.25% 0.76% 3.07% 4.73%

Dax 14,775.5 1.23% 1.62% 7.18% 7.70%

FTSE 100 6,779.7 0.25% 0.80% 4.57% 4.94%

MSCI Europe 1,920.9 0.58% 1.32% 3.58% 4.38%

Shanghai Bileşik* 3,419.4 -1.26% 1.84% -2.55% -1.54%

Kospi 3,046.6 -0.63% 2.99% 1.12% 6.02%

Hong Kong* 28,972.2 -1.47% 0.22% -0.03% 6.39%

BIST 100 - Türkiye 1,550.9 -0.72% -0.90% 5.41% 5.03%

MOEX - Rusya 3,504.9 -0.09% 1.21% 4.73% 6.56%

WIG - Polonya 58,406.0 0.83% -1.49% 2.52% 2.42%

Prag SE - Prag 1,095.8 1.26% 2.33% 3.61% 6.68%

Merval - Arjantin 48,599.3 -2.64% 2.66% 0.34% -5.13%

FTSE/JSE All - Endonezya 66,739.7 0.37% -2.59% 0.91% 12.34%

Diğer Gelişmekte Olan Ülke Piyasaları ABD Piyasaları

Avrupa Piyasaları

Asya Piyasaları ve Asya GOÜ Piyasaları

*Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; aylık değişim, önceki ayın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem gününe göre değişimi ifade eder.

(4)

Yurt İçi Piyasalar Açılış Raporu

Endeksler BIST 100 BIST Banka BIST Sınai

Kapanış 1,550.9 1,375.8 2,746.6

Günlük Değ. -0.72% 2.21% -1.48%

Haftalık Değ. -0.36% 0.40% 0.04%

Yıllık Değ. 5.03% -11.68% 17.37%

Hacim (milyar TL) 28.4 7.5 13.7

Günlük Değ. 13.87% 109.58% -9.18%

3 Aylık Ortalama Hacim (milyar TL) 30.7 5.4 17.1 Günlük Değ. - 3 Aylık Ort. -7.75% 38.58% -20.14%

New York Açılışı Sonrası Değişim -0.83% -0.96% -0.49%

BIST Verileri

*Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem gününe göre değişimi ifade eder.

Değişimler 18/03/21 Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ

Türkiye 2 Yıllık 241.3 -7.79% -8.14% 10.2% -41.6%

Türkiye 5 Yıllık 305.3 -6.13% -6.42% 7.8% -40.1%

Türkiye 10 Yıllık 343.1 -5.35% -5.58% 6.8% -38.7%

Türkiye - Ülke Risk Primleri (CDS)

Türkiye Kapanışı Türkiye Açılışı Öncesi Değişim

$/TL 7.3228 7.3178 -0.07%

€/$ 1.1918 1.1911 -0.06%

$/¥ 109.03 108.90 -0.12%

Altın 1,727.3 1,731.4 0.24%

*Türkiye Açılışı Öncesi için belirtilen rakamlar, bir önceki günün kapanış verileridir.

Türkiye Kapanışının Ardından Piyasalar

19.03.2021 Yurt içi piyasalarda fiyatlamalar: ABD-Çin geriliminin yansımaları ile endekste zayıflama devam edebilir

Dün piyasalarda neler oldu?

Dün endeks, PPK toplantısı öncesinde Fed iyimserliğinin GOÜ piyasalarındaki yansımalarıyla %0,36 yükselişle 1.567 puandan başlangıç yaptı. Sabah saatlerinde 1.556 seviyesine kadar gerileyen endeks, TCMB’nin faiz hamlesinin ardından TL’de öne çıkan güçlenme ile 1.575 puan seviyesini test etti. Bu seviyeden gelen kar realizasyonlarının etkisiyle endeks %0,72 düşüşle 1.551 puandan kapandı. Sanayi endeksi %1,48 gerilerken, bankacılık endeksi ise %2,21 yükseliş kaydetti.

Bugün ne bekliyoruz?

Yurt içi piyasalara ilişkin olarak, GOÜ piyasalarında ABD-Çin gerilimi kaynaklı baskılanmanın endekste düşüş eğiliminin devam etmesine neden olacağını düşünüyoruz.

Bugün yurt içinde veri akışı sakin seyredecek.

Gelecek gündemde neler var?

Yakın gündemde yurt içinde işsizlik oranı ve yabancı turist girişleri verilerini

izleyeceğiz.

(5)

Tahvil & Döviz Piyasalarında Fiyatlamalar

TL likidite tarafında TCMB’nin 84 milyar TL haftalık repo dönüşünün olduğu günde son kez %17,00 oranla açmış olduğu haftalık repo ihalesini 62 milyar TL olarak düzenlerken, ihaleye gelen toplam teklif tutarı 182 milyar TL oldu. Böylece toplam TL fonlama tutarı 303 milyar TL’ye gerilerken, AOF maliyeti %17,00 seviyesinde kaldı. TLREF oranı ise düne göre yükselerek %17,03 ile TCMB politika faizinin üzerinde oluştu. MB dün ayrıca haftalık vadede düzenlediği Dolar/TL ve Altın/TL swap işlemleriyle de piyasa 13,5 milyar TL ilave fonlama sağladı.

Yurt içi Piyasalar Açılış Raporu

19.03.2021

TCMB’nin beklentilerin üzerinde politika faizini 200 bp artırması sonrası, sabah saatlerinde 7,56 seviyesinde işlem gören Dolar/TL kuru karar sonrası %2,5 değer kazancı ile günü 7,32 seviyesinden kapatırken GOÜ para birimlerinden pozitif ayrıştı. Yurt dışında ABD tahvil faizlerinin yükselişi dünde de devam ederken Türkiye 5 yıllık CDS priminin 309 baz puana gerilediği günde Hazine Eurobond getirileri de 5-10 bp aralığında düşüş kaydetti. Yurt içi tahvil piyasasında ise faizler tüm vadelerde gerilerken, BİST Kesin Alım Satım Pazarı toplam işlem hacmi 1,9 milyar TL’ye yükseldi. İşlem hacminin orta ve uzun vadeli kıymetlerde yoğunlaştığı günde 2 yıllık gösterge tahvilde işlem gerçekleşmedi. 10 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi ise 28 bp gerileyerek %14,02 seviyesinden kapanış yaptı.

Dönem Kasım 20 Aralık 20 Ocak 21 Şubat 21 18.03.21

Dönem Sonu TLREF Endeksi 1208.76 1225.17 1243.09 1259.48 1270.18

Dönemsel Değişim 1.23% 1.36% 1.46% 1.32% 0.85%

Yıllıklandırılmış Değişim 14.98% 15.98% 17.22% 17.18% 17.23%

PPK Toplantı Tarihi 15.04.2021 Perşembe Günlük TLREF Oranı 17.03%

TCMB taraflı swap işlemlerinde BİST swap piyasası açık işlemler stoku TCMB’den faiz artış beklentilerinin güçlenmesiyle son bir haftadır hızlı yükseliş gösterdi. Sene başında 7,5 milyar $ büyüklükte olan BİST swap piyasası açık işlemler büyüklüğü, Şubat ayı ortalalarında 3,8 milyar

$’a gerilese de dün itibarıyla 8,5 milyar $ seviyesine yükseldi.

Böyleca bankalar %17 oran ile 1 hafta yerine aynı oranlara 3

haftaya yakın borçlanmış oldular.

(6)

Açılış Raporu

19.03.2021 Yurt dışı Haberler

Yurt İçi Haberler

• TCMB’nin dün gerçekleşen faiz toplantısında, 100 baz puanlık beklentilere karşılık, 200 baz puanlık daha güçlü bir sıkılaşma ile ’önden yüklemeli’ bir karar aldı. Parasal sıkılaşmada alınan bu güçlü aksiyonda, küresel büyüme ve enflasyon dinamiklerinde değişen görünümün ana faktör olduğunu söyleyebiliriz. Hem genişleyici para ve maliye politikaları hem de aşı gelişmelerinin küresel büyümede güçlenme yarattığını biliyoruz. Ek olarak, emtia fiyatlarındaki yükselişin baskısını da düşündüğümüzde, küresel enflasyon beklentileri yükselmektedir. Bu iki taraflı gelişme de, gelişmiş ülke para politikalarında belirsizlik ve dalgalanmalara neden olmaktadır. Artan küresel volatilite de, Merkez Bankası’nı para politikasında daha fazla temkinli olmaya yöneltmiş görünüyor. Küresel endişelerin yanı sıra, içeride enflasyon görünümünde devam eden yukarı yönlü riskler de ek parasal sıkılaşmada diğer önemli bir unsur. Güçlü iç talep, döviz kuru başta olmak üzere birikimli maliyet etkileri, uluslararası gıda ve diğer emtia fiyatlarındaki yükseliş ve enflasyon beklentilerindeki yüksek seviyeler ile, son dönemde kredi büyümesindeki yükseliş eğilimi ve ithal maliyetlerdeki artışın fiyatlama davranışları ve enflasyon görünümünü olumsuz etkilemeye devam ettiği ve talep ve maliyet unsurlarında öngörülen kademeli iyileşmeyi geciktirdiği düşünülüyor.

• Cumhurbaşkanı Erdoğan bugün AB Komisyonu Başkanı Von Der Leyen ve AB Konseyi Başkanı Michel ile görüşecek. Videokonferans yoluyla gerçekleşecek görüşmenin TSİ 15.15'te başlaması planlanıyor.

• Moody's Investors Service, regülasyon tedbirlerinin de cesaretlendirmesi ile salgına yanıt olarak yüksek kredi büyümesi sağlanmasının 2020'de 7 büyük Türk bankasının varlıklarında istikrarlı getiri sağladığını, sermayelerde de ılımlı bir düşüs getirdiğini ve sorunlu kredi rasyolarını yataylaştırdığını bildirdi.

• Avrupa Birliği'nin, Türkiye'nin Doğu Akdeniz'deki faaliyetlerini gerekçe göstererek iki TPAO yetkilisine yönelik kısıtlayıcı tedbir içeren listenin genişletilmesi planını dondurduğu bildirildi.

• Almanya'nın önde gelen ekonomik düşünce kuruluşlarından biri olan IfW, Alman ekonomisinin koronavirüs salgınının yol açığı kriz öncesi seviyelere bu yıl sonundan önce ulaşmasının muhtemel olduğunu söyledi. Aşılama kampanyasında ilerlemenin ihracat ve tüketimde büyümeye yardım edeceğini öngören kurum, Alman ekonomisi için 2021 yılı büyüme tahminini %3,1'den %3,7'ye çıkardı.

• AMB Başkanı Lagarde, PEPP çerçevesinde net tahvil alım miktarında yapılması kararlaştırılan artışın görünür hale gelmesi için biraz zaman gerekebileceğini söyledi. Lagarde, piyasa faiz oranlarında büyük ve kalıcı artışların, kontrolsüz bırakıldığında, pandeminin enflasyon için öngörülen patikaya aşağı yönlü etkisine karşı koymakla tutarsız hale gelebileceğini belirtti.

• BOJ, bu ayki toplantısında faiz oranını değiştirmedi. BOJ'un faiz toplantısının ardından yapılan açıklamada, faiz oranının %-0,10 olarak kalmasına karar verildiği belirtildi. Piyasa beklentisi de faizlerin değişmeyeceği yönündeydi.

• Almanya'da bazı eyaletlerin başbakanları, AB’de üretilen aşıların ihracatının durdurulmasının düşünülmesini istedi.

• Fed Başkanı Powell, merkez bankası dijital para biriminin esnek ve inovatif bir ödeme sisteminde nakit ve diğer para türleriyle bir arada olması gerektiğini ifade etti.

Haber-Gündem

Yurt Dışı Haberler

(7)

Açılış Raporu

19.03.2021 Yurt dışı Haberler

• Financial Times gazetesinin haberine göre Biden yönetimi, Çin'e, Trump döneminde İran'ın petrol sevkiyatlarına yönelik getirilen yaptırımların uygulamaya devam edeceğini bildirdi.

• ABD Senatosu Dış İlişkiler Komitesi Çin ile ilişkili yasa paketinin Nisan ortasında görüşülmesini planlıyor.

• ABD Senatosu’ndaki Demokratlar seçim kanununda kapsamlı değişiklikleri içeren bir seçim reformu tasarısını Senato’ya sundu. Partinin öncelikleri arasında yer alan tasarı bu ayın başında Temsilciler Meclisi’nden geçmişti. Ancak tasarının Senato’da daha büyük zorluklarla karşılaşması bekleniyor.

• ABD Başkanı Biden ve Çin Devlet Başkanı Xi arasındaki ilk sanal görüşmenin 22 Nisan'da, Biden'ın Washington'da Dünya Günü'nde "Küresel Liderler İklim Zirvesi"ne ev sahipliği yaptığı sırada gerçekleşebileceği kaydedildi.

• Avrupa Komisyonu Başkanı Von Der Leyen, İngiltere'nin AB'ye aşı ihraç etmediği takdirde kendilerinin de İngiltere'ye aşı göndermeyebileceklerini duyurdu.

• Endonezya Merkez Bankası, beklentiler ile uyumlu olarak politika faizini %3,50 seviyesinde sabit tuttu. Banka, bir önceki toplantısında da faizlerde değişikliğe gitmemişti.

• BoE, politika faizini rekor düşük seviye olan %0,1’de, varlık alım programını da 895 milyar sterlin seviyesinde tuttu. Karar oybirliğiyle alındı. Banka, ekonomik toparlanmaya dair net kanıtlar görülmeden para politikasında sıkılaşma olmayacağı söylemini yineledi.

• ABD Başkanı Biden’in Rusya Devlet Başkanı Putin’e yönelik sözlerine Rusya’dan yanıt geldi. Kremlin Sözcüsü Peskov, Biden’ın, Putin’e karşı söylemlerine ilişkin olarak ABD’ye yönelik yaklaşımlarını analiz edeceklerini belirtti. Ayrıca, Biden’ın Putin hakkında yaptığı açıklamaların tarihte benzerinin görülmediğine dikkat çeken Peskov, Biden’ın Rusya ile ilişkileri iyileştirmek istemediğini ifade etti.

• AB, birlik sınırları içinde seyahatlerde kullanılması planlanan "aşı sertifikası" için yasal düzenleme hazırladı. Buna göre aşı sertifikası, kişilerin Kovid-19 aşısı olup olmadığını, olduysa nerede ve hangi aşıyı olduğunu gösteren bilgiyi, hastalığı geçirenlerin iyileştiğine ve antikor seviyesine dair belgeyi ve PCR veya hızlı antijen test sonucunu içerecek. Sertifikayla AB'de onaylı aşıları olmuş kişilere yönelik seyahat kısıtlamaları kaldırılabilecek. Ancak AB ülkeleri, diğer aşıları kabul edip etmeyeceklerine kendileri karar verecek.

• Birleşmiş Milletler Ticaret ve Kalkınma Konferansı (UNCTAD) yayımladığı raporda, 2021 yılı küresel ekonomik büyüme oranını %4,3’den %4,7’e çektiğini açıkladı. Brezilya, Türkiye ve Amerika Birleşik Devletleri’nin beklenenden daha fazla mali teşvik adımı attığını belirten rapor, artan emtia ve varlık fiyatlarının ise büyüme üzerinde olumlu bir etki yarattığını kaydetti.

• Rusya Devlet Başkanı Putin, ABD Başkanı Biden ile görüşmeye hazır olduğunu ve iki ülkenin ilişkilerini koruması gerektiğini ifade etti.

• Fed, Başkan Powell'ın Pazartesi günü BIS konferansında dijital çağdaki inovasyon konulu bir konuşma yapacağını duyurdu. Fed, Powell'ın Salı günü Temsilciler Meclisi Mali Hizmetler Komitesi'ne sunum yapacağını ve Çarşamba günü de Senato Bankacılık Komitesi önünde Koronavirüs Yardımı, Yardım ve Ekonomik Güvenlik Yasası hakkında bilgi vereceğini bildirdi.

• Fitch Ratings, ABD yönetimindeki değişikliğin ardından IMF’in özel çekme hakları (SDR) olarak adlandırılan 500 milyar dolarlık rezerv para biriminin tahsisinin muhtemel hale geldiğini bildirdi.

Haber-Gündem

Yurt Dışı Haberler

(8)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu Şirket Haberleri

19.03.2021

Skor Kart:

Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara

buradan

ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16 çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.

Türk Telekom (TTKOM, Pozitif): Şirket, brüt hisse başına 0,1783366 TL olmak üzere toplamda 0,5350098 TL’lik kar payı dağıtım teklifini 3 eşit taksitte dağıtacağını Genel Kurul’da onayladı. Teklif edilen nakit kar payı hak kullanım tarihleri 1 Nisan, 1 Temmuz ve 1 Ekim olarak açıkladı. Buna göre, toplam temettü verimliliği %6,7’ye işaret ediyor.

Skor kart için tıklayınız.

Piyasa Çarpanları

Hisse Kodu TTKOM F/K 8,8

Cari Fiyat (TL) 7,96 FD/FAVÖK 3,4

52H En Yüksek (TL) 8,96 FD/Satışlar 1,6

52H En Düşük (TL) 5,53 PD/DD 2,3

Piyasa Değeri (mn TL) 27.860,0 Relatif Performans

Piyasa Değeri (mn USD) 3.715,7 S1H -0,5%

Halka Açıklık Oranı (%) 13% S1A -7,3%

Endeks Payı (BIST100) 1,0% S3A -14,5%

Temettü Verimi 2,0% S1Y -34,9%

3A Hacim (mn TL) 181,1 YB -13,1%

Hisse Verileri

Vestel Elektronik (VESTL, Pozitif): Şirket, brüt hisse başına 2,3457940 TL olmak üzere toplamda 7,0373820 TL’lik kar payı dağıtım teklifini 3 eşit taksitte dağıtma kararını Genel Kurul’un onayına sunulacağını açıkladı. Buna göre, toplam temettü verimliliği %24,1’e işaret ediyor.

Skor kart için tıklayınız.

Hisse Kodu VESTL F/K 5,5

Piyasa Değeri (mn USD) 1.304,6 S1H -3,8%

Halka Açıklık Oranı (%) 31% S1A 0,3%

Endeks Payı (BIST100) 0,8% S3A 29,3%

Temettü Verimi 0,0% S1Y 123,8%

3A Hacim (mn TL) 171,6 YB 40,3%

Hisse Verileri

(9)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu Şirket Haberleri

19.03.2021

Skor Kart:

Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara

buradan

ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16 çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.

Vestel Beyaz Eşya (VESBE, Pozitif): Şirket, brüt hisse başına 1,4035087 TL olmak üzere toplamda 4,2105261 TL’lik kar payı dağıtım teklifini 3 eşit taksitte dağıtma kararını Genel Kurul’un onayına sunulacağını açıkladı. Buna göre, toplam temettü verimliliği %7,4’e işaret ediyor.

Skor kart için tıklayınız.

Ege Gübre (EGGUB, Nötr): Şirket, brüt hisse başına 2,5 TL’lik kar payı dağıtım teklifinin Genel Kurul’un onayına sunulacağını bildirdi. Buna göre, temettü verimliliği %1,1’e işaret ediyor.

Skor kart için tıklayınız.

Hisse Kodu VESBE F/K 8,1

Piyasa Değeri (mn USD) 1.433,0 S1H 7,1%

Halka Açıklık Oranı (%) 13% S1A 10,9%

3A Hacim (mn TL) 63,2 YB 33,3%

Hisse Verileri

Hisse Kodu EGGUB F/K 22,0

Piyasa Değeri (mn USD) 299,7 S1H -1,3%

Halka Açıklık Oranı (%) 43% S1A -0,6%

3A Hacim (mn TL) 135,2 YB 66,4%

Hisse Verileri

(10)

Hisse Senedi Piyasaları Açılış Raporu

19.03.2021

6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0 20.0 22.0

0.4 0.5 0.6 0.7 0.8

03/20 04/20 04/20 05/20 06/20 07/20 07/20 08/20 09/20 09/20 10/20 11/20 11/20 12/20 01/21 01/21 02/21 03/21

XBANK PD/DD XUSIN F/K (sağ eksen)

XBANK PD/DD / XUSIN F/K (Cari)

Son 3 Ay Son 1 Yıl Kapanış

Minimum 0.49x 0.42x

Maksimum 0.71x 0.71x

Ortalama 0.59x 0.54x

Minimuma Uzaklık 0.01x 0.08x Maksimuma Uzaklık -0.21x -0.21x

Performans -22.7% 5.2%

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama çarpan seviyesine %19; son bir yıllık ortalama

çarpan seviyesine %7.5 yakınız.

XBANK PD/DD Çarpanı (Cari)

0.50x 5.5

6.0 6.5 7.0 7.5 8.0 8.5 9.0 9.5 10.0 10.5

03/20 04/20 04/20 05/20 06/20 07/20 07/20 08/20 09/20 09/20 10/20 11/20 11/20 12/20 01/21 01/21 02/21 03/21

F/K Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev

Minimum 8.76x 5.89x

Maksimum 10.10x 10.10x

Ortalama 9.45x 7.97x

Performans 4.8% 53.9%

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama çarpan seviyesine %3; son bir yıllık ortalama

çarpan seviyesine %13.3 yakınız.

BIST100 F/K Çarpanı (Cari)

9.19x

BIST 100 F/K (Cari)

Minimum 16.45x 8.26x

Maksimum 20.33x 20.33x

Ortalama 18.20x 13.70x

Performans 1.2% 109.0%

Mevcut durumda, son üç aylık ve son bir yıllık en yüksek çarpan seviyesine %19.6 yakınız.

XUSIN F/K Çarpanı (Cari)

16.99x

Çarpanlar Bazında BIST

(11)

Hisse Senedi Piyasaları

Açılış Raporu BIST vs MSCI GOÜ Piyasa Göstergeleri

XUSIN/XBANK - MSCI GOÜ Endeksleri

Minimum 38.6 0.0

Maksimum 94.6 94.6

Ortalama 69.9 28.2

Minimuma Uzaklık 52.3 90.9

Maksimuma Uzaklık -3.7 -3.7

Performans 5.2% 55.1%

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 21 puan;son bir yıllık ortalama

seviyeye 62.7 puan yakınız.

XUSIN - MSCI GOÜ Sanayi Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

90.9

19.03.2021

-40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5

03/20 04/20 04/20 05/20 06/20 07/20 07/20 08/20 09/20 09/20 10/20 11/20 11/20 12/20 01/21 01/21 02/21 03/21

Fark Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev

Minimum -23.8 -43.3

Maksimum -9.9 3.6

Ortalama -15.4 -16.2

Minimuma Uzaklık 13.3 32.8 Maksimuma Uzaklık -0.6 -14.1

Performans 6.0% 71.2%

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 4.9 puan; son bir yıllık ortalama

BIST 100 - MSCI GOÜ Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

-10.50

BIST100 - MSCI GOÜ

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

-45 -30 -15 0 15

03/20 04/20 04/20 05/20 06/20 07/20 07/20 08/20 09/20 09/20 10/20 11/20 11/20 12/20 01/21 01/21 02/21 03/21

XBANK - MSCI GOÜ XUSIN - MSCI GOÜ (sağ eksen)

Minimum -39.8 -39.8

Maksimum -10.6 0.9

Ortalama -23.0 -19.0

Minimuma Uzaklık 5.1 5.1

Maksimuma Uzaklık -24.0 -35.6

Performans 6.0% 37.2%

Mevcut durumda, son üç aylık ortalama seviyeye 11.7 puan; son bir yıllık ortalama

XBANK - MSCI GOÜ Bankacılık Endeksi Farkı (Normalize Edilmiş)

-34.7

(12)

Haftalık Takvim Açılış Raporu

19.03.2021

Hafta başında güncellenmektedir.

Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki

15.Mar 02:50 Japonya Çekirdek Makine Siparişleri (Yıllık) Ocak -0,4% 11,8%

15.Mar 05:00 Çin Sabit Varlık Yatırımı (Yıllık) Şubat 40,9% 2,9%

15.Mar 05:00 Çin Perakende Satışlar (Yıllık) Şubat 32,0% 4,6%

15.Mar 05:00 Çin Sanayi Üretimi (Yıllık) Şubat 32,1% 7,3%

15.Mar 11:00 Türkiye Bütçe Dengesi (milyar TL) Şubat - -24,2

15.Mar 15:30 ABD New York Empire State İmalat Endeksi Mart 14,0 12,1

16.Mar 07:30 Japonya Kapasite Kullanım Oranı (Aylık) Ocak - 0,8%

16.Mar 07:30 Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak - 4,2%

16.Mar 13:00 Euro ZEW Ekonomik Hissiyat Mart - 69,6

16.Mar 15:30 ABD Perakende Satışlar (Aylık) Şubat -0,3% 5,3%

16.Mar 15:30 ABD Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) Şubat 0,2% 5,9%

16.Mar 16:15 ABD Kapasite Kullanım Oranı Şubat 75,4% 75,6%

16.Mar 16:15 ABD Sanayi Üretimi (Aylık) Şubat 0,6% 0,9%

17.Mar 00:30 ABD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - 12,792

17.Mar 02:50 Japonya İhracat (Yıllık) Şubat -0,2% 6,4%

17.Mar 02:50 Japonya İthalat (Yıllık) Şubat 12,0% -9,5%

17.Mar 02:50 Japonya Dış Ticaret Dengesi (milyar yen) Şubat 508,5 -325,4

17.Mar 13:00 Euro TÜFE (Yıllık) Şubat 0,9% 0,9%

17.Mar 13:00 Euro Çekirdek TÜFE (Yıllık) Şubat 1,1% 1,1%

17.Mar 18:30 ABD Haftalık Ham Petrol Stokları (milyon varil) - - 13,798

17.Mar 21:00 ABD Faiz Oranı Kararı Mart 0,00-0,25% 0,00-0,25%

17.Mar 21:00 ABD Federal Açık Piyasa Komitesi Açıklaması - - -

17.Mar 21:00 ABD Fed Projeksiyonları - - -

17.Mar 21:30 ABD Powell'ın Açıklaması - - -

18.Mar 14:00 Türkiye Bir Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı Mart 18,00% 17,00%

18.Mar 14:00 Türkiye Gecelik Borçlanma Faizi Mart 16,50% 15,50%

18.Mar 14:00 Türkiye Gecelik Borç Verme Faizi Mart 19,50% 18,50%

18.Mar 15:00 İngiltere Faiz Oranı Kararı Mart 0,10% 0,10%

18.Mar 15:00 İngiltere İngiltere Merkez Bankası Toplam Parasal Genişleme (milyar sterlin) Mart 875 875

18.Mar 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (bin kişi) - - 712

18.Mar 15:30 ABD Philadelphia Fed İmalat Endeksi Mart 24,0 23,1

19.Mar Belirsiz Japonya Faiz Oranı Kararı Mart -0,10% -0,10%

19.Mar 02:30 Japonya Ulusal TÜFE (Yıllık) Şubat -0,4% -0,6%

15 Mart 2021 Pazartesi

16 Mart 2021 Salı

17 Mart 2021 Çarşamba

18 Mart 2021 Perşembe

19 Mart 2021 Cuma

(13)

Künye & Çekince

ÇEKİNCE

Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım’ın rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur.

Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren “Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında” çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.

Halk Yatırım Araştırma

Halkyatirimarastirma@halkyatirim.com.tr

+90 212 314 81 81

Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü BTokali@halkyatirim.com.tr

+90 212 314 81 88

İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen

Perakende, Cam, Çimento, GYO, Mobilya

ITurhan@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 85

Ayşegül BAYRAM Uzman

Strateji

Telekom, Madencilik, Savunma

ABayram@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 30

Uğur BOZKURT Uzman

Makroekonomi

Demir-Çelik, Otomotiv, Beyaz Eşya, Petrol&Gaz, Petrokimya

UBozkurt@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 26 Halk Yatırım Araştırma – Öneri Listesi Tanımları

(Aksi belirtilmedikçe önümüzdeki 12 ay için beklenen performans)

AL: %15 ve üzeri artış TUT: %0 ile %15 aralığında artış SAT : %0’ın altında azalış